3-1 Ch Ch ö ö ông:3 ông:3 Phaân Tích Baùo Caùo Taøi Chính Phaân T Phaân T í í ch ch Ba Ba ù ù o Ca o Ca ù ù o Ta o Ta ø ø i Ch i Ch í í nh nh 3-2 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Phân T Phân T í í ch Ba ch Ba ù ù o Ca o Ca ù ù o Ta o Ta ø ø i Ch i Ch í í nh nh  Giới thiệu các báo cáo tài chính  Phân tích các tỷ số tài chính  Phân tích xu hướng  Phân tích tài chính DuPont  Phân tích biến động và kết cấu  Giới thiệu các báo cáo tài chính  Phân tích các tỷ số tài chính  Phân tích xu hướng  Phân tích tài chính DuPont  Phân tích biến động và kết cấu 3-3 Các Báo cáo tài chính cơ bảnCa Ca ù ù c Ba c Ba ù ù o ca o ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh cơ ba nh cơ ba û û n n - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết quả kinh doanh - Báo cáo luân chuyển tiền tệ - Thuyết minh các báo cáo tài chính 3-4 Yêu cầu đối với báo cáo tài chính Yêu ca Yêu ca à à u u đ đ o o á á i vơ i vơ ù ù i ba i ba ù ù o ca o ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh nh  Trung thực: không chỉnh, sửa hay tẩy xoá .  Đúng biểu mẫu: bảo đảm tính đồng bộ.  Chính xác và thống nhất số liệu trên tất cả báo cáo tài chính: vừa là yêu cầu, vừa là kết quả của tính trung thực, thể hiện chất lượng hạch toán.  Đúng hạn đònh: nhằm đảm bảo tính thời sự của các số liệu. Qua đó, việc phân tích mới phản ánh kòp thời hiện trạng tài chính, và các giải pháp đưa ra mới sát thực tế.   Trung th Trung th ự ự c c: không chỉnh, sửa hay tẩy xoá .   Đ Đ u u ù ù ng bie ng bie å å u mẫu u mẫu: bảo đảm tính đồng bộ.   Ch Ch í í nh xa nh xa ù ù c va c va ø ø tho tho á á ng nha ng nha á á t so t so á á lie lie ä ä u trên ta u trên ta á á t ca t ca û û ba ba ù ù o o ca ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh nh : : vừa là yêu cầu, vừa là kết quả của tính trung thực, thể hiện chất lượng hạch toán.   Đ Đ u u ù ù ng ha ng ha ï ï n n đ đ ònh ònh : : nhằm đảm bảo tính thời sự của các số liệu. Qua đó, việc phân tích mới phản ánh kòp thời hiện trạng tài chính, và các giải pháp đưa ra mới sát thực tế. 3-5 Những người bên ngoài sử dụng các báo cáo tài chính Nh Nh ư ư õng ng õng ng ư ư ơ ơ ø ø i bên ngoa i bên ngoa ø ø i i s s ử ử du du ï ï ng ca ng ca ù ù c ba c ba ù ù o ca o ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh nh  Chủ Nợ ngắn hạn : Tính thanh khoản của DN.  Chủ nợ dài hạn : Khả năng thanh toán dài hạn và dòng tiền của doanh nghiệp.  Cổ đông : Khả năng sinh lời và tình hình tài chính dài hạn của DN.  Người đầu tư : tập trung đến khả năng sinh lời, dòng tiền và những cơ hội tiềm ẩn.  Cơ quan chính quyền: quan tâm để kiểm soát, ngăn ngừa, thúc đẩy và hỗ trợ.   Chu Chu û û Nơ Nơ ï ï nga nga é é n ha n ha ï ï n : n : Tính thanh khoản của DN.   Chu Chu û û nơ nơ ï ï da da ø ø i ha i ha ï ï n : n : Khả năng thanh toán dài hạn và dòng tiền của doanh nghiệp.   Co Co å å đ đ ông : ông : Khả năng sinh lời và tình hình tài chính dài hạn của DN.   Ng Ng ư ư ơ ơ ø ø i i đ đ a a à à u t u t ư ư : tập trung đến khả năng sinh lời, dòng tiền và những cơ hội tiềm ẩn.   Cơ Cơ quan ch quan ch í í nh quye nh quye à à n: n: quan tâm để kiểm soát, ngăn ngừa, thúc đẩy và hỗ trợ. 3-6 Những người bên trong sử dụng các báo cáo tài chính Nh Nh ư ư õng ng õng ng ư ư ơ ơ ø ø i bên trong i bên trong s s ử ử du du ï ï ng ca ng ca ù ù c ba c ba ù ù o ca o ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh nh  Nhà quản trò: cần phải quan tâm toàn diện mọi mặt hoạt động tài chính của DN, để từ đó thực hiện xây dựng kế hoạch và kiểm soát tài chính.  Kế hoach: Đánh giá vò trí tài chính hiện tại và xác đònh những cơ hội và triển vọng tài chính.  Kiểm soát: Quan tâm đến hiệu qủa đầu tư của các tài sản khác nhau và hiệu suất sử dụng của tài sản.   Nha Nha ø ø qua qua û û n trò: n trò: cần phải quan tâm toàn diện mọi mặt hoạt động tài chính của DN, để từ đó thực hiện xây dựng kế hoạch và kiểm soát tài chính.   Ke Ke á á hoach: hoach: Đánh giá vò trí tài chính hiện tại và xác đònh những cơ hội và triển vọng tài chính.   Kie Kie å å m soa m soa ù ù t: t: Quan tâm đến hiệu qủa đầu tư của các tài sản khác nhau và hiệu suất sử dụng của tài sản. 3-7 Các báo cáo tài chính cơ bản Ca Ca ù ù c ba c ba ù ù o ca o ca ù ù o ta o ta ø ø i ch i ch í í nh cơ ba nh cơ ba û û n n Bảng cân đối kế toán  Phản ánh tổng giá trò của tài sản và tổng nợ + vốn chủ sở hữu tại một thời điểm xác đònh.  Tổng tài sản = Tổng Nợ + Tổng Vốn chủ  Một số tài sản được phản ánh theo giá trò ban đầu chứ không theo thời giá.  Xác đònh vào ngày lập. Ba Ba û û ng cân ng cân đ đ o o á á i ke i ke á á toa toa ù ù n n  Phản ánh tổng giá trò của tài sản và tổng nợ + vốn chủ sở hữu tại một thời điểm xác đònh.  Tổng tài sản = Tổng Nợ + Tổng Vốn chủ  Một số tài sản được phản ánh theo giá trò ban đầu chứ không theo thời giá.  Xác đònh vào ngày lập. 3-8 Bảng cân đối kế toán Ba Ba û û ng cân ng cân đ đ o o á á i ke i ke á á toa toa ù ù n n Tài sản ngắn hạn  Tiền  ĐT TC ngắn hạn  Các khoản phải thu  Tồn kho  TSNH khác Tài sản dài hạn  TS cố đònh hữu hình  TSDH vô hình  TSDH thuê dài hạn  Bất động sản đầu tư  Đầu tư TC dài hạn To To å å ng ta ng ta ø ø i sa i sa û û n n Nga Nga ø ø y 31/12/20x1 y 31/12/20x1 Nợ phải trả Nợ ngắn hạn  Các khoản phải trả  Nợ tích lũy  Vay ngắn hạn  Nợ ngắn hạn khác Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu  Vốn điều lệ  Lợi nhuận để lại Nơ Nơ ï ï va va ø ø vo vo á á n chu n chu û û sơ sơ û û h h ư ư õu õu 3-9 Tổng tài sản = TS ngắn hạn + TS dài hạn  TS ngắn hạn = TSLĐ + Đầu tư ngắn hạn ¾ TSLĐ = Tiền + Phải thu + Tồn kho + TSLĐ khác ¾ Tồn kho = NVL + SP dở dang + Thành phẩm/HH  TS dài hạn = TSCĐ (thuần) + ĐT dài hạn ¾ TSCĐ(thuần) = TSDH (nguyên giá) – Khấu hao ¾ ĐTDH = BĐS đầu tư + ĐTCK dài hạn + CPXDdd Một số đẳng thức từ bảng CĐKT Mo Mo ä ä t so t so á á đ đ a a ú ú ng th ng th ứ ứ c t c t ừ ừ ba ba û û ng ng C C Đ Đ KT KT 3-10 Tổng NV = Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu  Nợ phải trả = Nợ NH + Nợ DH ¾ Nợ ngắn hạn= CK Phải trả + Nợ tích lũy (lương, BHXH-YT, thuế) + Nợ NH khác ¾ Nợ dài hạn = Vay DH + Nợ DH khác  Vốn chủ sở hữu = VĐL + TD vốn + LN để lại ¾ TD vốn : CL giữa giá bán và mệnh giá CP ¾ LNĐL : LN còn lại sau khi chia cổ tức Một số đẳng thức từ bảng cân đối kế toán Mo Mo ä ä t so t so á á đ đ a a ú ú ng th ng th ứ ứ c t c t ừ ừ ba ba û û ng cân ng cân đ đ o o á á i ke i ke á á toa toa ù ù n n [...]... sx-kd Hoạt động tài chính Báo cáo tài chính tỷ số tài chính Phân tích & Đánh giá 3- 19 Nguyên nhân/Giải pháp Trình tự phân tích báo cáo TC Trình tự tích bá cá Xác đònh mục đích phân tích Xác đònh khuôn khổ phân tích Tính các tỷ số tài chính Phân tích và đánh giá từng nhóm tỷ số Phân tích và đánh giá chung Lưu ý một số vấn đề trong phân tích 3- 20 Kết luận Khuôn khổ của phân tích TC khổ củ tích Xu hướng... hướng Thờ vu 1 Phân tích nhu cầu vốn của doanh nghiệp Cần bao nhiêu vốn trong tương lai? Vốn có tính thời vụ không? Công cụï phân tích cu tích Báo cáo về Nguồn & Sử dụng Báo cáo luân chuyển tiền 3- 21 Dự toán tiền Khuôn khổ của khổ củ phân tích tài chính tích tà chính Độ lành mạnh của doanh nghiệp tỷ số tài chính 2 Phân tích tình hình tài chính, hiệu suất sử dụng tài sản và khả năng sinh lời 3- 22 1 Cá biệt... tình hình tài chính, hiệu suất sử dụng tài sản và khả năng sinh lời 3 Phân tích rủi ro kinh doanh 3- 24 Xác đònh nhu cầu tài trợ của doanh nghiệp Quản lý tài chính là phải xét đồng thời cả ba vấn đề trên khi xác đònh nhu cầu tài trợ của DN Khuôn khổ của khổ củ phân ttích tài chính ích tà chính 1 Phân tích nhu cầu vốn của doanh nghiệp 2 Phân tích tình hình tài chính, hiệu suất sử dụng tài sản và khả... gian 3 Phối hợp 4 So sánh Khuôn khổ của phân tích TC khổ củ tích Rủûi ro kinh doanh: Ru doanh: Rủi ro vốn có trong các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Ví dụ: Ví dụ 3 Phân tích rủi ro kinh doanh 3- 23 Tính không ổn đònh của doanh thu và của chi phí Tình trạng lân cận điểm hoà vốn Khuôn khổ của khổ củ phân tích tài chính tích tà chính 1 Phân tích nhu cầu vốn của doanh nghiệp 2 Phân tích tình hình tài. .. Phân tích tình hình tài chính, hiệu suất sử dụng tài sản và khả năng sinh lời 3 Phân tích rủi ro kinh doanh 3- 25 Xác đònh nhu cầu tài trợ của doanh nghiệp Thảo luận với nhà cung cấp vốn Sử dụng các tỷ số tài chính Sử dụng cá tỷ số tà chính Một tỷ số tài