Đề tài triết học VỀ SỰ HÌNH THÀNH, ẢNH HƯỞNG VÀ NGUYÊN NHÂN CĂN BẢN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ: NHỮNG NỘI DUNG TRAO ĐỔI GIỮA HAI NHÀ KINH TẾ HỌC TRÌNH ÂN PHÚ VÀ DAVID KOTZ VỀ SỰ HÌNH THÀNH, ẢNH HƯỞNG VÀ NGUYÊN NHÂN CĂN BẢN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ: NHỮNG NỘI DUNG TRAO ĐỔI GIỮA HAI NHÀ KINH TẾ HỌC TRÌNH ÂN PHÚ VÀ DAVID KOTZ LTS Từ đầu năm 2007 đến nay, nước Mỹ bùng phát khủng hoảng tín dụng thị trường chấp nhà đất, khủng hoảng thị trường nhanh chóng lan sang khu vực tài khác, đồng thời mở rộng phạm vi toàn giới Nhằm cung cấp cho bạn đọc tài liệu tham khảo hình thành, ảnh hưởng nguyên nhân khủng hoảng tài Mỹ, Tạp chí Triết học xin giới thiệu nội dung đối thoại Giáo sư Trình Ân Phú, Hội trưởng Hội Kinh tế trị học giới, Uỷ viên Hội đồng khoa học Viện Khoa học Xã hội Trung Quốc, Viện trưởng Viện Nghiên cứu chủ nghĩa Mác nhà kinh tế học tiếng người Mỹ - Giáo sư David Kotz xung quanh vấn đề kinh tế trị nóng bỏng Về khủng hoảng tín dụng nước Mỹ năm gần GS.Trình Ân Phú: Gần đây, khủng hoảng tài tín dụng Mỹ khiến khơng người Mỹ quan tâm, mà công chúng nước, có Trung Quốc quan tâm thực kinh ngạc Tôi biết, Hiệp hội chấp quốc dân Chính phủ Mỹ, năm 1970, tổ chức giới phát hành trái phiếu cho vay chấp, gói gọn số nghĩa vụ nợ chấp tương tự làm chứng sở hữu, đem chứng bán cho nhà đầu tư; thế, thu nhập từ tiền lãi rủi ro từ khoản vay nợ chuyển cho nhà đầu tư Năm 2001, phận bán trái phiếu tín dụng nhà đất ba công ty chủ chốt tương tự thuộc Hiệp hội chấp quốc dân Mỹ chiếm tới gần nửa số tất khoản tín dụng vay nợ Thị trường tín dụng chấp Mỹ dựa cao thấp cấp tín dụng mà chia thành loại tín dụng tốt, tín dụng thứ cấp (tín dụng xấu) loại thứ ba nằm ranh giới hai loại Cái gọi khủng hoảng tín dụng nhằm khủng hoảng tài xảy việc mua lại nhà đất với quy mô lớn tầng lớp thu nhập thấp mà lực bồi hoàn khoản vay nợ kém, đồng thời khoản tín dụng nhà (tín dụng thứ cấp) lại trái phiếu hố GS.D.Kotz: Tình hình nước Mỹ Từ năm 2002 đến 2007, tình trạng đầu thị trường nhà đất Mỹ tương đối nghiêm trọng, tốc độ tăng giá nhà nhanh đến chóng mặt, thị trường nhà đất xuất tình trạng bong bóng Theo tính tốn, đầu năm 2007, tổng giá trị nhà thị trường nhà đất Mỹ khoảng 21.000 tỷ USD, có 8.100 tỷ USD giá trị đầu cơ, thị phần bong bóng chiếm 38% tổng giá trị nhà đất Trong thời gian này, có hai biến động thị trường chấp ngấm ngầm chứa đựng hiểm hoạ khủng hoảng sau Thứ nhất, trước đây, ngân hàng cung cấp tín dụng cho người mua nhà ln tự nắm lấy chấp; khoảng 25 đến 30 năm liên tục, họ không ngừng thu tiền lợi tức từ người mua nhà Hiện nay, tổ chức cho vay lại đem chấp bán cho ngân hàng đầu tư tổ chức tiền tệ Những ngân hàng đầu tư lại gom tất chấp khác lại, biến thành thứ “trái phiếu đảm bảo chấp” bán thị trường Thứ hai, năm 2004, tổ chức tiền tệ lần tung gọi vay nợ chấp thứ cấp Người vay để mua nhà không cần phải giao nộp 20% hay khoản trả nợ ban đầu cao trước, ngân hàng khơng điều tra thứ hồn cảnh tình hình thu nhập người vay GS.Trình Ân Phú: Từ thấy, khơng nên cho tất công cụ, biện pháp “sáng tạo tiền tệ” có lợi hại, chúng cần phải lựa chọn rút kinh nghiệm Vốn dĩ khoản vay thứ cấp có mức tín dụng thấp, thêm vào q trình khơng ngừng trái phiếu hoá dẫn đến lợi nhuận rủi ro việc chuyển nhượng nhiều thứ bậc, tất yếu hình thành “hiểm hoạ ngầm” mà Giáo sư D.Kotz nói Khi tình hình kinh tế tốt, người vay có thu nhập thấp ổn định, giá nhà không ngừng tăng cao, nguy to lớn tín dụng thứ cấp trái phiếu hố che đậy chìm xuống Tuy nhiên, tình trạng kinh tế đảo chiều, khủng hoảng tín dụng điều khó tránh GS.D.Kotz: Lãi suất khoản vay thứ cấp ban đầu thấp, năm sau, năm 2006, lãi suất đột ngột tăng nhanh, số người vay nợ thứ cấp bắt đầu khả trả khoản nợ Năm 2007, tỷ lệ người trả nợ chấp hạn ngày cao Đồng thời, tới quý II năm 2007, bong bóng giá nhà đất lên tới đỉnh điểm Từ tháng năm 2007 đến tháng năm 2008, giá nhà đất San Francisco hạ xuống 17%, Los Angeles hạ xuống 19%, Phoenix hạ xuống 21%, Miami xuống 22%, Las Vegas xuống 23% Kết là, số nợ 10,3% người có nhà vay nợ cịn cao giá trị nhà họ Các nhà đầu tư phát rủi ro lớn trái phiếu mà họ có, khơng may là, bản, họ rủi ro mà phải gánh chịu cao đến chừng Các nhà đầu tư nhận thấy rằng, trái phiếu mà họ giữ liên quan tới vài trăm người vay nợ chấp, họ lại chút tình trạng trăm người Những tổ chức tiền tệ không hạ giá trái phiếu xuống, chí có nơi gần đến mức phá sản GS.Trình Ân Phú: Cuối năm 80 kỷ XX, “nền kinh tế bong bóng” Nhật Bản suy thối có điểm giống với tình trạng Dỗn Đằng Thành, Viện sĩ Đại học Tokyo, cố vấn học thuật Hội Kinh tế trị học giới rõ, giao dịch đầu Nhật Bản đẩy giá nhà đất cao lên, thúc đẩy gia đình lao động vay, kết gây nên thiệt hại to lớn Kiểu tiếp thị mang tính cơng việc cho vay nhà đất trở thành thủ đoạn bóc lột phát minh với quy mơ đại hố lớn cho tổ chức tiền tệ, ngân hàng, v.v Ngơi nhà khó khăn có bị xiết nợ, thân bị ngân hàng đuổi khỏi cửa Đứng lập trường đa số người đó, khơng có lạ tín dụng thứ cấp gọi lối cho vay cướp giật Phân tích Doãn Đằng Thành nhà kinh tế học mácxít giới ủng hộ GS.D.Kotz: Trong khủng hoảng Mỹ, đối tượng “giơ đầu chịu báng” ngân hàng đầu tư quy mơ lớn nắm giữ số lớn trái phiếu loại này, mà Cục dự trữ Liên bang Mỹ phải tay cứu viện Xét từ góc độ pháp lý, Cục dự trữ Liên bang phép viện trợ cho loại tổ chức tiền tệ ngân hàng thương nghiệp Nhưng tháng năm 2008, Cục dự trữ Liên bang Mỹ vượt khỏi quy định để xuất 30 tỷ USD cứu viện cho ngân hàng đầu tư chưa thuộc quyền giám sát - Bear Stearns Bởi Cục trữ lo rằng, khơng cứu trợ, việc Bear Stearns phá sản dẫn tới sụp đổ tồn hệ thống tín dụng Mỹ tín dụng tồn cầu GS.Trình Ân Phú: Bởi vậy, cho nước phát triển nỗ lực rao giảng nước Mỹ với lý luận sách kinh tế theo chủ nghĩa tự mới, với mục đích bảo vệ nhu cầu lợi ích tồn cục nước tư chủ nghĩa nhà đại tư bản, thể có lúc lựa chọn biện pháp vượt cho phép luật pháp, lịch sử chuyện bình thường Điều cho thấy, Trung Quốc lựa chọn biện pháp để khống chế thị trường địa ốc, nước, xuất dư luận trích ngược với nguyên tắc kinh tế thị trường đương nhiên khó đứng vững Các biện pháp pháp luật, kinh tế, hành v.v mà nhà nước dùng để điều tiết cần phải vận dụng linh hoạt Điều quan trọng xử lý vấn đề đó, cần chọn biện pháp tốn lại có hiệu tốt Giáo sư Stiglitz, Chủ tịch Hội uỷ viên cố vấn kinh tế cho Tổng thống Chính phủ Clinton phát biểu nội dung tương tự Trung Quốc GS.D.Kotz: Tôi tán thành quan điểm ông Cuộc khủng hoảng Mỹ tiếp tục Số nợ xấu tổ chức tiền tệ lớn Mỹ, rốt cuộc, tới rõ Mà tổ chức tiền tệ nắm giữ lượng lớn nợ xấu khơng có Mỹ mà có khắp giới Những tính tốn cuối thiệt hại khủng hoảng tiền tệ này, có người nói trăm tỷ USD, có người lại cho đạt tới ngàn tỷ USD GS.Trình Ân Phú: Mấy ngày trước đây, ngày 30 tháng 8, Tổng thống Mỹ Bush phát biểu truyền hình rằng, tình hình kinh tế Mỹ gần có chuyển biến tốt, lượng tiêu thụ nhà số nơi tăng trở lại, số đơn đặt hàng mặt hàng đắt tiền tháng tăng nhanh, kinh tế quý II theo tỷ lệ hàng năm tăng 3,3%, phương án thúc đẩy kinh tế phủ trị giá 168 tỷ USD dần đạt hiệu ước tính, thơng qua số tiền hoàn thuế cho người tiêu dùng doanh nghiệp kích thích việc tiêu dùng doanh nghiệp đầu tư Đồng thời, Bush nói rằng, lo lắng dân chúng Mỹ viễn cảnh dầu lửa, giá thực phẩm nhà công ăn việc làm hiểu Ngồi ra, có số chứng cho thấy, thu nhập cá nhân người dân Mỹ giảm sút, số tiêu dùng khơng tăng Rất nhiều nhà phân tích Mỹ cho rằng, điều cho thấy viễn cảnh kinh tế Mỹ không dễ lạc quan Vị Tổng thống vị nói mặt tích cực, viễn cảnh cịn nhiều tính khả năng, khơng dễ đo lường dự đốn Ảnh hưởng khủng hoảng tín dụng Mỹ đối sách Trung Quốc GS.D.Kotz: Theo tôi, khủng hoảng tiền tệ nước Mỹ lần có nhiều khả trở nên nghiêm trọng Điều đặc biệt đáng ý là, khủng hoảng tiền tệ có ảnh hưởng lớn đến thực thể kinh tế(1) đồng thời đem lại khủng hoảng thực thể kinh tế Nói cụ thể hơn, khủng hoảng tiền tệ lần gây ảnh hưởng thực thể kinh tế