Luận văn Tình hình hoạt động cho vay và thẩm định dự án của ngân hàng trong thời gian gần đây Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 1 Chương 1 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM - NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN 1.1. S Ự CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.1.1. Ho ạ t độ ng cho vay c ủ a NHTM 1.1.1.1. Ho ạ t độ ng cơ b ả n c ủ a NHTM trong n ề n kinh t ế NHTM là m ộ t doanh nghi ệ p đặ c bi ệ t, ho ạ t độ ng và kinh doanh trên l ĩ nh v ự c ti ề n t ệ và tín d ụ ng, không tr ự c ti ế p s ả n xu ấ t ra c ủ a c ả i v ậ t ch ấ t như các doanh nghi ệ p thu ộ c l ĩ nh v ự c s ả n xu ấ t - kinh doanh nhưng t ạ o đi ề u ki ệ n thu ậ n l ợ i cho quá tr ì nh s ả n xu ấ t, lưu thông và phân ph ố i s ả n ph ẩ m x ã h ộ i b ằ ng cách cung ứ ng v ố n tín d ụ ng, v ố n đầ u tư cho các doanh nghi ệ p, t ổ ch ứ c kinh t ế m ở r ộ ng kinh doanh, góp ph ầ n tăng nhanh t ố c độ phát tri ể n kinh t ế . Theo đị nh ngh ĩ a ở Vi ệ t Nam, pháp l ệ nh Ngân hàng, HTX tín d ụ ng và công ty tài chính ngày 24/05/1990 (Đi ề u I, Kho ả n 1): "Ngân hàng thương m ạ i là m ộ t t ổ ch ứ c kinh doanh ti ề n t ệ mà ho ạ t độ ng ch ủ y ế u và th ườ ng xuyên là nh ậ n ti ề n g ử i c ủ a khách d ướ i nh ữ ng h ì nh th ứ c khác nhau v ớ i trách nhi ệ m hoàn tr ả và s ử d ụ ng s ố ti ề n đó để cho vay, để chi ế t kh ấ u và để làm phương ti ệ n thanh toán". Như v ậ y, NHTM s ẽ ti ế n hành ho ạ t độ ng huy độ ng nh ữ ng ngu ồ n v ố n t ạ m th ờ i nhàn r ỗ i c ủ a các t ổ ch ứ c cá nhân chuy ể n đế n nh ữ ng ng ườ i có nhu c ầ u v ề v ố n cho đầ u tư s ả n xu ấ t. Hay Ngân hàng là m ộ t doanh nghi ệ p cung c ấ p d ị ch v ụ cho công chúng và doanh nghi ệ p. Thành công c ủ a Ngân hàng ph ụ thu ộ c vào năng l ự c xác đị nh các d ị ch v ụ tài chính mà x ã h ộ i có nhu c ầ u, th ự c hi ệ n các d ị ch v ụ đó m ộ t cách có hi ệ u qu ả . Các NHTM ngày nay cung c ấ p r ấ t nhi ề u các lo ạ i h ì nh d ị ch v ụ tài chính khác nhau, bao g ồ m các ho ạ t độ ng cung c ấ p d ị ch v ụ mang tính ch ấ t truy ề n th ố ng (d ị ch v ụ trao đổ i ti ề n t ệ , cung c ấ p các d ị ch v ụ u ỷ Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 2 thác,…), và các d ị ch v ụ m ớ i (cho vay tiêu dùng, tư v ấ n tài chính, qu ả n l ý ti ề n m ặ t,…). Có th ể xem xét sơ qua v ề m ộ t s ố ho ạ t độ ng cơ b ả n c ủ a m ộ t NHTM như sau. ü Ho ạ t độ ng huy độ ng v ố n Huy độ ng v ố n là ho ạ t độ ng t ạ o v ố n cho Ngân hàng thương m ạ i, nó đóng vai tr ò quan tr ọ ng, ả nh h ưở ng t ớ i ch ấ t l ượ ng ho ạ t độ ng c ủ a ngân hàng. Ho ạ t độ ng huy độ ng v ố n c ủ a m ộ t Ngân hàng thương m ạ i bao g ồ m: Nh ậ n ti ề n g ử i, phát hành các gi ấ y t ờ có giá ra công chúng, vay t ừ các t ổ ch ứ c khác, t ự tài tr ợ b ằ ng v ố n ch ủ s ở h ữ u c ủ a ngân hàng. Tuy nhiên, d ướ i b ấ t k ỳ h ì nh th ứ c huy độ ng nào th ì Ngân hàng thương m ạ i đề u ph ả i tr ả m ộ t chí phí nh ấ t đị nh, đó là chí phí huy độ ng v ố n hay c ò n g ọ i là chi phí đầ u vào c ủ a ngân hàng. Các chi phí này đượ c bù đắ p thông qua vi ệ c cho vay và đầ u tư c ủ a ngân hàng. ü Ho ạ t độ ng cho vay và đầ u tư Ho ạ t độ ng cho vay và đầ u tư là ho ạ t độ ng mang l ạ i thu nh ậ p ch ủ y ế u cho Ngân hàng. Thông qua ho ạ t độ ng này Ngân hàng có th ể bù đắ p đượ c các chi phí cho vi ệ c huy độ ng v ố n. Trong đó, ho ạ t độ ng cho vay chi ế m v ị trí quan tr ọ ng hơn c ả , Ngân hàng có kh ả năng đố i di ệ n v ớ i r ủ i ro m ấ t kh ả năng thanh toán là r ấ t l ớ n, quy ế t đị nh s ự t ồ n t ạ i c ủ a m ọ i ngân hàng. Có nhi ề u h ì nh th ứ c phân lo ạ i m ộ t kho ả n vay c ủ a Ngân hàng thương m ạ i: theo giá tr ị th ờ i gian có vay ng ắ n h ạ n, trung h ạ n và dài h ạ n; theo đố i t ượ ng khách hàng có doanh nghi ệ p, cá nhân, chính ph ủ ,… ü Ho ạ t độ ng trung gian C ũ ng như đã nói ở trên, n ế u m ộ t t ổ ch ứ c nào đó ch ỉ th ự c hi ệ n 2 nghi ệ p v ụ huy độ ng v ố n và s ử dung v ố n th ì không th ể coi là m ộ t ngân hàng đượ c. V ì v ậ y các Ngân hàng thương m ạ i mu ố n đượ c hi ể u theo đúng ngh ĩ a c ủ a nó th ì c ò n th ự c hi ệ n c ả nghi ệ p v ụ trung gian thanh toán theo yêu c ầ u Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 3 c ủ a khách hàng như chuy ể n ti ề n, thanh toán không dùng ti ề n m ặ t, cung c ấ p d ị ch v ụ … Nghi ệ p v ụ này không nh ữ ng mang l ạ i thu nh ậ p cho Ngân hàng (Ngân hàng th ự c hi ệ n theo s ự u ỷ nhi ệ m c ủ a khách hàng đượ c h ưở ng ti ề n hoa h ồ ng) mà c ò n góp ph ầ n thúc đẩ y h ỗ tr ợ các nghi ệ p v ụ nói trên Ngân hàng c ầ n ph ả i h ộ i đủ c ả ba ho ạ t độ ng trên. N ế u thi ế u 1 th ì không th ể coi là ngân hàng đượ c. V ì v ậ y, ba ho ạ t độ ng này là m ộ t th ể th ố ng nh ấ t có quan h ệ m ậ t thi ế t v ớ i nhau, coi nh ẹ ho ạ t độ ng nào th ì đề u làm cho ngân hàng không phát huy đượ c h ế t s ứ c m ạ nh t ổ ng h ợ p. Tóm l ạ i, có th ể đị nh ngh ĩ a NHTM như sau: NHTM là m ộ t t ổ ch ứ c kinh t ế đượ c th ự c hi ệ n toàn b ộ ho ạ t độ ng kinh doanh ti ề n t ệ và tín d ụ ng v ớ i n ộ i dung th ườ ng xuyên là nh ậ n ti ề n g ử i, s ử d ụ ng ti ề n g ử i đó để c ấ p tín d ụ ng và cung ứ ng các d ị ch v ụ thanh toán và các ho ạ t độ ng kinh doanh khác có liên quan. 1.1.1.2. Ho ạ t độ ng cho vay c ủ a NHTM Cho vay đượ c coi là ho ạ t độ ng sinh l ờ i cao, đồ ng th ờ i nó c ũ ng là ho ạ t độ ng kinh doanh ch ủ ch ố t c ủ a NHTM để t ạ o ra l ợ i nhu ậ n. Kho ả n m ụ c cho vay chi ế m quá n ử a giá tr ị t ổ ng tài s ả n và t ạ o ra t ừ 1/2 đế n 2/3 ngu ồ n thu nh ậ p c ủ a Ngân hàng. Hay Ngân hàng là t ổ ch ứ c cho vay ch ủ y ế u đố i v ớ i các doanh nghi ệ p, cá nhân, h ộ gia đì nh và m ộ t ph ầ n đố i v ớ i Nhà n ướ c (thành ph ố , t ỉ nh…). V ì v ậ y, có th ể nói NHTM h ỗ tr ợ cho s ự phát tri ể n c ủ a c ộ ng đồ ng thông qua vi ệ c cung c ấ p tín d ụ ng, đáp ứ ng nhu c ầ u tài chính c ủ a x ã h ộ i v ớ i m ộ t m ứ c l ã i su ấ t h ợ p l ý . Cho vay là ch ứ c năng kinh t ế cơ b ả n hàng đầ u c ủ a các Ngân hàng. Ngày nay, n ề n kinh t ế phát tri ể n kéo