Vốn v nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông ThS. Nguyễn quỳnh sang Bộ môn Kinh tế xây dựng Khoa Vận tải Kinh tế - Trờng Đại học GTVT Tóm tắt: Bi báo lm rõ vốn, đặc điểm vận động của vốn, đánh giá thực trạng sử dụng vốn v đa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp xây dựng giao thông. Summary: This report explains what is capital, what is moving characteristics of the capital evaluation of the actual situation of capital using in transport construction enterprises. i. mở đầu Thực tế hiện nay hầu hết các doanh nghiệp xây dựng giao thông đang ở trong tình trạng thiếu vốn nghiêm trọng, dẫn đến năng lực sản xuất thấp, khả năng đáp ứng nhu cầu phát triển của ngành còn hạn chế. Trong khi đó tỷ trọng nguồn vốn vay và vốn chiếm dụng của doanh nghiệp tơng đối lớn, hiệu quả sử dụng còn thấp. Vì vậy, hiểu thế nào là vốn, đặc điểm vận động của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nh thế nào?. Mặt khác, tại sao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông lại thấp? Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cần có những giải pháp gì? Đó là những vấn đề đang đợc các doanh nghiệp xây dựng giao thông đặc biệt quan tâm. KT-ML ii. vốn v đặc điểm vận động của vốn trong doanh nghiệp Vốn là số tiền mà doanh nghiệp nắm trong tay trong suốt thời gian tồn tại để thực hiện công việc kinh doanh của mình. Về mặt tài chính, vốn đợc chia ra làm nhiều loại theo mục đích và thời gian sử dụng. Về mặt pháp lý, vốn đợc chia theo nguồn gốc tạo lập, do chủ sở hữu doanh nghiệp bỏ vào hay do doanh nghiệp đứng ra vay. Tiền mà chủ sở hữu bỏ vào lúc ban đầu tạo nên vốn điều lệ, hay vốn tự có của doanh nghiệp. Số vốn này cộng với tiền đi vay tạo nên nguồn tài chính của doanh nghiệp Việc cung cấp cho doanh nghiệp số vốn này, hay doanh nghiệp làm sao để có đợc số vốn đó đợc gọi là việc tài trợ doanh nghiệp. Nh vậy, có nhiều khái niệm khác nhau về vốn của doanh nghiệp: Theo nghĩa rộng, vốn của doanh nghiệp bao gồm tất cả các yếu tố cần thiết để khởi sự, vận hành doanh nghiệp, đó là đất đai, nhà cửa, máy móc, dụng cụ, vật t, tiền mặt, các loại chứng khoán Tuy nhiên, nh trên đã nói, vốn thờng đợc hiểu theo nghĩa tiền bạc nên việc tạo lập cũng nh vận hành doanh nghiệp phần nhiều đợc coi là nghiệp vụ tài chính. Vả lại, các yếu tố vật chất kể trên có thể dùng tiền để mua đợc. Do đó, vốn có nghĩa là tiền bạc và tín dụng cần thiết để khởi sự và vận hành doanh nghiệp. Theo nghĩa hẹp, vốn là một khối lợng tiền tệ nào đó đợc ném vào lu thông nhằm mục đích kiếm lời. Số tiền đó đợc sử dụng muôn hình, muôn vẻ, nhng suy cho cùng là mua sắm về t liệu sản xuất và trả công cho ngời lao động nhằm hoàn thành công việc sản xuất kinh doanh hay dịch vụ nào đó với mục đích là thu về số tiền lớn hơn số tiền ban đầu. Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn thờng xuyên chuyển hoá từ hình thái tiền tệ ban đầu sang các hình thái hiện vật nh t liệu sản xuất, sản phẩm hoàn thànhvà cuối cùng lại chuyển hoá ngợc lại. Vì vậy, vốn của doanh nghiệp là giá trị đợc đầu t vào sản xuất kinh doanh. Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn của doanh nghiệp thờng xuyên luân chuyển theo một chu trình nhất định, có thể biểu diễn theo công thức tổng quát sau: T - HSXH ' - T ' KT-ML Quá trình luân chuyển vốn biểu hiện nh một quá trình vận động của giá trị, phản ánh về mặt giá trị của quá trình sản xuất kinh doanh. ứng với ba giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh có ba giai đoạn luân chuyển vốn nh sau: - Giai đoạn 1 - Lu thông thứ nhất Mua t liệu sản xuất T - H - Giai đoạn 2 - Sản xuất Sản xuất HSXH ' - Giai đoạn 3 - Lu thông thứ hai Tiêu th ụ sản phẩm H ' - T ' Trong giai đoạn 1, vốn ứng ra ban đầu dới hình thái tiền tệ (T) chuyển sang hình thái hiện vật là t liệu sản xuất (H) khi doanh nghiệp đầu t mua t liệu sản xuất. T liệu sản xuất ở đây bao gồm t liệu lao động (máy móc, thiết bị, nhà xởng,) và đối tợng lao động (nguyên vật liệu, nhiên liệu,) Nh vậy, trong giai đoạn một vốn dới hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái t liệu sản xuất gồm tài sản cố định và tài sản lu động dự trữ. Đó là sự biểu hiện về mặt giá trị quá trình chuẩn bị các yếu tố vật chất cho sản xuất kinh doanh. Trong giai đoạn hai vốn từ hình thái t liệu sản xuất (H) chuyển sang hình thái sản phẩm hoàn thành (H ' ). Trong giai đoạn này, chi phí sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp đã ứng ra bao gồm: chi phí về t liệu sản xuất và chi phí về lao động. Chi phí về t liệu sản xuất bao gồm giá trị của t liệu lao động và đối tợng lao động đã hao phí trong sản xuất chuyển sang gía trị sản phẩm. Khi quá trình sản xuất kết thúc, tất cả các chi phí mà doanh nghiệp đã ứng ra để sản xuất sản phẩm đợc tính toán vào giá thành sản phẩm và trở thành vốn thành phẩm. Đến đây giai đoạn hai đã kết thúc. Nhng vì các chu kỳ sản xuất kinh doanh diễn ra xen kẽ nhau, nên trong doanh nghiệp luôn có những chi phí cho những sản phẩm đang chế tạo và những chi phí trả trớc cho các sản phẩm, những chi phí này hình thành vốn trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp. Nh vậy, trong giai đoạn hai vốn chuyển sang hình thái sản phẩm đang chế tạo, chi phí trả trớc và thành phẩm. Trong giai đoạn ba vốn từ hình thái sản phẩm hoàn thành (H ' ) chuyển hoá trở lại hình thái tiền tệ ban đầu (T ' ) khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm. Tiền tiêu thụ sản phẩm lớn hơn vốn đã ứng ra để sản xuất sản phẩm ấy thì doanh nghiệp có lãi, nếu ngợc lại thì doanh nghiệp bị lỗ. Đến đây, vốn hoàn thành quá trình luân chuyển và lại bớc vào quá trình luân chuyển mới. Nh vậy, để cho doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh đợc liên tục thì doanh nghiệp cần tạo đủ vốn đầu t vào tất cả các giai đoạn sản xuất kinh doanh. Trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông, do những đặc thù riêng của mình nh: địa điểm sản xuất không cố định; chu kỳ sản xuất (thời gian xây dựng công trình) thờng dài; sản xuất mang tính đơn chiếc theo đơn đặt hàng; hoạt động chủ yếu tiến hành ngoài trời, chịu ảnh hởng rất lớn của các yếu tố tự nhiên, điều kiện làm việc nặng nhọc Dẫn tới quá trình chu chuyển vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông có những đặc thù riêng nh: luân chuyển chậm; nhu cầu vốn lớn; dễ bị ứ đọng do khối lợng xây lắp dở dang lớn; độ dài của một vòng luân chuyển vốn dài hơn Vì vậy, khi nghiên cứu quá trình chu chuyển vốn trong doanh nghiệp xây dựng giao thông cần thiết phải lu ý đến các đặc điểm riêng đó. Nghiên cứu đặc điểm vận động của vốn có nhiều ý nghĩa quan trọng cả về lý