1 L ỜI MỞ ĐẦU 1. Tính c ấ p thi ế t c ủ a đề tài nghiên c ứ u. Ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC trên th ế gi ớ i đã ra đờ i và phát tri ể n m ạ nh m ẽ Tính ưu vi ệ t c ủ a các CTTC này đã t ạ o nên m ộ t kênh d ẫ n v ố n r ấ t quan tr ọ ng đế n các doanh nghi ệ p và th ự c t ế cho th ấ y ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC là m ộ t trong nh ữ ng nhân t ố đẩ y nhanh tr ì nh độ phát trri ể n công ngh ệ ở các n ướ c, nh ấ t là đố i v ớ i các n ướ c ch ậ m phát tri ể n. V ớ i Vi ệ t Nam b ướ c vào th ờ i k ỳ công nghi ệ p hoá, hi ệ n đạ i hoá đấ t n ướ c th ì nhu c ầ u v ố n đầ u tư r ấ t l ớ n. Xu ấ t phát t ừ chi ế n l ượ c phát tri ể n kinh t ế x ã h ộ i đế n năm 2000 và nh ữ ng năm ti ế p theo nhu c ầ u v ố n đầ u tư cho toàn x ã h ộ i trong th ờ i k ỳ 1996 - 2000 c ầ n vào kho ả ng 45 - 50 t ỉ USD nhà n ướ c ta đã tích c ự c trên m ọ i bi ệ n pháp để thu hút v ố n đầ u tư trong và ngoài n ướ c. Tuy nhiên trong th ờ i gian v ừ a qua v ố n đầ u tư để đổ i m ớ i công ngh ệ máy móc thi ế t b ị trong đó có c ả v ố n trung và dài h ạ n c ủ a ngành ngân hàng. C ò n b ị h ạ n ch ế b ở i nhi ề u nguyên nhân khác trong đó có chính sách đầ u tư c ò n nhi ề u b ấ t c ậ p. Nh ằ m kh ắ c ph ụ c t ì nh tr ạ ng này vi ệ c đưa ra m ộ t cơ ch ế đầ u tư h ợ p l ý là đi ề u c ấ p thi ế t. Chính v ì v ậ y các CTTC ra đờ i ở Vi ệ t Nam là m ộ t gi ả i pháp h ữ u hi ệ u. Tuy nhiên ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC ở Vi ệ t Nam c ò n m ớ i m ẻ sơ khai chưa có môi tr ườ ng pháp l ý và đị nh h ướ ng r õ ràng. Thi ế u nh ữ ng văn b ả n pháp quy hoàn ch ỉ nh và đồ ng b ộ , có m ộ t s ố văn b ả n pháp quy đế n nay đã không c ò n phù h ợ p. Các CTTC đề u mong mu ố n có m ộ t hành lang pháp l ý r ộ ng r ã i sát v ớ i th ự c ti ễ n hi ệ n nay. Để cho CTTC ho ạ t độ ng ngày m ộ t hi ệ u qu ả hơn. Vi ệ c ch ọ n đề tài "Các CTTC và s ự ra đờ i phát tri ể n các CTTC ở Vi ệ t Nam" là có ý ngh ĩ a thi ế t th ự c c ả l ý thuy ế t l ẫ n th ự c ti ễ n góp ph ầ n đóng góp vào s ự ho ạ t độ ng có hi ệ u q ủ a c ủ a các CTTC. 2. M ụ c đích c ủ a đề án. Đề án nh ằ m m ụ c đích: - Nghiên c ứ u có h ệ th ố ng nh ữ ng l ý lu ậ n cơ b ả n v ề quá tr ì nh ra đờ i, phát tri ể n các công ty tài chính. - H ệ th ố ng các t ổ ch ứ c tài chính. - S ự ra đờ i và phát tri ể n các CTTC trên th ế gi ớ i. - Th ự c ti ễ n ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC ở Vi ệ t Nam. - Đề xu ấ t nh ữ ng gi ả i pháp cơ b ả n để hoàn thi ệ n hơn n ữ a mô h ì nh CTTC để phát huy t ố i đa ch ứ c năng nhi ệ m v ụ c ủ a các CTTC. 3. Đố i t ượ ng và phương pháp nghiên c ứ u. 2 Đố i t ượ ng ph ạ m vi nghiên c ứ u c ủ a đề án là t ổ ng h ợ p phân tích k ỹ các mô h ì nh CTTC ở Vi ệ t Nam c ũ ng như m ụ c tiêu ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC này. Để th ự c hi ệ n các m ụ c tiêu k ể trên, đề án s ử d ụ ng các phương pháp nghiên c ứ u khoa h ọ c trên cơ s ở k ế t h ợ p ch ặ t ch ẽ gi ữ a l ý lu ậ n và th ự c ti ễ n, gi ữ a phương pháp lu ậ n c ủ a ch ủ ngh ĩ a duy v ậ t bi ệ n ch ứ ng v ớ i duy v ậ t l ị ch s ử t ừ cái chung đế n cái riêng, t ừ chi ti ế t đế n t ổ ng h ợ p s ử