theo nhu c ầ u v ề tín d ụ ng c ủ a khách hàng r ấ t đa d ạ ng và phong phú. Để đáp ứ ng đượ c nh ữ ng đò i h ỏ i c ủ a th ự c ti ễ n, các NHTM đã cung c ấ p nhi ề u lo ạ i h ì nh tín d ụ ng khác nhau. Tu ỳ vào các căn c ứ mà tín d ụ ng có th ể phân thành các lo ạ i sau - Căn c ứ vào m ụ c đích vay v ố n có th ể k ể đế n các kho ả n tín d ụ ng như Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 4 sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng và các kho ả n cho vay khác. - Căn c ứ vào l ã i su ấ t, th ì có các lo ạ i h ì nh như sau: Cho vay v ớ i l ã i su ấ t th ả n ổ i, cho vay v ớ i l ã i su ấ t c ố đị nh và cho vay v ớ i l ã i su ấ t ưu đã i. - Căn c ứ vào tính ch ấ t b ả o đả m, có các lo ạ i tín d ụ ng: Cho vay có b ả o đả m và cho vay không có b ả o đả m. - Căn c ứ vào th ờ i gian vay c ủ a khách hàng (đây là m ộ t tiêu th ứ c phân lo ạ i r ấ t quan tr ọ ng) th ì có th ể k ể đế n hai lo ạ i h ì nh tín d ụ ng: tín d ụ ng ng ắ n h ạ n, tín d ụ ng trung và dài h ạ n. Cho vay ng ắ n h ạ n: là nh ữ ng kho ả n cho vay có th ờ i gian t ừ m ộ t năm tr ở xu ố ng. Cho vay trung và dài h ạ n: Là kho ả n cho vay có th ờ i gian trên m ộ t năm, đượ c ti ế n hành ch ủ y ế u trên các d ự án đầ u tư v ớ i th ờ i gian thu h ồ i v ố n ch ậ m. Ho ạ t độ ng cho vay mang l ạ i cho ngân hàng r ấ t nhi ề u r ủ i ro ti ề m ẩ n, đặ c bi ệ t là cho vay trung và dài h ạ n theo d ự án. Tuy nhiên, ngày nay, các ngân hàng ngày càng tr ở nên năng độ ng trong vi ệ c tài tr ợ cho các doanh nghi ệ p mua s ắ m trang thi ế t b ị , xây d ự ng, c ả i ti ế n k ĩ thu ậ t, mua công ngh ệ … đặ c bi ệ t là trong các ngành công ngh ệ cao. V ớ i s ự phát tri ể n nhanh chóng c ủ a khoa h ọ c và công ngh ệ , để t ồ n t ạ i và phát tri ể n nhu c ầ u v ố n trung và dài h ạ n ngày càng cao. Và trong đó th ì l ạ i ph ả i nói đế n cho vay theo các d ự án. Khi khách hàng có k ế ho ạ ch mua s ắ m, xây d ự ng tài s ả n c ố đị nh…nh ằ m th ự c hi ệ n d ự án nh ấ t đị nh, có th ể xin vay ngân hàng. M ộ t trong nh ữ ng yêu c ầ u c ủ a ngân hàng là ng ườ i vay ph ả i xây d ự ng d ự án, th ể hi ệ n m ụ c đích, k ế ho ạ ch đầ u tư c ũ ng như quá tr ì nh th ự c hi ệ n d ự án (s ả n xu ấ t kinh doanh). Th ẩ m đị nh d ự án là đi ề u ki ệ n để ngân hàng quy ế t đị nh ph ầ n v ố n cho vay và xác đị nh kh ả năng hoàn tr ả c ủ a doanh nghi ệ p. Đặ c đi ể m c ủ a lo ạ i h ì nh này là có s ố v ố n cho vay l ớ n, th ờ i gian cho vay dài, ch ị u nhi ề u bi ế n độ ng và do đó có độ r ủ i ro cao. Và c ũ ng do đặ c Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 5 đi ể m này mà ngân hàng th ườ ng đò i h ỏ i ph ả i có b ả o l ã nh, theo đó ngân hàng có th ể thu h ồ i kho ả n vay t ừ t ổ ch ứ c b ả o l ã nh khi khách hàng không có đủ kh ả năng tr ả n ợ . Đồ ng th ờ i vi ệ c cho vay đò i h ỏ i s ự tham gia c ủ a m ộ t s ố t ổ ch ứ c tài chính khác nh ằ m chia s ẻ r ủ i ro. Tuy nhiên trong đi ề u ki ệ n kinh t ế th ị tr ườ ng, c ạ nh tranh gi ữ a các ngân hàng và các t ổ ch ứ c tín d ụ ng khác