ỦY BAN CHứNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CƠNG CHÚNG CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU Đà THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 1.01 (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003233 Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hà Nội cấp, đăng ký lần đầu ngày 24/11/2003, đăng ký thay đổi lần thứ 07 ngày 22/06/2009) SONG DA 1.01 CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG (Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng số /UBCK-GCN Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày tháng năm ) Bản cáo bạch tài liệu bổ sung cung cấp : Cơng ty Cổ phần Sơng Đà 1.01 Trụ sở chính: Số 52 Kim Mã, Phường Kim Mã, Quận Ba Đình, Tp Hà Nội Tel: (84 - 4) 3733 9960 Fax: (84 - 4) 3733 9959 Web: http:// www.songda101.com.vn E-mail: Songda101@gmail.com Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn E-mail: Hbs_ho@hbse.com.vn Phụ trách công bố thông tin: Họ tên: Bà Nguyễn Thị Thanh Thu Chức vụ: Phó phịng Tổ chức – Hành Điện thoại: 04 3733 9958 CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 1.01 (GCN ĐKKD số 0103003233 Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hà Nội cấp, đăng ký lần đầu ngày 24 tháng 11 năm 2003, đăng ký thay đổi lần thứ 07 ngày 22 tháng 06 năm 2009) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CƠNG CHÚNG Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Cơng ty cổ phần Sông Đà 1.01 Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu Tổng số lượng cổ phiếu chào bán: 2.000.000 cổ phần (tương đương 20.000.000.000 đồng tính theo mệnh giá) Đối tượng chào bán: - Chào bán cho cổ đông hữu + Tỷ lệ: 2:1 (Cổ đông hữu sở hữu 01 cổ phiếu hưởng 01 quyền mua 02 quyền mua mua 01 cổ phiếu mới) + Số lượng dự kiến: 1.500.000 cổ phần + Giá phát hành : 10.000đ/cổ phiếu - Chào bán cho Nhà đầu tư khác + Số lượng: 500.000 cổ phần số lượng cổ phần dôi cổ đông hữu khơng mua hết (nếu có) + Giá phát hành dự kiến: 25.200 đồng/cổ phần + Hạn chế chuyển nhượng: 01 năm kể từ ngày phát hành TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ ĐỊNH GIÁ VIỆT NAM Trụ sở: Tầng 11, Tịa nhà Sơng Đà, Số 165, Đường Cầu Giấy, Cầu Giấy, Hà Nội Tel: (84 4) 6267 0491/0492/0493 Fax: (84 4) 6267 0494 E-mail: vae_co@viettel.vn TỔ CHỨC TƯ VẤN: CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn E-mail: Hbs_ho@hbse.com.vn Chi nhánh Hồ Chí Minh: Tầng trệt, Tịa nhà Citylight, 45 Võ Thị Sáu,Q1, TP.HCM Tel: (84-8) 6290 6226 Fax: (84-8) 6290 6116 Chi nhánh Thăng Long: Tầng 2, Tòa nhà Sky City, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội Tel: (84-4)37761166 Fax: (84-4)37765886 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp 3 Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu Rủi ro đặc thù Rủi ro cạnh tranh Rủi ro đợt chào bán Rủi ro sử dụng vốn Rủi ro pha loãng giá cổ phiếu Rủi ro khác II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành: Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 Tổ chức tư vấn phát hành: Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hịa Bình III CÁC KHÁI NIỆM VÀ CÁC TỪ VIẾT TẮT IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 10 Tóm tắt trình hình thành phát triển 10 Cơ cấu tổ chức công ty 14 Cơ cấu máy quản lý công ty 14 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty, danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ 20 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức phát hành, công ty mà tổ chức phát hành nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối tổ chức phát hành 21 Hoạt động kinh doanh 22 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm gần 28 Vị công ty so với doanh nghiệp khác ngành 30 Chính sách người lao động 32 10 Chính sách cổ tức 34 Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 11 Tình hình hoạt động tài 34 12 Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 39 13 Tài sản 51 14 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 52 15 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành: 53 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán: Khơng có 53 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 54 Loại cổ phần 54 Mệnh giá 54 Tên cổ phiếu: 54 Tổng số cổ phần dự kiến chào bán 54 Phương pháp tính giá: 54 Phương án xử lý số cổ phiếu lẻ cổ phiếu không bán hết: 57 Thời gian phân phối cổ phiếu: 57 Đăng ký mua cổ phiếu: 57 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 58 10 Các hạn chế liên quan đến chuyển nhượng: 58 11 Các loại thuế có liên quan 58 12 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu : 59 VI MỤC ĐÍCH PHÁT HÀNH 60 Mục đích 60 Phương án khả thi: Dự án khu nhà Hemisco, Phúc La, Hà Đông 60 VII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN 65 Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 65 Cơng ty TNHH Kiểm tốn Định giá Việt Nam 65 VIII PHỤ LỤC 65 IX CHỮ KÝ Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Sự phát triển kinh tế thường đánh giá thông qua tốc độ tăng trưởng GDP, biến động lạm phát, lãi suất hay tỷ giá hối đoái Các yếu tố rủi ro mang tính hệ thơng tác động vào chủ thể tham gia vào kinh tế · Tăng trưởng kinh tế : Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam ảnh hưởng trực tiếp mạnh mẽ đến tốc độ tăng trưởng ngành xây dựng bất động sản Những năm trở lại đây, theo Tổng cục Thống kê Việt Nam, Việt Nam có tốc độ tăng trưởng cao ổn định: năm 2005 đạt 8,4%, năm 2006 đạt 8,2%, năm 2007 đạt 8,4%, năm 2008 đạt 6,23%, năm 2009 đạt 5,32% tốc độ tăng trưởng 06 tháng đầu năm 2010 đạt 6,2% Riêng năm 2008, 2009 chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế toàn cầu nên tốc độ tăng trưởng có giảm đi, nhiên so với nhiều nước khu vực giới, tốc độ tăng trưởng kinh tế năm 2008, 2009 bị âm số đáng khích lệ Với việc trì tốc độ tăng trưởng kinh tế cao ổn định kéo theo nhu cầu nhà ở, thuê văn phòng, cao ốc gia tăng … tạo điều kiện cho ngành xây dựng bất động sản phát triển · Rủi ro lãi suất Tỷ trọng nợ vay chiếm phần lớn tổng nguồn vốn Công ty, dẫn đến chi phí lãi vay cơng ty hàng năm cao Trong lãi suất cho vay năm gần cho thấy có xu hướng tăng Lãi suất tăng làm tăng chi phí hoạt động, giảm hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Việc chào bán cổ phiếu, tăng vốn điều lệ giúp Công ty nâng cao lực tài chính, tạo điều kiện cho cơng ty giảm bớt vay nợ, rủi ro lãi suất Rủi ro luật pháp Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chịu điều chỉnh chủ yếu Luật Doanh nghiệp, Luật Xây dựng, Luật Kinh doanh Bất động sản, Luật Chứng Khốn Luật khác có liên quan Tuy nhiên hệ thống văn pháp luật nước ta giai đoạn hồn thiện nên tính ổn định văn quy phạm pháp luật chưa cao, quy định chồng chéo gây lúng túng hoạt động Cơng ty nói riêng doanh nghiệp nói chung Để hạn chế rủi ro này, Công ty trọng nghiên cứu, nắm bắt đường lối, chủ trương Đảng Nhà nước tình hình thị trường để từ xây dựng chiến lược, kế hoạch phát triển kinh doanh cho phù hợp Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu Trong năm gần đây, giá nguyên vật liệu xây dựng thường xuyên biến động mạnh Bắt đầu từ tháng 7/2009 đến nay, hầu hết loại vật liệu xây dựng Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 sắt, thép, xi măng, cát, đá,… lại tăng giá trở lại, chịu tác động trình điều chỉnh giá điện, xăng dầu phơi thép giới Điều ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận công ty giá chào thầu xây dựng thay đổi đồng thời theo biến động giá nguyên liệu Mặc dù có điều chỉnh độ trượt giá hợp đồng ký thời điểm năm trước, nhân tố rủi ro lớn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ngắn dài hạn Rủi ro đặc thù Trong hoạt động xây dựng bản, thời gian thi cơng cơng trình thường kéo dài, sản phẩm xây dựng có giá trị lớn nhu cầu vốn lưu động cho thi công lớn Trong trình thi cơng, việc giải ngân vốn thường chậm, q trình nghiệm thu tốn theo giai đoạn tốn Chủ đầu tư đơn vị thi cơng nhiều thời gian, dẫn đến vòng quay vốn lưu động giảm, làm cho tình hình tài Cơng ty gặp khó khăn Do doanh nghiệp cần phải lựa chọn nhà đầu tư có lực tài tốt, để tránh tình trạng nợ tốn cơng trình làm giảm hiệu sử dụng vốn hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Rủi ro cạnh tranh Quá trình hội nhập kinh tế mà điển hình việc Việt Nam gia nhập vào Tổ chức Thương mại giới (WTO), động lực để Công ty không ngừng đổi để nâng cao khả cạnh tranh lực quản lý Nhưng mặt khác, trình lại tạo cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh dịch vụ sản phẩm Cơng ty Cùng với tiến trình hội nhập, hàng rào thuế quan, hạn chế đầu tư dần dỡ bỏ từ sản phẩm nhập ngoại xâm nhập với giá cạnh tranh có chất lượng cao, Tập đồn xây dựng thâm nhập thị trường Việt Nam với bề dày kinh nghiệm quản lý, thi công hàng trăm năm với hệ thống máy móc, thiết bị thi cơng đại vào bậc giới Đây áp lực bắt buộc Cơng ty phải có định hướng sản phẩm phù hợp với nhu cầu thị trường, có sách quản lý chất lượng, sách giá sách dịch vụ hợp lý Rủi ro đợt chào bán Năm 2009, 2010 kinh tế giới Việt Nam có dấu hiệu phục hồi rõ nét Thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn phát triển mạnh mẽ, ổn định sau đợt sụt giảm sâu năm 2008 Đấy tín hiệu khả quan cho đợt chào bán cổ phiếu Công ty Tuy nhiên nguy không ổn định thị trường thách thức lớn cho đợt chào bán Công ty Trong giai đoạn thị trường chứng khoán biến động, giá nhiều loại cổ phiếu không phản ánh thực chất giá trị Cơng ty lường trước khả số lượng cổ phiếu bán Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 không mong muốn Bên cạnh đó, đợt chào bán cổ phiếu Cơng ty khơng có cam kết bảo lãnh phát hành nên đợt chào bán khơng thành cơng mong đợi Trong trường hợp này, mục tiêu huy động vốn Công ty gặp khó khăn ảnh hưởng đến tiến độ sử dụng vốn Công ty Mặt khác, thời gian dự kiến phát hành Công ty sau Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng, tức