NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - NGUYỄN VĂN LÊ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62.34.02.01 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, 2014 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TÔ NGỌC HƯNG TS ĐÀO MINH PHÚC Phản biện 1: PGS.TS Nguyễn Ngọc Định Phản biện 2: PGS.TS Nguyễn Kim Anh Phản biện 3: PGS.TS Lê Văn Luyện Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án tiến sỹ cấp Học viện vào hồi …… …… ngày …… tháng …… năm 2014 Học viện Ngân hàng Có thể tìm hiểu luận án tại: - Thư viện Học viện Ngân hàng - Thư viện Quốc gia LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ở kinh tế quốc gia hay lãnh thổ giới, doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) ln đóng vai trò quan trọng phát triển kinh tế xã hội Việt Nam ngoại lệ Trong thời gian qua, DNNVV Việt Nam khẳng định vị trí kinh tế quốc dân chiếm tới 98% tổng số doanh nghiệp nước, động lực quan trọng tạo việc làm, giúp huy động nguồn lực xã hội cho đầu tư phát triển, góp phần xóa đói, giảm nghèo địa phương hỗ trợ tích cực cho phát triển thành phần kinh tế khác Đối với phát triển DNNVV, vai trò to lớn nguồn tín dụng ngân hàng (TDNH) khơng thể phủ nhận, đặc thù kinh tế Việt Nam kinh tế dựa vào tín dụng (bank-based market) Nhận thức điều tiềm phân khúc DNNVV, NHTM ngày trọng đến việc tăng trưởng tín dụng dành cho đối tượng này, Tuy nhiên, đặc trưng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, DNNVV thường xun vấp phải khó khăn q trình tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng Bên cạnh đó, từ năm 2008, bắt nguồn từ bất ổn tình hình kinh tế giới nói chung khó khăn nội kinh tế Việt Nam nói riêng, mơi trường kinh doanh DNNVV Việt Nam phải gánh chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực Lạm phát với lãi suất tăng cao, sức cầu giảm sút khiến số lượng lớn DNNVV Việt Nam lâm vào tình trạng khó khăn, phải thu hẹp sản xuất, chí ngừng hoạt động, phá sản Theo vịng xốy đó, DNNVV lại khó khăn việc tiếp cận nguồn TDNH nhằm khôi phục hoạt động sản xuất bị tổn thương tác động tiêu cực kinh tế bất ổn Đồng thời, việc kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới khiến DNNVV tổ chức cung cấp dịch vụ ngân hàng phải đối mặt với thách thức để thích nghi bên cạnh thời thuận lợi luật chơi chung Xuất phát từ thực tiễn đó, nghiên cứu sinh chọn đề tài“Tăng trưởng TDNH DNNVVở Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn” làm luận án tiến sỹ nhằm góp phần đáp ứng nhu cầu thực tiễn khách quan thúc đẩy TDNH cho đối tượng DNNVV Kết nghiên cứu luận án cung cấp sở lý luận, thực trạng giải pháp phát triển TDNH cho DNNVV, góp phần tạo tảng vững cho phát triển bền vững phân khúc doanh nghiệp Việt Nam trước khó khăn mơi trường kinh doanh Tình hình nghiên cứu đề tài 2.1 Đối với tình nghiên cứu nước ngồi Trên giới, có nhiều nghiên cứu tín dụng ngân hàng hệ thống DNNVV nhìn chung cung cấp hệ thống sở lý luận chuẩn mực TDNH DNNVV nhiều khía cạnh khác sản phẩm tín dụng, loại hình tín dụng, hiệu TDNH, mức độ phụ thuộc DNNVV vào TDNH… điều kiện kinh tế khác 2.2 Đối với tình hình nghiên cứu nước Tình hình hoạt động DNNVV Việt Nam nói chung nguồn vốn tín dụng dành cho đối tượng điều kiện kinh tế vĩ mô tiềm ẩn nhiều yếu tố bất ổn đề tài dành nhiều quan tâm công trình nghiên cứu báo khoa học thời gian gần Tuy nhiên, nghiên cứu báo dừng mức độ phân tích phạm vi hẹp theo khía cạnh định hoạt động doanh nghiệp, chưa có nhiều nghiên cứu tập trung vào đầy đủ nội dung liên quan đến vấn đề phát triển tín dụng cho đối tượng DNNVV Mục tiêu nghiên cứu 3.1 Về khía cạnh lý luận: (i)Làm rõ sở lý luận tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn, (ii) Đúc kết học phù hợp cho việc tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam sở nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế 3.2 Về khía cạnh thực tiễn: (i) Phân tích mơi trường cho tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn; (ii) Phân tích đánh giá thực trạng tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Việt Nam; (iii) Đề xuất giải pháp nhằm thúc đẩy TDNH cho DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam đặt bối cảnh kinh tế vĩ mô Việt Nam tồn nhiều bất ổn giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2013 Đây giai đoạn hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động tín dụng DNNVV nói riêng chịu tác động khơng nhỏ từ ảnh hưởng môi trường vĩ mô bất ổn nước Phương pháp nghiên cứu Ngoài phương pháp triết học biện chứng vật lịch sử thường áp dụng cơng trình nghiên cứu nói chung, nghiên cứu sinh sử dụng phương pháp tổng hợp, phân tích, thống kê để xử lý số liệu, kết hợp với đồ thị, bảng, biểu