ngày càng gay g ắ t. V ì th ế , để Ngân hàng th ắ ng trong cu ộ c c ạ nh tranh giành khách hàng này, ngân hàng s ẽ ph ả i tính đế n bi ệ n pháp cho vay mà không c ầ n b ả o l ã nh. Nhưng đây là m ộ t v ấ n đề r ấ t khó khăn và nan gi ả i. V ậ y để ngân hàng v ừ a tăng đượ c kh ả năng c ạ nh tranh mà v ẫ n b ả o đả m cho kho ả n thu nh ậ p x ứ ng đáng và b ả o đả m an toàn v ố n th ì ngân hàng ph ả i có nh ữ ng d ự án t ố t. Ngày nay, trong qu ả n tr ị ho ạ t độ ng Ngân hàng thương m ạ i, các ngân hàng đề u chú tr ọ ng t ớ i vi ệ c làm gi ả m thi ể u các r ủ i ro có th ể x ả y ra v ớ i các d ự án cho vay đầ u tư. Quá tr ì nh cho vay c ủ a m ộ t d ự án th ườ ng g ồ m nhi ề u khâu: t ừ th ẩ m đị nh, xét duy ệ t, quy ế t đị nh cho vay t ớ i ki ể m tra s ử d ụ ng v ố n vay và theo d õ i, x ử l ý thu h ồ i n ợ sau khi cho vay. Trong đó, các Ngân hàng thương m ạ i th ườ ng xem giai đo ạ n tr ướ c khi cho vay - giai đo ạ n phân tích tín d ụ ng, th ẩ m đị nh d ự án - là quan tr ọ ng nh ấ t. K ế t q ủ a c ủ a khâu này s ẽ mang tính quy ế t đị nh đố i v ớ i m ộ t kho ả n cho vay. Đặ c bi ệ t, th ẩ m đị nh d ự án chính là khâu mà ngân hàng ph ả i quan tâm hàng đầ u để đả m b ả o tránh đượ c các r ủ i ro c ủ a m ộ t kho ả n cho vay, t ạ o s ự an toàn và lành m ạ nh trong ho ạ t độ ng c ủ a ngân hàng. 1.1.2. Các v ấ n đề v ề d ự án và th ẩ m đị nh tài chính d ự án 1.1.2.1. Các v ấ n đề v ề d ự án Tr ướ c h ế t, chúng ta ph ả i hi ể u khái ni ệ m v ề đầ u tư. Đầ u tư theo ngh ĩ a r ộ ng, nói chung, là s ự hy sinh các ngu ồ n l ự c ở hi ệ n t ạ i để ti ế n hành các ho ạ t độ ng nào đó nh ằ m thu v ề cho ng ườ i đầ u tư các k ế t qu ả nh ấ t đị nh trong tương lai l ớ n hơn các ngu ồ n l ự c đã b ỏ ra để đạ t đượ c các k ế t qu ả đó. Ngu ồ n l ự c đó có th ể là ti ề n, là tài nguyên thiên nhiên, là s ứ c lao độ ng và trí tu ệ . Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 6 Đố i v ớ i doanh nghi ệ p, đầ u tư là ho ạ t độ ng ch ủ y ế u, quy ế t đị nh s ự phát tri ể n và kh ả năng tăng tr ưở ng c ủ a doanh nghi ệ p. Trong ho ạ t độ ng đầ u tư, doanh nghi ệ p b ỏ v ố n dài h ạ n nh ằ m h ì nh thành và b ổ sung nh ữ ng tài s ả n c ầ n thi ế t để th ự c hi ệ n nh ữ ng m ụ c tiêu kinh doanh. Ho ạ t độ ng này đượ c th ể hi ệ n t ậ p trung thông qua vi ệ c th ự c hi ệ n các d ự án đầ u tư. D ự án đầ u tư: là m ộ t t ậ p h ợ p nh ữ ng đề xu ấ t v ề nhu c ầ u v ố n, cách th ứ c s ử d ụ ng v ố n, k ế t qu ả tương ứ ng thu đượ c trong m ộ t kho ả ng th ờ i gian xác đị nh đố i v ớ i ho ạ t độ ng c ụ th ể để s ả n xu ấ t kinh doanh, d ị ch v ụ , đầ u tư phát tri ể n ho ặ c ph ụ c v ụ đờ i s ố ng. Có nhi ề u cách để phân lo ạ i d ự án đầ u tư, thông d ụ ng nh ấ t các d ự án đầ u tư có th ể đượ c phân thành: d ự án đầ u tư m ớ i và d ự án đầ u tư m ở r ộ ng s ả n xu ấ t kinh doanh. D ự án đầ u tư m ớ i: là nh ữ ng d ự án có m ụ c tiêu t ạ o ra s ả n ph ẩ m, d ị ch v ụ m ớ i để đưa vào th ị tr ườ ng hay nh ữ ng d ự án t ạ o ra các pháp nhân m ớ i. Các d ự án thu ộ c lo