luận và thực tiễn. Từ đó giúp doanh nghiệp có đợc các biện pháp để nâng cao hiệu quả đồng vốn. KT-ML Bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn vì nhân tố quyết định cho sự tồn tại và tăng trởng của mỗi doanh nghiệp là hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cao hay thấp. Tính hiệu quả của việc sử dụng vốn nói chung đợc hiểu là việc góp phần tạo ra nhiều sản phẩm, tăng thêm lợi nhuận nhng không tăng vốn; hoặc đầu t thêm vốn một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu nhng vẫn đảm bảo yêu cầu tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn tốc độ tăng vốn. III. thực trạng về sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông Theo báo cáo tổng hợp một số chỉ tiêu tài chính của các doanh nghiệp thuộc Bộ Giao thông vận tải cho thấy hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông thấp. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn, bình quân của các doanh nghiệp chỉ đạt từ 0,8% đến 1,2%. Thậm chí có những doanh nghiệp, nh Tổng công ty Thăng Long tỷ suất lợi nhuận trên vốn chỉ đạt cao nhất là 0,9%. Nếu so với lãi suất vay vốn dài hạn do ngân hàng Nhà nớc công bố là 7,8%/năm, thì lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt đợc cha đủ trang trải lãi vay vốn mà doanh nghiệp phải trả. Cụ thể, số liệu của một số tổng công ty XDGT sau: (Nguồn Vụ ti chính- Kế toán - Bộ GTVT) Lợi nhuận trên tổng vốn TT Tên doanh nghiệp 1999 2000 2001 2002 1 TCTXD Thăng Long 0,009 0,008 0,007 0,006 2 TCTXDCTGT 1 0,015 0,012 0,013 0,013 3 TCTXDCTGT 4 0,008 0,011 0,028 0,013 4 TCTXDCTGT 5 0,009 0,006 0,008 0,010 5 TCTXDCTGT 6 0,023 0,010 0,013 0,021 6 TCTXDCTGT 8 0,005 0,003 0,010 0,012 7 TCTXDCT thuỷ 0,005 0,003 0,003 0,002 Trung bình 0,011 0,008 0,011 0,012 Nguyên nhân của việc sử dụng vốn không có hiệu quả trên thì có nhiều, song có thể kể đến một số nguyên nhân cơ bản sau: Một l: Nguồn vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ, từ 10% đến 30% tổng nguồn vốn, cá biệt có doanh nghiệp tỷ lệ này còn thấp hơn, hầu hết doanh nghiệp hoạt động chủ yếu bằng vốn vay và vốn chiếm dụng. Dẫn tới chi phí sử dụng vốn cao, làm cho chi phí hoạt động kinh doanh tăng. Hai l: Các doanh nghiệp đầu t mua sắm máy móc thiết bị công nghệ thi công quá nóng, hiệu quả sử dụng thấp, lại chủ yếu bằng nguồn vốn vay, khiến lãi mẹ đẻ lãi con. Đó là cha kể đến một số trờng hợp mua phải máy móc thiết bị cũ, giá cao. Ba l: Doanh nghiệp đấu thầu thi công các công trình với giá thấp. Từ năm 2003 trở về trớc phơng thức phổ biến là các tổng công ty đứng ra đấu thầu, khi trúng thầu rồi thì chia phần việc cho các công ty thành viên. Do cạnh tranh gay gắt, nhiều gói thầu bỏ giá rất thấp so với giá trần. Bên cạnh đó các công ty thành viên cũng chủ động, tự tìm kiếm các công trình ở các địa phơng, nhng đa số là vốn chậm, hoặc cha đợc ghi kế hoạch bố trí vốn, hoặc nguồn vốn của ngân sách địa phơng thì có thu, mới có chi đợc, nhng nguồn thu lại rất hạn hẹp. Bốn l: hầu hết các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh đơn nghề, chủ yếu là thi công xây dựng cầu đờng, hoặc có một số lĩnh vực khác thì qui mô còn nhỏ bé, manh mún, độ an toàn thấp. Năm l: thời gian thi công các công trình thờng kéo dài, thời gian nghiệm thu và quyết toán không đúng theo kế hoạch, trong thời gian dài