thông qua đường đây: Thứ nhất, khủng hoảng chấp gây sụt giảm nghiêm trọng đầu tư nhà đất Ở Mỹ, đầu tư nhà đất chiếm tỷ lệ lớn tổng số đầu tư xã hội Đầu năm 2006, đầu tư địa ốc Mỹ bắt đầu giảm xuống Theo tính tốn tỷ lệ hàng năm, từ quý IV năm 2007 tới - 2008, đầu tư Mỹ vào công trình kiến trúc nhà giảm xuống 25% Thứ hai, giá nhà không ngừng xuống dẫn đến việc người tiêu dùng tiết giảm chi tiêu Từ năm 2002, giá nhà đất tăng lên, nhiều gia đình đem nhà làm vật chấp để vay tiền chi trả cho chi tiêu sinh hoạt gia đình Năm 2007, người có nhà biết họ đem nhà làm vật chấp vay tiền ngân hàng nữa, điều khiến chi tiêu họ giảm xuống 10% Nếu tồn số bong bóng đầu 8.000 tỷ USD vào thị trường địa ốc biến mất, dẫn đến số chi tiêu người dân Mỹ hàng năm hạ xuống 320 - 480 tỷ USD Nhưng tiêu dùng xã hội Mỹ vô quan trọng, chiếm tới 70% GDP Mỹ Do giảm sút chi tiêu đầu tư nhà đất, khủng hoảng nhà khiến cho GDP giảm từ 3,1% - 7,0% Thứ ba, khủng hoảng tín dụng dẫn đến thị trường cổ phiếu khơng sáng sủa đến lượt nó, điều gây ảnh hưởng tiêu cực tiêu dùng Thứ tư, khủng hoảng tiền tệ dẫn đến sách doanh nghiệp mức tiêu thụ tương lai đáng lo ngại nên cắt giảm đầu tư Quý I năm 2008, mức đầu tư cố định vào máy móc, thiết bị nhà xưởng giảm xuống 2,5% Đương nhiên, đồng USD không ngừng xuống giá, xuất Mỹ tăng không ngừng, điều không đủ để ngăn cản kinh tế Mỹ rơi vào suy thối Cho nên, đưa kết luận sơ là, khủng hoảng thị trường tiền tệ gây bước thụt lùi cho thực thể kinh tế Mỹ GS.Trình Ân Phú: Cuộc khủng hoảng tiền tệ xảy khủng hoảng tín dụng Mỹ có ảnh hưởng khơng nhỏ nước Nước Mỹ chiếm tới 34% khối lượng tiền giới, chiếm 25% lượng “tổng giá trị sản phẩm quốc nội” giới, 11% kim ngạch thương mại giới, mà việc kinh tế Mỹ sút khủng hoảng tiền tệ chắn gây ảnh hưởng xấu thực thể kinh tế chủ yếu giới kinh tế toàn cầu Chính sách giảm lãi suất hạ giá đồng USD Mỹ khiến cho giá dầu thô lương thực tăng cao, đồng thời tăng thêm áp lực lạm phát lên nước khác, khiến nước thu hẹp việc trữ đồng USD lại v.v, làm cho thị trường cổ phiếu giới tuột dốc, giao dịch quốc tế tăng trưởng quốc tế chậm chạp v.v Chẳng hạn, năm 2008, kinh tế Pháp quý I tăng trưởng 0,4%, quý II xuất tăng trưởng âm; quý II, kinh tế nước sử dụng đồng EURO Đức, Ý, Ailen giảm sút mức khác Trong tháng 7, mức lạm phát nước sử dụng đồng EURO mức cao lịch sử 4%; tháng 8, giá nhà Anh giảm 10,5% so với kỳ năm trước Ngày tháng 9, Anh đưa kế hoạch 1,8 tỷ USD để chấn hưng thị trường nhà đất, hy vọng nhờ xoay chuyển tuột dốc thê thảm 18 năm qua Theo phán đoán báo cáo Tổ chức Hợp tác phát triển kinh tế, nửa cuối năm 2008, nước Anh xuất tăng trưởng âm, suy thoái kinh tế vấn đề thời gian GS.D.Kotz: Đúng vậy, kinh tế Mỹ rơi vào suy thối nghiêm trọng, kéo tồn kinh tế giới rơi vào suy thối Có thể nói, kinh tế giới đối mặt với việc vào rủi ro cảnh tiêu điều phạm vi tồn cầu GS.Trình Ân Phú: Theo Giáo sư Kotz, khủng hoảng tiền tệ lần lan đến Trung Quốc khơng? GS.D.Kotz: Điều lan sang Trung Quốc Trong giai đoạn đầu cải cách mở cửa, tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chủ yếu dựa vào thị trường nước Những năm 80 kỷ trước, xuất Trung Quốc thấp GDP 10%, từ sau thập niên 90 trở đi, tỷ trọng xuất Trung Quốc so với GDP tăng mạnh Những năm gần đây, số tăng lên nhanh, khoảng 38% Do vậy, kinh tế Mỹ châu Âu rơi vào suy thoái, gây ảnh hưởng lớn kinh tế Trung Quốc, khiến cho phương thức tăng trưởng trước mắt Trung Quốc khơng cịn khơng thể tiếp tục trì Điều địi hỏi Trung Quốc phải thay đổi phương thức tăng trưởng, mà thay đổi bắt buộc phải dựa nhiều dựa chủ yếu vào thị trường nước Cho tới đầu kỷ này, thị trường tiền tệ Trung Quốc tuyệt giao với thị trường tiền tệ giới Cuộc khủng hoảng tiền tệ Đông Nam Á năm 1997, bản, không gây ảnh hưởng nhiều đến Trung Quốc Khi đó, Chính phủ Trung Quốc lựa chọn nhiều biện pháp ngăn chặn kiểu đầu tư vay nợ ngắn hạn tham gia vào thị trường Trung Quốc Thế nhưng, tình hình năm gần thay đổi nhiều Một lượng lớn tư đầu tư