minh họa để làm tăng tính trực quan cho cơng trình Để làm tăng tính thuyết phục cho nhận định, nghiên cứu sinh sử dụng số mơ hình kinh tế lượng luận án để minh chứng cho khả tăng trưởng tín dụng DNNVV kiểm tra giả thuyết vốn TDNH cho DNNVV Những đóng góp đề tài Về mặt lý luận, luận án luận giải cách hệ thống vấn đề tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Về mặt thực tiễn, luận án sử dụng nghiên cứu định lượng khả tăng trưởng tín dụng cho DNNVV Việt Nam kinh tế ổn định, làm sở để đưa giải pháp phù hợp với điều kiện Việt Nam Kết nghiên cứu mặt định lượng cho thấy hệ thơng DNNVV phải đối mặt với rủi ro tài lớn bối cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn, lợi nhuận tạo giảm chi phí lãi vay tăng cao Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, luận án kết cấu thành ba chương: Chương 1: Luận khoa học tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Chương 2: Thực trạng tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Chương 3: Giải pháp kiến nghị tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Chương LUẬN CỨ KHOA HỌC VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI DNNVV TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 1.1 TDNH ĐỐI VỚI DNNVV 1.1.1 DNNVV vai trò kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm DNNVV Bảng 1.1: Tiêu chí phân loại doanh nghiệp Doanh nghiệp siêu nhỏ 10 người trở xuống Tổng nguồn vốn 20 tỷ đồng trở xuống 10 người trở xuống 20 tỷ đồng trở xuống 10 người trở xuống 10 tỷ đồng trở xuống Số lao động I- Nông, lâm nghiệp thuỷ sản II- Công nghiệp xây dựng III- Thương mại dịch vụ Doanh nghiệp nhỏ Số lao động Từ 10 người đến 200 người Từ 10 người đến 200 người Từ 10 người đến 50 người Doanh nghiệp vừa Tổng nguồn vốn Từ 20 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng Từ 20 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng Số lao động Từ 200 người đến 300 người Từ 200 người đến 300 người Từ 50 người đến 100 người Nguồn: Tổng hợp từ Nghị định số 56/2009/NĐ-CP 1.1.1.2 Đặc điểm DNNVV DNNVV có điểm đặc trưng sau đây: (i) có quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh tiềm lực tài nhỏ; (ii) loại hình doanh nghiệp ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh phong phú; (iii) chiến lược sản xuất kinh doanh, trình độ khoa học kỹ thuật lực cạnh tranh hạn chế; (iv) hoạt động phụ thuộc vào biến động môi trường kinh doanh; (v) máy điều hành gọn nhẹ, có tính linh hoạt cao lực quản trị chưa cao 1.1.1.3 Vai trò DNNVV kinh tế DNNVV có vai trị lớn q trình tăng trưởng kinh tế tồn phận thiếu kinh tế quốc gia với vai trò gồm: (i) DNNVV tạo cơng ăn việc làm cho người lao động, góp phần giảm thất nghiệp; (ii) DNNVV giữ vai trò quan trọng việc ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế; (iii) DNNVV khai thác phát huy nguồn lực địa phương, góp phần chuyển dịch cấu kinh tế; (iv) DNNVV thúc đẩy kinh tế động 1.1.2 TDNH DNNVV 1.1.2.1 Khái niệm TDNH DNNVV hiểu làviệc thỏa thuận ngân hàng DNNVV, theo ngân hàng chuyển giao tài sản cho DNNVV sử dụng theo ngun tắc có hồn trả bằngnghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh ngân hàng nghiệp vụ cấp tín dụng khác 1.1.2.2 Các phương thức TDNH DNNVV: (i) Căn vào hình thức cấp tín dụng:Cho vay, Chiết khấu, Tái chiết khấu, Bảo lãnh ngân hàng, Bao toán, Cho thuê tài chính; (ii) Căn vào thời hạn tín dụng: Tín dụng ngắn hạn Tín dụng trung dài hạn; (iii) Căn vào đảm bảo tín dụng: Cho vay có đảm bảo Cho vay khơng có bảo đảm 1.1.2.3 Vai trị TDNHđối vớiDNNVV: (i)góp phần thúc đẩy trình tái sản xuất, (ii) giúp DNNVV nâng cao hiệu sử dụng vốn; (iii) giúp hình thành cấu vốn tối ưu cho DNNVV; (iv) góp phần tập trung vốn sản xuất, nâng cao khả cạnh tranh DNNVV 1.2 NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ TĂNG TRƯỞNG TDNH ĐỐI VỚI DNNVV TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 1.2.1 Cơ sở luận kinh tế vĩ mô bất ổn Kinh tế vĩ mơ bất ổn việc miêu tả môi trường kinh tế thiếu ổn định mặt vĩ mô thể qua chuyển biến theo chiều hướng xấu biến số nhất, bao gồm:lạm phát, số tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp, nợ cơng Trong đó, chuyển biến theo chiều hướng xấu thường kéo dài với cường độ mạnh liên tục vịng hai năm 1.2.2 Tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 1.2.2.1 Khái niệm tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn hoạt động gia tăng tín dụng ngân hàng dành cho DNNVV nhằm thỏa mãn nhu cầu đối tượng khách hàng thời kỳ kinh tế xuất bất ổn yếu tố vĩ mô bao gồm: lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, số tăng trưởng, nợ công 1.2.2.2 Khả tiếp cận TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Khả tiếp cận