LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, luận văn thạc sĩ chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng: “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần Sữa Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi, có sự hỗ trợ của người hướng dẫn khoa học. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất cứ công trình nào. Hà Nội, tháng 9 năm 2011 Học viên ĐINH NGÂN HÀ MỤC LỤC CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 47 CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SŨA VIỆT NAM 58 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 1. KTXH: Kinh tế xã hội 2. SXKD: Sản xuất kinh doanh 3. TSCĐ: Tài sản cố định 4. UBND: Ủy ban nhân dân 5. VCĐ: Vốn cố định 6. VLĐ: Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 47 CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SŨA VIỆT NAM 58 BIỂU Biểu 3.1 Biểu đồ biến động tài sản Error: Reference source not found Biểu 3.2 Biểu đồ phân tích mức độ độc lập tài chính Error: Reference source not found Biểu 3.3 Biểu phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ bộ phận kế toán (Nguồn: Tác giả tổng hợp). .Error: Reference source not found Sơ đồ 3.2: Sơ đồ trình tự ghi sổ kế toán của Công ty (Nguồn: 9) Error: Reference source not found LỜI MỞ ĐẦU Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh để tạo ra các sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội nhằm thực hiện các mục tiêu về lợi nhuận. Tối đa hoá lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt động của doanh nghiệp. Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có những quyết sách, chiến lược phù hợp, kip thời đối với các hoạt động kinh tế của mình. Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trường đa thành phần, nếu chỉ dựa vào khả năng của mình và bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó có thể đứng vững và phát triển được. Phân tích tình hình tài chính là một công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực; Nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật. Báo cáo tài chính kế toán là sản phẩm cuối cùng của công tác kế toán, tất cả các thông tin mà kế toán cung cấp đều được thể hiện trên báo cáo tài chính kế toán cuối kỳ của doanh nghiệp. Chính vì vậy mà chúng ta có thể coi hệ thống báo cáo tài chính kế toán là một tấm gương phản ánh toàn diện về tình hình tài chính, khả năng và sức mạnh của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Do đó, việc trình bày các báo cáo tài chính kế toán một cách trung thực và khách quan sẽ là điều kiện tiên quyết để phân tích chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp . 1 Nhận thấy đươc tầm quan trọng của vấn đề nên tôi quyết định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam” nhằm giúp làm rõ thêm bài toán kinh tế của công ty Vinamilk nói riêng và của các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay nói chung. Do thời gian và kiến thức có hạn, chắc chắn đề tài này không tránh khỏi những thiếu sót. Tôi rất mong sự đóng góp ý kiến của các thầy cô. Tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo PGS.TS. Nguyễn Thị Đông và các thầy cô giáo trong khoa đã giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu luận văn này./. 2 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại một vấn đề khách quan đó là bất cứ ai dù là một cá nhân, một tập thể hoặc một doanh nghiệp nào khi gia nhập thị trường đều phải chấp nhận cạnh tranh và quá trình cạnh tranh đó luôn xảy ra hai mặt trái ngược nhau đó là vừa đào thải vừa thúc đẩy sản xuất phát triển. Đặc biệt ngày nay khi nền kinh tế Việt nam đang hội nhập mạnh mẽ với các nước trong khu vực cũng như trên thế giới. Các doanh nghiệp muốn đứng vững được trong cơn lốc của thị trường xuyên quốc gia, xuyên lục địa, toàn cầu hoá, đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý tốt nguồn lực tài chính hiện có và tạo nguồn tài chính mới tài trợ cho các hoạt động kinh doanh có hiệu quả đối với mọi biến động của thị trường. Nếu doanh nghiệp nào bộc lộ sự yếu kém của mình và không đáp ứng được yêu cầu của thị trường thì doanh nghiệp đó sẽ bị đào thải, còn ngược lại những doanh nghiệp đó sẽ ăn nên làm ra và sẽ có lãi. Thực tế cho thấy có nhiều doanh nghiệp do sự yếu kém trong quản lý mà gây ra tình trạng thua lỗ kéo dài và dẫn đến phá sản hàng loạt. Ngược lại như việc cung ứng sản xuất, tiêu thụ được tiến hành bình thường và đúng tiến độ sẽ là tiền đề bảo đảm cho hoạt động tài chính có hiệu quả. Đồng thời việc tổ chức và huy động các nguồn vốn hợp lý sẽ tạo điều kiện cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và có lợi nhuận cao. Vì vậy, để đáp ứng một phần các yêu cầu mang tính chiến lược của mình, các doanh nghiệp cần tiến hành định kỳ phân tích đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính từ đó phát triển những lợi thế để phát huy và và tìm những khó khăn ách tắc để khắc phục, tháo gỡ kịp thời để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Muốn thắng thế trên thương trường các doanh nghiệp cần phải biết doanh nghiệp mình hoạt động như thế nào? kết quả và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh ra sao? Điều đó buộc họ phải phân tích, đánh giá hoạt động tài chính thông qua những chỉ tiêu nhất định, phù hợp với cơ chế quản lý tài chính hiện hành. 3 Như vậy, phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính có ý nghĩa vô cùng quan trọng không những đối với chủ doanh nghiệp mà còn đối với nhiều đối tượng khác như các nhà đầu tư, các nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng và các cơ quan, hữu quan khác. Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau, song nhìn chung đều với mục đích muốn biết khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, hiệu quả sản xuất kinh doanh, tình hình phát triển và sức cạnh tranh của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó có thể đưa ra những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp trong tuơng lai bằng cách dự báo và lập ngân sách. Phân tích báo cáo tài chính không chỉ là một quá trình tính toán các tỷ số mà là quá trình tìm hiểu kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài chính là phân tích những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra. Trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để mọi tiềm năng sẵn có nhằm đạt lợi nhuận cao. Với ý nghĩ trên tác giả đã quan tâm và lựa chọn đề tài: “ Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam” nhằm nghiên cứu một cách có hệ thống vấn đề này về mặt lý luận cũng như sự vận dụng trong thực tiễn tại Công ty để đưa ra những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Sữa Việt Nam, trở thành một công cụ đắc lực cho quản trị doanh nghiệp. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI. 1.2.1 Mục tiêu chung. Nghiên cứu thực trạng tình hình tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam qua các báo cáo tài chính. Từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể. - Nghiên cứu những vấn đề lý luận về nội dung phân tích báo cáo tài chính. - Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. - Đề xuất một số giải pháp thiết thực nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty trong giai đoạn hiện nay. 4 1.3 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tương nghiên cứu Hệ thống Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu. - Phạm vi về không gian: Nghiên cứu tại Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. - Phạm vi về thời gian: Nghiên cứu từ năm 2008 đến năm 2010 - Phạm vi về nội dung: Đề tài đi sâu nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam và đưa ra những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. 1.3.3 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu: Phương pháp trừu tượng hoá, kết hợp logic với lịch sử, phương pháp phân tích và tổng hợp, phương pháp thống kê. 1.4 DỰ KIẾN ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN - Hệ thống hoá lý luận về nội dung phân tích báo cáo tài chính - Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam để đưa ra đánh giá thực trạng tài chính của đơn vị - Kiến nghị các phương án, giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. 1.5 KẾT CẤU LUẬN VĂN Ngoài phần mở đầu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo và kết luận, kết cấu chính luận văn gồm 4 chương: - Chương 1 - Tổng quan về đề tài nghiên cứu. - Chương 2 - Cở sở lý luận của phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp sản xuất. - Chương 3 -Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. - Chương 4 - Một số kiến nghị và giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của vốn của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. 5 CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH–CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH [Nguồn:8,9,10,11] 2.1.1 Khái niệm và phân loại báo cáo tài chính 2.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của đơn vị. Theo đó, báo cáo tài chính chứa đựng những thông tin tổng hợp, toàn diện nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu và nợ phải trả tại một thời điểm cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, tình hình lưu chuyển dòng tiền trong một kỳ kinh doanh nhất định của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính phải được trình bày một cách trung thực và hợp lý, phản ánh chính xác tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và dòng tiền lưu chuyển của doanh nghiệp. Để đảm bảo yêu cầu trung thực và hợp lý, các báo cáo tài chính phải được lập và trình bày trên cơ sở các chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán và các quy định có liên quan hiện hành. Đồng thời, báo cáo tài chính phải đảm bảo độ tin cậy của thông tin, phản ánh đúng bản chất kinh tế của các giao dịch và các sự kiện không chỉ đơn thuần phản ánh hình thức pháp lý của chúng, trình bày khách quan không thiên vị, tuân thủ nguyên tắc thận trọng và trình bày đầy đủ trên mọi khía cạnh trọng yếu. Mặt khác, báo cáo tài chính phải trình bày đầy đủ các thông tin, kể cả các chính sách kế toán, nhằm cung cấp thông tin phù hợp, đáng tin cậy, so sánh được và dễ hiểu. Tính hệ thống báo cáo tài chính được thể hiện ở mối quan hệ chặt chẽ và hữu cơ giữa các báo cáo. Mối báo cáo tài chính riêng biệt cung cấp cho người đọc một khía cạnh hữu ích khác nhau, những thông tin bổ ích khác nhau. Tuy nhiên để có thể có một kết quả khái quát hay sự đánh giá tổng thể về tình hình tài chính cũng như kết quả kinh doanh của doanh nghiệp đòi hỏi phải có sự phân tích, kết hợp các thông tin từ các báo cáo tài chính. 6 [...]... thống báo cáo tài chính tổng hợp và hệ thống báo cáo tài chính hợp nhất - Báo cáo tài chính doanh nghiệp độc lập là hệ thống báo cáo tài chính phản ánh những thông tin tổng quát liên quan đến tình hình tài chính của một doanh nghiệp độc lập Hệ thống báo cáo bao gồm: báo cáo tài chính năm và báo cáo tài chính giữa niên độ - Báo cáo tài chính hợp nhất là báo cáo tài chính của một tập đoàn hay một công ty. .. về cơ sở lập báo cáo tài chính của doanh nghiệp như chuẩn mực, chế độ kế toán, hình thức kế toán 2.2 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH [Nguồn:8,9,10,11] 2.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc những chỉ tiêu mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp,... Báo cáo lưu chuyển tiền tệ” - Báo cáo thuyết minh: Thuyết minh báo cáo tài chính là nhằm giải thích bổ sung thêm một số chỉ tiêu mà các báo cáo tài chính khác chưa phản ánh hoặc phản ánh chưa rõ nét * Phân loại báo cáo tài chính theo thời gian lập Căn cứ vào thời gian lập báo cáo tài chính là năm hay từng quý để phân chia thành hệ thống báo cáo tài chính năm, báo cáo tài chính quý * Phân loại báo cáo. .. Phân loại báo cáo tài chính theo tính bắt buộc Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm báo cáo tài chính bắt buộc và báo cáo tài chính hướng dẫn - Báo cáo tài chính bắt buộc: Theo quy định của chế độ kế toán hiện hành ở Việt Nam, hệ thống báo cáo tài chính bắt buộc áp dụng cho các doanh nghiệp Việt Nam chủ yếu thống nhất gồm: + Bảng cân đối kế toán (Mẫu B01-DN) + Báo cáo kết quả kinh doanh... thành tài sản, hay của từng khoản mục ở hai bên Tài sản, Nguồn vốn của Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp - So sánh theo chiều dọc là việc sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính hoặc giữa các báo cáo tài chính trong hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp Thực chất của việc phân tích theo chiều dọc trên từng báo cáo tài chính là phân tích. .. trình bày như báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng báo cáo tài chính này được lập trên cơ sở hợp nhất báo cáo của công ty mẹ và các công ty con Báo cáo tài chính hợp nhất nhằm tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả ở một thời điểm nhất định kết thúc năm tài chính; tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh năm tài chính của đơn vị như... (Mẫu B02-DN) + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu B03-DN) + Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu B09-DN) - Báo cáo tài chính hướng dẫn: 10 Đây là hệ thống báo cáo tài chính mang tính không bắt buộc và được lập theo nhu cầu thực tế và yêu cầu của công tác quản trị trong từng doanh nghiệp, như: báo cáo chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố, báo cáo giá thành, báo cáo xây dựng cơ bản, báo cáo tài sản… Các... định tài chính, quyết định quản trị phù hợp 2.2.2 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong nền kinh tế thị trường Mối quan tâm của các nhà phân tích tập trung vào hai mục tiêu cơ bản Thứ nhất, việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để "hiểu được các con số" hoặc để "nắm chắc các con số", tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính. .. dù là báo cáo tài chính ở dạng nào vẫn có khả năng cung cấp những thông tin hữu ích cho người sử dụng thông tin Hệ thống báo cáo tài chính là công cụ để phục vụ nhu cầu quản trị kinh doanh, quản lý tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở các số liệu của báo cáo tài chính, các đối tượng cần nắm bắt thông tin có thể xử lý và phân tích để đánh giá tình hình tài chính, quản lý tài chính, năng lực tài chính. .. đích khác nhau, báo cáo tài chính trở thành tài liệu căn bản phục vụ cho công tác ra quyết định một cách chính xác, hữu hiệu 2.1.2 Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp hiện hành ở Việt Nam Hệ thống báo cáo tài chính năm áp dụng trong các doanh nghiệp bao gồm 4 báo cáo bắt buộc là Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B 01 – DN); Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B 02 – DN); Báo cáo lưu chuyển tiền . TÀI CHÍNH 47 CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 47 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SŨA VIỆT NAM 58 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 1 ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN - Hệ thống hoá lý luận về nội dung phân tích báo cáo tài chính - Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam để đưa ra đánh giá thực trạng tài chính của đơn. Tổng quan về đề tài nghiên cứu. - Chương 2 - Cở sở lý luận của phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp sản xuất. - Chương 3 -Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam. - Chương