lưu động chảy vào Trung Quốc nhiều đường, phần đáng kể tham gia vào thị trường địa ốc Do đó, cần khủng hoảng tiền tệ có tính chất tồn cầu, tạo nên sức cơng lớn tới toàn hệ thống tiền tệ Trung Quốc GS.Trình Ân Phú: Tơi có chung cảm nhận Năm nay, lạm phát Trung Quốc tăng cao, lượng tiền nóng (tiền đầu ngắn hạn - ND.) quốc tế đổ vào nhiều, biến động giá cổ phiếu giá nhà có liên quan trực tiếp gián tiếp đến khủng hoảng tín dụng Mỹ Trung Quốc cần có hai tầng tư đối sách: đối sách tầng kiểm soát thị trường nhà đất, đối sách tầng kiểm soát biến đổi phương thức phát triển kinh tế đối ngoại Với đối sách tầng thứ đầu tiên, là, hệ thống tiền tệ khơng nên bng lỏng tính toán giám sát rủi ro tất yếu mải cạnh tranh khoản tín dụng nhà đất, cần phải quy định chặt chẽ thị trường vay nợ chấp, giải “hiện tượng gián đoạn” trả nợ số người mua nhà đất; hai là, nhà nước cần thuận theo hệ thống quản lý thị trường nhà đất, khống chế hiệu hệ thống dự báo rủi ro thị trường nhà đất tổ chức tiền tệ bao gồm đầu tư nước ngồi; ba là, sách cần phải thể thị trường nhà đất thuộc thị trường dân sinh lấy tiêu dùng chính, khơng phải thị trường đầu để kiếm chác, đồng thời có nhiều cách để đầu tư tiêu thụ hợp lý nhà đất, ngăn ngừa trồi sụt lớn giá nhà GS.D.Kotz: Điều mà giáo sư Trình nói “đối sách tầng thứ kiểm soát biến đổi phương thức phát triển kinh tế kinh tế đối ngoại” có nội dung gì? GS.Trình Ân Phú: Chúng ta buộc phải tuân thủ đạo quan điểm phát triển khoa học, xây dựng mơ hình mở cửa đối ngoại khôn khéo với đặc trưng chủ yếu theo đuổi hiệu chất lượng mở cửa hợp tác hai bên, cân đối tương quan phát triển kinh tế nước mở cửa với bên ngoài, thúc đẩy kinh tế quốc dân đồng thời phải phát triển vừa nhanh vừa tốt Cụ thể là, cần phải đạt tới “năm thứ nâng cao”: là, giảm tỷ lệ giao dịch ngoại thương, tăng cường vai trò tiêu dùng nhằm thúc đẩy tăng trưởng Theo số tính tốn WTO IMF, tỷ lệ giao dịch ngoại thương năm 2003 đạt gần 45% Trong đó, tỷ lệ bình quân nước phát triển 38,4%, tỷ lệ bình quân nước phát triển 51%, số năm 2004 2006 68,44% 65,51%, cao nhiều so với tỷ lệ trung bình giới Điều cho thấy, tỷ lệ giao dịch ngoại thương không cao nhiều so với quốc gia phát triển, mà cao tuyệt đại đa số nước phát triển, chí cao tỷ lệ trung bình nước phát triển từ 10% trở lên Năm 2004, tỷ lệ tiêu dùng Trung Quốc 53,6%, năm 2007 bắt đầu có chuyển biến tốt chưa đủ Vì thế, cần thúc đẩy mạnh sức tiêu dùng người có thu nhập thấp trung bình thành thị, đầu tư nhiều vào lĩnh vực an sinh xã hội, y tế, vệ sinh, giáo dục, cải thiện hiệu ước tính tiêu dùng dân chúng, nâng cao định hướng tiêu dùng, đảm bảo tăng trưởng ổn định thu nhập cho người có thu nhập trung bình thấp; đẩy mạnh tiêu dùng nơng thơn, thiết thực nâng cao thu nhập nông dân, tăng cường đầu tư sở hạ tầng cho nông nghiệp nông thôn; nỗ lực đẩy mạnh việc nâng cấp kết cấu tiêu dùng trọng điểm tiêu dùng, phát triển mạnh ngành sản phẩm có liên quan tới nhu cầu ăn, mặc, ở, lại nhân dân, nhà cửa, thông tin, giáo dục văn hóa, du lịch v.v GS.D.Kotz: Một nước mà tỷ lệ giao dịch ngoại thương cao rủi ro dây chuyền lớn GS.Trình Ân Phú: Hai là, khống chế nguồn đầu tư nước với tỷ lệ thích đáng, tăng cường điều tiết lợi dụng hiệu đầu tư nước quốc tế Từ cải cách mở cửa đến nay, việc lợi dụng triệt để đầu tư bên ngồi chiếm vai trị khơng thể thay tăng trưởng kinh tế tiến xã hội Trung Quốc Tuy nhiên, mà Trung Quốc phải bỏ nguồn vốn lớn, vốn đất đai Dù Nhà nước nghiêm cấm việc dùng thủ đoạn ép giá đất xuống thấp để kêu gọi đầu tư, để đạt mục đích nhận đầu tư, quyền số địa phương không cảm thấy tiếc rẻ chuyển nhượng đất cho công nghiệp sử dụng với giá lỗ vốn, chí khơng bồi thường nhằm thu hút đầu tư nước ngoài, đến mức mà “bậc thềm hạ ngày thấp, vốn ngày giảm, không gian lúc nhường” Chưa kể tới vốn thu thuế, vốn môi trường v.v Từ năm 1995, tổ chức tiền tệ Trung Quốc lần xuất tình trạng tồn đọng tiền, năm gần số vốn tồn đọng phá ngưỡng 10.000 tỷ USD Điều phản ánh sức tăng