d ụ ng các tài li ệ u để phân tích đánh giá m ộ t cách khách quan khoa h ọ c toàn di ệ n nh ằ m gi ả i quy ế t các v ấ n đề đặ t ra. 4. K ế t c ấ u c ủ a đề án. Ngoài l ờ i nói đầ u và k ế t lu ậ n, đề án chia làm 4 chương. Chương I : S ự ra đờ i phát tri ể n và b ả n ch ấ t c ủ a tài chính. Chương II : T ổ ng quan v ề h ệ th ố ng tài chính. Chương III : Các công ty tài chính. Chương IV : S ự ra đờ i và phát tri ể n c ủ a các công ty tài chính ở Vi ệ t Nam hi ệ n nay 3 CHƯƠNG I. S Ự RA ĐỜI , PHÁT TRIỂN VÀ BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH. I. QUÁ TRÌNH RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH. 1. S ự ra đờ i c ủ a tài chính. S ự ra đờ i c ủ a tài chính g ắ n v ớ i s ự xu ấ t hi ệ n giai c ấ p, xu ấ t hi ệ n nhà n ướ c. Khi l ự c l ượ ng s ả n xu ấ t đã phát tri ể n v ớ i m ộ t tr ì nh độ khá cao. Trong x ã h ộ i c ộ ng s ả n nguyên th ủ y, l ự c l ượ ng s ả n xu ấ t chưa phát tri ể n, c ủ a c ả i làm ra đượ c phân ph ố i b ì nh đẳ ng gi ữ a các thành viên và chưa có s ự tích l ũ y để tái s ả n xu ấ t. M ọ i quan h ệ kinh t ế đượ c bi ể u hi ệ n d ướ i h ì nh thái hi ệ n v ậ t. Nh ì n chung đây là m ộ t n ề n kinh t ế mông mu ộ i nh ấ t m ở đầ u cho các thi ế t ch ế kinh t ế x ã h ộ i sau này và tài chính c ũ ng chưa xu ấ t hi ệ n. L ự c l ượ ng s ả n xu ấ t càng phát tri ể n phá v ỡ các quan h ệ s ả n xu ấ t c ũ . Ch ế độ c ộ ng s ả n nguyên th ủ y tan r ã thay vào đó là ch ế độ chi ế m h ữ u nô l ệ c ủ a c ả i làm ra ngày càng nhi ề u hơn và phương pháp mang tính ch ấ t không b ì nh đẳ ng. Trong x ã h ộ i xu ấ t hi ệ n k ẻ giàu ng ườ i nghèo, và xu ấ t hi ệ n giai c ấ p. Để b ả o v ệ l ợ i ích c ủ a giai c ấ p m ì nh và th ố ng tr ị x ã h ộ i, giai c ấ p th ố ng tr ị thành l ậ p nhà n ướ c đề ra nh ữ ng lu ậ t l ệ có l ợ i cho giai c ấ p h ọ và để có ngu ồ n thu cho ngân sách nhà n ướ c thu ế ra đờ i. Thu ế là h ì nh th ứ c bi ể u hi ệ n đầ u tiên c ủ a tài chính, nó th ể hi ệ n các quan h ệ kinh t ế cá nhân t ổ ch ứ c. 2. S ự phát tri ể n c ủ a tài chính. S ự phát tri ể n c ủ a tài chính g ắ n li ề n v ớ i s ự phát tri ể n c ủ a n ề n s ả n xu ấ t hàng hoá. Đi ể n h ì nh là ngành thu ế v ớ i s ự xu ấ t hi ệ n ngày càng nhi ề u lo ạ i thu ế khác nhau xu ấ t hi ệ n các qu ỹ ti ề n t ệ bên c ạ nh đó tín d ụ ng c ũ ng phát tri ể n v ớ i nhi ề u lo ạ i h ì nh như tín d ụ ng thương m ạ i, ngân hàng, và b ả o hi ể m: ngày này các qu ố c gia trên th ế gi ớ i đề u coi chính sách tài chính ti ề n t ệ là m ộ t công c ụ để đi ề u ti ế t v ĩ mô n ề n kinh t ế . II. B ẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH. Tài chính là m ộ t ph ạ m trù kinh t ế c ủ a n ề n kinh t ế hàng hoá là h ệ th ố ng các quan h ệ kinh tê phát sinh trong quá tr ì nh phân ph ố i s ả n ph ẩ m x ã h ộ i trên cơ s ở đó các qu ỹ ti ề n t ệ đượ c h ì nh thành phân ph ố i và s ử d ụ ng để đáp ứ ng nhu c ầ u c ủ a hàng hoá và x ã h ộ i. - H ệ th ố ng các quan h ệ kinh t ế gi ữ a nhà n ướ c và nhà n ướ c khác trong quá tr ì nh vay m ượ n vi ệ n tr ợ . - H ệ th ố ng các quan h ệ gi ữ a nhà n ướ c v ớ i các t ổ ch ứ c kinh t ế xu ấ t hi ệ n khi nhà n ướ c th ự c hi ệ n c ấ p v ố n cho t ổ ch ứ c kinh t ế thu ộ c s ở h ữ u nhà n ướ c. 4 Đố i v ớ i các t ổ ch ứ c kinh t ế khác quan h ệ này xu ấ t hi ệ n khi nhà n ướ c tr ợ giúp t ổ ch ứ c cho doanh nghi ệ p. - Quan h ệ kinh t ế gi ữ a nhà n ướ c v ớ i các NHTM, cơ quan nhà n ướ c. - Quan h ệ kinh t ế gi ữ a các t ổ ch ứ c kinh t ế khác nhau và gi ữ a các t ổ ch ứ c kinh t ế v ớ i cá nhân. * Đặ c đi ể m: Các quan h ệ này luôn g ắ n li ề n v ớ i s ự hoàn thành và s ử d ụ ng các qu ỹ ti ề n t ệ . 5 CHƯƠNG II. T ỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH. I. H Ệ THỐNG TÀI CHÍNH. 1. Vai tr ò c ủ a h ệ th ố ng tài chính trong n ề n kinh t ế . H ệ th ố ng tài chính là t ổ ng th ể c ủ a các b ộ ph ậ n khác nhau trong m ộ t cơ c ấ u tài chính mà ở đó các quan h ệ tài chính ho ạ t độ ng trên các l ĩ nh vưc khác nhau. Chúng có m ố i quan h ệ và tác độ ng l ẫ n nhau theo nh ữ ng quy lu ậ t nh ấ t đị nh: T ạ o ra các ngu ồ n v ố n cho n ề n kinh t ế . Đồ ng th ờ i nó t ạ o ra s ứ c thu hút các ngu ồ n v ố n đó. Luân chuy ể n v ố n gi ữ a các b ộ ph ậ n trong h ệ th ố ng tài chính đó. 2. Cơ c ấ u c ủ a h ệ th ố ng tài chính. 2.1. Ngân sách nhà n ướ c: Đây là khâu tài chính gi ữ v ị trí trung tâm và ch ủ đạ o trong toàn b ộ h ệ th ố ng tài chính (b ở i v ì nó chi ph ố i và đi ề u ch ỉ nh tài chính khác). Ho ạ t độ ng c ủ a ngân sách nhà n ướ c đặ c bi ệ t là quá tr ì nh chi tiêu và huy độ ng thu nh ậ p (thu ế ) có tác độ ng đế n các m ụ c tiêu kinh t ế , chính tr ị , an ninh qu ố c ph ò ng trong m ọ i th ờ i k ỳ . 2.2. Tài chính doanh nghi ệ p. Ngân sách nhà n ướ c TCDN TC H ộ gia đì nh TC đố i ngo ạ i Các T ổ ch ứ c trung gian. - ThÞ trườ ng TC 6 Đây là b ộ ph ậ n cơ s ở trong toàn b ộ h ệ th ố ng tài chính (b ở i v ì t ừ ng doanh nghi ệ p nó là nh ữ ng t ế ba ò kinh t ế mà ở đó x ả y ra ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh hàng ngày, s ả n ph ẩ m qu ố c dân. M ặ t khác ngu ồ n tích l ũ y t ạ o ra t ừ các doanh nghi ệ p đó là ngu ồ n h ì nh thành các qu ỹ v ố n). Ho ạ t độ ng theo nguyên t ắ c h ướ ng t ớ i l ợ i nhu ậ n cao. 2.3. Tài chính đố i ngo ạ i. Nó ph ụ thu ộ c vào quan h ệ kinh t ế gi ữ a đấ t n ướ c v ớ i các qu ố c gia trên th ế gi ớ i: - Quan h ệ ti ế p nh ậ n v ố n vay vi ệ n tr ợ gi ữ a các nhà n ướ c v ớ i nhau. - Quan h ệ thanh toán gi ữ a các nhà n ướ c v ớ i các t ổ ch ứ c n ướ c ngoài. - Ho ạ t độ ng chuy ể n ti ề n và tài s ả n c ủ a các cá nhân ở n ướ c ngoài vào trong n ướ c. - Ho ạ t độ ng th ự c hi ệ n nh ữ ng h ợ p đồ ng b ả o hi ể m và tái b ả o hi ể m gi ữ a các cá nhân trong n ướ c v ớ i công ty b ả o hi ể m n ướ c ngoài. 2.4. Tài chính h ộ gia đì nh. Đây là b ộ ph ậ n cơ s ở nhưng mang tính ch ấ t phân tán r ấ t l ớ n ngu ồ n tích l ũ y t ạ o ra trong h ộ gia đì nh khác nhau. Vi ệ c huy độ ng và s ử d ụ ng qu ỹ tích l ũ y trong h ộ gia đì nh là d ự a trên nguyên t ắ c t ự nguy ệ n. 2.5. Các t ổ ch ứ c tài chính trung gian và th ị tr ườ ng tài chính. Đây là b ộ ph ậ n luân chuy ể n v ố n trong n ề n kinh t ế là c ầ u n ố i trung gian k ế t n ố i nh ữ ng ng ườ i c ầ n v ố n và có v ố n nhàn r ỗ i. Thông qua ho ạ t độ ng tài chính trung gian ho ặ c ho ạ t độ ng tr ự c ti ế p trên th ị tr ườ ng tài chính. Các t ổ ch ứ c tài chính trung bao g ồ m các t ổ ch ứ c tài chính chính th ứ c và các t ổ ch ứ c tài chính không chính th ứ c: a) Các t ổ ch ứ c tài chính chính th ứ c: a.1. Các ngân hàng thương m ạ i: Trong s ố các t ổ ch ứ c tài chính trung gian, h ệ th ố ng các ngân hàng thương m ạ i chi ế mv ị trí quan tr ọ ng nh ấ t c ả v ề quy mô và v ề thành ph ầ n các nghi ệ p v ụ (Có và N ợ ). Ho ạ t độ ng c ủ a ngân hàng thương m ạ i bao g ồ m 3 l ĩ nh v ự c nghi ệ p v ụ , nghi ệ p v ụ N ợ (huy độ ng v ố n); nghi ệ p v ụ có (cho vay v ố n) và nghi ệ p v ụ môi gi ớ i trung gian (d ị ch v ụ thanh toán, đạ i l ý , tư v ấ n, thông tin, gi ữ h ộ ch ứ ng t ừ và v ậ t qu ý giá ) 7 Ở n ướ c ta, đa s ố các ngân hàng hi ệ n nay là ngân hàng chuyên doanh do Nhà n ướ c c ấ p v ố n ho ạ t độ ng (ngân hàng nông nghi ệ p, ngân hàng công thương, ngân hàng ngo ạ i thương ), h ệ th ố ng các chi nhánh c ủ a chúng l ạ i đượ c b ố trí theo đị a gi ớ i hành chính, nên chưa phát huy đượ c đầ y đủ vai tr ò c ủ a m ì nh do n ộ i dung ho ạ t độ ng b ị h ạ n ch ế , ch ấ t l ượ ng và k ỹ thu ậ t ph ụ c v ụ th ấ p, không có y ế u t ố c ạ nh tranh và không bám sát đượ c s ự phát tri ể n c ủ a th ị tr ườ ng. Để kh ắ c ph ụ c c ầ n s ớ m h ì nh thành và phát tri ể n các ngân hàng c ổ ph ầ n đặ c bi ệ t là các ngân hàng kinh doanh t ổ ng h ợ p. a.2) Các CTTC: Các CTTC thu hút v ố n b ằ ng cách phát hành thương phi ế u ho ặ c c ổ phi ế u và trái khoán và dùng ti ề n thu đượ c để cho vay (th ườ ng là các món ti ề n nh ỏ ) đặ c bi ệ t thích h ợ p v ớ i các nhu c ầ u c ủ a các doanh nghi ệ p và ng ườ i tiêu dùng. Quá tr ì nh trung gian tài chính c ủ a các CTTC có th ể đượ c mô t ả b ằ ng cách nói r ằ ng h ọ vay nh ữ ng món ti ề n l ớ n nhưng l ạ i th ườ ng cho vay nh ữ ng món ti ề n nh ỏ - m ộ t quá tr ì nh hoàn toàn khác v ớ i quá tr ì nh c ủ a nh ữ ng ngân hàng thương m ạ i, các ngân hàng này phát hành các món ti ề n g ử i v ớ i s ố l ượ ng ti ề n nh ỏ và sau đó th ườ ng cho vay v ớ i món ti ề n l ớ n. a.3) Các h ợ p tác x ã tín d ụ ng: Các h ợ p tác x ã tín d ụ ng là t ổ ch ứ c tín d ụ ng thu ộ c s ở h ữ u t ậ p th ể , đượ c thành l ậ p ch ủ y ế u theo nguyên t ắ c góp v ố n c ổ ph ầ n. b. Các t ổ ch ứ c tài chính không chính th ứ c. Các t ổ ch ứ c tài chính không chính th ứ c t ồ n t ạ i d ướ i nhi ề u h ì nh th ứ c mà tr ướ c h ế t và quan tr ọ ng nh ấ t là các công ty b ả o hi ể m. II. CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH QUỐC GIA: 1. M ụ c tiêu c ủ a chính sách tài chính qu ố c gia: Chính sách tài chính qu ố c gia là t ổ ng h ợ p các ch ủ trương, đườ ng l ố i, phương h ướ ng và bi ệ n pháp v ề tài chính c ủ a đấ t n ướ c trong m ộ t th ờ i gian tương đố i lâu dài. Chính sách tài chính qu ố c gia h ướ ng t ớ i m ộ t s ố m ụ c tiêu cơ b ả n sau: - Nh ằ m tăng c ườ ng ti ề m l ự c tài chính c ủ a đấ t n ướ c trong đó đặ c bi ệ t là ti ề m l ự c ngân sách nhà n ướ c và tài chính doanh nghi ệ p. - Đổ i m ớ i cơ ch ế ho ạ t độ ng tài chính trong n ề n kinh t ế nhưng ph ả i đả m b ả o s ự đồ ng b ộ cao. - Góp ph ầ n vào vi ệ c k ì m ch ế và đẩ y lùi l ạ m phát trong n ề n kinh t ế . 8 - Chính sách tài chính qu ố c gia nh ằ m huy độ ng và s ử d ụ ng có hi ệ u qu ả m ọ i ngu ồ n v ố n trong n ề n kinh t ế . 2. Nh ữ ng n ộ i dung cơ b ả n c ủ a chính sách tài chính qu ố c gia. 2.1.Chính sách v ề v ố n đầ u tư phát tri ể n. - Xác đị nh nhu c ầ u v ề v ố n đầ u tư phát tri ể n: xác đị nh v ố n mà n ề n kinh t ế qu ố c gia đò i h ỏ i trong m ỗ i giai đo ạ n để th ự c hi ệ n v ấ n đề kinh t ế , chính tr ị c ủ a giai đo ạ n đó. - Đưa ra phương án s ử d ụ ng và m ứ c phân b ổ v ố n đầ u tư trong n ề n kinh t ế cho các ngành, khu v ự c, d ự án. 2.2. Chính sách v ề ngân sách nhà n ướ c. - Chính sách v ề qu ả n l ý đi ề u hành thu ngân sách nhà n ướ c. Xây d ự ng và hoàn thi ệ n h ệ th ố ng các chính sách ch ế độ t ậ p trung ngu ồ n thu cho ngân sách nhà n ướ c, bên c ạ nh đó c ũ ng chú ý đế n nuôi d ưỡ ng ngu ồ n thu. - Chính sách v ề qu ả n l ý và đi ề u hành chi ngân sách nhà n ướ c ph ả i làm th ế nào gi ả m th ấ p nh ấ t tính bao c ấ p trong chi tiêu c ủ a ngân sách nhà n ướ c. - Chính sách v ề cân đố i ngân sách nhà n ướ c. 2.3. Chính sách v ề tài chính doanh nghi ệ p. Tích c ự c m ở r ộ ng tăng c ườ ng quy ề n t ự ch ủ độ ng, sáng t ạ o và t ự ch ị u trách nhi ệ m c ủ a các doanh nghi ệ p đặ c bi ệ t doanh nghi ệ p nhà n ướ c trong ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh và ho ạ t độ ng tài chính và nhà n ướ c gi ả m bao c ấ p v ề v ố n cho các doanh nghi ệ p l ớ n. Đố i v ớ i các doanh nghi ệ p ngoài nhà n ướ c th ì hoàn thi ệ n h ệ th ố ng pháp lu ậ t để ki ể m tra, ki ể m soát đố i v ớ i các doanh nghi ệ p này. 2.4. Chính sách v ề tài chính đố i ngo ạ i. - Chính sách xu ấ t - nh ậ p kh ẩ u Tăng c ườ ng đầ u tư cho vi ệ c xu ấ t kh ẩ u s ả n ph ẩ m hàng hoá, h ạ n ch ế vi ệ c kh ẩ u nguyên li ệ u đặ c bi ệ t nguyên li ệ u chưa qua ch ế bi ế n. H ạ n ch ế vi ệ c nh ậ p kh ẩ u các hàng hoá tiêu dùng đặ c bi ệ t là hàng hoá tiêu dùng trong n ướ c mà chúng ta đã s ả n xu ấ t đượ c. - Thu hút v ố n đầ u tư tr ự c ti ế p n ướ c ngoài. - Chi ế n l ượ c cho vay và tr ả n ợ n ướ c ngoài. 2.5. Chính sách liên quan đế n ho ạ t độ ng tín d ụ ng ngân hàng: - Ki ệ n toàn và h ệ th ố ng các ngân hàng - Ki ệ n toàn và t ổ ch ứ c l ạ i các t ổ ch ứ c trung gian phi ngân hàng. 9 CHƯƠNG III. CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH I. V Ị TRÍ VÀ VAI TRÒ CỦA CÁC CTTC TRONG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH. 1. V ị trí c ủ a các CTTC trong h ệ th ố ng tài chính. Trong h ệ th ố ng các t ổ ch ứ c tín d ụ ng, ngoài ngân hàng thương m ạ i, c ò n hàng lo ạ t các t ổ ch ứ c khác như các CTTC, các h ợ p tác x ã tín d ụ ng, các h ộ i cho vay, các qu ỹ h ỗ tr ợ Trong đó các CTTC là các h ộ i thương m ạ i, ho ạ t độ ng ch ủ y ế u c ủ a chúng là thu hút v ố n để đóng góp và qu ả n l ý các d ự án đầ u tư, cho vay để mua bán hàng hoá, d ị ch v ụ . Trên cơ s ở đó nó t ạ o ra vô s ố các quan h ệ kinh t ế chuy ể n bi ế n tích c ự c làm cho h ệ th ố ng tài chính tr ở nên r ộ ng l ớ n và bao quát hơn. Ngoài d ị ch v ụ cho vay tín d ụ ng, các CTTC c ò n th ự c hi ệ n hàng lo ạ t các d ị ch v ụ khác, như: c ầ m c ố các lo ạ i hàng hoá, v ậ t tư, ngo ạ i t ệ , các gi ấ y t ờ có giá tr ị và