khoảng quý III năm 2010, thời điểm nhiều cơng ty khác tiến hành chào bán chứng khốn Lượng cung chứng khoán lớn dẫn đến cạnh tranh lớn cổ phiếu chào bán Đây rủi ro Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 Hơn nữa, tâm lý nhà đầu tư yếu tố gây rủi ro cho đợt chào bán Trong thời gian cấu danh mục đầu tư nhà đầu tư thay đổi, nhà đầu tư khơng mua cổ phiếu SJC đợt chào bán Đứng trước cạnh tranh cổ phiếu khác niêm yết sàn, lựa chọn nhà đầu tư yếu tố rủi ro với đợt chào bán Công ty Tuy nhiên, đợt chào bán lần này, đối tượng chào bán cổ đông hữu Phương án phát hành Đại hội đồng cổ đông thơng qua với trí cao cổ đơng Do rủi ro việc phát hành chứng khốn khơng thành cơng khơng đáng lo ngại Và để đảm bảo thành công nữa, Công ty với đơn vị tư vấn thăm dò phân tích thị trường Vì rủi ro đợt phát hành giảm thiểu Mặt khác, trường hợp cổ phiếu phát hành thêm không mua hết, Cơng ty có kế hoạch chào bán cho đối tượng khác với giá chào bán phù hợp, không thấp giá chào bán cho nhà đầu tư mua lần đợt phát hành này, để đảm bảo lợi ích cổ đơng Cơng ty Rủi ro sử dụng vốn Rủi ro sử dụng vốn bao gồm rủi ro phát sinh từ cách thức mà công ty điều hành hoạt động liên quan đến việc huy động như: việc quản lý sử dụng không hiệu vốn đơn vị, thiết lập cấu vốn chưa hợp lý Để hạn chế rủi ro này, Công ty hoạch định kế hoạch, định hướng phát triển giai đoạn, từ xem xét tính tốn xác nhu cầu vốn thời điểm để có mức dự trữ hợp lý, nhằm hạn chế lãng phí vốn, giảm lợi nhuận hoạt động Ngoài ra, rủi ro sử dụng vốn cịn phát sinh từ dự án mà Công ty huy động vốn để đầu tư Dự án gặp rủi ro xuất trở ngại mặt pháp lý, kinh tế bất ngờ làm cho kết hoạt động không mong muốn Để hạn chế dạng rủi ro này, Công ty Ban Giám đốc với kinh Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 nghiệm ln có nhìn nhận tổng qt sâu sắc dự án, đưa kịch giải đối ứng với trường hợp rủi ro xảy Rủi ro pha lỗng giá cổ phiếu Việc phát hành thêm cổ phần gây rủi ro pha lỗng giá cổ phiếu Ngồi ra, số thu nhập cổ phần (EPS) giảm tổng số lượng cổ phần lưu hành tăng lên so với việc đầu tư vốn vào dự án chưa tạo doanh thu, lợi nhuận kỳ vọng, tỷ suất lợi nhuận sau phát hành cổ phiếu nhiều khả giảm so với trước phát hành Tuy vậy, việc huy động vốn cách phát hành thêm cổ phiếu cần thiết để Công ty có nguồn vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển theo chiến lược, từ đem lại lợi nhuận lợi ích thiết thực cho SJC Trong đợt phát hành này, SJC chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu (phân phối theo tỷ lệ sở hữu) với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phần chào bán cho nhà đầu tư khác có chọn lựa với giá phát hành 25.200 đồng/cổ phần Số cổ phiếu lưu hành thị trường SJC tăng thêm 66,67% so với số cổ phiếu lưu hành (trong tỷ lệ tăng phát hành cho cổ đông hữu 50%, cho nhà đầu tư khác 16,67%) Giá cổ phiếu sau thực chào bán bị ảnh hưởng Cụ thể, giá cổ phiếu sau pha lỗng tính theo cơng thức sau : Giá cổ phiếu sau pha loãng Giá cổ phiếu phiên trước phiên không hưởng quyền mua cổ phiếu + Giá phát hành cho cổ đông hữu x tỷ lệ tăng vốn tương ứng + Giá phát hành cho nhà đầu tư khác x tỷ lệ tăng vốn tương ứng = + tỷ lệ tăng vốn Ghi : Giá cổ phiếu sau pha lỗng giá tham chiếu cổ phiếu ngày giao dịch không hưởng quyền Đến thời điểm tăng vốn Công ty bán hết số cổ phiếu quỹ (358.100 cổ phiếu quỹ) từ ngày 14/07/2010 đến số cổ phiếu lưu hành Công ty 3.0000.000 cổ phần Ví dụ : theo số liệu giao dịch, giá giao dịch trung bình cổ phiếu SJC ngày 03/08/2010 42.500 đồng/cổ phần Giá phát hành cho cổ đông hữu 10.000 đồng/cổ phần, giá phát hành cho nhà đầu tư khác 25.200 đồng/cổ phần giá cổ phiếu sau tăng vốn Giá cổ phiếu 42.500 + 10.000 x 50% + 25.200 x 16,67% sau pha = ≈ 31.020 + 66,67% lỗng đồng/cổ phần Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Tuy nhiên, rủi ro từ việc cổ phiếu bị pha loãng hạn chế Công ty sử dụng tối ưu nguồn vốn huy động trì tốt hoạt động sau đợt phát hành Rủi ro khác Một số rủi ro mang tính bất khả kháng có khả xảy xảy tác động đến tình hình kinh doanh Cơng ty Đó tượng thiên tai (hạn hán, bão lụt, động đất v.v…), chiến tranh hay dịch bệnh hiểm nghèo quy mô lớn Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành: Cơng ty cổ phần Sơng Đà 1.01 Ơng Tạ Văn Trung Chức vụ: Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc Ơng Nguyễn Văn Tốn Chức vụ: Trưởng ban kiểm sốt Chúng tơi đảm bảo thơng tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tư vấn phát hành: Công ty cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Bà Nguyễn Thị Loan Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám Đốc Bản cáo bạch phần hồ sơ đăng ký chào bán Cơng ty Cổ phần chứng khốn Hịa Bình tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 Chúng tơi đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 cung cấp Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Kế