TDNH khu vực DNNVV thấp đặc điểm vốn có quy mơ, phương thức hoạt động doanh nghiệp này, đặc biệt giai đoạn kinh tế vĩ mô bất ổn 1.2.2.3 Sự cần thiết tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Nền kinh tế vĩ mô rơi vào tình trạng bất ổn khiến DNNVV dễ bị tổn thương nhiều DNNVV rơi vào tình trạng đình trệ, thua lỗ chí phá sản Trong bối cảnh đó, tăng trưởng tín dụng DNNVV khơng việc cứu doanh nghiệp khỏi phá sản mà cịn tạo cơng ăn việc làm, đẩy mạnh hoạt động sản xuất giúp kinh tế vào ổn định Không vậy, tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn cịn giúp ngân hàng mở rộng thị trường, thu lợi nhuận 1.2.2.4 Các tiêu chí phản ánh việc tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn *Các tiêu quy mơ dư nợ tín dụng DNNVV bao gồm: Mức tăng dư nợ tín dụng DNNVV; Tốc độ tăng dư nợ tín dụng DNNVV; Tỷ trọng dư nợ tín dụng DNNVV * Các tiêu cấu tín dụng DNNVV bao gồm: Dư nợ chia theo loại hình tín dụng; Dư nợ theo loại hình DNNVV; Dư nợ theo ngành kinh doanh * Các tiêu chất lượng tín dụng DNNVV bao gồm: Các tiêu bao gồm: Nợ hạn DNNVV; Tỷ lệ Nợ hạn DNNVV/Tổng dư nợ DNNVV; Nợ xấu DNNVV; Tỷ lệ Nợ xấu DNNVV/Tổng dư nợ DNNVV 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc tăng trưởng TDNH DNNVV 1.2.3.1 Các nhân tố bắt nguồn từ phía ngân hàng: Chính sách tín dụng ngân hàng, Năng lực huy động vốn, Nhân tố người, Thơng tin tín dụng, Quy trình tín dụng, Năng lực quản trị rủi ro tín dụng 1.2.3.2 Các nhân tố thuộc bối cảnh kinh tế, pháp lý xã hội: Nhân tố kinh tế, Nhân tố xã hội, Nhân tố pháp lý 1.2.3.3 Các nhân tố bắt nguồn từ DNNVV: Năng lực tài doanh nghiệp, Năng lực quản trị điều hành doanh nghiệp, Chiến lược phát triển doanh nghiệp, Kiến thức thông tin doanh nghiệp TDNH 1.3 KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ TĂNG TRƯỞNG TDNH CHO DNNVV TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM Trong phần này, luận án trình bày kinh nghiệm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, hỗ trợ nguồn vốn cho khu vực DNNVV, đặc biệt sau tác động khủng hoảng số quốc gia giới bao gồm Đài Loan, Hàn Quốc Ireland, từ rút học cho Chính phủ ngân hàng Việt Nam 1.3.1 Kinh nghiệm quốc gia 1.3.2 Bài học cho Việt Nam Luận án rút số học cho Việt Nam sau: * Đối với Cơ quan quản lý Nhà nước: (i) Chính phủ Việt Nam kết hợp với NHTM tổ chức định chế nhằm đánh giá, xếp hạng bảo lãnh cho DNNVV tiếp cận vốn ngân hàng điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn; (ii) Chính phủ quan quản lý Nhà nước cần tạo cầu nối để doanh nghiệp, đặc biệt DNNVV vay vốn ngân hàng, đồng thời đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng; (iii) Cần nhanh chóng thúc đẩy phát triển thị trường vốn để tạo điều kiện cho DNNVV huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu thông qua quỹ đầu tư, tránh lệ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay từ ngân hàng; (iv) Bên cạnh hỗ trợ tài chính, cần thực đồng bộ, hiệu quả, linh hoạt xuyên suốt trình phát triển doanh nghiệp biện pháp hỗ trợ công nghệ, nguồn nhân lực, thị trường, chất lượng sản phẩm theo hướng khuyến khích DNNVV phát triển * Đối với NHTM: (i) đa dạng hóa hình thức cấp tín dụng thơng qua việc thiết kế gói sản phẩm cấp tín dụng linh hoạt, phù hợp với loại hình doanh nghiệp, với hoàn cảnh thời kỳ kinh tế; (ii) công tác cho vay, ngân hàng phải thường xuyên tiếp xúc với khách hàng để đưa nhận định xác hơn, tránh rủi ro tín dụng; (iii) chủ động phịng ngừa rủi ro từ phía khách hàng cách có nhiều biện pháp hỗ trợ, tư vấn cho DNNVV việc nâng cao lực quản lý tài chính; (iv) chủ động liên kết với Hiệp hội DNNVV, hiệp hội ngành nghề Quỹ hỗ trợ phát triển DNNVV địa phương để tận dụng thêm hỗ trợ từ quan tìm kiếm, mở rộng thêm đối tượng khách hàng Chương THỰC TRẠNG TĂNG TRƯỞNG TDNH ĐỐI VỚI DNNVV TẠI VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 2.1 MÔI TRƯỜNG CHO TĂNG TRƯỞNG TDNH ĐỐI VỚI DNNVV VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 2.1.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mơ bất ổn Khơng nằm ngồi bối cảnh bất ổn kinh tế giới, kinh tế Việt Nam nhiều kinh tế phát triển khác gặp phải nhiều bất ổn vĩ mô tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm chất lượng tăng trưởng thấp; lạm phát biến động bất thường tiềm ẩn tăng cao; cán cân thương mại thâm hụt, có cải thiện khơng bền vững; vốn đầu tư tồn xã hội giảm mạnh mơi trường đầu tư bất lợi triển vọng kinh tế bi quan… Mặc dù Chính phủ có nhiều đạo hỗ trợ sản xuất, tháo gỡ khó khăn đem lại kết bước đầu Nguyên nhân yếu lực tài chính, khả sản xuất hàng hóa khả cạnh tranh thấp doanh nghiệp Việt Nam lại cần thời gian khắc phục Thực trạng cho thấy doanh nghiệp, đặc biệt DNNVV có mức độ nhạy cảm cao với chu kỳ kinh tế, đã, gặp nhiều khó khăn trì hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.2 Ảnh hưởng bối cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn hoạt động DNNVV Đối với môi trường kinh doanh Việt Nam, khủng hoảng kinh tế giới ảnh hưởng lớn đến DNNVV dịch vụ ngân hàng cho đối tượng doanh nghiệp Số lượng doanh nghiệp,trong đa số DNNVV, giải thể hay ngừng hoạt độnggia tăng doanh nghiệp bắt đầu gia nhập thị trường tỏ thận trọng trước tình hình vĩ mơ cịn nhiều bất ổn Các doanh nghiệp tồn thị trường phải đối mặt với nhiều khó khăn suy giảm nguồn thu lợi nhuận Tình trạng đình trệ sản xuất, doanh nghiệp hoạt động cầm chừng, tập trung giải hàng tồn kho thay đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh diễn phổ biến.Thực trạng gây ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng, đặc biệt tín dụng DNNVV 2.1.3 Thực trạng huy động vốn DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 11 nghiệp vụ truyền thống NHTM nước giới Hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận chủ yếu cho NHTM Việt Nam từ dịch vụ tín dụng - cho vay khách hàng Doanh số loại hình dịch vụ tín dụng như: cho thuê tài chính, cho vay đồng tài trợ, bảo lãnh cịn ít, chất lượng chưa cao, q trình đa dạng hố dịch vụ ngân hàng đại nước ta chậm Các dịch vụ tốn qua ngân hàng cịn đơn điệu chưa có hệ thống cơng nghệ tốn đại, tỷ trọng tốn tiền mặt cịn lớn Các phương tiện tốn khơng dùng tiền mặt cịn nhiều hạn chế, tính thuận tiện, nhanh nhạy, an tồn chưa cao Ngoài ra, việc cung cấp dịch vụ tư vấn, nghiệp vụ uỷ thác chưa phát triển Trong bối cảnh vậy, khả tiếp cận sử dụng dịch vụ ngân hàng đại doanh nghiệp nói chung DNNVV cịn hạn chế 2.2.2 Tăng trưởng tín dụng cho DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 2.2.2.1 Quy mơ tín dụng DNNVV a Mở rộng tín dụng tốc độ tăng dư nợ tín dụng DNNVV Số lượng DNNVV có dư nợ ngân hàng có xu hướng giảm quy mô sụt giảm ngày lớn, tháng năm 2013 số lượng DNNVV có dư nợ giảm gấp gần lần năm 2012 So với dư nợ toàn kinh tế, tỷ trọng dư nợ tín dụng dành cho DNNVV có xu hướng giảm dần từ 21.68% năm 2011 xuống 20.82% năm 2012 19.29% tháng đầu năm 2013, cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng DNNVV thấp tăng trưởng tín dụng tồn kinh tế b Tỷ trọng dư nợ tín dụng DNNVV Tỷ trọng dư nợ đối tượng DNNVV nhìn chung chiếm khoảng 20%-27% tổng dư nợ ngân hàng, có xu hướng giảm dần từ năm 2009 đến Đến hết tháng 9/2013, tỷ trọng dư nợ khu vực DNNVV NHTM chiếm 19.29%, kỳ vọng đến cuối năm 2013 chiếm tỷ trọng cao năm 2012 số lượng tỷ lệ 2.2.2.2 Cơ cấu tín dụng DNNVV a Dư nợ tín dụng DNNVV theo loại hình doanh nghiệp Đối tượng DNNVV vay vốn ngân hàng tương đối đa dạng bao gồm: doanh nghiệp công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân 12 Hình 2.8: Dư nợ DNNVV theo loại hình doanh nghiệp Nguồn: Khảo sát tác giả số NHTM b Dư nợ tín dụng DNNVV theo ngành kinh tế Hình 2.9: Dư nợ DNNVV theo ngành kinh tế Nguồn: Báo cáo NHTM c Dư nợ tín dụng DNNVV theo thời hạn loại tiền DNNVV chủ yếu sử dụng sản phẩm vay ngắn hạn với dư nợ cho vay ngắn hạn chiếm 65% tổng dư nợ cho vay DNNVV (65% năm 2011, 66% năm 2012 67% năm 2013).Dư nợ cho DNNVV suy giảm đối tượng vay trung dài hạn năm 2011, 2012 2013 Dư nợ cho vay DNNVV ngân hàng nước chủ yếu cho vay nội tệ.Tỷ trọng cho vay nội tệ chiếm khoảng 85% so với tổng dư nợ cho vay DNNVV d Dư nợ tín dụng DNNVV theo hình thức cho vay Về sản phẩm cho vay, DNNVV chủ yếu sử dụng sản phẩm cho vay theo hạn mức, cho vay lần cho vay theo dự án đầu tư Ngoài sản phẩm sử dụng phổ biến, sản phẩm tín dụng khác bao tốn, chiếu khấu, cho vay trả góp, bảo lãnh ngân hàng, cho vay hợp vốn chiếm tỷ lệ nhỏ tổng dư nợ DNNVV Điều cho thấy DNNVV chưa hiểu biết nhiều sản phẩm tín dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh 2.2.2.3 Chất lượng tín dụng DNNVV Nợ hạn, nợ xấu tổng giá trị tài sản bảo đảm DNNVV liên tục 13 tăng từ năm 2011 đến nay, đặc biệt tăng mạnh vào năm 2012 có xu hướng chậm lại năm 2013 Bảng 2.7: Tỷ lệ nợ xấu DNNVV 2008 2009 2010 2011 2012 24.55% 26.34% 23.15% 21.68% 20.82% Tỷ trọng dư nợ DNNVV Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ tín dụng 2.06% 1.90% 2.21% 3.10% 4.20% Tỷ lệ nợ xấu DNNVV/ Tổng dư 1.13% 1.59% 1.97% 3.9% 5.00% nợ tín dụng DNNVV tháng 2013 19.29% 4.58% 5.2% Nguồn: Báo cáo NHNN NHTM 2.2.3 Biện pháp tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Hiện với điều kiện kinh tế vĩ mô thiếu ổn định, nhiều ngân hàng có hỗ trợ tích cực cho khách hàng DNNVV thông qua điều chỉnh dịch vụ cung cấp ví dụ tăng cường hiểu biết doanh nghiệp ngân hàng, điều chỉnh giảm lãi suất, điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ Trên cách tiếp cận khác, số ngân hàng lại hướng tới việc gia tăng tiện ích dịch vụ cung cấp cho khách hàng DNNVV, kết hợp giảm lãi suất, dịch vụ tín dụng kèm với tiện ích tốn ứng dụng cơng nghệ đại Đây giải pháp mang tính tình thế, nhiên thể tính linh hoạt công tác phục vụ khách hàng NHTM, từ góp phần làm đa dạng loại hình dịch vụ cung cấp đồng thời gần với yêu cầu thực tế DNNVV Bên cạnh cho vay dịch vụ chủ lực mà ngân hàng hướng đến việc phục vụ đối tượng khách hàng DNNVV, dịch vụ tín dụng khác bao toán, bảo lãnh ngân hàng hay cho thuê tài phát triển song song Ngồi ra, NHTM cịn thực chương trình cho vay khác DNNVV Chương trình cho vay DNNVV vùng sâu, vùng xa, vùng khó khăn theo Dự án Chương trình cho vay thương nhân hoạt động thương mại vùng khó khăn 2.2.4 Nghiên cứu thực nghiệm thực trạng tăng trưởng tín dụng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 2.2.4.1 Quá trình xây dựng mẫu thu thập liệu Để đánh giá thực trạng tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam, tác giả thu thập số liệu từ 109 DNNVV khách hàng NHTM Việt Nam hai năm 2010 2011 Việc lựa chọn khách hàng thực sở ngẫu nhiên từ hệ thống khách hàng NHTM Việt Nam có quan hệ tín dụng, tiền gửi, tốn 14 Hình 2.10: Tỷ trọng DNNVV mẫu phân theo ngành nghề Nguồn: Tính tốn tác giả Bảng 2.8: Tỷ trọng DNNVV mẫu phân theo quy mô tổng nguồn vốn Quy mô tổng nguồn vốn - 10 tỷ 10-20 tỷ 20-50 tỷ 50-100 tỷ Năm 2010 36.76% 22.06% 19.12% 22.06% Năm 2011 32.35% 20.59% 20.59% 25.00% Nguồn: Tính tốn tác giả 2.2.4.2 Thực trạng diễn biến tăng trưởng tín dụng DNNVV mẫu nghiên cứu Hình 2.1: Tỷ trọng vốn vay ngắn hạn ngân hàng tổng nguồn vốn DNNVV Hình 2.13: Tỷ trọng vốn vay ngân hàng tổng nguồn vốn DNNVV Hình 2.2: Tỷ trọng vốn vay dài hạn ngân hàng tổng nguồn vốn DNNVV Hình 2.14: Tỷ trọng nợ tổng nguồn vốn DNNVV Nguồn: Tính tốn tác giả 15 Về tỷ trọng tín dụng ngắn hạn tổng nguồn vốn, trung bình DNNVV mẫu nghiên cứu vay ngắn hạn ngân hàng chưa đến 15% tổng nguồn vốn doanh nghiệp Năm 2011, tỷ trọng nguồn vốn tín dụng ngắn hạn tổng nguồn vốn tăng nhẹ so với năm 2010, từ mức 13,8% lên 14,2% Các DNNVV có xu hướng vay vốn ngắn hạn dài hạn, phản ánh cấu trúc thị trường tiền tệ thị trường vốn Việt Nam thị trường vốn để doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa phát triển Tỷ trọng TDNH tổng nguồn vốn DNNVV mẫu năm 2011 tăng nhẹ so với năm 2010, phản ánh xu tỷ trọng tín dụng ngắn hạn dài hạn Tỷ trọng TDNH tăng lên chủ yếu từ ngành CNTT, HHDVCN, TPDU, XDVLXD, YT Tỷ lệ nợ ngắn hạn cao tỷ lệ TDNH tổng nguồn vốn lại thấp cho thấy DNNVV gặp khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn từ phía ngân hàng Tuy nhiên, tương lai, tiềm lớn ngân hàng DNNVV chuyển khoản vốn huy động khác sang vay ngân hàng 2.2.4.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ trọng vốn vay ngân hàng DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 2.2.4.3.1 Giả thuyết nhân tố ảnh hưởng tới tỷ trọngvốn vay ngân hàng DNNVV Tác giả đưa bảy giả thuyết khác liên quan tới tăng trưởng TDNH DNNVV sau: Giả thuyết 1: Có mối quan hệ chiều tăng trưởng TDNH quy mô doanh nghiệp Giả thuyết 2: Có mối quan hệ chiều tăng trưởng TDNH tỷ trọng tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp Giả thuyết 3: Có mối quan hệ ngược chiều tăng trưởng TDNH chắn thuế phi nợ doanh nghiệp Giả thuyết 4: Có mối quan hệ chiều ngược chiều tăng trưởng TDNH khả sinh lời doanh nghiệp Giả thuyết 5: Có mối quan hệ chiều tăng trưởng TDNH tình hình khoản doanh nghiệp Giả thuyết 6: Có mối quan hệ khác tăng trưởng TDNH ngành nghề kinh doanh Giả thuyết 7: Có mối quan hệ khác tăng trưởng TDNH thời kỳ kinh tế vĩ mô ổn định bất ổn 16 2.2.4.3.2 Xây dựng mơ hình đo lường nhân tố ảnh hưởng tới tỷ trọng vốn vay ngân hàng DNNVV Nhằm kiểm tra giả thuyết trên, tác giả sử dụng phương pháp ước lượng bình phương nhỏ (OLS) hồi quy mơ hình kinh tế lượng có dạng sau: LOANi=β0+ β1×SIZEi+ β2×TANGi+ β3×DEPRi+ β4×ROAi+ β5×LIQi+ β6×DUM1i+ β7×DUM2i+ β8×DUM3i+ β9×DUM4i+ β10×DUM5i+ β11×DUM6i+𝜀i Trong đó: LOAN tỷ trọng vốn vay ngân hàng tổng nguồn vốn; SIZE quy mô doanh nghiệp, đo logarit số e tổng tài sản; TANG tỷ lệ tài sản cố định hữu hình tổng tài sản doanh nghiệp; DEPR tỷ chắn thuế phi nợ doanh nghiệp, đo khấu hao lũy kế nguyên giá tài sản cố định; ROA lợi nhuận doanh nghiệp, đo lợi nhuận sau thuế tổng tài sản; LIQ mức độ khoản doanh nghiệp, đo tài sản ngắn hạn chia nợ ngắn hạn; DUM1, DUM2, DUM3, DUM4, DUM5, DUM6 biến giả ngành CNTT, HHDVTD, HHDVCN, NL, TPDU, XDVLXD; 𝜀 phần dư Tác giả chia số quan sát thành hai năm 2010 2011 với giả định năm 2010 năm kinh tế vĩ mô ổn định so với năm 2011 năm kinh tế vĩ mơ có nhiều