dự trữ q nhanh, tăng trưởng tín dụng khơng theo kịp, việc phân bổ nguồn tiền hiệu sử dụng thấp Có thể nhận thấy, trước mắt Trung Quốc khơng thiếu vốn xây dựng; ngược lại, nguồn vốn nước lại q dư thừa Trong tình hình đó, tiếp tục tiếp nhận đầu tư bên ngồi đói khát, nảy sinh tình hình “hiệu ứng gạt bỏ”, gây ảnh hưởng tới phân bố hữu hiệu sử dụng hiệu nguồn tiền đầu tư nước Do vậy, khống chế cách thích hợp nguồn đầu tư nước ngoài, nâng cao việc điều tiết hiệu nguồn đầu tư nước vấn đề trọng tâm việc nhận thức thiết lập sách đồng (Xem tiếp >>>) VỀ SỰ HÌNH THÀNH, ẢNH HƯỞNG VÀ NGUYÊN NHÂN CĂN BẢN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ: NHỮNG NỘI DUNG TRAO ĐỔI GIỮA HAI NHÀ KINH TẾ HỌC TRÌNH ÂN PHÚ VÀ DAVID KOTZ (Tiếp theo) GS.D.Kotz: Ngài nói có lý, tơi tới Trung Quốc nhiều lần nhận vấn đề GS.Trình Ân Phú: Ba là, giảm mức độ lệ thuộc vào kỹ thuật bên ngoài, nâng cao lực tự chủ Tỷ lệ lệ thuộc kỹ thuật bên Trung Quốc cao, tới 50%, Mỹ, Nhật 5% Mười năm gần đây, quy mô giao dịch thương mại đối ngoại Trung Quốc mở rộng nhanh, tăng trưởng lợi ích kinh tế lại không sánh Điều chủ yếu đại đa số sản phẩm xuất Trung Quốc sản phẩm sơ cấp, giá trị thấp, số lượng nhiều lợi nhuận thấp Trung Quốc bị coi “công xưởng giới”, phận tương đối doanh nghiệp xuất kỹ thuật lực cạnh tranh trọng tâm, ngành dệt may, giày dép, DVD v.v Thực tế chứng minh rằng, lợi ích thương mại có từ mơ hình “ba cao thấp” (ơ nhiễm cao, lượng tiêu hao cao, mức độ phụ thuộc cao, giá trị gia tăng thấp) tạm thời, gián đoạn phải trả giá đắt, cuối rơi vào “cạm bẫy ưu so sánh” Do đó, chiến lược thương mại đối ngoại Trung Quốc phải coi trọng phát huy “ưu cạnh tranh”, lấy ưu cạnh tranh làm mơ hình chiến lược Cần giải phóng tư tưởng, phá bỏ trói buộc mơ hình phân cơng quốc tế truyền thống lấy lý luận ưu cạnh tranh làm tảng, biến “chiến lược ưu cạnh tranh” thành “ưu quyền sở hữu tài sản trí tuệ” Cần sức phát triển tập đoàn doanh nghiệp dân tộc với mơ hình “tam khống (ba khống chế)”: khống chế cổ phiếu, khống chế kỹ thuật (đặc biệt kỹ thuật trọng tâm tiêu chuẩn kỹ thuật) khống chế thương hiệu (đặc biệt thương hiệu tiếng), bồi dưỡng phát huy cao độ ưu quyền sở hữu trí tuệ, sớm thực tạo nước Trung Quốc xưởng sản xuất giới xưởng gia công cho giới Từ đó, nhanh chóng hồn thành bước chuyển từ nước giao dịch thương mại lớn thành cường quốc thương mại, từ nước kinh tế lớn thành cường quốc kinh tế GS.D.Kotz: Vấn đề lượng Trung Quốc bật, dư luận nước phát triển phê bình Trung Quốc khai thác lượng theo kiểu “chủ nghĩa thực dân mới” khu vực châu Phi hồn tồn u qi hóa Trung Quốc phát triển hịa bình Những người tiến không tán đồng với quan điểm GS.Trình Ân Phú: Ngài nói đúng, đối sách thứ tư Trung Quốc giảm đáng kể phụ thuộc vào “tài nguyên nước ngoài”, tăng cường hiệu việc bổ sung tài nguyên Từ năm 90 kỷ XX trở lại đây, “năng lượng bên ngoài” Trung Quốc (chỉ số nguồn lượng tài nguyên nhập với tỷ lệ lớn dầu mỏ, quặng sắt v.v.) tăng nhanh Sự phụ thuộc lớn vào bên tài nguyên gây ảnh hưởng trầm trọng kinh tế Trung Quốc Lý luận cho phụ thuộc nhập lượng Trung Quốc không chứa đựng rủi ro đứng vững Biện pháp ngăn ngừa nhanh chóng xây dựng hệ thống dự trữ dầu mỏ chiến lược, hình thành tường lửa Tiếp theo, cần kiên trì khích lệ giúp đỡ việc tìm kiếm tận dụng nguồn lượng mới; đồng thời, cần có sách thưởng việc tiết kiệm, trừng phạt việc lãng phí lượng GS.D.Kotz: Trung Quốc để nhiều dự trữ ngoại hối Mỹ, có thích hợp khơng? GS.Trình Ân Phú: Tôi cho rằng, vấn đề cần phải điều chỉnh, mà đối sách thứ năm Trung Quốc, khống chế quy mô dự trữ ngoại hối mức hợp lý, tăng cường thu lợi từ việc sử dụng ngoại hối Tháng năm 2006, quy mô dự trữ ngoại hối Trung Quốc, lần đầu tiên, vượt qua Nhật Bản trở thành nước đứng đầu giới dự trữ ngoại hối Tới cuối tháng 12 năm 2007, số dư ngoại hối nước 1.530 tỷ USD, tăng 43,32% so với năm trước Là nước kinh tế phát triển, việc dự trữ lượng ngoại hối đáng kể điều vô quan trọng Tuy nhiên, thời gian dài