hoạch kinh doanh Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 giai đoạn 2010 - 2014 ĐVT: triệu đồng Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 315.856 486.631 631.400 714.027 806.354 Xây lắp 34.755 53.000 117.700 163.500 196.000 Kinh doanh nhà 280.101 430.631 504.700 538.327 592.854 Kinh doanh khác Năm 2010 Tổng giá trị sản xuất kinh doanh STT 1.000 3.000 9.000 12.200 17.500 Các tiêu chủ yếu Doanh thu 274.124 389.305 517.748 619.061 701.528 Vốn điều lệ 100.000 150.000 200.000 200.000 250.000 Nộp ngân sách NN 19.930 23.358 31.065 37.144 42.092 Lợi nhuận sau thuế 25.100 38.930 51.775 56.335 70.153 Tỷ lệ cổ tức (%) 18,5 18,5 18,5 20,0 20,0 9,16 10,00 10,00 9,10 10,00 25,10 25,95 25,89 28,17 28,06 Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế /Doanh thu (%) Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/ Vốn Điều lệ (%) (Nguồn: Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01) 14 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Với tư cách tổ chức tư vấn chuyên nghiệp, Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình tiến hành thu thập thơng tin cách đầy đủ xác, nghiên cứu phân tích đưa nhận xét đánh giá dự báo hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 Chúng nhận thấy Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 doanh nghiệp có kinh nghiệm lâu năm lĩnh vực xây dựng dân dụng công nghiệp, xây dựng giao thông cầu đường, thủy lợi, xây dựng sở hạ tầng Ban lãnh đạo Cơng ty có lĩnh, trình độ chuyên môn , kinh nghiệm, động đội ngũ cán cơng nhân viên có chun mơn, nhiệt tình, giàu kinh nghiệm cơng tác, điều chứng tỏ qua kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm gần đây, cụ thể năm 2008, 2009 hiệu Mặt khác vào hợp đồng kinh tế mà Công ty ký kết năm 2009, dự án bất động sản mà công ty đã, triển khai biện pháp thực dấu hiệu phục hồi kinh tế giới nước, Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 52 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 nhận thấy nhu cầu ngành nghề có Cơng ty trì cao, hứa hẹn triển vọng phát triển Cơng ty năm tới Vì vậy, khơng có biến động bất thường bất khả kháng gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Cơng ty kế hoạch doanh thu, lợi nhuận mà Công ty đề năm tới có tính khả thi Cơng ty đảm bảo tỷ lệ chi trả cổ tức theo kế hoạch hàng năm cho cổ đông đồng thời đảm bảo nguồn lợi nhuận giữ lại để tiếp tục tái đầu tư, trì tốc độ tăng trưởng doanh nghiệp Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thông tin Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 cung cấp, thông tin thu thập có chọn lọc dựa lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khoán tính chắn số liệu dự báo Nhận xét mang tính tham khảo với nhà đầu tư tự định đầu tư 15 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành: Khơng có 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán: Khơng có Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 53 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN (Phương án phát hành thông qua Nghị ĐHĐCĐ thường niên số 03 CTCP/NQ-ĐHĐCĐ ngày 10/04/2010 phương án thay đổi, bổ sung thông qua Nghị ĐHĐCĐ hình thức xin ý kiến cổ đông văn số 06/NQ-HĐQT ngày 12/07/2010) Loại cổ phần Loại cổ phần: cổ phần phổ thông Mệnh giá Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phần Tên cổ phiếu: Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ Phần Sông Đà 1.01 Tổng số cổ phần dự kiến chào bán Tổng số số cổ phần dự kiến chào bán: 2.000.000 cổ phần (tương đương 20.000.000.000 đồng tính theo mệnh giá) Trong đó: 4.1 Chào bán cho cổ đông hữu - Số lượng: 1.500.000 cổ phiếu - Tỷ lệ: 2:1(Cổ đông hữu sở hữu 01 cổ phiếu hưởng 01 quyền mua 02 quyền mua mua 01 cổ phiếu mới) - Giá phát hành: 10.000 đồng/cổ phần - Hạn chế chuyển nhượng: không - Quyền mua cổ phiếu phát hành thêm tự chuyển nhượng chuyển nhượng 01 lần 4.2 Chào bán cho Nhà đầu tư khác - Số lượng: 500.000 cổ phần số lượng cổ phần dôi cổ đông hữu khơng mua hết (nếu có) - Giá phát hành: 25.200 đồng/cổ phần Hình thức phát hành: phát hành riêng lẻ Hạn chế chuyển nhượng: 01 năm kể từ ngày phát hành Đối tượng: đối tác, Nhà đầu tư lớn Cơng ty Nhà đầu tư khác có nhu cầu mua cổ phần Công ty ĐHĐCĐ ủy quyền cho Hội đồng quản trị định danh sách số lượng cổ phần chào bán cho đối tượng cụ thể thời điểm chào bán thích hợp (đợt phát hành cổ phần cho nhà đầu tư khác thực trước sau đợt phát hành cho cổ đông hữu) Tuy nhiên nhà đầu tư khác không hưởng quyền mua cổ phần đợt phát hành cho cổ đông hữu Phương pháp tính giá: - Phát hành cho cổ đông hữu: giá phát hành mệnh giá Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 54 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 - Phát hành cho nhà đầu tư khác: theo Nghị ĐHĐCĐ năm 2010 giá phát hành dự kiến 21.000 đồng/cổ phần không thấp giá trị sổ sách tính thời điểm báo cáo tài gần Ta có bảng tính giá trị sổ sách Công ty qua thời điểm : STT Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu (1) Số cổ phần lưu hành (2) Giá trị sổ sách (3)=(1)/(2) Đơn vị tính 31/12/2009 đồng 61.494.738.536 30/06/2010 30/09/2010 72.145.066.492 84.756.711.141 cổ phần 2.641.900 2.868.500 3.000.000 đồng/cổ phần 23.277 25.151 28.252 Nguồn: Theo BCTC kiểm toán năm 2009, BCTC 06 tháng đầu năm soát xét tổ chức kiểm toán, BCTC Quý III/2010 SJC Để thuận lợi đảm bảo cho việc phát hành cổ phiếu thành công, giảm thiểu rủi ro phát hành điều kiện thị trường chứng khốn khơng thuận lợi, theo “Điều 87 Chào bán chuyển nhượng cổ phần” Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005, theo Đợt tăng vốn điều lệ năm 2010 Điều Nghị ĐHĐCĐ thường niên số 03 CTCP/NQĐHĐCĐ ngày 10/04/2010, Điều Nghị ĐHĐCĐ hình thức xin ý kiến cổ đông văn số 06/NQ-HĐQT ngày 12/07/2010 thông qua việc thay đổi phương án phát hành Điều Nghị hội đồng quản trị số 09/NQ-HĐQT ngày 24/08/2010, Công ty phát hành với giá ưu đãi 10.000 đồng/cổ phần cho cổ đông hữu phát hành cho nhà đầu tư khác không thấp giá trị sổ sách thời điểm BCTC gần 30/06/2010 với giá làm tròn lên 25.200 đồng/cổ phần 6.1 Đối với cổ đông hữu Phương thức thực cụ thể sau: - Quyền ưu tiên mua trước phân phối cổ phiếu phát hành thêm thực theo Danh sách thực quyền vào ngày chốt danh sách TTLK cung cấp - Mỗi cổ phần hữu tương ứng hưởng 01 quyền mua 02 quyền mua quyền mua 01 cổ phiếu phát hành thêm Số luợng cổ phiếu phát hành thêm cho cổ đơng hữu đuợc làm trịn xuống đến hàng đơn vị - Quyền mua cổ phiếu phát hành thêm cho cổ đông hữu tự chuyển nhượng chuyển nhượng 01 lần (Theo Đợt tăng vốn điều lệ năm 2010 Điều Nghị ĐHĐCĐ thường niên số 03 CTCP/NQ – ĐHĐCĐ ngày 10/04/2010, Điều Nghị ĐHĐCĐ hình thức xin ý kiến cổ đông văn số 06/NQ – HĐQT ngày 12/07/2010 thông qua việc thay đổi phương án phát hành) 55 Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 6.2 Đối với nhà đầu tư khác Phương thức thực sau: - Số lượng: 500.000 cổ phần số lượng cổ phần dôi cổ đơng hữu khơng mua hết (nếu có) - Đối tượng: đối tác, Nhà đầu tư lớn Cơng ty Nhà đầu tư khác có nhu cầu mua cổ phần Công ty đảm bảo tiêu chuẩn sau : + Là cá nhân tổ chức nước có tiềm tài chính, cơng nghệ, lực quản lý, cam kết hỗ trợ hợp tác với Công ty lĩnh vực xây lắp, cung cấp nguyên vật liệu, vật tư, vận tải, đầu tư dự án + Là đối tác khách hàng tiềm Công ty hoạt động kinh doanh (đối với tổ chức phải có GCNĐKKD, có đủ tư cách pháp nhân) + Cam kết nắm giữ cổ phần Công ty tối thiểu thời gian 01 năm, hợp tác phát triển bền vững với Công ty - Tuy nhiên nhà đầu tư khác không hưởng quyền mua cổ phần đợt phát hành cho cổ đông hữu - Danh sách nhà đầu tư khác chào bán mua cổ phần với thời điểm chào bán cổ phiếu công chúng (theo ủy quyền ĐHĐCĐ Đợt tăng vốn điều lệ năm 2010 Điều Nghị ĐHĐCĐ thường niên số 03 CTCP/NQ-ĐHĐCĐ ngày 10/04/2010, Điều Nghị ĐHĐCĐ hình thức xin ý kiến cổ đơng văn số 06/NQ-HĐQT ngày 12/07/2010 thông qua việc thay đổi phương án phát hành; Điều Nghị hội đồng quản trị số 09/NQ-HĐQT ngày 24/08/2010 Điều 1, Nghị số 12/NQHĐQT ngày 11/10/2010) : Ngành nghề kinh doanh chính/kinh chào bán (cp) Công ty CP bê tông Nhận thầu xây lắp cơng trình, sản XD Vinaconex Xn xuất vật liệu xây dựng, kinh doanh Công ty CPXD số Hà Nhận thầu xây lắp cơng trình, đầu tư kinh doanh BĐS Nội Công 100.000 BĐS Mai Số lượng cổ phần nghiệm, lực, quản lý… Nhà đầu tư STT ty cổ XLĐM Hà Tây phần Xây dựng lắp đặt cơng trình điện, hạ tầng, đầu tư kinh doanh hạ tầng đô BĐS Công ty CP đầu tư XD lắp đặt cơng trình dân dụng, xây dựng 703 100.000 thị Công ty TNHH TM Đại Sản xuất kinh doanh thép, kinh doanh Phát 100.000 công nghiệp, hạ tầng sở 100.000 100.000 100.000 500.000 Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 56 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Phương án xử lý số cổ phiếu lẻ cổ phiếu không bán hết: Số lượng cổ phiếu làm tròn xuống đến hàng đơn vị, số lượng cổ phiếu lẻ (nếu có) khơng tính Trong trường hợp cổ phiếu phát hành thêm không mua hết cổ phiếu lẻ phát sinh HĐQT định đối tượng giá chào bán phù hợp nhằm mang lại hiệu cao cho Công ty cổ đông (không thấp giá bán cho nhà đầu tư mua lần 1của đợt phát hành thêm này) (Theo Đợt tăng vốn điều lệ năm 2010 Điều Nghị ĐHĐCĐ thường niên số 03 CTCP/NQ – ĐHĐCĐ ngày 10/04/2010, Điều Nghị ĐHĐCĐ hình thức xin ý kiến cổ đơng văn số 06/NQ-HĐQT ngày 12/07/2010 thông qua việc thay đổi phương án phát hành CTCP Sông Đà 1.01) Thời gian phân phối cổ phiếu: Việc phát hành cổ phần dự kiến thực vòng 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu cơng chúng Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp có hiệu lực Trong trường hợp khơng thể hoàn thành việc phát hành thời hạn này, Cơng ty đề nghị Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước xem xét gia hạn việc phân phối chứng khoán thời hạn tối đa 30 ngày Đăng ký mua cổ phiếu: 8.1 Đăng ký mua cổ phần chào bán cho cổ đông hữu (theo quy định pháp