các d ụ ng c ụ b ả o đả m khác, tư v ấ n và Marketing, giám đị nh các công vi ệ c chu ẩ n b ị để k ý k ế t h ợ p đồ ng ho ặ c thành l ậ p các công ty liên doanh. Trên phương di ệ n tính ch ấ t ho ạ t độ ng c ủ a m ì nh các CTTC huy độ ng đượ c ngu ồ n v ố n kh ổ ng l ồ , đi ề u hoà ngu ồ n v ố n m ộ t cách hi ệ u qu ả nh ấ t t ừ đó t ạ o s ự liên k ế t trong h ệ th ố ng tài chính. Thông qua đó các CTTC bành tr ướ ng ngày càng l ớ n và n ắ m quy ề n ki ể m soát (tr ự c ti ế p ho ặ c gián ti ế p) nhi ề u ngân hàng ho ặ c t ổ ch ứ c tín d ụ ng. Ngh ĩ a là ho ạ t độ ng c ủ a các CTTC đã bao trùm lên ho ạ t độ ng c ủ a các ngân hàng thương m ạ i để n ắ m gi ữ và chi ph ố i ho ạ t độ ng c ủ a các ngành kinh t ế . 2. Vai tr ò c ủ a các CTTC. M ộ t là, thúc đẩ y n ề n kinh t ế phát tri ể n, t ạ o v ố n cho n ề n kinh t ế . Nó cho phép s ử d ụ ng tri ệ t để các ngu ồ n v ố n mà các công ty này đang n ắ m gi ữ . Đồ ng th ờ i nó c ò n huy độ ng thêm m ộ t l ượ ng v ố n quan tr ọ ng trong n ề n kinh t ế vào quá tr ì nh lưu thông hàng hoá, d ị ch v ụ c ủ a n ề n kinh t ế , cùng v ớ i các đị nh ch ế khác ho ạ t độ ng kinh doanh ti ề n t ệ c ủ a các đị nh ch ế phi tài chính này làm phong phú thêm th ị tr ườ ng tài chính, làm sôi độ ng th ị tr ườ ng tài chính t ạ o ra ngu ồ n v ố n l ớ n làm cho các doanh nghi ệ p đ ể m ở r ộ ng và phát tri ể n s ả n xu ấ t kinh doanh. Hai là, thúc đẩ y ho ạ t độ ng các ngân hàng thương m ạ i m ở r ộ ng và hi ệ n đạ i hoá h ệ th ố ng ngân hàng. Khi có nhi ề u đị nh ch ế khác cùng ho ạ t độ ng kinh doanh ti ề n t ệ , h ệ th ố ng ngân hàng thương m ạ i s ẽ m ở r ộ ng các d ị ch v ụ thanh toán cho các đị nh ch ế đó (v ì đây là ho ạ t độ ng độ c quy ề n c ủ a ngân hàng thương m ạ i). C ũ ng như cho các ch ủ th ể khác đặ c bi ệ t là t ổ ch ứ c thanh toán cho cá nhân. Ho ạ t độ ng thanh toán phát tri ể n là đi ề u ki ệ n ti ề n đề để hi ệ n đạ i hoá h ệ th ố ng ngân hàng. Ho ạ t độ ng tín d ụ ng c ủ a ngân hàng thương m ạ i c ũ ng s ẽ 10 tr ở l ạ i v ớ i ho ạ t độ ng truy ề n th ố ng c ủ a nó là c ấ p tín d ụ ng ng ắ n h ạ n b ằ ng các ngu ồ n v ố n r ẻ nh ấ t, ngu ồ n v ố n t ừ t ổ ch ứ c thanh toán cho n ề n kinh t ế . ở đó ngân hàng thương m ạ i s ẽ là ch ủ th ể có v ị trí hàng đầ u trong chi ế t kh ấ u các gi ấ y t ờ có giá. Ba là, t ạ o đi ề u ki ệ n cho vi ệ c đi ề u hành chính sách ti ề n t ệ c ủ a ngân hàng trung ương: Chính sách ti ề n t ệ c ủ a ngân hàng trung ương luôn h ướ ng v ề vi ệ c làm th ế nào t ạ o ra m ộ t th ị tr ườ ng ti ề n t ệ hoàn h ả o hơn, trong đó có nhi ề u ch ủ th ể cung ứ ng v ố n cho n ề n kinh t ế trên cơ s ở khai thác các ngu ồ n v ố n có s ẵ n trong n ề n kinh t ế , để cu ố i cùng có đượ c m ộ t chính sách l ã i su ấ t h ợ p l ý nh ấ t. (L ã i su ấ t h ợ p l ý là l ã i su ấ t ở đó, cung c ầ u g ặ p nhau ở m ứ c độ hoàn h ả o nh ấ t quy ế t đị nh, không có độ c quy ề n, ho ặ c c ạ nh tranh thi ế u hoàn h ả o). B ố n là, đáp ứ ng đủ và k ị p th ờ i nhu c ầ u v ố n v ớ i chi phí th ấ p nh ấ t. Năm là, khai thác đượ c m ọ i ngu ồ n v ố n ph ụ c v ụ cho đầ u tư phát tri ể n s ả n xu ấ t kinh doanh. Sáu là, kinh d ẫ n các ngu ồ n v ố n đầ u tư qu ố c t ế cho các d ự án đầ u tư. 3. S ự khác nhau gi ữ a CTTC v ớ i ngân hàng. Quá tr ì nh trung gian tài chính c ủ a CTTC có th ể đượ c mô t ả b ằ ng cách nói r ằ ng, h ọ vay nh ữ ng món ti ề n l ớ n nhưng l ạ i th ườ ng cho vay nh ữ ng m ò n ti ề n nh ỏ - M ộ t quá tr ì nh hoàn toàn khác v ớ i quá tr ì nh c ủ a các ngân hàng này phát hành các món ti ề n g ử i v ớ i s ố l ượ ng ti ề n nh ỏ và sau đó th ườ ng cho vay v ớ i món ti ề n l ớ n. M ộ t đặ c đi ể m then ch ố t c ủ a các CTTC so v ớ i các ngân hàng thương m ạ i và các t ổ ch ứ c ti ế t ki ệ m là ở ch ỗ h ọ g ầ n như không b ị đi ề u hành. Các CTTC không th ự c hi ệ n các d ị ch v ụ thanh toán và ti ề n m ặ t, không huy độ ng ti ề n g ử i ti ế t ki ệ m c ủ a dân và không s ử d ụ ng v ố n vay c ủ a dân để làm phương ti ệ n thanh toán. Các CTTC ho ạ t độ ng b ằ ng ngu ồ n v ố n c ủ a chính m ì nh ho ặ c vay c ủ a dân cư b ằ ng phát hành tín phi ế u. 4. Các lo ạ i h ì nh CTTC. 4.1. Các CTTC bán hàng. Các công ty này th ự c hi ệ n các món cho vay cho nh ữ ng ng ườ i tiêu dùng để mua các món hàng t ừ m ộ t nhà bán l ẻ ho ặ c m ộ t nhà s ả n xu ấ t riêng. Các CTTC bán hàng tr ự c ti ế p c ạ nh tranh v ớ i các ngân hàng v ề cho vay tiêu dùng và đượ c ng ườ i tiêu dùng s ử d ụ ng b ở i v ì các món cho vay th ườ ng đượ c th ự c hi ệ n nhanh và ti ệ n l ợ i hơn t ạ i nơi mua hàng. 4.2. Các CTTC ng ườ i tiêu dùng. Các công ty này th ự c hi ệ n các món cho vay cho ng ườ i tiêu dùng để mua nh ữ ng món hàng riêng, ví d ụ như đồ đạ c và các d ụ ng c ụ gia đì nh để c ả i thi ệ n nhà c ử a ho ặ c để giúp [...]... thường thấy ở các công ty hoặc tập đoàn sản xuất lớn Năm 80 các CTTC ở Hoa Kỳ có tổng vốn lên tới 200 tỷ USD ở Pháp các công ty này có quy mô nhỏ 12 hơn vốn 42 tỷ FRF Các CTTC ở Nhật, Singapore, Hàn Quốc cũng phát triển rất nhanh trong thời gian hai thập niên gần đây 13 CHƯƠNG IV SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY I SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CTTC HIỆN NAY Ở VIỆT NAM... năng và nhu cầu tài chính ngày càng tăng, việc sử dụng khả năng tài chính và nhu cầu tài chính ngày một đa dạng hơn, các ngân hàng thương mại không đáp ứng đủ nhu cầu vì vậy từ rất sớm trên thế giới các CTTC đã ra đời ở Thuỵ Điển, các CTTC được thành lập từ giữa những năm 60 và phát triển mạnh vào những năm 70 ở Nhật, các CTTC được thành lập từ những năm 50 ở Việt Nam, các CTTC mới được thành lập vào... chọn và đào tạo cán bộ thanh tra ngân hàng 30 Thanh tra ngân hàng cần kịp thời mở các khoá bồi dưỡng nghiệp vụ về đoàn và trưởng đoàn thanh tra Các lớp nâng cao nghiệpv ụ thanh tra cần tiếp tục bồi dưỡng kiến thức pháp luật và đi sâu vào đào tạo kỹ năng thanh tra từng nghiệp vụ hoạt động ngân hàng cụ thể (thanh tra tín dụng, thanh tra bảo lãnh, thanh tra vốn ) Thời gian gần đây, cùng với sự phát triển. .. nhập vào Việt Nam, nhưng có khẳng định được sự tồn tại và phát triển của nó hay không còn phụ thuộc vào sự quan tâm của chính phủ, các cấp, các ngành Cũng như môi trường pháp lý đầy đủ cho nó hoạt động Tin tưởng rằng tương lai của ngành CTTC tại Việt Nam là đầy hứa hẹn Với sự giúp được hiệu quả của các cơ quan quản lý, chắc chắn nó sẽ đạt