số lượng lớn vượt mức hợp lý tất làm nảy sinh bất lợi phát triển kinh tế Đầu tiên, dự trữ ngoại hối cao làm tăng áp lực lên giá đồng nhân dân tệ Tiếp đó, kết cấu dự trữ ngoại hối khơng hợp lý dẫn tới lượng lớn cải quốc dân trôi Quy mô dự trữ ngoại hối lớn, cuối cùng, khiến mặt trái tiêu cực ảnh hưởng tới đời sống kinh tế nước: gây tính biến động lớn nước, bùng nổ hoạt động đầu tư phi lý tính, bẻ cong chế giá cả, tăng mức độ khó khăn điều tiết vĩ mô Giải vấn đề dự trữ ngoại hối mức, không cần khống chế quy mô phát triển thương mại gia công đem lại lợi nhuận ít, xét từ nguyên phải giảm thiểu tình trạng xuất siêu thương mại, giảm tốc độ dự trữ ngoại hối Đồng thời, cần phân bổ hợp lý nguồn tài nguyên ngoại hối có, giảm vốn hội dự trữ tư tiền tệ, tăng hiệu phân bố tư Nguyên nhân khủng hoảng tiền tệ chủ nghĩa tư kiểu chủ nghĩa tự GS.D.Kotz: Nguyên nhân sâu xa dẫn đến khủng hoảng tiền tệ lần chủ nghĩa tư kiểu chủ nghĩa tự Từ năm 1945 - 1973, Mỹ hay toàn giới, chủ nghĩa tư kiểm sốt ln chiếm địa vị chi phối Đặc trưng hình thức tư chủ nghĩa là: 1) Chính phủ tiến hành quản chế nghiêm ngặt hệ thống kinh tế tiền tệ; 2) Để đảm bảo giữ tỷ lệ thất nghiệp thấp mà có chủ động khống chế kinh tế vĩ mô; 3) Nhà nước chế định lượng lớn sách phúc lợi xã hội; 4) Quan hệ hợp tác doanh nghiệp quy mô lớn với công đồn; 5) Giữa doanh nghiệp lớn kìm giữ cạnh tranh; 6) Thương mại quốc tế tư lưu động chịu khống chế nhà nước tổ chức quốc tế GS.Trình Ân Phú: Đúng vậy, năm trước đây, hai có đối thoại chủ nghĩa tự vấn đề kinh tế tồn cầu hố chi phối Năm 2006, Thượng Hải, “Tun ngơn tồn cầu hố kinh tế kinh tế học đại chủ nghĩa Mác” 70 nhà kinh tế học chủ nghĩa Mác giới ký cam kết, có hai chúng ta, làm rõ cách nhìn chủ đề chủ nghĩa tự kinh tế toàn cầu chi phối Bây giờ, chủ nghĩa tự sinh độc “khủng hoảng tín dụng” GS.D.Kotz: Những năm 80, thứ hình thức tư chủ nghĩa chiếm địa vị thống trị có thay đổi lớn, chủ nghĩa tư theo hình thức chủ nghĩa tự thay hình thức tư chủ nghĩa nhà nước quản chế vốn có Đặc trưng tư chủ nghĩa theo hình thức chủ nghĩa tự là: 1) Thả lỏng quản lý kinh tế tiền tệ, cho phép tồn thị trường tự do; 2) Chính phủ khơng cịn tiến hành điều chỉnh tích cực kinh tế vĩ mơ, theo đuổi việc giảm tỷ lệ lạm phát giảm tỷ lệ thất nghiệp; 3) Phúc lợi xã hội giảm sút nhanh chóng; 4) Các cơng ty lớn nhà nước chống lại làm suy yếu sức mạnh cơng đồn, cục diện thị trường lao động biến đổi, nhà tư hoàn toàn khống chế người lao động; 5) Cạnh tranh tự do, tàn khốc thay cạnh tranh có điều tiết; 6) Thương phẩm, dịch vụ tư tự lưu chuyển nước khác GS.Trình Ân Phú: Hiệu ứng phụ kinh tế tồn cầu hố chi phối chủ nghĩa tự có ba thứ “có thể tăng mạnh”: Một là, làm gia tăng cân phát triển kinh tế giới Do nước tư phát triển chiếm ưu rõ ràng phát triển kinh tế, nên tiến trình tồn cầu hố kinh tế, nước thu lợi lớn nhiều so với nước phát triển Điều làm tăng thêm bước giãn cách phát triển không đồng phạm vi toàn cầu quốc gia Đặc biệt, số thu nhập bình quân đầu người quyền sở hữu tài sản trí tuệ, v.v nước phát triển nước phát triển khác nhiều Sự phát triển cân thể cụ thể mặt thương mại đối ngoại, lực lượng khoa học - kỹ thuật, v.v Hai là, làm tăng biến động phát triển kinh tế giới Ví dụ, năm 1994, Mexico phát sinh khủng hoảng tiền tệ; tháng năm 1995, Ngân hàng Pari đóng cửa; năm 1997 khủng hoảng tiền tệ Đơng Nam Á; tiếp khủng hoảng tiền tệ kinh tế Argentina, đến thụt lùi đại quy mô kinh tế nước Đông Âu Liên Xô vốn liên quan mật thiết với tiền tệ quốc tế; kinh tế Nhật Bản trì trệ 10 năm; nước Mỹ thuộc kinh tế phát sinh suy thối khủng hoảng tín dụng vừa qua, v.v., gây thiệt hại lớn phát triển kinh tế giới Điều cho thấy thực tế là, tình trạng vơ trật tự thị trường tiền tệ giới trình phát triển đem lại ảnh hưởng tiêu cực kinh tế giới Ba là, khả tăng thêm tính mâu thuẫn phát triển kinh tế giới Mâu thuẫn chồng chất chủ nghĩa tư khiến kinh tế toàn cầu chứa đầy loại rủi ro cân bằng, không điều hồ, khơng ổn định Cuộc chiến thương mại, chiến tiền tệ không ngừng nước phát triển với nước phát triển với nước phát triển lan toả toàn giới Các nước tư chủ nghĩa phát triển, đặc biệt Mỹ, dựa vào thực lực kinh tế địa vị ưu giới, ngày dấn sâu vào việc can dự, chế tài, uy hiếp nước khác, chí cịn phát động xâm lược quân Điều đương nhiên dẫn tới phản kháng từ nước khác, từ làm tăng thêm mâu thuẫn, va chạm đấu tranh phạm vi giới; đồng thời, gây nên ảnh hưởng bất lợi cho phát triển kinh tế giới GS.D.Kotz: Các nhà lý luận chủ nghĩa tự tun bố rằng, khơng có khống chế nhà nước, thị trường tiền tệ có hiệu quả, người đem nguồn đầu tư có hạn để đầu tư vào lĩnh vực có lời nhiều Tuy nhiên, họ bỏ qua thực quan trọng là, thị trường kiểm sốt dễ sinh rủi ro, mà điều kiện chủ nghĩa tự khủng hoảng tiền tệ lại trở nên nghiêm trọng Điểm lịch sử chứng minh vào kỷ XIX, nước Mỹ tiến hành kinh tế tự cạnh tranh, 10 năm lần, New York lại xảy khủng hoảng tiền tệ nghiêm trọng Đến năm 1929, kinh tế thị trường tự dẫn tới sụp đổ thể chế tài Mỹ Sau đó, từ năm 1945 – 1973, Mỹ tiến hành chủ nghĩa tư có kiểm sốt, thời gian này, khơng xảy khủng hoảng tiền tệ lớn nào, khơng có tổ chức tiền tệ bị phá sản Nhưng từ năm 1980 trở lại đây, với trỗi dậy chủ nghĩa tự mới, kinh tế Mỹ xuất loạt tượng đầu kéo theo nảy sinh vấn đề tiền tệ tương ứng Vào thập niên 80 kỷ trước, nước Mỹ xuất khủng hoảng tương đối lớn, tổ chức tiền tệ đặc biệt - Ngân hàng tiết kiệm phá sản, Ngân hàng Trung ương không xuất hàng trăm tỷ USD để cứu viện ngân hàng Sang thập niên 90, thị trường cổ phiếu Mỹ xuất đợt bong bóng lớn tiền tệ phạm vi toàn giới, đợt bong bóng sau bị phá vỡ năm 2000 gây tổn thất vài trăm tỷ USD Bước sang kỷ XXI tới nay, thị trường nhà đất Mỹ lại xuất đợt bong bóng lớn bong bóng tan dần GS.Trình Ân Phú: Không nên lấy làm lạ với tượng chủ nghĩa tư Thực ra, Samuel Brittan nhận định “Thời báo tài chính” Anh, 300 năm qua, chủ nghĩa tư giới trạng thái đắp đổi thịnh vượng tiêu điều; V.I.Lênin sớm rằng, nước tư chủ nghĩa có lúc phát triển chiếm ưu thế, có lúc lại đình đốn trì trệ Vậy thì, theo ông, chủ nghĩa tư theo chủ nghĩa tự lại dễ dẫn tới khủng hoảng tài chính? GS.D.Kotz: Mối quan hệ hai thứ thể hai phương diện Thứ nhất, trừ bỏ khống chế tiền tệ Trừ bỏ khống chế đặc trưng quan trọng chủ nghĩa tư theo chủ nghĩa tự kiểu Thị trường tiền tệ khơng có quản lý chặt chẽ nhà nước bất ổn Từ năm 1945 đến 1973, điều kiện chủ nghĩa tư bị nhà nước quản lý, Ngân hàng Trung ương Chính phủ Mỹ buộc tư tiền tệ phải dốc tiền cho doanh nghiệp phận thực thể kinh tế vay Trong tình hình đó, tổ chức tiền tệ khơng thể theo ý muốn theo đuổi lợi nhuận lớn mà ngược lại, chúng bị phân thành loại hình khơng giống nhau, tham gia vào nghiệp vụ loại hình bị định Từ năm 1980 - 1982, Quốc hội Mỹ thông qua hai điều luật quan trọng, bãi bỏ khống chế tổ chức tiền tệ Như vậy, ngân hàng Mỹ tổ chức tiền tệ khác tự chạy theo lợi nhuận lớn Bởi mà ngày nhiều tổ chức tiền tệ bị hút vào ngành có tính chất đầu tư Do đem lại nhiều lợi ích cho tổ chức tiền tệ, nên thứ vay nợ thứ cấp trái phiếu đảm bảo nợ chấp, nhiều “sáng tạo mới” khác khơng ngừng tăng lên Ví dụ, Quỹ bảo hiểm có lợi nhuận năm lên tới 25%, mà để có mức lợi nhuận cao vậy, có đường - đem lượng tiền lớn cho vay, kéo theo nghĩa vụ vay nợ cao lên Thứ hai, phân hoá giàu nghèo ngày nghiêm trọng Chủ nghĩa tự khiến cho phân hoá giàu nghèo ngày nghiêm trọng, tuyệt đại phận tăng trưởng GDP rơi vào túi thiểu số giai tầng giàu có Nước Mỹ có 1% số người giàu nhất, sở hữu lượng cải mức cao từ năm 1928 đến Con số 1% người giàu có 300.000 người, thu nhập họ thu nhập toàn số người nghèo chiếm 50% dân số Mỹ (khoảng 150 triệu người) Từ năm 1980 đến năm 2005, thu nhập 1% dân số giàu có chiếm lượng nghiêng lệch so với tổng thu nhập Sở dĩ điều kiện chủ nghĩa tự mới, cơng nhân cơng đồn chơi với tư chiếm địa vị yếu thế, xã hội thiếu sách kế hoạch viện trợ tương ứng công nhân, khiến cho thu nhập cơng nhân khơng tăng mà cịn giảm xuống, lợi nhuận lại không ngừng tăng lên Sự phân hoá giàu nghèo đặt vấn đề người mua thứ tài sản không ngừng gia tăng kia? Kết từ tiến vào kỷ XXI đến nay, mức thu nhập gia đình làm cơng ăn lương khơng tăng giảm xuống, họ không đem nhà làm vật chấp để vay tiền nhằm đảm bảo mức sống trước Tới năm 2006, thứ nợ trở nên cao mà tiếp tục trì, gia đình làm cơng ăn lương nhận thấy họ dựa vào thu nhập để vay tiền lúc trước, mà nợ trước khơng thể chi trả nổi, khủng hoảng bùng phát GS.Trình Ân Phú: Đúng vậy, theo báo cáo thống kê Cục điều tra nhân Mỹ cơng bố chứng minh điều Theo ngài, số người Mỹ khơng có bảo hiểm 200 năm tới 45.700.000 người; 12,5% nhân sống mức chuẩn nghèo Liên bang So với năm trước, số trẻ nhỏ nghèo đói tăng lên 500.000, đạt tới số 13.300.000; số người thu nhập tiền lương, thu nhập 1% số người có thu nhập cao chiếm 23% thu nhập từ lương tất cả, số cao từ năm 1928 đến GS.D.Kotz: Có thể nói, khủng hoảng tài kết tất yếu lan tràn chủ nghĩa tự giới từ năm 1980 đến mang lại Trước mắt, giới học thuật Mỹ thảo luận nên kết cấu lại kinh tế Mỹ, đặc biệt hệ thống tài chính, giúp nhà nước tiến hành nhiều quản lý hệ thống tài Đây hội nhóm tiến bộ, họ thúc đẩy cải cách có tính chất tồn kinh tế giới, khơng đem thứ tư chủ nghĩa hình thức khác thay cho tư chủ nghĩa theo kiểu chủ nghĩa tự GS.Trình Ân Phú: Vấn đề thay đường đi, có lẽ phải đợi đến Hội thảo “Diễn đàn Hội Kinh tế trị học giới lần thứ - Dân chủ ngự trị quốc gia dân tộc kinh tế trị tồn cầu” tổ chức năm tới Pari mà hai tham dự, bàn luận cụ thể Tôi xin tiết lộ cách nhìn bản: Từ kỷ XX có bốn loại hình thống trị tồn cầu: 1) Sự ngự trị việc tranh giành kịch liệt đế quốc xâu xé lẫn (từ 1900 – 1945, xung đột đế quốc, hai lần đại chiến giới chiến chủ nghĩa thực dân, trật tự giới lộn xộn, nhìn tổng thể nước giống cảnh “hổ đói vồ mồi”, song, đời nước xã hội chủ nghĩa khiến cho trật tự giới có thêm sinh khí mới); 2) Sự thống trị hai trật tự đối nghịch (từ 1946 - 1989, trận địa hai siêu cường chi phối chủ nghĩa tư chủ nghĩa xã hội, đấu tranh giải phóng dân tộc liên tục thắng lợi, vai trò nước thuộc giới thứ ba không ngừng lớn mạnh, trật tự giới có chuyển biến tốt); 3) Sự thống trị mơ hình vài cường quốc (từ 1990 đến nay, độc tài bên hay lũng đoạn nhiều bên, chiến tranh cục chiến tranh khủng bố, thịnh hành chủ nghĩa tự mới, chủ nghĩa bảo thủ mới, sách đế quốc phá hoại tảng dân chủ toàn cầu, trật tự giới có bước thụt lùi, nhân dân nước giác ngộ ủng hộ việc quản lý dân chủ chủ xướng Liên hợp quốc); 4) Mơ hình quản lý Liên hợp quốc chủ xướng (mục tiêu tương lai, hiệp thương dân chủ nước, chiến vũ lực giảm; Liên hợp quốc tăng số lượng thành viên nước phát triển, cải cách kết cấu tổ chức người tổ chức Quỹ tiền tệ quốc tế, Ngân hàng giới, Tổ chức Thương mại giới; nhanh chóng xác lập đồng tiền chung cho tồn giới, ngơn ngữ chung tồn cầu; kết luận q trình tồn cầu hố bắt buộc phải quản lý dân chủ tồn cầu, phát triển tồn cầu hố kinh tế, dân chủ hố trị, đa dạng hố văn hố, tự vệ hố qn cách cơng trực).r (Đăng Báo Giáo dục Trung Quốc, ngày 14 tháng 10 năm 2008) Người dịch: ThS.TRẦN THÚY NGỌC (Trường Đại học Khoa học Xã hội Nhân văn, Đại học Quốc gia Hà Nội) (1) Thực thể kinh tế toàn phận liên quan đến kinh tế trừ thị trường nhà đất tiền tệ, bao gồm sản xuất, xuất nhập khẩu, giao dịch thường xuyên, thị trường bán lẻ v.v - ND  ...VỀ SỰ HÌNH THÀNH, ẢNH HƯỞNG VÀ NGUYÊN NHÂN CĂN BẢN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ: NHỮNG NỘI DUNG TRAO ĐỔI GIỮA HAI NHÀ KINH TẾ HỌC TRÌNH ÂN PHÚ VÀ DAVID KOTZ LTS Từ đầu năm... vấn đề trọng tâm việc nhận thức thiết lập sách đồng (Xem tiếp >>>) VỀ SỰ HÌNH THÀNH, ẢNH HƯỞNG VÀ NGUYÊN NHÂN CĂN BẢN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ: NHỮNG NỘI DUNG TRAO ĐỔI GIỮA HAI NHÀ KINH. .. hình thành, ảnh hưởng nguyên nhân khủng hoảng tài Mỹ, Tạp chí Triết học xin giới thiệu nội dung đối thoại Giáo sư Trình Ân Phú, Hội trưởng Hội Kinh tế trị học giới, Uỷ viên Hội đồng khoa học Viện