z  Luận văn Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 trực thuộc tổng công trình giao thơng - Bộ GTVT Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Một lý mà người dễ dàng thống là, để tiến hành sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố khơng thể thiếu phải có vốn Có hai nguồn vốn: Vốn tự có vốn vay, quản trị điều hành tỷ lệ hai loại vốn hợp lý có hiệu quả? Ngồi ra, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam vấn đề xúc mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đàn công luận nước ta, người ta bàn nhiều vấn đề vốn doanh nghiệp, chủ yếu vốn vay Ngân hàng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, hàng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới toàn cầu hố việc quốc gia có hội nhập vào kinh tế giới hay không hội nhập mức độ phụ thuộc vào khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bước đường hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp như: Vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn tự có trình độ kỹ thuật, cơng nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt u cầu vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Với mong muốn đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Cơng ty cơng trình giao thơng 208 - thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trước thách thức nên vấn đề đặt Ban lãnh đạo Cơng ty cần phải làm để giải vấn đề nhằm đưa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt điều kiện Đứng trước thách thức đó, sau q trình thực tập Cơng ty cơng trình giao thơng 208 thuộc tổng giao thơng - Bộ Giao Thông Vận tải, với hướng dẫn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, anh, chị công ty nên em chọn đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty cơng trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải” Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Em hy vọng rằng, với viết tồn cơng ty, sở nhằm đưa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục viết, luận văn chia thành chương: Chương I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 - trực thuộc tổng cơng trình giao thơng - Bộ GTVT Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS TS - Nguyễn Văn Nam tồn thể thầy giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính giúp đỡ hướng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu luận văn Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt cô, anh, chị phịng tài - kế tốn cơng ty tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em q trình thực tập hồn thiện viết CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 - Vốn gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn sử dụng để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt - Vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan niệm khác vốn Vốn doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức mục đích tích luỹ khơng phải mục đích tiêu dùng vài quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark - nhìn nhận giác độ yếu tố sản xuất ơng cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hố vốn yếu tố kết q trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hoá lâu bền sản xuất sử dụng đầu vào hữu ích q trình sản xuất sau Một số hàng hố vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất Trong “Kinh tế học” David Begg cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính” Như vậy, ơng đồng vốn với tài sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: Là dự trữ hàng hố sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hố khác Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Ngồi ra, có nhiều quan niệm khác vốn trình sản xuất kinh doanh khái quát thành: T H (TLLD, TLSX) SX H’ T’ Để có yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng tiền ứng trước, lượng tiền ứng trước gọi vốn doanh nghiệp Vậy: “Vốn doanh nghiệp biểu tiền vật tư, tài sản đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận” Nhưng tiền vốn Nó trở thành vốn có đủ điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lượng hàng hố định hay nói cách khác, tiền phải đảm bảo lượng hàng hố có thực Thứ hai: Tiền phải tích tụ tập trung đến lượng định Có điều làm cho vốn có đủ sức để đầu tư cho dự án kinh doanh dù nhỏ Nếu tiền nằm rải rác nơi mà khơng thu gom lại thành lớn khơng làm Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lượng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền thành lớn để đầu tư vào phương án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lượng tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn hàng hố đặc biệt lý sau: - Vốn hàng hố có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn thể chi phí mà ta bỏ để có + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh mua máy móc, thiết bị vật tư, hàng hoá - Vốn hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua có quyền sử dụng khơng có quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn cịn thể chỗ: Nó khơng bị hao mịn hữu hình q trình sử dụng mà cịn có khả tạo giá trị lớn thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải làm Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng dư tối đa, đủ chi trả cho chi phí bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vơ chủ Thứ ba: Vốn phải ln vận động sinh lời Thứ tư: Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lượng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 - Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật tư, nguyên vật liệu, hao mịn máy móc thiết bị, trả lương nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt mục tiêu kinh doanh Nhưng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thường xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích q trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác 1.1.2.1 - Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm hai loại vốn lu ng v c nh ă Vn c nh: Là biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh Vốn cố định biểu hai hình thái: - Hình thái vật: Đó tồn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp - Hình thái tiền tệ: Đó tồn TSCĐ chưa khấu hao vốn khấu hao chưa sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định hoàn thành vịng ln chuyển trở hình thái tiền tệ ban u ă Vn lu ng: L biu hin bng tiền tài sản lưu động vốn lưu động Vốn lưu động tham gia hồn tồn vào q trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hố Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lương Những giá trị hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau bán hàng hoá.Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu hình thức tiền lương bị người lao động hao phí tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thương mại vốn lưu động bao gồm: Vốn lưu động định mức vốn lưu động khơng định mức Trong đó: - Vốn lưu động định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, bao gồm vốn dự trữ vật tư hàng hóa vốn phi hàng hố để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lưu động khơng định mức: Là số vốn lưu động phát sinh q trình kinh doanh khơng có để tính tốn định mức tiền gửi ngân hàng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lưu động bao gồm: Vật tư, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Không tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn doanh nghiệp khác khác Nếu doanh nghiệp thương mại tỷ trọng loại vốn chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lưu động Trong vốn cố định chu chuyển vịng vốn lưu động chu chuyển nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 - Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuất kinh doanh, ngồi số vốn tự có coi tự có doanh nghiệp cịn phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh cịn có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phi tr ca doanh nghip Vy ă N phi tr: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho người bán, phải nộp ngân sỏch ă Vn ch s hu: L ngun thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông cơng ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, là: - Vốn kinh doanh: Gồm vốn góp (Nhà nước, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) phần lãi chưa phân phối kết sản xuất kinh doanh - Chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu tài sản cố định): Khi nhà nước cho phép thành viên định - Các quỹ doanh nghiệp: Hình thành từ kết sản xuất kinh doanh như: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thưởng phúc lợi Ngoài ra, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn đầu tư XDCB kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nhà nước cấp, phát khơng hồn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, bản, mục