luật): - Sau UBCKNN cấp giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng cho Công ty, việc đăng ký mua cổ phiếu thông báo cụ thể phương tiện thông tin đại chúng - Công ty làm việc với Trung tâm Lưu ký Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội để thực chốt danh sách cổ đông để phân bổ quyền mua cho cổ đông hữu - Trung tâm Lưu ký tiến hành phân bổ quyền mua đến thành viên lưu ký - Sau TTLK phân bổ quyền mua đến thành viên lưu ký, vịng 20 ngày làm việc, cổ đơng hữu tiến hành đăng ký thực hiện/chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu đóng tiền mua cổ phiếu 8.2 Đăng ký mua cổ phần chào bán cho nhà đầu tư khác (Theo Điều 1, Nghị số 12/NQ – HĐQT ngày 11/10/2010): - Sau nhận giấy phép phát hành cổ phiếu Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Công ty thực việc công bố thông tin đợt phát hành cổ phiếu phương tiện thông tin đại chúng theo quy định pháp luật, gửi thơng báo tới người có tên danh sách nhà đầu tư khác quyền mua cổ phần Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị lựa chọn, định, chốt danh sách, ngày đăng ký mua cổ phần, ngày nộp tiền mua cổ phần Thời gian đăng ký mua nộp tiền mua cổ phần vịng 20 Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 57 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 ngày kể từ ngày bắt đầu nhận đăng ký mua thu tiền mua cổ phần theo quy định pháp luật Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Khi cổ phiếu Công ty phát hành Sở GDCK HN cổ đơng nước ngồi tham gia mua bán cổ phiếu theo quy định pháp luật Việt Nam hành Công ty thực niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu người nước tuân thủ theo quy định Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15/04/2009 Thủ tướng Chính phủ, quy định tổ chức, cá nhân nước ngồi mua bán cổ phiếu Thị trường Chứng khoán Việt Nam nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu niêm yết tổ chức niêm yết 10 Các hạn chế liên quan đến chuyển nhượng: - Đối với cổ đông hữu: Không bị hạn chế chuyển nhượng - Đối với nhà đầu tư khác lựa chọn danh sách: bị hạn chế chuyển nhượng vòng 01 năm kể từ ngày phát hành 11 Các loại thuế có liên quan - Thuế GTGT: Cơng ty thực việc kê khai hạch toán thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ thuế Thuế suất thuế GTGT 10% hoạt động xây lắp, cho thuê máy xây dựng cho thuê nhà Thuế suất thuế GTGT 5% hoạt động cung cấp đất, cung cấp bê tông thương phẩm, bán ô tô, máy xúc - Thuế TNDN: Công ty áp dụng mức thuế suất thuế TNDN đến năm 2008 28% lợi nhuận chịu thuế Công ty miễn thuế TNDN 02 năm đầu kể từ kinh doanh có lãi giảm 50% thuế TNDN 03 năm theo Nghị định 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 Chính phủ Thơng tư số 128/2003/TT-BTc ngày 22/12/2003 Bộ Tài Năm 2008 năm thứ kể từ Công ty kinh doanh có lãi Cơng ty giảm 30% số thuế TNDN phải nộp quý IV/2008 theo Thông tư số 03/2009/TT-BTC ngày 03/01/2009 Bộ Tài Năm 2009 trở Công ty áp dụng mức thuế suất thuế TNDN 25% Công ty giảm 30% số thuế TNDN phải nộp năm 2009 theo Thông tư số 03/2009/TT-BTC ngày 03/01/2009 Bộ Tài Từ năm 2010, Cơng ty không miễn giảm thuế TNDN - Thuế khác: Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 58 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Các loại thuế, phí khác doanh nghiệp thực kê khai nộp cho quan thuế địa phương theo quy định hành Nhà nước 12 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu : Nơi mở tài khoản: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Bách Khoa Số tài khoản: 1401206004457 Đơn vị thụ hưởng: Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 59 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sơng Đà 1.01 SONG DA 1.01 VI MỤC ĐÍCH PHÁT HÀNH Mục đích Mục đích tài trợ cho dự án khu nhà Hemisco-Phúc La-Hà Đông Dự kiến số tiền thu từ đợt phát hành 27.600.000.000 đồng (hai mươi bảy tỷ sáu trăm triệu đồng chẵn, tính theo giá chào bán) (Căn Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2010 Nghị Đại hội đồng Cổ đơng (dưới hình thức xin ý kiến văn bản) số 06/NQ-HĐQT ngày 12/07/2010 thông qua việc thay đổi phương án phát hành Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01) Phương án khả thi: Dự án khu nhà Hemisco, Phúc La, Hà Đông a Cơ sở pháp lý - Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty; - Công văn xác định mốc giới hành lang Sông Nhuệ số 66CV/CT-Tr.HĐ ngày 13/3/2008; - Quyết định số 928/QĐ-UBND ngày 14/4/2008 UBND tỉnh Hà Tây phê duyệt quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 khu nhà cao cấp Hemisco Phúc La-Hà Đông; - Hợp đồng liên danh số 16/HĐHTĐT-2008 ngày 13/05/2008 phụ lục số 01/Phụ lục-HĐHTĐT-2008 ngày 22/09/2008 Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 công ty CP xây lắp điện máy Hà Tây; - Quyết định số 1474/QĐ-UBND ngày 3/6/2008 UBND tỉnh Hà Tây giao Công ty Cổ phần xây lắp điện máy làm chủ đầu tư thực dự án Khu nhà cao tầng Hemisco; - Quyết định số 1628/QĐ-UBND