Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
Phần III CÁC GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI GIAO NGAY SPOT TRANSACTIONS 1 GIAO D CH NGO I H I GIAO NGAYỊ Ạ Ố Mục tiêu: Nắm được khái niệm giao dịch giao ngay Hiểu được kỹ thuật giao dịch ngoại hối giao ngay Nắm được đặc điểm giao dịch ngoại hối giao ngay trên thị trường liên ngân hàng và thị trường bán lẻ. Ứng dụng của nghiệp vụ giao ngay 2 CÁC GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 3 Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 4 !"#$ $%&'()*+,, *-",. $.&*-&+/01234567289:2; < *-",#,$$*-&+/034567289:2; < Quy định mới: $=$,!)>8?$,$))&+@0A *BC21D= $*-&+EBD$,,$#@0@FE;GB21HG2C1 34567289:2;A 5 !"#$"%#& Khái niệm: là giao dịch trong đó 2 bên thỏa thuận mua bán ngoại hối theo tỷ giá thỏa thuận ngày hôm nay và việc giao hàng (thanh toán) được thực hiện trong vòng 2 ngày làm việc kế tiếp. Điều 2, QĐ 1452/2004-QĐ-NHNN): là giao dịch mà theo đó 2 bên thực hiện mua bán một lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng 2 ngày làm việc tiếp theo”. Tại sao cần 2 ngày làm việc? 6 #'& !"('#'&)*+! Ngày giao dịch (transaction date/trade date/ contract date): là ngày bên mua và bên bán ký kết hợp đồng ngoại hối. Ngày giá trị (value date/ Payment dae): là ngày thực hiện hợp đồng, thường là ngày làm việc thứ hai sau ngày giao dịch, thực hiện theo tỷ giá đã thỏa thuận khi ký kết giao dịch. Nếu ngày giá trị rơi vào ngày lễ hoặc ngày nghỉ cuối tuần thì sẽ được chuyển sang ngày làm việc kế tiếp gần nhất. Mỗi một quốc gia có quy định riêng về ngày nghỉ cuối tuần và ngày nghỉ lễ. 7 #'& !"('#'&)*+! *, *- *. */ *0 # *1 2 3 1 2 3 4 4 1 8 Ngày giao dịch Ngày giá trj Ngày giao dịch Ngày giá trị #'& !"('#'&)*+! Một số ngày giá trị đặc biệt: các nhà kinh doanh ngoại hối có thể thỏa thuận ngày giá trị khác và áp dụng tỷ giá khác tỷ giá spot. Tod: việc thanh toán được thực hiện ngay trong ngày giao dịch (ngày giá trị = ngày giao dịch) Tom: việc thanh toán được thực hiện vào ngày làm việc hôm sau (ngày giá trị = ngày hợp đồng + 1 ngày làm việc). Spot/Next: việc thanh toán được thực hiện vào ngày làm việc thứ 3 sau ngày giao dịch (ngày giá trị= ngày giao dịch +3 ngày làm việc). 9 5678968 Ví dụ: Ngày kí HĐ mua ngoại tệ giao ngay là ngày 1/6 thì spot value date = T+2 = 3/6 Nếu thứ 1/6 là ngày thứ năm thì ngày spot value date sẽ là ngày nào? 10 [...]... ngoại hối hàng ngày Giúp các NHTM cân bằng trạng thái ngoại hối (the foreign exchange position) Giao dịch giao ngay còn phục vụ mục đích đầu cơ, găm giữ ngoại tệ 12 GIAO DỊCH GIAO NGAY BÁN LẺ Còn được gọi là thị trường khách hàng Diễn ra giữa khách hàng và NHTM NHTM là nhà tạo giá, khách hàng mua bán lẻ là người chấp nhận giá Khách hàng mua bán lẻ (DN, nhà ĐT, tổ chức, cá nhân) Giao dịch. ..Tỷ giá giao ngay – spot rate (S) Được xác định dựa trên cung-cầu trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng Biến động theo từng thời điểm giao dịch Tỷ giá này không nhất thiết là tỷ giá niêm yết hàng ngày của ngân hàng Là tỷ giá cơ sở (tỷ giá gốc) cho các giao dịch ngoại hối phái sinh 11 Ý nghĩa Là giao dịch thực (phục vụ nhu cầu mua bán thực tế về ngoại tệ) Chiếm tỷ trọng... giao dịch trên tài khoản ngân hàng 13 GIAO DỊCH GIAO NGAY BÁN LẺ Giao dịch bán lẻ có quy mô tương đối nhỏ Tỷ giá áp dụng: là tỷ giá mua bán lẻ với các đặc điểm sau Được tính toán trên cơ sở tỷ giá liên ngân hàng (tỷ giá bán buôn) Ít biến động, thường là một ngày một giá hoặc chỉ thay đổi 2-3 lần trong ngày Spread thị trường bán lẻ # thị trường bán buôn (liên ngân hàng) 14 GIAO DỊCH GIAO NGAY. .. bán ngoại tệ tiền mặt và chênh lệch mua bán chuyển khoản; Nguyên nhân: Doanh số giao dịch nhỏ Chi phí cho nhân viên nhiều Luôn phải dự trữ các ngoại tệ tiền mặt trong két để đổi tiền khách hàng -> không có lãi suất như tiền trên tài khoản Rủi ro nhầm lẫn khi kiểm đếm, rủi ro tiền rách, giả, trộm cắp, cướp giật khi vận chuyển, 15 GIAO DỊCH NGOẠI HỐI TIỀN MẶT Ngoại hối tiền mặt bao gồm: Ngoại. .. THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY LIÊN NGÂN HÀNG Thị trường giao ngay liên ngân hàng trực tiếp: Các NH đều là những người tạo thị trường và những người hỏi giá Các NH hỏi giá và báo giá lẫn nhau thông qua điện thoại, telex và hệ thống giao dịch điện tử (electronic Dealing System) do các hãng chuyên cung cấp dịch vụ như Reuters hay Telerates cung cấp Giao dịch diễn ra liên tục 18 THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY LIÊN NGÂN... NGÂN HÀNG Cơ chế giao dịch liên ngân hàng trực tiếp: Trong một giao dịch, dealer hỏi giá được gọi là nhà khởi tạo giao dịch (market initiator) và dealer báo giá là nhà tạo thị trường (market maker) Khi hỏi giá, dealer hỏi giá không nói rõ ý định là mua hay bán cho đối tác biết Khi báo giá, dealer báo giá phải báo giá cả 2 chiều mua và bán 19 Giao dịch liên ngân hàng trực tiếp Giao dịch qua điện... triển từ đầu những năm 1990 Cách thức giao dịch: Nạp thông tin báo giá lên hệ thống Truy cập báo giá của các ngân hàng khác Khởi tạo giao dịch và xác nhận giao dịch với các dealer của các ngân hàng khác Tiếp cận các bản tin thị trường được cập nhật liên tục Theo dõi các diễn biến cập nhật của tỷ giá 21 Giao dịch liên ngân hàng gián tiếp Các dealer giao dịch thông qua các nhà môi giới chuyên... 100% Ngân hàng không thu phí giao dịch của khách hàng khi mua bán ngoại tệ mà sử dụng chênh lệch giữa giá bán và giá mua để bù đắp chi phí 23 Bài tập Giả sử ngân hàng không thu phí giao Yết giá Phí giao dịch (%) dịch của khách hàng khi mua bán ngoại tệ mà sử dụng chênh lệch giữa USD/VND: 20.860 – 20.870 giá bán và giá mua để bù đắp chi phí, hãy xác định mức phí giao dịch (%) từ chênh lệch tỷ giá... edit Master title style Ngân hàng Barclay, UK báo giá GBP/USD là 1.5134 – tỷ giá trung bình, chi phí giao dịch là 3% Phí môi giới cho mỗi giao dịch là 0,1% tổng giá trị giao dịch Ngân hàng Citibank, NY báo giá GBP/USD là 1.5291 – tỷ giá trung bình, chi phí giao dịch là 2%, phí môi giới cho mỗi giao dịch là 0.08% Nếu doanh nghiệp muốn mua/bán USD thì nên mua/bán tại NH nào là có lợi hơn? 25 ỨNG DỤNG... loại tiền giao dịch 26 SO SÁNH ARBITRAGE VÀ SPECULATE Tiêu chi Arbitrage Speculate Thời gian Trạng thái ngoại hối Rủi ro tỷ giá Vốn kinh doanh Cơ sở quyết định Địa điểm kinh doanh Cơ hội kinh doanh Lãi kinh doanh 27 SO SÁNH ARBITRAGE VÀ SPECULATE Tiêu chi Arbitrage Speculate Thời gian Mua và bán xẩy ra đồng thời Mua và bán xảy ra tại 2 thời điểm Trạng thái ngoại hối Không tạo ra trạng thái ngoại hối Tạo . Phần III CÁC GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI GIAO NGAY SPOT TRANSACTIONS 1 GIAO D CH NGO I H I GIAO NGAY Ạ Ố Mục tiêu: Nắm được khái niệm giao dịch giao ngay Hiểu. thuật giao dịch ngoại hối giao ngay Nắm được đặc điểm giao dịch ngoại hối giao ngay trên thị trường liên ngân hàng và thị trường bán lẻ. Ứng dụng của nghiệp vụ giao ngay 2 CÁC GIAO DỊCH TRÊN. ngày Giúp các NHTM cân bằng trạng thái ngoại hối (the foreign exchange position) Giao dịch giao ngay còn phục vụ mục đích đầu cơ, găm giữ ngoại tệ 12 GIAO DỊCH GIAO NGAY BÁN LẺ Còn được gọi là thị