tốc độ tăng trưởng cao trong thời gian tới 2.1.3 Phát triển. .. HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTTC TRONG KHU VỰC VÀ TRÊN THẾ GIỚI Các CTTC trong khu vực có trên thế giới, loại hình CTTC đã xuất hiện từ lâu ở các nước đã và đang phát triển và ngày càng có quy mô rộng lớn trên khắp thế giới 1 CTTC ASEAN (AFC) CTTC ASEAN là công ty trách nhiệm hữu hạn được tổ chức theo sáng kiến của hội đồng hiệp hội ngân hàng ASEAN và được các Bộ trưởng tài chính ASEAN chấp thuận vào tháng 10/80... quả Tuy nhiên, xu hướng phát triển kinh tế nói chung và lĩnh vực tài chính 34 nói riêng, sự phát triển các công ty tài chính không chỉ dừng lại như hiện nay mà ở đó xuất hiện đa dạng hơn và sự phát triển đa dạng ngày càng tăng thêm vai trò thúc đẩy, khơi thông các nguồn vốn, liên kết và tạo điều kiện cho các tầng lớp dân cư thực hiện tiết kiệm - đầu tư phát triển kinh tế được phát huy mạnh mẽ hơn Khi... Trên thế giới sự xuất hiện và phát triển các CTTC diễn ra ngày càng nhiều ở các tập đoàn sản xuất lớn như hãng General Motors ở Hoa Kỳ CTTC do hãng thành lập ngoài chức năng huy động cho công ty mẹ còn liên kết với đại lý bán lẻ và cung ứng vốn cho họ để họ bán hàng trả chậm cho các xí nghiệp nhỏ và vừa vay vốn với lãi xuất vừa phải hơn để mua sắm thiết bị máy móc do chính công ty mẹ là General Motors... bước đầu đi vào hoạt động cho nên nhìn chung phạm vi hoạt động đang còn bó hẹp, hiệu quả chưa cao 2 Thực trạng của các CTTC Hiện nay, các CTTC đang hoạt động tại Việt Nam có quy mô tương đối nhỏ, cơ sở pháp lý cho hoạt động của các công ty còn hạn hẹp và phần lớn đang hoạt động thí điểm dưới hai hình thức là CTTC cổ phần và CTTC trong tổng công ty Nội dung hoạt động của các CTTC cổ phần và CTTC trong... nhau Phạm vi hoạt động của các CTTC trong tổng công ty chỉ bó hẹp trong tổng công ty và các doanh nghiệp thành viên thuộc tổng công ty Trong khi đó phạm vi hoạt động của các tổng công ty Trong khi đó phạm vi hoạt động của các CTTC cổ phần thì rộng khắp tới mọi thành phần kinh tế 2.1 CTTC cổ phần Các CTTC cổ phần ở Việt Nam ra đời trên cơ sở nguồn vốn ban đầu của Nhà nước và vốn góp của nhân dân trong...doanh nghiệp những món nợ nhỏ Các CTTC người tiêu dùng là các công ty riêng biệt hoặc do các ngân hàng sở hữu Nói chung, các công ty này cho những người tiêu dùng nào vay mà không có tín dụng từ những nguồn khác và thu các lãi suất cao hơn 4.3 Các CTTC kinh doanh Các công ty này cung cấp các dạng tín dụng đặc biệt cho các doanh nghiệp bằng cách mua những khoản tiền sẽ thu (các hoá đơn nợ của hãng) có . RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH Ở V IỆT NAM HIỆN NAY I. S Ự RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CTTC HIỆN NAY Ở V IỆT NAM. 1. Khái quát chung: Do kh ả năng và. tri ể n c ủ a các công ty tài chính ở Vi ệ t Nam hi ệ n nay 3 CHƯƠNG I. S Ự RA ĐỜI , PHÁT TRIỂN VÀ BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH. I. QUÁ TRÌNH RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA . CỦA CÁC CTTC TRONG KHU VỰC VÀ TRÊN THẾ GIỚI . Các CTTC trong khu v ự c có trên th ế gi ớ i, lo ạ i h ì nh CTTC đã xu ấ t hi ệ n t ừ lâu ở các n ướ c đã và đang phát tri ể n và ngày