bất ổn Sử dụng phương pháp này, tác giả đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn vay tổng nguồn vốn DNNVV hai giai đoạn kinh tế vĩ mô ổn định bất ổn Bảng 2.9: Tổng hợp giả thuyết dấu dự kiến biến độc lập Giả thuyết Biến độc Dấu dự lập kiến CóH mối quan hệ chiều tín dụng quy SIZE + mơ doanh nghiệp CóH quan hệ chiều ngược chiều PROFIT mối +/2 tín dụng khả sinh lời doanh nghiệp CóH mối quan hệ chiều tín dụng tỷ lệ TANGI + tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp CóHmối quan hệ ngược chiều tín dụng LIQUID tình hình khoản doanh nghiệp CóH mối quan hệ ngược chiều tín dụng NDTS chắn thuế phi nợ doanh nghiệp Có mối quan hệ khác tín dụng DUM +/H ngành nghề kinh doanh Nguồn: Tác giả tự tổng hợp 17 2.2.4.3.3 Kết mơ hình kinh tế lượng đo lường ảnh hưởng nhân tố tới tỷ trọng vay ngân hàng DNNVV Kết hồi quy thể bảng 2.10 Bảng 2.10: Kết hồi quy mơ hình cho hai năm 2010 2011 Biến SIZE TANG DEPR ROA LIQ DUM1 DUM2 DUM3 DUM4 DUM5 DUM6 Năm 2010 Hệ số Thống kê t 0.0251 5.0733 -0.0541 -0.4255 -0.2358 -3.0347 -0.1931 -0.6825 -0.0257 -3.6825 -0.3221 -2.6908 -0.3409 -2.8086 -0.1120 -0.9908 -0.3942 -2.6865 0.0822 0.6613 -0.3737 -3.4470 P-value Biến *** SIZE TANG *** DEPR ROA *** LIQ *** DUM1 *** DUM2 DUM3 *** DUM4 DUM5 *** DUM6 Năm 2011 Hệ số Thống kê t 0.0171 3.4855 0.1096 0.8021 -0.1342 -1.5373 -0.0510 -0.1552 -0.0224 -2.3781 -0.2038 -1.5066 -0.2055 -1.5467 -0.0633 -0.5066 -0.2846 -1.7400 0.1731 1.2317 -0.1987 -1.6495 P-value *** ** * Nguồn: Tính tốn tác giả Về ý nghĩa thống kê biến độc lập: Kết hồi quy cho thấy biến quy mô tài sản, chắn thuế phi nợ, khoản có tác động rõ ràng tới TDNH DNNVV năm 2010 Sang năm 2011, có biến quy mơ tài sản khoản cịn trì tác động rõ ràng tới tỷ trọng TDNH tổng nguồn vốn Tương tự, biến giả ngành CNTT, HHDVTD, NL, XDVLXD có ý nghĩa thống kê cho thấy năm 2010, ngành khác tỷ trọng TDNH khác Sang năm 2011, khơng cịn có khác biệt rõ rệt ngành có ngành lượng có khác biệt tỷ trọng TDNH Về dấu hệ số biến so với giả thuyết: Trong năm 2010, dấu hệ số mức ý nghĩa thống kê cho thấy giả thuyết H1, H3, H4, H5, H6 chấp nhận giả thuyết H2 bị bác bỏ Trong năm 2011, dấu hệ số mức ý nghĩa thống kê cho thấy giả thuyết H1, H4, H5 chấp nhận giả thuyết H2 H3 bị bác bỏ Về độ lớn hệ số: Trong năm 2011, doanh nghiệp mở rộng quy mô hạn chế việc vay vốn ngân hàng từ bên ngồi mà huy động vốn từ phía chủ sở hữu hệ số biến quy mô giảm từ 0,0251 xuống 0,0171 mức độ tác 18 động lợi nhuận tới tỷ trọng vốn vay ngân hàng giảm từ 0,1931 lên 0,051 Trong tình hình kinh tế vĩ mơ bất ổn, chi phí vốn vay ngân hàng cao lợi nhuận sụt giảm buộc DNNVV phụ thuộc vào việc huy động nguồn vốn từ chủ sở hữu ngân hàng thận trọng thẩm định lực tài khách hàng trước cho vay Độ lớn hệ số tài sản cố định tăng từ mức 0,0541 lên 0,1096 cho thấy bối cảnh kinh tế khó khăn, ngân hàng quan tâm nhiều đến giá trị tài sản cố định DNNVV, thể rõ tầm quan trọng tài sản cố định với vai trò tài sản bảo đảm cho khoản vay Trong đó, chắn thuế phi nợ khơng cịn phát huy ảnh hưởng tới TDNH bối cảnh kinh tế vĩ mơ gặp khó khăn Tương tự, khác biệt tỷ trọng vốn vay ngân hàng ngành nghề giảm xuống kinh tế khó khăn hơn, khó khăn vài ngành lan truyền sang ngành khác Giữa nợ phải trả TDNH TDNH có mối tương quan ngược chiều, với mức độ thấp với khả sinh lời doanh nghiệp.Như vậy, việc tận dụng TDNH mang lại nhiều ích lợi doanh nghiệp khả sinh lời khoản chiếm dụng vốn phi ngân hàng Bảng 2.11: Mối quan hệ tỷ lệ nợ vay ngân hàng với tỷ lệ sinh lời DNNVV năm 2010 2011 Tổng nợ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vay ngắn hạn Vay dài hạn ROA 2010 -0.2876 -0.2394 -0.1285 -0.0819 -0.0716 ROA 2011 -0.3802 -0.3645 -0.0648 -0.0023 -0.0195 ROE 2010 0.2157 0.1725 0.1040 0.2075 0.1555 ROE 2011 -0.0043 -0.0667 0.1003 0.1633 0.1075 Nguồn: Tính tốn tác giả 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DNNVV TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 2.3.1 Những kết đạt Thứ nhất, dịch vụ tín dụng cho DNNVV thời gian qua mang lại nhiều lợi ích cho NHTM Thứ hai, nhiều ngân hàng tập trung phát triển tín dụng với DNNVV Thứ ba, cấu tín dụng DNNVV dịch chuyển theo hướng tích cực góp phần nâng cao chất lượng hoạt động tăng trưởng tín dụng đối tượng 19 Thứ tư, ngân hàng có chuyển biến mạnh mẽ sách tín dụng DNNVV triển khai đa dạng gói sản phẩm vay vốn ưu đãi riêng cho DNNVV Thứ năm, nhiều ngân hàng xây dựng sách khách hàng riêng vay DNNVV khơng có quy định hạn chế lĩnh vực, ngành nghề cho vay khơng áp dụng sách phân biệt đáng kể DNNVV doanh nghiệp lớn Thứ sáu, nguồn vốn nước, cácngân hàng tích cực tìm kiếm, tiếp cận nguồn vốn hỗ trợ từ tổ chức tài Quốc tế nhiều tổ chức phi phủ để