ạ i này ph ả i đượ c đầ u tư toàn b ộ nhà x ưở ng, máy móc, thi ế t b ị … D ự án đầ u tư m ở r ộ ng s ả n xu ấ t kinh doanh: Nh ữ ng d ự án có m ụ c đích tăng c ườ ng năng l ự c s ả n xu ấ t, tăng quy mô s ả n ph ẩ m, nâng cao ch ấ t l ượ ng s ả n ph ẩ m, c ả i ti ế n dây truy ề n máy móc t ừ đó tăng doanh thu c ủ a doanh nghi ệ p. Hay nói cách khác, d ự án m ở r ộ ng s ả n xu ấ t là d ự án đượ c th ự c hi ệ n trên cơ s ở m ộ t d ự án c ũ đang ho ạ t độ ng. Quá tr ì nh h ì nh thành và phát tri ể n m ộ t d ự án đầ u tư tr ả i qua 3 giai đo ạ n: Chu ẩ n b ị đầ u tư, th ự c hi ệ n đầ u tư và v ậ n hành các k ế t qu ả đầ u tư. N ộ i dung các b ướ c công vi ệ c ở m ỗ i giai đo ạ n c ủ a các d ự án không gi ố ng nhau, tu ỳ thu ộ c vào l ĩ nh v ự c đầ u tư, vào t ĩ nh ch ấ t s ả n xu ấ t, đầ u tư dài h ạ n hay ng ắ n h ạ n… Các giai đo ạ n trên đượ c th ể hi ệ n qua sơ đồ sau: GIAI ĐOẠN CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ. Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 7 GIAI ĐOẠN THỰC HIỆN ĐẦU TƯ. GIAI ĐOẠN VẬN HÀNH KẾT QUẢ ĐẦU TƯ. Trong 3 giai đo ạ n trên đây, giai do ạ n chu ẩ n b ị đầ u tư t ạ o ti ề n đề và quy ế t đị nh s ự thành công hay th ấ t b ạ i ở hai giai đo ạ n sau, đặ c bi ệ t là đố i v ớ i giai đo ạ n v ậ n hành k ế t qu ả đầ u tư. Do đó, đố i v ớ i giai đo ạ n chu ẩ n b ị đầ u tư, v ấ n đề ch ấ t l ượ ng, v ấ n đề chính xác c ủ a các k ế t qu ả nghiên c ứ u, tính toán và d ự đoán là quan tr ọ ng nh ấ t. Trong quá tr ì nh so ạ n th ả o d ự án ph ả i dành đủ th ờ i gian và chi phí theo đò i h ỏ i c ủ a các nghiên c ứ u. C ò n v ề v ấ n đề ngu ồ n tài tr ợ cho d ự án: trong tr ườ ng h ợ p khan hi ế m ngu ồ n tài tr ợ , ch ủ đầ u tư th ườ ng quan tâm t ớ i tín d ụ ng ngân hàng. Các kho ả n tín d ụ ng cho d ự án đầ u tư ch ủ y ế u là các kho ả n tín d ụ ng trung và dài h ạ n. Vi ệ c cung c ấ p tín d ụ ng cho các d ự án v ớ i s ố v ố n l ớ n mà th ờ i gian cho vay l ạ i tương đố i dài, có nh ữ ng d ự án kéo dài đế n hàng ch ụ c năm.Chính v ì v ậ y mà r ủ i ro không tr ả đượ c n ợ c ủ a khách hàng đố i v ớ i ngân hàng là r ấ t l ớ n. Để gi ả m b ớ t đượ c nh ữ ng r ủ i ro đó, tr ướ c khi c ấ p tín d ụ ng cho d ự án, Ngân hàng ph ả i ti ế n hành ki ể m tra tính kh ả thi c ủ a d ự án, xem xét các đặ c Đ àm phán ký kÕt hợp đ ồng ThiÕt kÕ và lập dự toán thi công Thi công xây lắp công trình Chạy thử và nghiệm thu sử dụng Nghiên cứu phát hiện các cơ hội đ ầu t ư Nghiên cứu tiÒn khả thi Nghiên cứu khả thi Thẩm đ Þnhdự án, ra quyÕt đ Þnh đ ầu t ư Sử dụng chư a hÕt công suất Sử dụng công suất ở mức cao nhất Công suất giảm dần và thanh lý Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 8 đi ể m c ủ a d ự án, các y ế u t ố thu ộ c v ề môi tr ườ ng có th ể ả nh h ưở ng t ớ i d ự án,… công vi ệ c đó chính là công tác th ẩ m đị nh d ự án đầ u tư. 1.1.2.2. Các v ấ n đề v ề th ẩ m đị nh tài chính d ự án trong ho ạ t độ ng cho vay c ủ a Ngân hàng Th ẩ m đị nh d ự án là vi ệ c t ổ ch ứ c xem xét m ộ t cách khách quan có khoa h