ngày 16/6/2008 UBND tỉnh Hà Tây phê duyệt điều chỉnh quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đông, tỉnh Hà Tây - Thẩm định Thiết kế sở số 171/SXD-TĐ ngày 27/06/2008 Sở xây dựng tỉnh Hà Tây dự án đầu tư xây dựng khu nhà cao cấp Hemisco; - Quyết định số 2012/QĐ-UBND ngày 3/07/2008 UBND tỉnh Hà Tây việc phê duyệt dự án đầu tư xây dựng khu nhà cao cấp Hemisco Phường Phúc La, thành phố Hà Đông; - Quyết định số 2920/QĐ-UBND ngày 25/07/2008 UBND tỉnh Hà Tây thu hồi 148,5 m2 đất nghĩa địa Hợp tác xã nông nghiệp Xa La chuyển mục đích sử dụng thành đất diện tích 3.894,6 m2 giao cho CTCP Xây lắp điện máy Hà Tây (Đại diện liên danh CTCP Xây lắp điện máy Hà Tây CTCP Sông Đà 1.01) thực đầu tư xây dựng Khu nhà cao cấp Hemisco Phúc La-Hà Đông; - Công văn số 1205/TM-Tgl ngày 04/07/2008 Bộ tham mưu Quân đội nhân dân Việt Nam việc chấp nhận độ cao cơng trình; Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 60 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 - Biên bàn giao mốc giới đất ngày 05/09/2008 Phòng Tài Nguyên Môi trường thành phố Hà Đông CTCP Xây lắp điện máy Hà Tây; - Biên bàn giao mặt ngày 20/02/2009 Bên giao đất CTCP Xây lắp Điện máy Hà Tây Bên nhận đất CTCP Sông Đà 1.01 - Nghị HĐQT CTCP Sông Đà 1.01 số 14/NQ-HĐQT ngày 03/11/2010 thông qua thiết kế kỹ thuật, dự toán xây dựng, phương án huy động vốn Dự án Khu nhà cao cấp Hemisco; - Báo cáo thẩm tra dự toán thiết kế CTCP Giải pháp Công nghệ xây dựng SF ngày 28/08/2009; - Bản “ Tổng hợp số tiêu dự án đầu tư Khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đông” Công ty lập ngày 30/08/2009 b c Chủ đầu tư: Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 Thông số kỹ thuật dự án: · Diện tích khu đất: (theo định số 1628/QĐ-UBND ngày 16/6/2008 UBND tỉnh Hà Tây phê duyệt điều chỉnh quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đơng, tỉnh Hà Tây) - Diện tích lơ đất xây dựng khu nhà ở: 2808,9 m2 - Diện tích xây dựng chung cư cao tầng: 2766,2 m2 - Đất hạ tầng kỹ thuật: 42,7m2 - Tổng số tầng: 30 tầng (khơng tính tầng hầm tầng kỹ thuật)? - Mật độ xây dựng: 98,48% DT lô đất xây dựng khu nhà · Công sử dụng: cho thuê văn phòng bán hộ cho tổ chức cá nhân có nhu cầu · Hệ thống hạ tầng kỹ thuật: - Hệ thống thang máy - Hệ thống PCCC - Các hệ thống cấp, thoát nước ngồi nhà - Hệ thống điều hịa khơng khí thơng gió - Hệ thống cấp điện, trạm biến áp, máy phát điện dự phòng, chống sét - Các hệ thống thông tin liên lạc, internet, âm thanh, An ninh d Thời gian dự kiến thực dự án: 1/3/2009-31/12/2011 (Theo mục Bản “Tổng hợp số tiêu dự án đầu tư Khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đông” Công ty lập HĐQT công ty thông qua theo Điều 3, Nghị số 14/NQ-HĐQT ngày 03/11/2010) · Kế hoạch thực giai đoạn: - Thi công phần ngầm tới cos 0+00: 1/3/2009-17/3/2010 + Dọn dẹp mặt bằng, trắc đạc: 1/3/2009-7/3/2009; Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 61 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 + Ép cừ BTCT: 8/3/2009-6/5/2009; + Thi cơng cọc khoan nhồi: 7/5/2009-30/8/2009; + Thi cơng móng lắp đặt cẩu tháp : 11/08/2009-30/8/2009; + Thi công tầng hầm: 1/09/2009-17/03/2010 - Thi công phần khung BTCT: 18/3/2010-15/02/2011 - Phần xây thơ hồn thiện: 21/05/2010-29/11/2011 + Xây tường: 21/05/2010-29/4/2011; + Trát+ốp lát: 31/07/2010-26/10/2011; + Lăn sơn: 10/9/2010-29/11/2011; + Lát nền, ốp khu vệ sinh: 17/08/2010-31/8/2011; + Lắp cửa: 30/8/2010-29/7/2011 - Phần hạ tầng: 21/05/2010-5/7/2011 + Điện nước sinh hoạt: 21/06/2010-5/07/2011; + Thang máy, điện nặng: 22/10/2010-1/7/2011; + Cấp ga, cáp viễn thông, PCCC : 21/06/2010-29/06/2011; - Phần phụ trợ (sân, đường, cổng…): 1/9/2011-10/12/2011 - Dọn dẹp, bàn giao cơng trình: 10/12/2011-31/12/2011 e Nhu cầu vốn theo tiến độ thực giai đoạn (Theo mục Bản “Tổng hợp số tiêu dự án đầu tư Khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đông” Công ty lập, HĐQT công ty thông qua theo Điều 3, Nghị số 14/NQ-HĐQT ngày 03/11/2010) - Năm 2008: 38.000 triệu đồng - Năm 2009: 72.115 triệu đồng - Năm 2010: 170.303 triệu đồng - Năm 2011: 213.732 triệu đồng Tổng cộng: 494.150 triệu đồng (làm tròn) f Tổng mức đầu tư dự kiến: 494.150 triệu đồng (theo Báo cáo thẩm tra dự toán thiết kế CTCP Giải pháp Công nghệ Xây dựng SF), chi tiết sau: Tæ n g m ứ c đ ầ u t Dự n : k h u n h µ ë c a o c Ê p h e m i s c o - ph ú c l a - h đ « n g - h µ n é i TT I Khoản mục chi phí Chi phí xây lắp Giá trị (triệu đồng) Tr ớc thuế 302.836 Thuế VAT 30.148 Sau thuÕ 332.984 Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 62 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 II Chi phÝ thiÕt bÞ 30.013 2.164 32.177 III Chi phÝ kh¸c 66.561 2.794 69.355 4.385 439 4.824 Chi phí t - vấn đầu t- xây dùng 13.428 1.281 14.709 Chi phÝ ®Êt 38.000 Chi phí quản l ý Dự án Chi phí Bảo hiểm , kiểm toán, khởi công 38.000 10.748 1.075 11.822 399.411 35.106 434.517 54.212 5.421 59.633 Tæng céng 