đích trị xã hội ) 1.1.2.3 - Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn nguốn vốn doanh nghip bao gm: ă Ngun thng xuyờn: L nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tồn tài sản cố định Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn doanh nghiệp Trong đó: - Nợ dài hạn: Là khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tượng cho vay mục đích vay Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hng - Ti Chính Lun tt nghip ă Ngun vốn tạm thời: Đây nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng, người mua vừa trả tiền Như vậy, ta có: TS = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thường xuyên Việc phân loại theo cách giúp doanh nghiệp thấy yếu tố thời gian vốn mà nắm giữ, từ lựa chọn nguồn tài trợ cho tài sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho tài sản cố định 1.1.2.4 - Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn doanh nghiệp nguồn ngoi doanh nghip ă Ngun doanh nghip: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp như: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhượng bán, lý TSCĐ ¨Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh như: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân nhân viên công ty Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, lựa chọn việc sử dụng nguồn vốn cho hợp lý nhằm đem lại hiệu cao, linh hoạt tránh rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao Ngồi ra, doanh nghiệp cịn có nguồn vốn khác như: Nguồn vốn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn này, doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 - Vai trò vốn hoạt động sản kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, xu hội nhập kinh tế, vấn đề tồn cầu hố phát triển công nghệ, thông tin Việt Nam muốn tham gia vào q trình tồn cầu hố phải đối mặt với vấn đề mà giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh hội nhập hay khơng cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: Yếu tố vốn, trình độ máy móc thiết bị, cơng nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến yếu tố hiệu sử dụng vốn, vốn doanh nghiệp Vốn tiền đề cho đời doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tiến hành đầu tư đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngưng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân doanh nghiệp đời sống người lao động Vai trò vốn thể rõ nét qua cỏc mt sau: ă V mt phỏp lý: Mt doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lượng vốn định mà lượng vốn tối thiểu phải lượng vốn pháp định, địa vị pháp lý doanh nghiệp xác lập Trong trường hợp trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp khơng đạt điều kiện mà luật pháp quy định kinh doanh bị chấm dứt hoạt động như: phá sản sáp nhập doanh nghiệp Như vậy, xem vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân ca mt doanh nghip trc phỏp lut ă V mt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Nó khơng đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền cơng nghệ để phục vụ cho q trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường đặc biệt giai đoạn - kinh tế phát triển theo xu hướng tồn cầu hố, hội nhập Ngồi ra, vốn cịn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tương lai sức lao động, nguồn hàng hoá, mở rộng, phát triển thị trường, mở rộng lưu thông tiêu thụ hàng hố, chất keo dính kết q trình quan hệ kinh tế, dầu bơi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Trong trình sản Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp sản xuất kinh doanh công ty kỳ kế hoạch ngân sách dự kiến biến động Kế hoạch huy động sử dụng vốn phận quan trọng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng kế hoạch khác, kế hoạch huy động sử dụng vốn phải lập sát, đúng, toàn diện đồng để làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn công ty hiệu 3.2.2.2 - Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế công ty CTGT 208 là: khoản phải thu ngày gia tăng mức cao Năm 2001 khoản phải thu công ty lên tới 26464 triệu đồng, chiếm 43,4% tổng giá trị tài sản lưu động Như vậy, vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn cơng ty bị thiếu vốn để đầu tư Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa bảo đảm tính hiệu điều quan trọng Biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: Thứ nhất: Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho mà trước định bán chịu hay khơng cơng ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng tốn thời hạn hay khơng Để làm điều công ty phải xây dựng hệ thống tiêu tín dụng như: Phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng Công ty nên bán chịu cho khách hàng lớn Thứ hai: Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình qn tăng lên mà doanh thu khơng tăng có nghĩa cơng ty bị ứ đọng khâu tốn cần phải có biện pháp kịp thời để giải 3.2.2.3 - Quản lý chặt hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty năm 1999 chiếm 15,73% tổng tài sản lưu động, năm 2000 chiếm 34,28% đến năm 2001 36,75% Như vậy, hàng tồn kho Sinh viên: Phạm Thị Chanh 65 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp tăng nhanh thời gian qua (chủ yếu CPXDCBDD) Hơn nữa, lượng hàng tồn kho ảnh hưởng gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn cơng ty, cơng ty phải quản lý tốt hàng tồn kho để nâng cao hiệu kinh doanh Trước mắt, công ty phải giải phóng bớt hàng tồn kho cách điều chuyển hàng hàng hoá nguyên vật liệu ứ đọng cơng ty, xí nghiệp thành viên sang xí nghiệp thành viên khác thiếu hàng hố, cơng trình để thực hiện, tạm ngưng nhập dự trữ nguyên vật liệu dư thừa, tiến hành bán với giá thấp giá thị trường phải đảm bảo hoà vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu tư sang lĩnh vực kinh doanh khác Bên cạnh đó, cơng ty nên tham gia đấu thầu có liên quan đến cung ứng cơng trình xây dựng nhà nước Đối với hợp đồng thầu kiểu thông thường giá trị lớn, nên có ý nghĩa quan trọng, tác động lớn đến doanh thu doanh nghiệp Nhưng để thắng thầu có nhiều nhân tố định nhân tố quan trọng giá chất lượng công trình Cơng ty dựa vào khả để đưa mức giá hợp lý chất lượng theo yêu cầu hợp đồng Sau nghiên cứu nhu cầu khách hàng, công ty tiến hành xem xét khả cung ứng, giá cả, tình hình biến động kinh tế để đưa giải pháp phù hợp cho trường hợp cụ thể 3.2.2.4 - Chú trọng tìm kiếm thị trường ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lượng, doanh số bán hàng tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng đầu tư năm Thị trường liên quan đến “đầu vào” “đầu ra” trình sản xuất Việc nghiên cứu thị trường giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm tốt tạo doanh thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng sản xuất tiêu thụ Tiêu thụ sản phẩm nhanh, nhiều biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, thị trường tiêu thu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường Để tiến hành cách tốt thị trường tiêu thụ ta thực biện pháp sau: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 66 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Thứ nhất: Tăng cường công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, Marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, chất lượng, giá sản phẩm Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm, phát huy mạnh có Thứ hai: Cơng ty cần tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng có tính chất thường xun, lâu dài để ký kết hợp đồng sản xuất tiêu thụ tạo cho công ty thị trường lâu dài ổn định Thứ ba: Mở rộng hệ thống đại lý nhiều nơi có nhu cầu sử dụng vật liệu vùng nông thôn tỉnh Thứ tư: Giải yêu cầu khách hàng như: Đáp ứng phương tiện vận chuyển điều kiện giao thông, phương thức toán nhằm thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm nhanh Có tìm thị trường lâu dài ổn định cho sản phẩm cơng ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng tốc độ luân chuyển lớn làm cho hiệu sử dụng vốn không ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh công ty 3.2.2.5 - Về tổ chức đào tạo Thứ nhất: Công ty tổ chức, bố trí lại lao động cho phù hợp, xếp, bố trí cơng việc cho phù hợp với khả cán người lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiêụ quản lý, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Thứ hai: Tiến hành tiêu chuẩn hố vị trí chức danh cơng tác, thực chương trình đào tạo nâng cao bổ sung cán cho cơng trình mới, tiến hành đào tạo đào tạo lại cho đội ngũ người lao động để nâng cao tay nghề, góp phần làm tăng suất lao động chất lượng sản phẩm, giúp cho họ thích nghi nhanh chóng với cơng nghệ máy móc tiên tiến vừa huy động vào sản xuất 3.2.2.6 - Giảm chu kỳ vận động tiền