đó với nhiều biến động về thời tiết, về thiên tai, về đền bù giải phóng mặt bằng, biến động tỷ giá và lãi suất Sáu l: việc thanh toán vốn của chủ đầu t thờng không đúng kế hoạch, dẫn tới các doanh nghiệp phải đi vay nhiều, làm cho chi phí tăng lên, lợi nhuận thu đợc thấp, thậm chí có doanh nghiệp bị thua lỗ do đợc thanh toán chậm. KT-ML Ngoài ra còn phải kể đến một số doanh nghiệp khi huy động đợc vốn rồi, về sử dụng không đúng mục đích, quản lý cha chặt chẽ dẫn tới lãng phí, thất thoát làm giảm hiệu quả. Với thực trạng nói trên, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông, theo chúng tôi cần thực hiện một số giải pháp chủ yếu sau. iv. Giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông Thứ nhất: có chiến lợc kinh doanh rõ rng Vấn đề cốt lõi của các doanh nghiệp là có định hớng lâu dài thông qua một chiến lợc kinh doanh, đợc xây dựng trên cơ sở nghiên cứu các dự báo về xu thế phát triển của thị trờng trong nớc và quốc tế, với một ý đồ và quyết tâm trong hành động để biến doanh nghiệp từ qui mô nhỏ thành qui mô mô lớn. Từ kinh doanh kém hiệu quả đến đạt đợc hiệu quả cao. Trong điều kiện có thể, các doanh nghiệp cần thiết không ngừng đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh. Đây là điều cần thiết, song cần xây dựng chiến lợc phù hợp với khả năng và tiềm lực của mình để đạt hiệu quả cao nhất. Đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá ngành nghề, đa dạng hoá sở hữu thì mới có thể phát triển. Đặc biệt, khi chúng ta chính thức tham gia hội nhập AFTA và thời gian tới là WTO, trong chiến lợc đầu t phát triển, các doanh nghiệp đặc biệt lu ý vấn đề mở rộng thị trờng ra nớc ngoài, cũng nh vấn đề cạnh tranh trên thị trờng trong nớc. Thứ hai: nghiên cứu phơng thức đầu t thích hợp Trong hoàn cảnh quốc tế hiện nay, khi mà công ty đa quốc gia đã phân chia thị trờng khu vực và thế giới, đang tìm cách sáp nhập, liên kết theo từng lĩnh vực, từng sản phẩmthì việc các doanh nghiệp xây dựng giao thông Việt Nam chủ yếu có qui mô vừa và nhỏ tìm kiếm thị trờng thế giới càng trở nên khó khăn hơn. Do vậy, cần tìm ra phơng thức đầu t và phơng thức hợp tác có lợi nhất với các công ty đa quốc gia để tiếp thu công nghệ, lợi dụng sự tín nhiệm của thị trờng đối với sản phẩm của họ, rồi từng bớc tích luỹ vốn, kinh nghiệm tiếp cận thị trờng, phơng thức quản lý hiện đại, thiết lập quan hệ với các đối tác. Thứ ba: cải tổ cơ cấu tổ chức v phơng thức quản lý doanh nghiệp Những biến động của thị trờng thế giới hiện nay đang đặt ra yêu cầu phải cải tổ các doanh nghiệp, bắt đầu từ hình thành triết lý về hoạt động doanh nghiệp, bởi vì những nhận thức cũ đã không còn phù hợp với địa vị và đặc trng của doanh nghiệp trong điều kiện có cuộc cách mạng khoa học và công nghệ, nhất là công nghệ thông tin, tin học; do vậy buộc các doanh nghiệp phải tự cải tổ từ phơng thức quản lý, kinh doanh, cấu trúc bộ máy, xử lý mối quan hệ giữa các bộ phận, các cá nhân trong từng doanh nghiệp, xây dựng nền văn hoá kinh doanh mang đậm dấu ấn của từng doanh nghiệp, dần trở thành truyền thống. Các doanh nghiệp cần triển khai các quy chế và thực hiện phân cấp một cách triệt để. Nếu không thực hiện phân cấp, lãnh đạo doanh nghiệp không thể nắm bắt hết mọi công việc, nhất là các tổng công ty lớn có nhiều doanh nghiệp thành viên nh