1 Trung tâm tài chính TP.HCM Các thước đo, điều kiện cơ bản và một vài con số so sánh 2 Nội dung trình bày 1. Khái niệm về trung tâm tài chính 2. Các thước đo cơ bản 3. Các điều kiện cho một trung tâm tài chính 4. Tp.HCM có là một trung tâm tài chính? 5. So sánh Tp.HCM với một số thành phố khác 6. Nhận xét chung 3 Khái niệm trung tâm tài chính  Trung tâm tài chính (Financial Center)  Trung tâm tài chính quốc tế (International Financial Center)  Trung tâm ngân hàng hải ngoại (Offshore Banking Center) 4 Các thước đo của trung tâm tài chính  Phát triển tài chính  Tổng tài sản tài chính so với GDP,  Tỷ lệ vốn hóa của thị trường cổ phiếu so với GDP  Tỷ lệ tín dụng cung cấp cho khu vực tư nhân so với GDP hay  Tỷ lệ cung tiền rộng so với GDP (độ sâu tài chính)  Quy mô của trung tâm tài chính  Quy mô  Khối lượng giao dịch 5 Trung tâm tài chính Hong Kong 1999  Trung tâm huy động vốn cho Trung Quốc đại lục  Một trong bốn thị trường vàng lớn nhất thế giới  Thị trường lớn thứ năm thế giới về giao dịch ngoại hối  Thị trường lớn thứ năm thế giới về giao dịch ngân hàng hải ngoại  Thị trường chứng khoán lớn thứ 9 thế giới và thứ hai châu Á về vốn hóa  334 nhà giao dịch chứng khoán và các loại hàng hóa tài chính hải ngoại, 115 nhà phát hành hải ngoại và 1,400 đơn vị ủy thác (unit trust) 6 Các ĐK phát triển trung tâm tài chính  Các chỉ số kinh tế  Mức thu thập,  Độ mở tài chính (tỷ giá, tài khoản vãng lai, tài khoản vốn và yêu cầu về sử dụng doanh thu từ xuất khẩu)  Các chỉ số về thể chế  Luật lệ và thực thi luật lệ  Bộ máy quan liêu,  Quyền của nhà đầu tư, quyền của chủ nợ,  Chuẩn mực kế toán  Tham nhũng 7 Trung tâm tài chính TPHCM?  20% GDP  30% tổng thu ngân sách,  26% số doanh nghiệp và doanh thu của các doanh nghiệp (gấp 1,5 lần Hà Nội),  30% tổng dư nợ cho vay và vốn huy động của các ngân hàng cả nước  50% tổng tài sản tài chính  Tp.HCM có phải là một trung tâm tài chính QT? 8 Tp.HCM và các thành phố khác? TT Chỉ tiêu HCM BK KL SG HK 1 Diện tích (km 2 ) 2.095 1.569 244 699 1.092 2 Dân số '05 (triệu người) 8,50 8,50 1,48 4,49 6,94 3 GDP'05 – giá thực tế (tỷ USD) 9,0 73 Na 111 173 4 GDP’05 – PPP (tỷ USD) 43 220 Na 124 227 5 GDP đầu người'05- PPP(USD) 5.100 25.900 Na 27.700 32.900 6 Vốn hóa TTCK’'06 (tỷ USD) 2/30 115 196 286 1.200 7 Tiền gửi ngân hàng '05(tỷ USD) 15 177 Na Na Na 8 Số công ty niêm yết '06 37 506 1.026 689 934 9 Số cty có vốn hóa ~ tỷ USD'06 2 9 13 25 >50 10 TCTC có TS trên 1 tỷ USD ('06) 6 18 Na Na Na 11 Cảng Biển/hàng không QT ?? B/HK ?? B/HK B/HK 9 Việt Nam và một số nền kinh tế TT Chỉ tiêu Vietnam Thailand Malaysia Singapore 1 Diện tích (nghìn km2) 330 514 330 0,7 2 Dân số'05 (triệu người) 84,4 64,6 24,4 4,5 3 GDP-PPP'05 (tỷ USD) 232 561 290 124 4 GDP - giá thực tế'05 (tỷ USD) 55 184 122 111 5 GDP-PPP'05- đầu người (USD) 2.800 8.300 12.100 27.746 6 Dư nợ cho vay/GDP'03 (%) 49% 103% 141% 116% 7 M2/GDP'03(%) 55% 94% 98% 118% 8 Giá trị TTCK/GDP'03(%) 1% 83% 162 % 159% 9 (XK+NK)/GDP'03(%) 127% 125% 208% 137% 10 Tự do tài khoản vốn và vãng lai Chưa Đã Đã Hoàn toàn 11 Tỷ giá hối đoái Có KS Tự do 12 Xếp hạng cạnh tranh'05 81/117 36/117 24/117 6/117 13 Xếp hạng tham nhũng'04 102/146 64/146 39/146 5/156 14 Chuẩn mực kế toán quốc tế Đang Đã Đã 100% 15 Luật lệ và thực thi ?? Tốt Tốt Rất tốt 10 Cấu trúc thị trường tài chính Nền kinh tế 1995 2003 TD CP TP TD CP TP Việt Nam* 94.0% 1.0% 5.0% 70.0% 20.0% 10.0% Thailand 50.8% 43.9% 5.3% 38.3% 40.2% 21.5% Malaysia 22.4% 65.3% 12.4% 29.7% 47.9% 22.4% Singapore 31.5% 60.0% 8.4% 32.5% 47.5% 20.0% Hong Kong 39.6% 55.6% 4.8% 23.3% 69.7% 7.0% [...]...Nhận xét chung  Một trung tâm tài chính mạnh là điều cần thiết  Điểm yếu của Tp.HCM là quy mơ nền kinh tế nhỏ  Việc có thể làm: cải thiện những vấn đề liên quan đến thể chế 11 Cải cách tài chính và Tự do hóa tài chính Cải cách tài chính Hệ thống tài chính kém hiệu quả Hệ thống tài chính theo chuẩn mực thị trường Hệ thống... Hệ thống tài chính bị áp chế Tự do hố tài chính Tự do hóa tài chính Tự do hóa tài chính Giảm thâm hụt ngân sách Giảm dự Bỏ kiểm Đa dạng trữ bắt so t lãi hóa sở buộc suất hữu Tăng Bỏ tín cạnh dụng chỉ tranh đònh Cải cách thương mại Quản lý tỷ giá hối đoái Cải cách tài khoản vốn Xin trân trọng cảm ơn! 14 . tài chính TP.HCM Các thước đo, điều kiện cơ bản và một vài con số so sánh 2 Nội dung trình bày 1. Khái niệm về trung tâm tài chính 2. Các thước đo cơ bản 3. Các điều kiện cho một trung tâm tài. chính  Các chỉ số kinh tế  Mức thu thập,  Độ mở tài chính (tỷ giá, tài khoản vãng lai, tài khoản vốn và yêu cầu về sử dụng doanh thu từ xuất khẩu)  Các chỉ số về thể chế  Luật lệ và thực. thế giới và thứ hai châu Á về vốn hóa  334 nhà giao dịch chứng khoán và các loại hàng hóa tài chính hải ngoại, 115 nhà phát hành hải ngoại và 1,400 đơn vị ủy thác (unit trust) 6 Các ĐK phát