ọ c và toàn di ệ n các n ộ i dung cơ b ả n ả nh h ưở ng tr ự c ti ế p hay gián ti ế p t ớ i vi ệ c đầ u tư c ũ ng như tính kh ả thi c ủ a m ộ t d ự án để ra quy ế t đị nh v ề đầ u tư và cho phép đầ u tư. Th ẩ m đị nh d ự án là m ộ t khâu quan tr ọ ng trong giai đo ạ n chu ẩ n b ị cho vay, có ý ngh ĩ a quy ế t đị nh t ớ i các giai đo ạ n sau c ủ a chu k ỳ d ự án. V ì v ậ y, k ế t qu ả c ủ a th ẩ m đị nh ph ả i độ c l ậ p v ớ i t ấ t c ả nh ữ ng ý mu ố n ch ủ quan cho dù đế n t ừ b ấ t k ỳ phía nào. M ụ c đích c ủ a th ẩ m đị nh d ự án là nh ằ m phát hi ệ n ngăn ch ặ n nh ữ ng d ự án x ấ u, không b ỏ sót các d ự án t ố t trong quy lu ậ t ngày càng khan hi ế m các ngu ồ n l ự c. Thông qua th ẩ m đị nh d ự án Ngân hàng có đượ c cái nh ì n t ổ ng quát nh ấ t v ề ch ủ đầ u tư và v ề d ự án. V ề ch ủ đầ u tư Ngân hàng đánh giá đượ c năng l ự c pháp l ý , năng l ự c tài chính, tr ì nh độ , t ì nh h ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh hi ệ n t ạ i c ủ a ch ủ d ự án. C ò n v ề d ự án, Ngân hàng đánh giá m ộ t cách toàn di ệ n m ộ t d ự án v ề các m ặ t: k ỹ thu ậ t, hi ệ u qu ả tài chính, hi ệ u qu ả kinh t ế , hi ệ u qu ả x ã h ộ i và phân ph ố i xu ấ t phát t ừ quan đi ể m c ủ a nhà đầ u tư, nhà tài tr ợ v ố n hay quan đi ể m c ủ a c ả n ề n kinh t ế . Tuy nhiên, đố i v ớ i Ngân hàng th ì th ẩ m đị nh tài chính v ẫ n là m ụ c tiêu quan tâm hàng đầ u. B ở i v ì , trong khi ti ế n hành th ẩ m đị nh d ự án, Ngân hàng đặ c bi ệ t quan tâm t ớ i hi ệ u qu ả tài chính c ủ a d ự án, nh ấ t là th ờ i gian và các ngu ồ n dùng để tr ả n ợ cho Ngân hàng. V ì v ậ y, có th ể hi ể u ho ạ t độ ng th ẩ m đị nh tài chính d ự án như sau: Th ẩ m đị nh tài chính d ự án là th ẩ m đị nh các y ế u t ố ả nh h ưở ng t ớ i hi ệ u qu ả tài chính c ủ a d ự án. Hay nói cách khác, th ẩ m đị nh tài chính là th ẩ m Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D 9 đị nh tính kh ả thi v ề m ặ t tài chính c ủ a d ự án, nhu c ầ u vay v ố n c ủ a d ự án c ũ ng như kh ả năng tr ả n ợ và l ã i vay c ủ a d ự án. 1.1.3. S ự c ầ n thi ế t th ẩ m đị nh tài chính d ự án trong ho ạ t độ ng cho vay c ủ a NHTM Ngân hàng thu l ợ i ch ủ y ế u nh ờ ho ạ t độ ng cho vay. Chính v ì v ậ y m ỗ i m ộ t kho ả n tín d ụ ng đượ c c ấ p ra nh ấ t thi ế t ph ả i mang l ạ i hi ệ u qu ả , đi ề u đó đồ ng ngh ĩ a v ớ i vi ệ c đả m b ả o cho ho ạ t độ ng c ủ a ngân hàng đượ c an toàn và hi ệ u qu ả . V ì v ậ y, đi ề u ngân hàng quan tâm nh ấ t là kh ả năng hoàn tr ả kho ả n vay c ả g ố c l ẫ n l ã i đúng th ờ i h ạ n. Do đó, vi ệ c ngân hàng ph ả i ti ế n hành th ẩ m đị nh d ự án trên m ọ i phương di ệ n k ỹ thu ậ t, th ị tr ườ ng, t ổ ch ứ c qu ả n l ý , tài chính…là r ấ t quan tr ọ ng, trong đó th ẩ m đị nh tài chính d ự án có th ể nói là quan tr ọ ng nh ấ t. M ộ t d ự án đầ u tư như đã đề c ậ p th ườ ng đò i h ỏ i m ộ t l ượ ng v ố n r ấ t l ớ n, trong m ộ t th ờ i gian dài, ph ầ n l ớ n v ượ t quá kh ả năng tài chính, kh ả năng t ự tài tr ợ c ủ a các doanh nghi ệ p. Do v ậ y h ọ ph ả i huy độ ng ngu ồ n tài tr ợ t ừ các Ngân hàng thương m ạ i. V ề phía Ngân hàng thương m ạ i, cho vay theo d ự án đầ u tư là m ộ t nghi ệ p v ụ kinh doanh truy ề n th ố ng, có kh ả năng sinh l ờ i cao nhưng c ũ ng ch ứ a đự ng nhi ề u r ủ i ro. Và để gi ả m thi ể u r ủ i ro có th ể x ả y ra, các Ngân hàng thương m ạ i không có cách nào khác là ph ả i ti ế n hành th ẩ m đị nh các d ự án đầ u tư mà công vi ệ c quan tr ọ ng nh ấ t ở đây là th ẩ m đị nh tài chính d ự án. Vai tr ò quan tr ọ ng c ủ a th ẩ m đị nh tài chính d ự án th ể hi ệ n ở ch ỗ nó chính là căn c ứ chính y ế u nh ấ t để Ngân hàng thương m ạ i đưa ra quy ế t đị nh tài tr ợ c ủ a m ì nh. Có th ể nói th ẩ m đị nh tài chính d ự án là n ộ i dung quan tr ọ ng nh ấ t và ph ứ c t ạ p nh ấ t trong quá tr ì nh th ẩ m đị nh d ự án. B ở i v ì nó đò i h ỏ i s ự t ổ ng h ợ p c ủ a t ấ t c ả các bi ế n s ố tài chính, k ỹ thu ậ t, th ị tr ườ ng… đã đượ c l ượ ng hoá trong các n ộ i dung th ẩ m đị nh tr ướ c nh ằ m phân tích, t ạ o ra nh ữ ng b ả ng d ự trù tài chính, nh ữ ng ch ỉ tiêu tài chính phù h ợ p có ý ngh ĩ a. Và nh ữ ng ch ỉ tiêu này, s ẽ là nh ữ ng th ướ c đo quan tr ọ ng hàng đầ u giúp Ngân hàng thương [...]... tiêu thụ hàng năm của dự án để xác định Trong bước này, cán bộ thẩm định xác định công suất huy động dự tính của chủ dự án có chính xác hay không; khả năng tiêu thụ sản phẩm; giá cả của sản phẩm bán ra;… dựa vào định hướng phát triển của nghành nghề và dự báo ảnh hưởng của các yếu tố môi trường 1.2.2.2 Thẩm định dòng tiền ra của dự án Dòng tiền ra của dự án được thể hiện thông qua chi phí của dự án nên... tính thực tế, tính hiệu quả của công tác thẩm định tài chính dự án bản thân nó đã và đang tiếp tục trở thành một bộ phận quan trọng mang tính quyết định trong hoạt động cho vay của mỗi ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt công tác thẩm định tài chính dự án, trước hết chúng ta phải hiểu nội dung thẩm định tài chính dự án 1.2 NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM Nguyễn ThÞ Thanh... qua việc thẩm định các báo cáo tài chính dự tính cho từng năm hoặc từng giai đoạn của đời dự án Tuy nhiên để đi vào thẩm định dòng tiền của dự án thì phải hiểu được khái niệm giá trị thời gian của tiền Tiền có giá trị về mặt thời gian do ảnh hưởng của các yếu tố: lạm phát, rủi ro, thuộc tính vận động và khả năng sinh lời của tiền Thông thường ngân hàng thẩm định dòng tiền của dự án thì thẩm định các... thể dự tính mức lãi lỗ hàng năm của dự án Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng, nó phản ánh kết quả của hoạt động sản xuất, dịch vụ trong từng năm Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ 13 L ớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Luận văn tốt nghiệp của vòng đời dự án Đối với Ngân hàng thương mại nó là cơ sở về mặt tài chính để đánh giá dự án một cách chính xác Trong thẩm định tài chính dự án, việc thẩm định dòng tiền của. .. chính dự án Như chúng ta đã biết hoạt động chủ yếu của Ngân hàng thương mại là nhận tiền gửi và cho vay, trong đó cho vay là hoạt động tạo nên lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng Vì vậy phương châm hoạt động an toàn hiệu quả luôn được các ngân hàng thương mại đặt lên hàng đầu Đặc biệt là trong điều kiện hiện nay tình trạng nợ quá hạn, nợ khó đòi… đã trở thành vấn đề bức xúc không chỉ cho mỗi ngân hàng mà... của dự án có thể nói là việc khó nhất Thẩm định tài chính dự án quan tâm tới lượng tiền đi vào (dòng vào) và đi ra (dòng ra) của dự án Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối dòng tiền vào và dòng tiền ra) là mục tiêu quan trọng của phân tích tài chính dự án Thu chi của dự án được xác định từ những thông tin trong các báo cáo thu nhập và chi phí của dự án, song vấn đề là cần phân biệt giữa khoản thu và doanh... năm của dự án. Việc xem xét này được thể hiện thông qua bảng cân đối thu chi và tỷ số khả năng trả nợ của dự án Tỷ số khả năng trả nợ của dự án = Nguồn trả nợ hàng năm của dự án Nợ phải trả hàng năm (gốc và lãi) Tỷ số khả năng trả nợ của dự án được so sánh với mức quy định chuẩn Mức này được xác định theo từng ngành nghề Dự án được đánh giá có khả năng trả nợ khi tỷ số khả năng trả nợ của dự án phải... gồm: vốn đầu tư vào tài sản lưu động ban đầu nhằm đảm bảo cho dự án có thể đi vào hoạt động bình thường theo các điều kiện kinh tế, kỹ thuật đã dự tính Nó bao gồm: nguyên vật liệu, điện nước, nhiên liệu, phụ tùng, tiền lương, hàng dự trữ,… và vốn dự phòng 1.2.1.2 Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án Trên cơ sở tổng vốn đầu tư cho dự án, ngân hàng tiến hành xem xét các nguồn tài trợ cho dự án, trong đó phải... 1.2.2.1 Thẩm định dòng tiền vào của dự án Dòng tiền vào của dự án là dòng tiền sau thuế mà doanh nghiệp có Nguyễn ThÞ Thanh Thuỷ 12 L ớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Luận văn tốt nghiệp thể thu hồi để tái đầu tư vào một dự án khác Dòng tiền vào thực ra chính là các khoản phải thu của dự án và vì vậy nó mang dấu dương Các khoản phải thu của dự án thường được tính theo năm và được dựa vào kế hoạch... nghiệp Lưu ý: Trong trường hợp có sự xung đột giữa 2 phương pháp NPVvà IRR thì việc lựa chọn dự án theo NPV cần được coi trọng hơn để đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của dự án ü Chỉ tiêu Thời gian hoàn vốn (PP) Thời gian hoàn vốn của một dự án là một trong các chỉ tiêu thường được sử dụng để đánh giá giá trị kinh tế của dự án đầu tư Thời gian hoàn vốn của một dự án đầu tư là độ dài thời gian để thu . Luận văn Tình hình hoạt động cho vay và thẩm định dự án của ngân hàng trong thời gian gần đây Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài chÝnh Nguyễn ThÞ Thanh. 1 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM - NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN 1.1. S Ự CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA . chi phí đầ u vào c ủ a ngân hàng. Các chi phí này đượ c bù đắ p thông qua vi ệ c cho vay và đầ u tư c ủ a ngân hàng. ü Ho ạ t độ ng cho vay và đầ u tư Ho ạ t độ ng cho vay và đầ u tư