các tổng công ty xây dựng giao thông. Bên cạnh đó các doanh nghiệp cần nhanh chóng hoàn thiện quy chế, giảm bớt các thủ tục hành chính nội bộ. Ngay cả các doanh nghiệp đã thực hiện cổ phần hoá, đã đạt đợc những tiến bộ đáng kể trong chuyên môn hoá quản lý trong những năm qua thì vẫn còn nhiều việc để hoàn thiện. Những chứng chỉ tiêu chuẩn chất lợng, thơng hiệu bản quyền sẽ góp phần thực hiện và có thể giúp đạt đợc các mục tiêu của doanh nghiệp. KT-ML Đó là các giải pháp có tính lâu dài, trớc mắt để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn các doanh nghiệp cần thực hiện một số giải pháp cụ thể sau: Thứ nhất, phải có chiến lợc đấu thầu hợp lý, không nên bỏ giá thầu quá thấp, khi lập giá bỏ thầu cần tính toán tận dụng những điều kiện, lợi thế của mình, có biện pháp tổ chức thi công thích hợp, tận dụng hết mọi khả năng, điều kiện hiện có của doanh nghiệp. Thứ hai, khi có nhu cầu đầu t mua sắm máy móc thiết bị nhằm nâng cao năng lực sản xuất hoặc đáp ứng yêu cầu gói thầu nhất thiết phải lập dự án với nhiều phơng án khác nhau, sau đó lựa chọn phơng án có hiệu quả nhất. Thứ ba, tổ chức hợp lý các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ giảm rất nhiều các khoản chi phí nằm trong giá thành sản phẩm, do đó, có ảnh hởng tích cực đến việc hạ thấp giá thành đồng thời doanh thu tiêu thụ sản phẩm và lợi nhuận cũng đợc thực hiện nhanh chóng khiến cho doanh nghiệp có đủ vốn để đảm bảo thoả mãn các nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Thứ t, không ngừng cải tiến và áp dụng các tiến bộ kỹ thuật, các phơng pháp tổ chức sản xuất và tổ chức quản lý để đẩy nhanh tốc độ xây dựng. Giảm khối lợng xây lắp dở dang, tập trung thi công dứt điểm từng hạng mục công trình, công trình. Thực tế doanh nghiệp phải tập trung thi công những công trình mà chủ đầu t có đủ vốn để thanh toán. Chủ động trong công tác bàn giao thanh toán, phải làm đầy đủ các thủ tục, biên bản bàn giao, phiếu giá thanh toán công trình,nhằm đẩy nhanh tốc độ thanh toán. Tài liệu tham khảo [1]. Bộ GTVT - Báo cáo tổng hợp một số chỉ tiêu tài chính về thực hiện kế hoạch SXKD của các DNNN thuộc Bộ GTVT. [2]. Luật s Nguyễn Ngọc Bích. Luật doanh nghiệp vốn và quản lý trong công ty cổ phần. NXB Trẻ, 2000. [3]. PGS. TSKH. Nghiêm Văn Dĩnh, TS Phạm Văn Vạng. Quản trị sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp xây dựng giao thông. Khoa sau đại học, Trờng đại học GTVT, 2000. [4]. PGS. TS. Nguyễn Đăng Hạc, GVC. Nguyễn Quốc Trân. Tài chính doanh nghiệp. NXB Xây dựng, Hà Nội, 2001. [5]. PGS. TS. Nguyễn Văn Thắng. Giáo trình quản trị kinh doanh trong doanh nghiệp nghiệp xây dựng theo hớng hội nhập. NXB Xây dựng, Hà Nội, 2005 . sao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông lại thấp? Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cần có những giải pháp gì? Đó là những vấn đề đang đợc các doanh nghiệp xây dựng. vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông Theo báo cáo tổng hợp một số chỉ tiêu tài chính của các doanh nghiệp thuộc Bộ Giao thông vận tải cho thấy hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh. quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp xây dựng giao thông, theo chúng tôi cần thực hiện một số giải pháp chủ yếu sau. iv. Giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp