5/19/2011 1 264 RỦI RO THANH KHOẢN TRONG RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNGNGÂN HÀNG PhÇn PhÇn 44 265 KẾT CẤU CHUYÊN ĐỀKẾT CẤU CHUYÊN ĐỀ 1. Bản chất của rủi ro thanh khoản (RRTK) Khái niệm Nguyên nhân Sự cần thiết phải quản trị RRTK 2. Nội dung quản trị RRTK Dấu hiệu thị trường nhận biết RRTK Đo lường RRTK Biện pháp quản trị RRTK 3. Thực tế quản trị RRTK tại các NHTM Việt Nam Các văn bản pháp quy về quản trị RRTK Thực tế quản trị RRTK ở một số NHTM Việt Nam 4. Bài tập tình huống quản trị RRTK trong HĐKD của NHTM 5/19/2011 2 266 BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) Góc độ tài sản: Thanh khoản là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền.  Tiêu chí đo lường tính thanh khoản của tài sản: Thị trường giao dịch Chi phí giao dịch Thời gian giao dịch  Ví dụ: Tài sản có tính thanh khoản cao? Tài sản có tính thanh khoản thấp? Thanh khoảnThanh khoản 267 BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) Góc độ ngân hàng: Thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng các yêu cầu về vốn khả dụng của mình Khả năng và yêu cầu về thanh khoản thể hiện trong nguồn cung và cầu thanh khoản Thanh khoảnThanh khoản 5/19/2011 3 268 BN CHT RI RO THANH KHON (RRTK)BN CHT RI RO THANH KHON (RRTK) Cung thanh khoản Cầu thanh khoản Thu nhận tiền gửi Các khoản tín dụng hoàn trả Bán các TS của NH Vay từ thị trờng tiền tệ Các khoản phải thu khác Chi trả tiền gửi cho khách hàng Cấp tín dụng cho khách hàng Hoàn trả các khoản đi vay Chi phí nghiệp vụ và thuế Chi trả cổ tức Thanh khonThanh khon 269 BN CHT RI RO THANH KHON (RRTK)BN CHT RI RO THANH KHON (RRTK) Cung thanh khon Cu thanh khon Trng thỏi thanh khon rũng (NLP) Thanh khonThanh khon 5/19/2011 4 270 BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) => Ngân hàng sẽ làm gì? + Khi ở trạng thái thặng dư thanh khoản + Khi ở thái thâm hụt thanh khoản  Ngân hàng sẽ thặng dư thanh khoản khi: Σ Cung thanh khoản > Σ Cầu thanh khoản => NLP > 0  Ngân hàng sẽ thâm hụt thanh khoản khi: Σ Cung thanh khoản < Σ Cầu thanh khoản => NLP < 0 Thanh khoảnThanh khoản 271 BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) Rủi ro thanh khoảnRủi ro thanh khoản Rủi ro thanh khoản là khả năng ngân hàng không có được đủ vốn khả dụng (cung thanh khoản) với chi phí hợp lý vào đúng thời điểm mà ngân hàng cần để đáp ứng cầu thanh khoản. 5/19/2011 5 272 Nguyên nhân RRTK Sự không cân xứng về kỳ hạn của TSC và TSN của NHTM Sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi lãi suất Ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) 273 BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK)BẢN CHẤT RỦI RO THANH KHOẢN (RRTK) Sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời RRTK làm: + Giảm thu nhập, uy tín + Mất khả năng thanh toán RRTK mang tính hệ thống Sự cần thiết phải quản trị RRTK 5/19/2011 6 274 Tæ chøc qu¶n trị RRTK Nhận biết RRTK Đo lường RRTK Biện pháp quản trị RRTK NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK 275 Phần bù rủi ro Lỗ từ việc bán tài sản Sự biến động giá cổ phiếu Lòng tin của công chúng Khả năng đáp ứng KH vay Vay vốn từ NHTƯ Dấu hiệu thị trường nhận biết RRTK NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK 5/19/2011 7 276 Đo lường RRTKĐo lường RRTK NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK PP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn PP tiếp cận cấu trúc quỹ PP tiếp cận các chỉ số PP thang đáo hạn 277 PP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốnPP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK Thực chất của phương pháp này là đo lường cung cầu thanh khoản, trong đó phần chủ yếu của cung cầu thanh khoản là tiền gửi và cho vay nên phương pháp này tập trung vào đo lường những thay đổi dự tính trong tiền gửi và cho vay của ngân hàng 5/19/2011 8 278 PP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốnPP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn Bước 1 Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ KH Bước 2 Tính sư thay đổi dự tính về cho vay, tiền gửi kỳ KH Bước 3 Xác định khe hở thanh khoản NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK 279 PP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốnPP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn Bước 1 Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ KH NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK Xây dựng mô hình dự báo: + f (Loan) = f(Growth, Coporate Earnings,Money supply,Spread, Inflation…) + f (Deposits) = f(Personal Income, Retail Sales, Money supply,Yield, Inflation….) Xây dựng đường xu hướng: + Phần xu hướng + Phần mùa vụ + Phần chu kỳ 5/19/2011 9 280 YẾU TỐ MÙA VỤ VÀ CHU KỲ TRONG TIỀN GỬI -180 -130 -80 -30 20 70 120 1 2 3 4 5 6 Tuần Giá trị mùa vụ chu kỳ 281 PP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốnPP tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn Bước 3 Xác định khe hở thanh khoản NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTKNỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTK Σ Cung thanh khoản (Tăng TG, Giảm CV) Σ Cầu thanh khoản (Tăng CV, Giảm TG) Khe hở TK >0: Thặng dư Thanh khoản  NH sẽ đầu tư vào các tài sản sinh lời Khe hở TK <0: Thâm hụt Thanh khoản  NH sẽ phải bổ sung thiếu hụt thanh khoản 5/19/2011 10 282 Ví dụ: xác định nhu cầu thanh khoản Ví dụ: xác định nhu cầu thanh khoản theo PP nguồn vốn và sử dụng vốntheo PP nguồn vốn và sử dụng vốn Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền Ngân quỹ Cho vay Đầu t Tài sản khác 500 5000 800 300 Tiền gửi Các khoản vay Vốn chủ sở hữu 4000 1600 600 Tổng tài sản 6200 Tổng nguồn vốn 6200 Đơn vị: tỷ đồng Bảng cân đối kế toán 31/12/05 Giả sử qua số liệu thống kê, mức tăng trởng về tiền gửi, tiền vay qua các năm là 12% năm. Mức thay đổi thời vụ và chu kỳ đợc xác định nh bảng dới đây: 283 Tháng Xu hớng Chỉ số thời vụ % Tăng giảm thời vụ Tăng giảm chu kỳ Tổng cộng 1 4040 -1 -40 15 4015 2 4080 -5 -200 -10 3870 3 4120 8 320 20 4460 4 4160 1 40 40 4240 5 4200 3 120 10 4330 6 4240 1 40 -20 4260 7 4280 -2 -80 -60 4140 8 4320 -3 -120 90 4290 9 4360 -2 -80 0 4280 10 4400 2 80 10 4490 11 4440 -2 -80 -50 4310 12 4480 0 0 0 4480 Dự báo mức thay đổi tiền gửi tại NH năm 2006 Đơn vị: tỷ đồng [...]... Xu Chỉ số Tăng giảm Tháng hướng thời vụ thời vụ 1 46 46 5 232 2 46 92 1 47 3 47 38 -5 -2 37 4 47 84 -2 -9 6 5 48 30 3 145 6 48 76 1 49 7 49 22 -2 -9 8 8 49 68 -3 -1 49 9 50 14 2 100 10 5060 2 101 11 5106 -2 -1 02 12 5152 0 0 Đơn vị: tỷ đồng Tăng giảm Tổng chu kỳ cộng 20 48 98 -1 0 47 29 10 45 11 60 47 48 30 5005 -2 0 49 05 -4 0 47 84 30 48 49 -3 0 50 84 10 5171 -2 0 49 84 0 2 84 5152 Dự báo khe h thanh khoản của NH năm 2006 Đơn... khoản của NH năm 2006 Đơn vị: tỷ đồng Tăng giảm Tăng giảm Tháng tiền cho vay tiền gửi 1 298 15 2 129 -1 30 3 -8 9 46 0 4 148 240 5 40 5 330 6 305 260 7 1 84 140 8 249 290 9 48 4 280 10 571 49 0 11 3 84 310 12 552 48 0 Khe h thanh khon -2 83,30 -2 58,92 548 ,90 91,68 -7 4, 90 -4 4, 76 -4 3,56 41 , 04 -2 04, 28 -8 1,20 -7 3,88 285 -7 2,00 11 5/19/2011 NI DUNG QUN TR RRTK PP tip cn cu trỳc qu Nu nh phng phỏp ngun vn v s dng vn giỳp... cỏc nghip v khỏc 1 Tng dũng tin vo 54 Dũng tin ra Cỏc ti sn n n hn 30 Gii ngõn theo HMTD&cam kt 10 ngoi bng tin mt (Lói) Chi phớ bng 6 Dũng tin ra t cỏc nghip v khỏc 4 Tng dũng tin ra 50 Trng thỏi thanh khon rũng 4 Trng thỏi thanh khon tớch lu 4 1 tun 1 thỏng 150 250 200 100 50 750 1500 40 00 2000 750 40 0 8650 49 0 250 50 10 800 -5 0 -4 6 45 00 2600 360 40 7500 1150 11 04 3 04 NI DUNG QUN TR RRTK PP thang ỏo... nhúm Theo sc xut b rỳt vn: - Ngun vn núng: vn vay v tin gi nhy cm vi lói sut hoc c d tớnh s b rỳt khi NH trong k k hoch - Ngun vn kộm n nh: cỏc khon tin gi ca khỏch hng trong ú mt phn ỏng k (2 5-3 0%) s cú th b rỳt khi NH ti mt thi im no ú trong k k hoch - Ngun vn n nh: khon mc vn m nh qun tr ngõn hng tin tng chc chn rng ớt cú kh nng b rỳt khi ngõn hng (tr mt b phn rt nh 288 trong tng s) NI DUNG QUN TR... o lng ri ro thanh khon : Ngõn hng VPBank : - Xõy dng bng phõn tớch cỏc ti sn Cú cú th thanh toỏn ngay v cỏc ti sn N phi thanh toỏn i vi tng loi ng tin Cn c vo thi hn cũn li ca cỏc TSC v TSN thỡ Ngõn hng s lp ra cung cu thanh khon trong cỏc khong thi gian : Trong ngy hụm sau, Sau 1 thỏng ,trờn c s ú s cú d tr cho phự hp hay xut bin phỏp x lý i vi nhu cu thanh khon trong cỏc khong thi gian ú - S dng... 10 5 4 Thu nhp bng tin mt (Lói) 7 7 4 Dũng vo t cỏc nghip v khỏc 1 0 0 Tng dũng tin vo 54 40 32 Dũng tin ra Cỏc ti sn n n hn 30 30 30 Gii ngõn theo HMTD&cam kt 10 14 20 ngoi bng tin mt (Lói) Chi phớ bng 6 6 6 Dũng tin ra t cỏc nghip v 4 20 10 khỏc (tin gi) Tng dũng tin ra 50 70 66 Trng thỏi thanh khon rũng 4 -3 0 -3 4 306 NI DUNG QUN TR RRTK Bin phỏp qun tr RRTK Bin phỏp c th Qun tr thanh khon cú Qun tr... phộp v thng xuyờn xem xột cỏc hn mc Kim soỏt ni b trong qun tr ri ro thanh khon Quy tc 12: Mi ngõn hng cn cỏc th tc kim soỏt ni b cn thit ci t trong quỏ trỡnh qun tr ri ro thanh khon Th tc kim soỏt ni b quan trng nht l cn cú cuc kim tra, ỏnh giỏ c lp ỏnh giỏ hiu qu ca qun tr ri ro thanh khon Kt qu kim soỏt ni b cn bỏo cỏo vi Ban kim soỏt ca ngõn hng 3 14 NI DUNG QUN TR RRTK Bin phỏp qun tr RRTK Cụng... = 0 .49 5 + 0 .46 2 = 0.967 Gi s tỡnh hung khỏc xy ra l do th trng bt ng sn chng li nờn giỏ bỏn khon cho vay bt ng sn ny ch thu c 65 VND trờn d n l 100 VND Nh vy, ch s thanh khon 1 thỏng ca XYZ l: I = 50%*(0.99/1.00) + 50%* (0.65/0.92) = 0 .49 5 + 0.353 = 0. 848 301 19 5/19/2011 NI DUNG QUN TR RRTK PP thang ỏo hn Phng phỏp ny xõy dng thang ỏo hn so sỏnh cỏc dũng tin ra v dũng tin vo trong mi ngy hoc trong. .. gi l -1 5 (Tc l chờnh lch gia tin gi rỳt ra v gi vo l 15) Ti sn Ngun vn Tin mt $10 Tin gi $68 D n cho vay $50 Vn ch s hu $7 Chng khoỏn $15 Tng ti sn $75 Tng ngun vn $75 Hóy ch ra s thay i trong bng cõn i k toỏn nu trong cỏc trng hp: a NH s dng chin lc mua thanh khon x lý tỡnh hung trờn? b NH s dng chin lc tớch tr thanh khon x lý tỡnh hung trờn? 3 24 Bi tp tỡnh hung 4 Mt ngõn hng cú $10 triu T-Bills,... Pr(xi)*NLPxi + Xi: Cỏc kch bn c xõy dng + Pr(xi): Xc sut kch bn i xy ra + NLPxi: Yờu cu thanh khon Xi 2 94 V D Tỡnh hung Tin gi Cho vay Trng thanh khon d kin d kin thỏi TK Tt nht 250 180 +70 Xỏc sut 15% Trung bỡnh 200 210 -1 0 60% Xu nht 150 240 -9 0 25% Yờu cu thanh khon: 70*15% + (-1 0)*60% + (-9 0)*25% = -1 8 295 16 5/19/2011 NI DUNG QUN TR RRTK PP Tip cn ch s tài chính Ch s v trng thỏi tin mt Ch s . cộng 1 40 40 -1 -4 0 15 40 15 2 40 80 -5 -2 00 -1 0 3870 3 41 20 8 320 20 44 60 4 4160 1 40 40 42 40 5 42 00 3 120 10 43 30 6 42 40 1 40 -2 0 42 60 7 42 80 -2 -8 0 -6 0 41 40 8 43 20 -3 -1 20 90 42 90 9 43 60 -2 -8 0 0 42 80 10. cộng 1 46 46 5 232 20 48 98 2 46 92 1 47 -1 0 47 29 3 47 38 -5 -2 37 10 45 11 4 47 84 -2 -9 6 60 47 48 5 48 30 3 145 30 5005 6 48 76 1 49 -2 0 49 05 7 49 22 -2 -9 8 -4 0 47 84 8 49 68 -3 -1 49 30 48 49 9 50 14 2 100 -3 0. 15 -2 83,30 2 129 -1 30 -2 58,92 3 -8 9 46 0 548 ,90 4 148 240 91,68 5 40 5 330 -7 4, 90 6 305 260 -4 4,76 7 1 84 140 -4 3,56 8 249 290 41 , 04 9 48 4 280 -2 04, 28 10 571 49 0 -8 1,20 11 3 84 310 -7 3,88 12 552 48 0