1 CHƯƠNG4:PH©NTÝCHc ¸ c mè i q uan h Ö c ©n b» ng t r ª n b¶ng c ©n ®è i k Õ t o¸ n 2 Tài liệu - PTTC của TS Lê Thị Xuân và Ths Nguyễn xuân Quang- NXB đại học KTQD 2010 - Phân tích tài chính dành cho chủ NH- Viện KHNH HN 1993 (trang 172-196; trang 249-270) 3 Nội dungcơ bản I. Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn II.Phân tích các mối quan hệ giữa Tài sản và Nguồn vốn 4 I. Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn • Phương pháp phân tích : Sử dụng PP so sánh với kỹ thuật so sánh ngang và so sánh dọc. 5 II. Phân tích các mối quan hệ giữa Tài sản và Nguồn vốn 1.Các mối quan hệ trên BCĐKT 2.Phân tích các mối quan hệ 6 Các mối quan hệ trên BCĐKT Vốn lưu động thường xuyên Nhu cầu vốn lưu động Vốn bằng tiền 1. Các mối quan hệ trên BCĐKT 7 1.1.Vèn l−u ®éngth−êng xuyªn - Thế nào là VLĐTX? - Cách xác đinh? - Ý nghĩa? 8 1.1.Vèn l−u ®éngth−êng xuyªn Là phÇn chªnh lÖch gi÷a nguån vèn dài h¹n ví i TSdài h¹n.Nãi c¸ch kh¸c, VLĐTX là một phần ngu ồn vốn dài hạn được dùng vào việc tài trợ cho tài s ản ngắn hạn. - Thế nào là VLĐTX? 9 - Cách xác định? VLĐTX = NV dài hạn – TS dài hạn 1.1.Vèn l−u ®éngth−êng xuyªn 10 - Ý nghĩa? 1.1.Vèn l−u ®éngth−êng xuyªn 11 1.2. Nhu cầu vốn lưu động - Thế nào là nhu cầu VLĐ? - Cách xác đinh? - Ý nghĩa? 12 1.2. Nhu cầu vốn lưu động - Là nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN nhưng chưa được tài trợ bởi bên thứ ba trong quá trình kinh doanh đó. 13 Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn: - Nợ dài hạn - Vốn CSH Nợ KD: - Phải trả người bán - Người mua ứng trước - Thuế và các khoản phải nộp … Tài sản KD: - Phải thu - Hàng tồn kho - TSngắn hạn khác Ngân quỹ nợ: - Vay và nợ ngắn hạn Ngân quỹ có: - Tiền và tương đương tiền - Đầu tư tài chính ngắn hạn NCVLĐ = TS kinh doanh - Nợ KDCách xác định: TS ngắn hạn NV ngắn hạn 14 - Ý nghĩa? 1.2. Nhu cầu vốn lưu động 15  Cách xác định: 2 cách: - Cách 1: Vốn bằng tiền = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ 1.3. Vốn bằng tiền (ngân quỹ ròng) 16 - Cách 2: Vốn bằng tiền = VLĐ thường xuyên – Nhu cầu VLĐ 1.3. Vốn bằng tiền 17 2. Phân tích các mối quan hệ:  PT VLĐ thường xuyên  PT Nhu cầu VLĐ  PT Vốn bằng tiền 18 2.1. Phân tích VLĐ thường xuyên  So sánh  Nghiên cứu sự biến động của VLĐTX  Phân tích các nhân tố, các nguyên nhân 19 2.2. Phân tích Nhu cầu VLĐ  So sánh  Nghiên cứu sự biến động của NCVLĐ  Phân tích các nhân tố, các nguyên nhân 20 2.3. Phân tích Vốn bằng tiền  PT Vốn bằng tiền trong mối quan hệ giữa VLĐTX với NCVLĐ.  Trong quá trình phân tích VBT cần xem xét tình trạng tài chính của DN: DN đang thiếu hụt hay dư thừa ngân quỹ ? Lý do của sự thiếu hụt hay dư thừa đó là gì? . Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn II .Phân tích các mối quan hệ giữa Tài sản và Nguồn vốn 4 I. Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn • Phương pháp phân. VLĐTX  Phân tích các nhân tố, các nguyên nhân 19 2.2. Phân tích Nhu cầu VLĐ  So sánh  Nghiên cứu sự biến động của NCVLĐ  Phân tích các nhân tố, các nguyên nhân 20 2.3. Phân tích Vốn bằng tiền  PT Vốn. VLĐ 1.3. Vốn bằng tiền 17 2. Phân tích các mối quan hệ:  PT VLĐ thường xuyên  PT Nhu cầu VLĐ  PT Vốn bằng tiền 18 2.1. Phân tích VLĐ thường xuyên  So sánh  Nghiên cứu sự biến động của VLĐTX  Phân