TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

MỞ ĐẦUNgân hàng thương mại có vai trò rất quan trọng hơn bất kỳ một tổ chức nào trong nền kinh tế đặc biệt là trong nền kinh tế thị trường phát triển khi mà nhu cầu sử dụng các dịch vụ của ngân hàng ngày càng lớn, vai trò quan trọng đó của ngân hàng được thể hiện ở vai trò trung gian. Mặc dù cho đến nay, hoạt động của các ngân hàng có nhiều chuyển biến tích cực, lòng tin của người dân cũng đang dần dần được hồi phục, song trên thực tế, những tác động trái chiều của chính sách tiền tệ vẫn ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các ngân hàng thương mại và thông qua đó ảnh hưởng đến nền kinh tế… Vấn đề này cần được thảo luận một cách nghiêm túc, bởi lẽ ngân hàng là nơi cung cấp vốn – điều kiện đầu vào cho mọi quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, nếu khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng gặp khó khăn, mọi hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ không thể tiến hành bình thường được và như vậy, kinh tế khó có thể tăng trưởng. Nhất là trong điều kiện mà lạm phát đang được kiểm soát, nhưng giảm phát và suy thoái kinh tế – nỗi lo chung của xã hội lại đang có dấu hiệu xuất hiện: thị trường bất động sản tuy có dấu hiệu rục rịch nhưng vẫn trong tình trạng đóng băng, thị trường chứng khoán đang trong giai đọan cố gắng nhưng vẫn “trồi” “sụt” bất thường, thị trường hàng hóa cũng trong tình trạng suy giảm. Việc sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ để điều tiết hoạt động ngân hàng và thông qua đó điều tiết các hoạt động kinh tế là những hoạt động thường ngày, tuy nhiên để vận hành các công cụ này một cách hiệu quả thì không phải dễ dàng. Vì vậy, việc nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ đến hoạt động của ngân hàng thương mại là vô cùng cần thiết.Kết cấu của đề tài gồm: ngoài phần mở bài và kết luận, đề tài bao gồm ba chương được bố cục như sau:Phần I: Chính sách tiền tệ, mục tiêu, cơ chế tác động của các công cụ của chính sách tiền tệ đối với NHTM.Phần II: Thực trạng tác động của chính sách tiền tệ đối với hoạt động của NHTM.Phần III: Đánh giá thực trạng và giải phápBài viết này của nhóm em không tránh khỏi những thiếu sót. Mong thầy cô hướng dẫn thêm. Chúng em xin chân thành cám ơn cô Vũ Thị Minh Hằng đã truyền đạt cho chúng em những kiến thức để thực hiện đề tài này.Phần I: Chính sách tiền tệ: 1.1 Khái niệm chính sách tiền tệ Chính sách tiền tệ (monetary policy) là quá trình quản lý cung tiền của Ngân hàng trung ương nhằm hướng tới một lãi suất mong muốn để đạt được những mục đích ổn định và tăng trưởng kinh tế như kiềm chế lạm phát, duy trì ổn định tỷ giá hối đoái, đạt được toàn dụng lao động hay tăng trưởng kinh tế. Chính sách lưu thông tiền tệ bao gồm việc thay đổi các loại lãi suất nhất định, có thể trực tiếp hay gián tiếp thông qua các nghiệp vụ thị trường mở; qui định mức dự trữ bắt buộc; hoặc trao đổi trên thị trường ngoại hối.Tùy vào tình hình kinh tế và điều kiện của mỗi nước, chính sách tiền tệ có 2 dạng: chính sách tiền tệ mở rộng (tăng cung tiền, giảm lãi suất để thúc đẩy sản xuất kinh doanh, giảm thất nghiệp nhưng lạm phát tăng – chính sách tiền tệ chống thất nghiệp) hoặc chính sách tiền tệ thắt chặt (giảm cung tiền, tăng lãi suất làm giảm đầu tư vào sản xuất kinh doanh từ đó giảm lạm phát nhưng thất nghiệp tăng – chính sách tiền tệ ổn định giá trị đồng tiền)Vị trí chính sách tiền tệ: trong các công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước thì chính sách tiền tệ là chính sách quan trọng nhất vì nó tác động trực tiếp vào lĩnh vực lưu thông tiền tệ. Song nó cũng có quan hệ chặt chẽ với các chính sách kinh tế vĩ mô khác như chính sách tài khóa, chính sách thu nhập, chính sách kinh tế đối ngoại.Đối với Nhà nước trung ương, việc hoạch định và thực thi chính sách tiền tệ là hoạt động cơ bản nhất, mọi hoạt động của nó đầu nhằm làm cho chính sách tiền tệ của quốc gia được thực hiện có hiệu quả hơn. 1.2 Mục tiêu của chính sách tiền tệ:Ổn định giá trị đồng tiền: NHTW thông qua chính sách tiền tệ tác động đến sự tăng giảm giá trị đồng tiền của quốc gia. Giá trị đồng tiền ổn định được xem xét trên 2 mặt: Sức mua đối nội của đồng tiền (chỉ số giá cả hàng hóa và dịch vụ trong nước) và sức mua đối ngoại (tỷ giá đồng tiền nước mình so với ngoại tệ). Chính sách tiền tệ hướng đến ổn định giá trị đồng tiền không có nghĩa là tỷ lệ lạm phát = 0 vì như vậy nền kinh tế không thể phát triển được. Tăng công ăn việc làm: chính sách tiền tệ mở rộng hay thu hẹp có ảnh hưởng trực tiếp đến việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực xã hội, quy mô sản xuất kinh doanh từ đó ảnh hưởng đến tỷ lệ thất nghiệp của nền kinh tế.Tăng trưởng kinh tế: tăng trưởng kinh tế luôn là mục tiêu của mọi Chính phủ trong việc hoạch định các chính sách kinh tế vĩ mô của mình, để giữa cho nhịp độ tăng trưởng đó ổn định, đặc biệt ổn định giá trị đồng bản tệ là rất quan trọng, nó còn thể hiện lòng tin của dân chúng đối với Chính phủ. Mục tiêu này chỉ đạt được khi kết quả hai mục tiêu trên đạt được một cách hài hòa. Mối quan hệ giữa các mục tiêu: có mối quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ nhau, không tách rời. Nhưng xem xét trong ngắn hạn thì các mục tiêu này có thể mâu thuẫn thậm chí triệt tiêu lẫn nhau. Vì vậy, để đạt được các mục tiêu trên một cách hài hòa thì NHTW trong khi thực hiện chính sách tiền tệ cần có sự kết hợp với các chính sách kinh tế vĩ mô khác.1.3.Các công cụ của chính sách tiền tệ và cơ chế tác động đến hoạt động của NHTM.1.3.1 Dự trữ bắt buộc:a) Khái niệmDự trữ bắt buộc, hay tỷ lệ dự trữ bắt buộc là một quy định của ngân hàng trung ương về tỷ lệ giữa tiền mặt và tiền gửi mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải tuân thủ để đảm bảo tính thanh khoản. Các ngân hàng có thể giữ tiền mặt cao hơn hoặc bằng tỷ lệ dữ trữ bắt buộc nhưng không được phép giữ tiền mặt ít hơn tỷ lệ này. Nếu thiếu hụt tiền mặt các ngân hàng thương mại phải vay thêm tiền mặt, thường là từ ngân hàng trung ương để đảm bảo tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Đây là một trong những công cụ của ngân hàng trung ương nhằm thực hiện chính sách tiền tệ bằng cách làm thay đổi số nhân tiền tệ.