có nguồn vốn cho vay với lãi suất thấp nhằm giảm chi phí vay vốn cho DNNVV Thứ bảy, sản phẩm dịch vụ kèm với hoạt động tín dụng DNNVV ngày đa dạng, tiện ích góp phần tạo dựng lịng tin mối quan hệ gắn bó ngân hàng DNNVV Thứ tám, NHTM Việt Nam bắt đầu quan tâm đẩy mạnh đại hóa, ứng dụng tiến khoa học công nghệ vào khai thác thị trường bán lẻ, tăng cường tiếp cận với khách hàng cá nhân, DNNVV 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Những vấn đề tồn Thứ nhất, tỷ lệ nợ xấu dư nợ DNNVV NHTM cao so với tỷ lệ nợ xấu đối tượng khách hàng khác Thứ hai, chuyển dịch cấu tín dụng DNNVV theo ngành nghề kinh doanh chậm Thứ ba, khả tài ngân hàng cịn thấp, phần lớn NHTM Việt Nam đạt yêu cầu vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng Thứ tư, hình thức phát triển NHTM sản phẩm tín dụng DNNVV có nhiều điểm tương đồng Thứ năm, phối kết hợp NHTM thực dịch vụ ngân hàng 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế Nguyên nhân từ phía DNNVV - DNNVV đối tượng dễ bị tổn thương nhất, có khả giảm quy mơ hoạt động chí dẫn đến phá sản điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn, khiến hoạt động tín dụng DNNVV gặp nhiều khó khăn mặt tăng trưởng tín dụng chất lượng tín dụng 20 - Yếu quản trị tài nội DNNVV Nguyên nhân từ phía NHTM - Các ngân hàng chưa xây dựng chiến lược tổng thể cho việc tăng trưởng tín dụng cho DNNVV - Quy trình tín dụng ngân hàng cịn tổng quan, chưa có quy định cụ thể DNNVV - Chương trình tín dụng dành cho DNNVV chưa thiết kế cụ thể phù hợp với đặc thù DNNVV - Khâu quảng bá NHTM dịch vụ ngân hàng đại hạn chế, chưa đủ sức thuyết phục khách hàng - Việc thiết kế cho đời sản phẩm hạn chế - Năng lực quản trị rủi ro NHTM DNNVVchưa cao 21 Chương GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊVỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DNNVV TẠI VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN Chương luận án trình bày ba nội dung nghiên cứu quan điểm định hướng tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam thời gian tới, giải pháp tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn, kèm số kiến nghị Quan điểm định hướng tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam thời gian tới xác định dựa sở quan điểm phát triển DNNVV Việt Nam, quan điểm tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn,và định hướng tăng trưởng tín dụng DNNVV từ phía NHNN NHTM Việt Nam Trên sở quan điểm định hướng tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam thời gian tới tồn chương 2, chương luận án xây dựng hệ thống giải pháp chia thành hai nhóm: (i) Nhóm giải pháp mang tính chiến lược (ii) Nhóm giải pháp cụ thể cho việc tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn Nhóm giải pháp mang tính chiến lược bao gồm: (i) xây dựng quy trình tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn; (ii) công cụ để thực chiến lược tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn; (iii) đánh giá khả hấp thụ vốn DNNVV Nhóm giải pháp cụ thể bao gồm chín giải pháp: (i) chuẩn bị nguồn vốn đảm bảo đủ đáp ứng nhu cầu vay DNNVV; (ii) xây dựng sách tín dụng phù hợp cho DNNVV; (iii) xây dựng quy trình tín dụng chuẩn cho DNNVV; (iv) tiếp tục tăng trưởng tín dụng DNNVV sở ngun tắc bảo đảm chất lượng tín dụng; (v) hồn thiện thực tốt sách khách hàng nhằm thu hút DNNVV; (vi) thiết lập chiến lược marketing, nhằm quảng bá thương hiệu nâng cao hình ảnh NHTM; (vii) giải pháp xác định đối tượng DNNVV tiềm NHTM; (viii) thành lập trung tâm hỗ trợ DNNVV; (ix) nhóm giải pháp mang tính bổ trợ Bên cạnh đó, chương luận án trình bày số kiến nghị quan trọng với Chính phủ, với NHNN Việt Nam, với Hiệp hội DNNVV Việt Nam để bảo đảm giải pháp thực cách đồng bộ, phát huy hiệu 22 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, DNNVV Việt Nam với tham gia vào hầu hết ngành nghề kinh tế khắp tất vùng miền nước ngày khẳngđịnh rõ vị vai trò quan trọng trình phát triển kinh tế Việt Nam chiếm đến 98% tổng số doanh nghiệp, đóng góp khoảng 40% GDP nước tạo thêm triệu việc làm năm Tuy có vai trị quan trọng DNNVV lại mắt xích yếu dễ tổn thương kinh tế phải đối mặt với bất ổn kinh tế vĩ mô, đặc biệt giai đoạn từ năm 2008 đến với vịng xốy bất ổn – suy thối, lạm phát cao – tăng trưởng thấp khiến nhu cầu thị trường sụt giảm, hàng tồn kho ứ đọng, chi phí sản xuất tăng cao nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh thiếu hụt trầm trọng… Khi doanh thu lợi nhuận sụt giảm, DNNVV vốn chủ yếu hoạt động dựa vào nguồn vốn vay lại gặp khó khăn vấn đề tiếp cận vốn ngân hàng, hàng loạt DNNVV buộc phải tạm dừng sản xuất, chí giải thể bị phá sản năm vừa qua Do sở hữu vai trị vơ quan trọng kinh tế, việc hỗ trợ cho DNNVV hoạt động tốt trở lại có ý nghĩa to lớn nhằm thúc đẩy kinh tế phục hồi quay lại quỹ đạo tăng trưởng ổn định Trong số sách hỗ trợ cho DNNVV, sách tín dụng có vai trị quan trọng đặc thù kinh tế Việt Nam kinh tế dựa vào tín dụng (bankbased market) Trong đó, với định hướng đa số NHTM Việt Nam theo mơ hình ngân hàng bán lẻ phân khúc DNNVV xác định đối tượng khách hàng mục tiêu ngân hàng thời gian tới Trên thực tế, hoạt động tín dụng cho DNNVV đóng góp khơng nhỏ vào tăng trưởng hệ thống ngân hàng năm qua Tuy nhiên với bổi cảnh kinh tế vĩ mơ bất ổn, việc cấp tín dụng cho DNNVV NHTM cịn gặp nhiều khó khăn Do đó, việc nghiên cứu vấn đề tăng trưởng tín dụng DNNVV bối cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn có ý nghĩa quan trọng kinh tế Việt Nam nói chung phát triển DNNVV hệ thống NHTM Việt Nam nói riêng 23 Luận án “Tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn” tập trung nghiên cứu cách có hệ thống vấn đề lý luận thực tiễn tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Các kết đạt luận án thể khía cạnh sau đây: Thứ nhất, luận án trình bày sở luận TDNH DNNVV, bất ổn kinh tế vĩ mô, TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Luận án rõ nhân tố ảnh hưởng tới tăng trưởng TDNH DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn.Bên cạnh đó, thơng qua phân tích cách tồn diện có hệ thống kinh nghiệm tăng trưởng TDNH cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn bốn quốc gia bao gồm Đài Loan, Hàn Quốc, Ireland, đề tài rút nhiều học kinh nghiệm có giá trị cho Việt Nam Thứ hai, luận án phân tích, đánh giá cách tồn diện thực trạng tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn Việc phân tích tiến hành từ việc đánh giá định tính thực trạng tăng trưởng TDNH cho DNNVV Việt Nam đến đánh giá định lượng thơng qua mơ hình thực nghiệm đo lường ảnh hưởng nhân tố tới tỷ trọng vay ngân hàng DNNVV Trên sở đó, luận án đưa số đánh giá khách quan vềnhững thành công, tồn nguyên nhân tồn tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Thứ ba, sở nguyên nhân gây tồn vấn đề tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô vào quan điểm định hướng tăng trưởng tín dụng cho DNNVV Việt Nam thời gian tới, luận án xây dựng hệ thống bao gồm nhóm giải pháp chiến lược bao gồm ba giải pháp nhóm giải pháp cụ thể bao gồm chín giải pháp kiến nghị kèm cần thực thi để tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn Tóm lại, luận án với chương giải triệt để mục tiêu nghiên cứu đề Hoàn thiện luận án này, NCS mong muốn đóng góp phần kiến thức vào vấn đề tăng trưởng TDNH DNNVV Việt Nam bối cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn Tuy nhiên, hạn chế nguồn số liệu, luận án khơng tránh khỏi có thiếu sót định Hơn nữa, tình 24 hình kinh tế vĩ mơ cịn nhiều bất ổn khó dự đoán nên tương lai nghiên cứu tiếp tục tiến hành để tìm giải pháp phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô cập nhật nhằm thúc đẩy tăng trưởng TDNH DNNVV NCS mong nhận đánh giá nhà khoa học để luận án hồn chỉnh NCS có kiến thức sâu rộng lĩnh vực nghiên cứu DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN CỦA TÁC GIẢ ĐƯỢC CÔNG BỐ Nguyễn Văn Lê (2014), Tăng trưởng tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa điều kiện kinh tế vĩ mơ khó khăn: kinh nghiệm quốc tế gợi ý cho Việt Nam Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng Số 140+141 tháng 1&2/2014 Nguyễn Văn Lê (2014), Trách nhiệm xã hội: Nhìn nhận từ ngân hàng thương mại Việt Nam năm 2012 – 2013 Tạp chí Ngân hàng Số 1+2 tháng 01/2014 Thành viên đề tài NCKH cấp Ngành năm 2012 “Vấn đề sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng, hệ lụy giải pháp”, nghiệm thu đạt loại Giỏi tháng 1/2014 Nguyễn Văn Lê (2013), Trách nhiệm xã hội ngân hàng thương mại Việt Nam Báo cáo “Bức tranh toàn cảnh ngành ngân hàng 2013, Dự báo số khuyến nghị sách 2014: Tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng – Nhìn lại chặng đường” Học viện Ngân hàng ... THỰC TRẠNG TĂNG TRƯỞNG TDNH ĐỐI VỚI DNNVV TẠI VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 2.1 MÔI TRƯỜNG CHO TĂNG TRƯỞNG TDNH ĐỐI VỚI DNNVV VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ VĨ MÔ BẤT ỔN 2.1.1... DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Chương 3: Giải pháp kiến nghị tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn 4 Chương LUẬN CỨ KHOA HỌC VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG NGÂN... tăng trưởng tín dụng DNNVV Việt Nam điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn Thứ ba, sở nguyên nhân gây tồn vấn đề tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện kinh tế vĩ mô vào quan điểm định hướng tăng trưởng