453.623 40.527 494.150 Làm tròn 453.623 40.527 494.150 Cộng từ I -IV Dù phßng phÝ g Phương án huy động vốn triển khai thực dự án Chỉ tiêu Đơn vị tính Vốn tự có Vay ngân hàng Vốn huy động KH, vốn huy động khác Tổng cộng I Phương án huy động vốn dự án (1) Tỷ đồng 50 150 294,15 494,15 II Tiến độ giải ngân đến 08/2010 (2) Tỷ đồng 150 55 205 III Số tiền chưa giải ngân (3)=(2)-(1) Tỷ đồng 50 239,15 289,15 Chú thích bảng trên: - (1) Về phương án huy động vốn + Phương án huy động vốn dự án HĐQT CTCP Sông Đà 1.01 thông qua theo Điều 3, Nghị số 14/NQ-HĐQT ngày 02/11/2010 + Vốn tự có Cơng ty dự tính dùng vào dự án 50 tỷ đồng, bao gồm 22,4 tỷ đồng lấy từ phần nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty (tính đến dự án Văn Khê hồn thành, Cơng ty thu hồi đủ vốn để dùng vào dự án Hemisco, 22,4 tỷ đồng lấy từ nguồn vốn nhàn rỗi vốn chủ sở hữu phần quỹ, lợi nhuận để lại chưa phân phối thặng dư vốn cổ phần đợt phát hành năm 2008) 27,6 tỷ đồng huy động từ đợt phát hành cổ phiếu lần Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 63 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Dự kiến giải ngân số tiền huy động từ việc phát hành cổ phiếu: Đối tượng phát hành Số lượng Giá phát hành Số tiền thu Cổ đông hữu 1.500.000 10.000 15.000.000.000 500.000 25.200 12.600.000.000 Nhà đầu tư khác Tổng 2.000.000 27.600.000.000 + Vốn vay ngân hàng: Công ty ký hợp đồng tín dụng với ngân hàng OCEANBANK với tổng số vốn vay 150 tỷ đồng (Hợp đồng tín dụng ngắn hạn số 0013/2009/HĐTD1-OCEANBANK07 ngày 03/07/2009 giá trị vay 50 tỷ đồng Hợp đồng tín dụng trung, dài hạn số 0017/2009/HĐTD1OCEANBANK07 ngày 18/08/2009 giá trị vay 100 tỷ đồng) Tính đến tại, số tiền 150 tỷ đồng giải ngân hết vào dự án + Vốn khách hàng ứng trước mua nhà: Tính đến tại, khách hàng nộp tiền mua nhà dự án đợt 1, đợt : 193.663.467.886 đồng Số tiền 100 tỷ đồng thiếu khách hàng nộp tiếp vào Quý IV/2010 Hiện Công ty giải ngân cho dự án 55 tỷ đồng từ nguồn - (2) Tiến độ giải ngân, thực dự án: tính đến Cơng ty thi cơng kết cấu phần thân đến tầng 13, số vốn giải ngân cho khối lượng công việc 205 tỷ đồng Từ đến hồn thành dự án số vốn cần tiếp cho dự án 289,15 tỷ đồng Ta có chi tiết số tiền 205 tỷ đồng chi cho dự án sau: Nội dung STT Giá trị (đồng) Chi tiền đất, lán trại, lãi vay, chi khác 54.282.003.021 Chi trả tiền móng 42.481.231.230 Chi phần thân Chi thiết bị 646.565.845 Chi hoàn thiện 972.099.362 106.547.350.314 Tổng cộng 204.929.249.772 h Hiệu kinh doanh dự kiến: Doanh thu dự kiến từ bán hộ: 545.805 triệu đồng (Theo Bảng mục “Bản tổng hợp số tiêu dự án đầu tư Khu nhà cao cấp Hemisco, phường Phúc La, thành phố Hà Đông CTCP Sông Đà 1.01 lập ngày 30/08/2009) Như dự tính số tiền thu từ đợt phát hành cho cổ đông hữu nhà đầu tư khác 27.600.000.000 đồng (Hai mươi bảy tỷ sáu trăm triệu đồng chẵn) Số tiền dùng để thực dự án Hemisco, Phúc La, Hà Đơng thời gian cịn lại dự án Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 64 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 VII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn E-mail: Hbs_ho@hbse.com.vn Chi nhánh Hồ Chí Minh: Tầng trệt, Tịa nhà Citylight, 45 Võ Thị Sáu,Q1, TP.HCM Tel: (84-8) 6290 6226 Fax: (84-8) 6290 6116 Chi nhánh Thăng Long: Tầng 2, Tòa nhà Sky City, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội Tel: (84-4)37761166 Fax: (84-4)37765886 Cơng ty TNHH Kiểm tốn Định giá Việt Nam Trụ sở chính: Tầng 11, Tịa nhà Sông Đà, Số 165, Đường Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội Tel: (84 4) 6267 0491/0492/0493 Fax: (84 4) 6267 0494 E-mail: vae_co@viettel.vn VIII PHỤ LỤC Bản Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Điều lệ tổ chức hoạt động Nghị ĐHĐCĐ năm 2010 thông qua phương án chào bán cổ phiếu Báo cáo tài kiểm tốn năm 2008, 2009, BCTC 06 tháng đầu năm 2010 soát xét, BCTC quý III/2009 Sơ yếu lý lịch thành viên HĐQT, BGĐ, BKS Các tài liệu liên quan khác Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn 65 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 Tổ chức tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Trụ sở chính: 34 Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 4) 3936 8866 Fax: (84 4) 3936 8665 Website: www.hbse.com.vn ... www.hbse.com.vn Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 III CÁC KHÁI NIỆM VÀ CÁC TỪ VIẾT TẮT Tổ chức phát hành : Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 (SJC) Công ty: Công ty Cổ phần Sông Đà 1.01 Tổ... BÁN CỔ PHIẾU RA CƠNG CHÚNG Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Cơng ty cổ phần Sông Đà 1.01 Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá: 10.000 đồng /cổ phiếu Tổng số lượng cổ phiếu chào bán: 2.000.000 cổ phần. .. 12/2009 12/2009 5 /2010 3 /2010 6 /2010 3 /2010 6 /2010 9 /2010 4 /2010 9 /2010 1 /2010 7 /2010 7 /2010 1 /2010 26 Bản cáo bạch Công ty cổ phần Sông Đà 1.01 SONG DA 1.01 f Quy trình kiểm tra chất lượng sản