mặt Ta biết, chu trình vận động tiền mặt là: T – H – T’, rút ngắn thời gian vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc rút ngắn thời gian chu chuyển Sinh viên: Phạm Thị Chanh 67 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp vốn lưu động, tăng nhanh số lần tạo T’ thúc đẩy hiệu sử dụng vốn công ty Ta có: Chu kỳ vận Thời gian thu hồi = khoản phải thu Thời gian = Thời gian chậm trả khoản + vận động động tiền = mặt NVL phải trả Giảm chu kỳ vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc công ty phải: - Giảm thời gian thu hồi khoản phải thu Giảm thời gian vận động NVL Tăng thời gian chậm trả khoản phải trả Việc giảm thời gian thu hồi khoản phải thu trình bày trên, ta tập trung vào hai giải pháp cũn li ă Thi gian ng ca NVL Ta có: Hàng tồn kho Thời gian vận động NVL = Mức bán ngày Giảm thời gian vận động NVL tức tìm cách giảm hàng tồn kho tăng mức bán ngày Muốn tăng mức bán ngày, công ty phải tiến hành biện pháp đồng như: Kết hợp Marketting với nghiên cứu thị trường để tìm hiểu nhu cầu thị trường, từ xây dựng chiến lược tạo nguồn hàng, tiến hành dự trữ, nhập hàng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng ¨ Kéo dài thời gian chậm trả Đây biện pháp mang tính tiêu cực song đem lại lợi ích lớn Nhờ vào đó, cơng ty chiếm dụng số vốn ngắn hạn để bổ xung vào vốn lưu động mà cơng ty khơng phải trả chi phí Nếu cơng việc kéo dài q ảnh hưởng đến uy tín công ty, điều lại bất lợi cho công ty việc giao tiếp với bạn hàng hay cơng tác tham gia vào q trình đấu thầu Sinh viên: Phạm Thị Chanh 68 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Để tiến hành tốt biện pháp này, công ty phải tiến hành đồng với nhiều biện pháp khác 3.2.2.7 - Giảm thiểu CPQL doanh nghiệp cách tốt Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận cơng ty, cơng ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí này, là: Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến hành thi cơng cơng trình, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu Thứ hai: Điều chỉnh hướng tới chi phí quản lý nhỏ được, cơng ty nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm chi phí vốn vay ngân hàng 3.2.2.8 - Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động công ty Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Cơng ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức doanh nghiệp Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngoài giải pháp ta sử dụng số giải pháp như: Có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phịng ban thực tốt cơng tác sử dụng vốn, hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu tư có lợi 3.3 - MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Để đảm bảo doanh nghiệp nhà nước thuộc Bộ GTVT tiếp tục phát triển bền vững, đóng vai trị nịng cốt việc thực cung cấp sản phẩm lĩnh vực giao thông, vận tải công nghiệp GTVT, theo em thời gian tới cần phải thực đồng giải pháp sau: 3.3.1 - Về phía nhà nước Sinh viên: Phạm Thị Chanh 69 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Một là: Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung, cịn riêng doanh nghiệp thuộc nghành GTVT, Nhà nước cần: Thứ nhất: Sớm hoàn thiện dự án luật cuối ban hành văn pháp luật đường bộ, đường sắt, đường sông để sản xuất kinh doanh lĩnh vực sớm vào khuôn khổ, không buông lỏng Nhà nước tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi chế quản lý hạ tầng giao thông: Đường sắt, đường bộ, đường thuỷ Bên cạnh ban hành chế quản lý cho doanh nghiệp quốc doanh hoạt động lĩnh vực GTVT Thứ hai: Hồn thiện chế tài nhằm tạo điều kiện thuận lợi để Tổng cơng ty lớn hình thành cơng ty tài độc lập nhằm thực chức điều hoà vốn nội Tổng công ty, thành lập công ty cổ phần bảo hiểm GTVT Cần có chế tài đặc thù với số doanh nghiệp hoạt động đặc thù nghành GTVT sản phẩm có tính đơn chiếc, thi công kéo dài vốn lớn doanh nghiệp thường đầu tư lớn vào tài sản cố định nên cần ưu đãi vốn vay, cần thực khấu hao nhanh để thu hồi vốn Hoàn thiện cải cách chế đầu tư XDCB để doanh nghiệp nước có đủ khả tham gia đấu thầu thắng thầu dự án lớn nước, xúc tiến dự án thành lập hiệp hội nhà thầu nghành GTVT để hỗ trợ, bảo hộ đấu thầu đơn vị nghành Hai là: Đổi chế quản lý nội Tổng công ty theo hướng hình thành chế “cơng ty mẹ - con”, thiết lập chặt chẽ mối liên hệ Tổng công ty với công ty thành viên, mối liên hệ công ty thành viên với thông qua điều hành Tổng công ty tài sở liên kết vốn Tổng công ty điều hành công ty thành viên HĐQT cơng ty thành viên Tổng công ty công ty thành viên hưởng lợi hay chịu thua lỗ, xoá bỏ chế nộp kinh phí đài thọ cấp Củng cố lại HĐQT, ban kiểm sốt Tổng cơng ty, đảm bảo HĐQT thực người đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước doanh nghiệp Ba là: Sau Chính phủ bãi bỏ giấy phép kinh doanh lĩnh vực vận tải, thành phần kinh tế bung cung cấp dịch vụ vận tải gây không lộn xộn, cạnh tranh không lành mạnh Do vậy, Chính phủ nên sớm ban hành quy định để chấn chỉnh tình trạng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 70 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 3.3.2 - Về phía doanh nghiệp Thứ nhất: Cần thực tốt công tác tinh giảm biên chế theo hướng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm cán vi phạm kỷ luật, vi phạm quy chế tài Thứ hai: Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Thứ ba: Đối với doanh nghiệp trực thuộc Bộ doanh nghiệp nghành nghề, địa bàn hoạt động, xét đủ điều kiện để thành lập Tổng công ty tự nguyện nên trình Bộ Chính phủ thành lập Tổng công ty sáp nhập Đối với Tổng công ty lực hạn chế, vốn nhỏ, Chính phủ Bộ nên xem xét sáp nhập, tiến tới thành lập tập đoàn kinh doanh mạnh lĩnh vực XDCB, hàng hải, cơng nghiệp khí đóng tàu Thứ tư: Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp 3.3.3 - Về công tác cổ phần hố Theo kế hoạch Chính phủ đến năm 2005, Nhà nước cịn trì khoảng 2000 doanh nghiệp 100% vốn nhà nước tập trung vào doanh nghiệp hoạt động cơng ích, doanh nghiệp thuộc lĩnh vực độc quyền có ý nghĩa lớn kinh tế quốc dân Các doanh nghiệp nhà nước thuộc GTVT khơng nằm loại hình doanh nghiệp thời gian tới cần theo hướng: Thứ nhất: Tất Tổng công ty, doanh nghiệp thuộc Bộ GTVT, DNNN phải thực cổ phần hoá Lập kế hoạch phân loại số doanh nghiệp nhà nước có mà khơng cần giữ 100% vốn nhà nước thành loại doanh nghiệp nhà nước giữ cổ phần chi phối doanh nghiệp nhà nước có cổ phần đặc biệt Doanh nghiệp nhà nước nắm giữ cổ phần mức thấp DNNN không cần nắm giữ cổ phần Trên sở kế hoạch hoá lập, bước triển khai thực CPH 15 đơn vị năm 2001 không kể số lượng chuyển tiếp năm 2001 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 71 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Thứ hai: Tích cực giải khoản nợ DNNN theo chủ chương xử lý nợ Chính phủ phù hợp với doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp khó khăn tài mà Nhà nước chưa cấp đủ vốn theo quy định cho khoanh số khoản nợ như: Vay đầu tư chiều sâu, vay vốn kinh doanh ngân sách nợ tiền tốn (nợ khối lượng XDCB hồn thành chưa tốn) Chuyển nợ vay nước ngồi để đầu tư mua sắm tài sản cố định thành nợ nước với lãi suất ưu đãi Những khoản nợ khó địi khơng có khả trả cho tính vào kết kinh doanh doanh nghiệp làm ăn có lãi, xố nợ ghi giảm vốn với doanh nghiệp khơng có lãi Thứ ba: Giải tốt lao động việc làm, tạo tiền đề cho việc thực thành cơng chương trình cổ phần hố Bảo đảm quyền lợi thoả đáng cho lao động dôi dư mặt bảo hiểm xã hội, trợ cấp, đào tạo lại với phương châm Nhà nước, doanh nghiệp người lao động có trách nhiệm Thứ tư: Tăng cường tổ chức đạo cơng tác cổ phần hố cơng tác giao, bán, khốn, cho th DNNN Kiện toàn ban, đổi doanh nghiệp từ Bộ đến Tổng công ty, đơn vị trực thuộc Gắn trách nhiệm tổng giám đốc, HĐQT với nhiệm vụ đổi mới, phát triển doanh nghiệp, nhiệm vụ chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp 3.3.4 - Về phía Ngân hàng Các ngân hàng nên tiến hành xắp sếp doanh nghiệp nhà nước theo trình tự A, B, C để từ có biện pháp quản lý phù hợp Đối với doanh nghiệp thuộc loại A việc xem xét mức dư nợ phù hợp nên giao cho ngân hàng thương mại tự định chịu trách nhiệm Vì tình hình “sức khoẻ” doanh nghiệp mức độ có doanh nghiệp ngân hàng người biết rõ Đối với doanh nghiệp thuộc loại B, ngân hàng thương mại chủ động nghành liên quan hỗ trợ doanh nghiệp vươn lên, sau thời gian khoảng tháng đánh giá, phân tích lên hạng A xử lý nợ doanh nghiệp hạng A Còn sau thời gian tháng thấy tình hình sản xuất kinh doanh bị cầm chừng ngân hàng thương mại chủ động thoả thuận với khách hàng rút dư nợ theo chu kỳ, giải phóng vốn doanh nghiệp xuống tỷ lệ thích hợp Đối với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực XDCB vay ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn, thường xuyên thường nhu cầu vay ngắn hạn Sinh viên: Phạm Thị Chanh 72 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp liên tục có hợp đồng kinh tế, nhu cầu mở tài khoản toán, bảo lãnh doanh nghiệp xuất thường xuyên Hiện nay, lần đến xin vay cơng ty lại phải có đơn xin vay, giấy tờ, hồ sơ phức tạp đơi khó khăn Tuy việc có giấy tờ, hồ sơ, đơn xin vay cần thiết đảm bảo cho hoạt động ngân hàng an toàn ngân hàng nên tuỳ vào trường hợp cụ thể mà có quy định cho phù hợp Nên chăng, ngân hàng thương mại cho phép khách hàng có mối quan hệ thường xuyên, lâu dài, uy tín đăng ký hạn mức tín dụng đầu năm tức vào đầu năm cơng ty xác định hạn mức tín dụng đầu năm, tức vào đầu năm công ty xác định hạn mức bảo lãnh cho năm ngân hàng Trên sở đó, cần vốn cơng ty cần trình hồ sơ xin vay, hợp đồng mua bán hàng hố chứng tỏ có khoản vào đầy đủ, giảm bớt phiền hà, phức tạp Ngân hàng nên tăng cường kiểm sốt kinh tế thơng qua khả kiểm sốt tài cơng ty có tài khoản ngân hàng Làm địều giúp công ty quản lý khoản phải thu từ phía khách hàng, giảm rủi ro nợ khó địi mà cịn giúp ngân hàng giảm rủi ro cho Khơng ngừng đổi đại hoá ngành ngân hàng, đa dạng hóa nghiệp vụ để ngân hàng xứng đáng trở thành nhân tố định việc cung cấp vốn cho kinh tế, công cụ điều tiết sách kinh tế vĩ mơ nhà nước KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền cơng nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Mặt khác, doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nước định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh Sinh viên: Phạm Thị Chanh 73 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt cơng tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thơng 208, em phần thấy thành tựu mà công ty đạt năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập quốc tế hoá giai đoạn Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập cơng ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý thầy giáo PGS.TS - Nguyễn Văn Nam tồn thể anh, chị cơng ty để em hồn thiện viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Văn Nam toàn thể thầy giáo khoa Ngân Hàng -Tài Chính, cô, chú, anh, chị công ty tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian vừa qua Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40c TI LIU THAM KHO Sỏch ă Qun tr ti doanh nghiệp - Khoa Ngân Hàng - Tài Chính trng HKTQD ă Qun tr ti chớnh - Nguyn Hi Sn ă Qun tr ti chớnh - trng HTCKT Bỏo v ă Thi bỏo kinh t nm 1999 - 2001 ă Tp ti chớnh nm 2000 - 2001 ă D bỏo kinh t nm 2000 Các BCTC công ty CTGT 208 từ năm 1998 - 2001 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 74 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp Các tài liệu khác liên quan Sinh viên: Phạm Thị Chanh 75 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC Lời nói đầu Chương I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1.1 Vốn gì? 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1.Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm ăVn c nh ¨Vốn lưu động 1.1.2.2 Phân loại theo nguồn hình thành vốn ¨Nợ phải trả ăVn ch s hu 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn vốn doanh nghiệp bao gồm ăNgun thng xuyờn ăNgun tạm thời 1.1.2.4 Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm ăNgun doanh nghip ăNgun vốn doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường .9 ăV mt phỏp lý 10 ăV mt kinh t 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường10 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.2.1.1 Hiệu sử dụng vốn gì? 10 1.2.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.2.2 Các tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam 12 1.2.2.