chính thể hiện mối quan hệ giữa 2 chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính 3- 26 Phương pháùp Phương pha so sánh sánh So sánh bên trong sánh So sáùnh bên... đònh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn Xem xét mối quan hệ giữa Tài sản ngắn hạn và Nợ ngắn hạn 3- 11 TSNH NNH TSDH NDH VTC (1) (3) TSNH TSDH 3- 12 TSNH NNH TSDH NDH VTC (2) NNH NDH VTC (1) : TSNH = NNH (2) : TSNH < NNH (3) : TSNH > NNH Phân tích cơ cấu tài trợ tài sản tích cấ tà trợ tà sả Nguyên tắc chung: nên dùng nguồn vốn dài hạn đầu tư vào nhu cầu vốn dài hạn và sử dụng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho... Tăng lợi nhuận để lại 53 3 -30 Tỷ số khả năng thanh toán Tỷ số khả toá Tài sản ngắn hạn Tà sả ngắ hạ TS thanh toán = hiện thời Nợ ngắn hạn Nợ ngắ hạ Cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn 3- 31 Đối với BW, ngày 31 /12/2007: 1.195 = 2 ,39 500 So sánh tỷ số thanh toán sánh tỷ số toá Thanh toán hiện thời Năm TB ngành 2007 2 .39 2.15 2006 2.26 2.09 2005 3- 32 BW 1.91 2.01 Đánh... trung bình ngành ? 3- 34 TS Thanh toán hiện thờii – TS Thanh toán hiện thờ – So sánh phân ttích xu hướng So sánh phân ích xu hướng 2.5 BW 2 .3 TB ngành 2.1 1.9 1.7 1.5 2005 3- 35 2006 2007 TS Thanh toán nhanh – TS Thanh toán nhanh – So sánh phân ttích xu hướng So sánh phân ích xu hướng 1.5 TB ngành 1 .3 BW 1.0 0.8 0.5 2005 3- 36 2006 2007 ... thu trong kỳ # Chi tiền mặt 3- 14 Lãi hay lỗ sẽ được phản ánh vào dòng cuối của báo cáo # Số dư tiền mặt Bảng kết qủa kinh doanh Bảng kế qủ Đến ngày 31 /12/20x1 1.Doanh thu 2.Các khoản giảm trừ 3. Doanh thu thuần 4.Giá vốn hàng bán 5.Lãi gộp 6 Doanh thu HĐ tài chính 7 Chi phí HĐ tài chính - Chi phí lãi vay 8 CP kinh doanh Chi phí bán hàng Chi phí quản lý 9 LN từ hoạt động SXKD 3- 15 10 Doanh thu khác 11... vốn ngắn hạn tài trợ cho các nhu cầu vốn ngắn hạn Phổ biến là: (TSNH – Nợ ngắn hạn) > 0 TSNH được tài trợ từ: (1) toàn bộ Nợ ngắn hạn và (2) một phần nguồn vốn dài hạn 3- 13 Một phần nguồn vốn dài hạn đầu tư vào tài sản ngắn hạn gọi là Vốn luân chuyển Các báo cáo tài chính cơ bản Cá bá cá tà chính bả Báo cáùo kếát quảû kinh doanh Bá ca ke qua Phản ánh tổng doanh thu và chi phí kinh doanh trong một . báo cáo tài chính  Phân tích các tỷ số tài chính  Phân tích xu hướng  Phân tích tài chính DuPont  Phân tích biến động và kết cấu  Giới thiệu các báo cáo tài chính  Phân tích các tỷ số tài. động tài chính Báo cáo tài chính tỷ số tài chính Phân tích & Đánh giá Nguyên nhân/Giải pháp 3- 20  Xác đònh mục đích phân tích  Xác đònh khuôn khổ phân tích  Tính các tỷ số tài chính . báo cáo tài chính  Phân tích các tỷ số tài chính  Phân tích xu hướng  Phân tích tài chính DuPont  Phân tích biến động và kết cấu 3- 3 Các Báo cáo tài chính cơ bảnCa Ca ù ù c Ba c Ba ù ù o