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh 13 ăHiu qu s dng ton b ca doanh nghip 13 ăHiu sử dụng vốn cố định 13 ăHiu qu s dng lưu động 14 1.2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận 14 ăT sut lợi nhuận toàn vốn kinh doanh 14 ăT sut li nhun ca lu ng 14 ăT suất lợi nhuận vốn cố định 15 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 76 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 1.2.3 Một số tiêu khác phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 15 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 15 ăS vũng quay ca lưu động kỳ 15 ¨Số ngày luân chuyển 16 ăH s m nhim lưu động 16 ¨Mức tiết kiệm vốn lưu động 16 1.2.3,2 Phân tích tình hình khả toán 16 ăPhõn tớch tỡnh hỡnh toỏn 16 ăPhõn tớch kh toán 16 ăH s toỏn ngn hn 17 ăH s toỏn tức thời 17 ¨Hệ số toán nhanh 17 ăH s n c phn 17 ăH số cấu nguồn vốn 17 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.4.1 Cơ cấu vốn 17 1.2.4.2 Chi phí vốn 18 ăChi phớ vay Ngõn Hng 18 ăChi phớ liờn quan đến vốn NSNN cấp 19 1.2.4.3 Thị trường doanh nghiệp 19 1.2.4.4 Nguồn vốn 19 ă Ngun vay Ngõn Hàng tổ chức tín dụng khác 20 ăNgun ch s hu 20 ăCỏc ngun khỏc 21 1.2.4.5 Rủi ro kinh doanh 21 ăRi ro 21 ăRi ro kinh doanh 21 1.2.4.6 Các nhân tố khác 21 ăNhõn t ngi 21 ăC ch qun lý v cỏc chớnh sỏch ca ng v nh nc 22 ăCỏc nhõn t khác 22 Chương II:Thực trạng hiệu sử dụng vốn cơng ty cơng trình giao thơng 208 2.1 Thực trạng sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam 2.1.1 Thực trạng doanh nghiệp Việt Nam 23 2.1.2 Các doanh nghiệp Nhà Nước thuộc Bộ GTVT, thực trạng hiệu sử dụng vốn 24 2.2 Giới thiệu công ty 25 2.2.1 Đặc điểm trình hình thành phát triển công ty 25 2.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty 27 2.2.3 Đặc điểm máy quản lý công ty 31 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 77 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cơng trình giao thơng 208 33 2.3.1 Khái quát chung nguồn vốn công ty 33 ăC cu ti sn ăC cu ngun ca cụng ty cụng trỡnh giao thông 208 34 2.3.2 Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty cơng trình giao thơng 208 39 2.3.2.1 Tình hình sử dụng vốn cố định công ty 39 2.3.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty công trình giao thơng 208 42 2.3.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 44 2.3.3.1 Cơ cấu vốn lưu động 45 2.3.3.2 Tình hình tốn cơng ty cơng trình giao thông 208 50 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cơng trình giao thụng 208 52 ăHiu sut s dng lu ng 52 ăT suất lợi nhuận 53 ăTc luõn chuyn ca lu ng 53 ăH số đảm nhiệm vốn lưu động 54 ăMc tit kim lu động 55 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thơng 208 56 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 56 2.4.1 Những kết đạt 57 2.4.1.1 Về vốn cố định 57 2.4.1.2 Về vốn lưu động 57 ăNguyờn nhõn dn n thnh cụng 58 ăNguyờn nhân khách quan 58 ăNguyờn nhõn ch quan 58 2.4.2 Những mặt tồn 59 2.4.2.1 Về vốn cố định 59 2.4.2.2 Về vốn lưu động 59 ăNhng mt tn ti 60 ¨Nguyên nhân gây 60 Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cơng trình giao thơng 208 63 3.1 Phương hướng hoạt động công ty năm tới 63 3.2 Một số giải pháp chủ yếu 64 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty 64 3.2.1.1 Tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới 64 3.2.1.2 Tiến hành chặt chẽ TSCĐ 65 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 67 3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sản xuất kinh doanh 3.2.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 67 3.2.2.3 Quản lý chặt hàng tồn kho 68 3.2.2.4 Chú trọng tìm kiếm thị trường ổn định, đẩy mạnh thời gian thu sản phẩm 69 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 78 Lớp: Tài Chính 40C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 3.2.2.5 Về tổ chức đào tạo 70 3.2.2.6 Giảm chu kỳ vận động tiền mặt 71 3.2.2.7 Giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp cách tốt 71 3.2.2.8 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động công ty 72 3.3 Một số kiến nghị 73 3.3.1 Về phía nhà nước 73 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 75 3.3.3 Về cơng tác cổ phần hố 75 3.3.4 Về phía ngân hàng 76 Kết luận 78 Tài liệu tham khảo 79 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 79 Lớp: Tài Chính 40C ... Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 - trực thuộc tổng cơng trình giao thơng - Bộ GTVT Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân... tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2.3.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Công ty CTGT 208 DNNN thuộc Bộ GTVT chuyên lĩnh vực như: Xây dựng cơng trình thuỷ lợi, thuỷ điện, cơng trình. .. CTGT 208 2.3.2 - Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty cơng trình giao thơng 208 Vốn cố định phần vốn kinh doanh để tạo nên nguồn vốn DN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố