TRÖÔ Ø NG ÑA Ï I HO Ï C VO Õ TRÖÔ Ø NG TOA Û N KHOA KINH T Ế KHÓA LUẬN TỐT N GH I ỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T ẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU H ẠN HUỲNH THANH S Ơ N LƯ VĂN TÚ NGÀNH: QU ẢN TR Ị KINH D O AN H H ậu giang, tháng 07 năm 2012 TRÖÔ Ø NG ÑA Ï I HO Ï C VO Õ TRÖÔ Ø NG TOA Û N KHOA KINH T Ế KHÓA LUẬN TỐT N GH I ỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU H ẠN HU ỲNH THANH S Ơ N LƯ VĂN TÚ NGÀNH: QU ẢN TR Ị KINH D O AN H Giảng viên hướng dẫn: Th.S Trần Minh Tuấn H ậu giang, tháng 07 năm 2012 L ỜI CẢM TẠ  Trong su ốt thời gian bốn năm học ở Trường Đại học Võ Trường Toản và kho ảng thời gian hơn hai tháng thực tập tốt nghiệp tại Công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn là quá tr ình kết hợp lý thuy ết đ ư ợc h ọc ở trường và môi trường bên ngoài đã giúp cho em n ắm vững hơn những kiến thức chuyên ngành của mình, đồng thời hiểu biết thêm những kinh nghiệm cũng như cách làm việc bên ngoài xã hội. Đến nay, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn”. Luận văn hoàn thành ngoài sự cố gắng của bản thân, trong thời gian qua, em còn được sự giúp đỡ tận tình từ phía Thầy Cô ở nhà trường và các Cô Chú, Anh Chị phòng kế toán, phòn g tổ chức hành chính và phòng kinh doanh đã giúp đỡ em rất nhi ều trong quá trình thực tập tại công ty. Em xin chân thành c ảm ơn Thầy Cô Trư ờng Đại học V õ Trường Toản , các Th ầy Cô Khoa Kinh t ế đặc biệt là Thầy Trần Minh Tuấn đ ã truyền đạt những kiế n th ức quý báu và s ự hướng dẫn nhiệt t ình của thầy trong su ốt thời gian em làm luận văn t ốt nghi ệp. Xin c ảm ơn Ban Giám đốc, các Cô Chú, Anh Chị của công ty đã nhiệt tình cung c ấp cho em các số liệu cần thiết, hướng dẫn tận tình để hoàn thành luận văn. Cu ối cùng, em xin kính chúc các Thầy Cô Trư ờng Đại học V õ Trường Toản , đ ặc biệt là các Th ầy Cô trong Khoa Kinh t ế và các Cô Chú, Anh Ch ị, của công ty TNHH Hu ỳnh Thanh Sơn đư ợc dồi dào sức khoẻ và đạt nhiều thành công tốt đẹp trong công việc của mình. H ậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Sinh viên th ực hiện Lư Văn Tú i L ỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực , đề tài không trùng với bất cứ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Hậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Sinh viên thực hiện Lư Văn Tú ii NH ẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP H ậu giang, ngày 20 tháng 07 năm 2012 Ký tên (ký tên, ghi h ọ tên, đóng dấu) 5 NH ẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN …………………~Δ~Δ~………………… Trong su ốt thời thực hiện khóa luận tốt nghiệp, sinh viên Lư Văn Tú đ ã ch ấp hành t ốt nội qui của nhà trường. V ới sự nỗ lực và tìm tòi học hỏi, biết vận dụng những kiến thức vào thực tiễn. Đề tài mang tính thực tiễn cao, bố cục chặt chẽ, cơ sở khoa học hợp lý. Đ ồng ý cho cho sinh viên Lư Văn Tú báo cáo trước hội đồng. Hậu Giang, ng ày 24 tháng 07 năm 2012 GIÁO VIÊN HƯ ỚNG DẪN TR ẦN MINH TUẤN 6 TÓM T ẮT NỘI DUNG CHÍNH CỦA KHÓA LU ẬN Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp không hoạt động đơn lẽ một mình mà có quan hệ với các nhà đầu tư, các chủ nợ các cơ quan quản lý nhà nư ớc, khách h àng,…các nhà đầu tư hiện hành hay tiềm năng khi quyết định đầu vốn vào doanh nghi ệp r ất quan tâm khả năng sinh lời tr ên đồng vốn đầu tư và mức độ r ủi ro khi đầu t ư vốn . T ừ những vấn đề tr ên thì việc “Phân tích tình hình tài chính t ại công ty TNHH Hu ỳnh Thanh S ơn” đ ể biết đ ược tình hì nh tài chính c ủa công ty nh ư th ế nào. Trong ph ần nội d ung nghiên c ứu , bư ớc đầu ti ên đ ề t ài tìm hi ểu th ực trạng v ề t ình hình tài chính của công ty , có nh ững thuận lợi v à khó khăn. Ph ần tiếp theo l à s ử dụng các ph ương pháp so sánh để phân tích tình hình tài chính thông b ảng cân đ ối kế toán, báo cáo kết quả h o ạt đ ộng kinh doanh để phân tích sự bi ến động c ơ cấu ngu ồn t ài chính . Bên c ạnh đó phân tích hình tài chính thông qua các ch ỉ ti êu tài chính và phân tích các m ối quan hệ giữa các chỉ số v à tình hình công nợ khả năng sinh l ời của doanh nghiệp từ đó ta có thể đá nh giá đư ợc mặt mạnh, mặt yếu cũng như các nhân t ố ảnh h ưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty. Ngoài ra còn sử dụng ph ương trình Dupont để phân tích các nhân tố ảnh h ưởng đến hiệu quả hoạt động t ài chính của công ty . Qua những phân tích đánh giá trên chúng ta có thể đúc kết lại những th ành tựu mà công ty đã đạt được trong những năm qua như sau: Hoạt động kinh doanh của công ty l à có hiệu quả, thể hiện qua việc lợi nhuận đạt đư ợc của công ty tăng lên hàng năm ; Luôn đ ảm bảo khả năng chi trả các k ho ản nợ, cho th ấy tình hình thanh toán của công ty là tương đối tốt ; Hi ệu quả sử dụng tài sản luôn trên đà tăng trư ởng và phát triển, vốn lưu động ngày càng được quay vòng nhanh hơn. Bên c ạnh những thành tựu đạt được công ty vẫn còn một số hạn chế cần ph ải kh ắc phục: T ỷ trọng nợ phải trả vẫn còn cao trong tổng nguồn vốn. M ặc dù lợi nhu ận luôn tăng trong những năm qua nhưng vẫn còn ở mức tương đối thấp. Đ ể giải quy ết những vấn đề này đề tài đã đưa ra những giải pháp cụ thể sau: Tăng lư ợng vốn b ằng tiền để tă ng kh ả năng thanh toán nhanh nhằm hạn chế rủi ro trong thanh toán, gi ảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm hạn chế bớt nguồn vốn bị chiếm d ụng, giúp tăng hi ệu quả kinh doanh của đơn vị, xây d ựng kế hoạch cụ thể để kiểm tra đ ịnh kỳ hàng tồn kho cho phù h ợp với nhu cầu tiêu thụ của thị trường nhằm đẩy m ạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn đọng, t ăng nhanh tốc độ luân chuyển hàng hóa để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặt biệt chú trọng vào công tác tổ chức theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ tránh tình trạng bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. 7 M ỤC LỤC PH ẦN MỞ ĐẦU 1 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1 1.2. M ỤC TI ÊU NGHIÊN CỨU 2 1.2.1. M ục tiêu chung: 2 1.2.2. Mục tiêu cụ thể: 2 1.3. CÂU HỎI NGHI ÊN CỨU 2 1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2 1.4.1. Ph ạm vi về không gian 2 1.4.2. Ph ạm vi về thời gian 2 1.4.3. Nội dung nghiên cứu 2 1.5. LƯ ỢC KHẢO T ÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 3 1.5.1. Lược khảo tài liệu 1 3 1.5.2. Lư ợc khảo t ài liệu 2 3 1.5.3. Lư ợc khảo tài liệu 3 4 PH ẦN NỘI DUNG 5 CHƯƠNG 1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN V À PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5 1.1. PHƯƠNG PHÁP LU ẬN 5 1.1.1. Khái niệm phân tích t ài chính doanh nghiệp 5 1.1.2. Vai trò c ủa phân tích tài chính 5 1.1.3. S ự cần thiết của phân tích t ài chính doanh nghiệp 6 1.1.3.1. Đ ối với các nhà quản trị doanh nghiệp 6 1.1.3.2. Đ ối với các nhà đầu tư 6 1.1.3.3. Đối với các đối t ượng cho vay 6 1.1.3.4. Đ ối với các cơ quan chức năng của Nhà nước 6 1.1.4. M ục ti êu c ủa phân tích t ình hình tài chính doanh nghi ệp 6 1.1.5. Thông tin s ử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 7 1.1.5.1. Thông tin n ội bộ doanh nghiệp 7 1.1.5.2. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp 8 1.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C ỨU 8 1.2.1. Phương pháp ch ọn v ùng nghiên cứu 8 1.2.2. Phương pháp thu th ập số liêu 8 1.2.3. Phương pháp phân tích s ố liêu 8 CHƯƠNG 2. TH ỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG V À TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN 18 2.1. GI ỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY 18 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển 18 2.1.2. Cơ cấu bộ máy quản lý và chức năng các phòng ban 19 2.1.2.1. Sơ đ ồ cơ cấu tổ chức của công ty 19 2.1.2.2. Ch ức năng và nhiệm vụ của các phòng ban 19 2.1.2.3. Hình th ức kế toán áp dụng 21 2.2. KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY (2009 – 2011) 22 2.3. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN 24 2.3.1. Thu ận lợi 24 2.3.2. Khó khăn 24 2.4. Đ ỊNH H ƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 25 CHƯƠNG 3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T ẠI CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN 26 3.1. ĐÁNH GIÁ V Ề T ÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 26 3.1.1. Tình hình tổng tài sản 27 3.1.2. Tình hình tổng nguồn vốn 27 3.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA B ẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 27 3.2.1. Phân tích tình hình tài s ản 28 3.2.1.1. Tài sản ngắn hạn 28 3.2.1.2. Tài sản dài hạn 34 3.2.1.3. Đánh giá chung v ề tình hình tài sản của công ty 35 3.2.2. Phân tích tình hình ngu ồn v ốn 35 3.2.2.1. N ợ phải trả 36 3.2.2.2. Nguồn vốn chủ sở hữu 41 3.2.2.3. Đánh giá chung về tình hình nguồn vốn của công ty 42 3.3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C ỦA CÔNG TY THÔNG QUA BẢNG BÁO CÁO K ẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 42 3.3.1. Tình hình doanh thu 44 3.3.2. Tình hình chi phí 45 3.3.3. Tình hình lợi nhuận 47 3.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC CH Ỉ TIÊU TÀI CHÍNH 47 3.4.1. Nhóm chi tiêu v ề khả năng thanh toán 48 3.4.1.1. Vốn luân chuyển ròng 50 3.4.1.2. Khả năng thanh toán vốn lưu động 50 3.4.1.3. Kh ả năng thanh toán hiện hành 50 3.4.1.4. Kh ả năng thanh toán nhanh 51 3.4.1.5. Kh ả năng thanh toán vốn bằng tiền 52 3.4.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động 52 3.4.2.1. Tỷ số vòng quay của hàng tồn kho 54 3.4.2.2. K ỳ thu tiền bình quân 54 3.4.2.3. Vòng quay tài s ản cố định 55 3.4.2.4. Vòng quay t ổng tải sản 55 3.4.2.5. Vòng quay khoản phải thu 55 3.4.2.6. Vòng quay vốn lưu động 56 3.4.3. Nhóm ch ỉ tiêu quản trị nợ 56 3.4.3.1. T ỷ số nợ trên tổng tài sản 58 3.4.3.2. T ỷ số nợ tr ên vốn chủ sở hữu 58 3.4.3.3. Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay 59 3.4.4. Nhóm chỉ tiêu sinh lời 59 3.4.4.1. T ỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) 61 3.4.4.2. T ỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 61 3.4.4.3. T ỷ suất l ợi nhuận tr ên tổng tài sản (ROA) 62 3.5. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG PHƯƠNG TRÌNH DUPONT 62 3.6. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 67 3.6.1. Phân tích các nhân t ố ảnh hưởng đến ROA 67 3.6.2. Phân tích các nhân t ố ả nh hư ởng đến ROE 69 vii 3.7. D ỰA TR ÊN SƠ ĐỒ DUPONT MỞ RỘNG CÁC CHỈ SỐ ĐỂ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY. 72 CHƯƠNG 4. ĐỊNH HƯỚNG VÀ ĐƯA RA CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG L ỰC TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY TNHH 76 4.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CÒN TỒN TẠI 76 4.2. M ỘT SỐ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C ỦA CÔNG TY 77 4.2.1. Phân b ổ lại c ơ cấu tài chính 77 4.2.2. Xây dựng cơ cấu bán hàng 78 4.2.3. Nâng cao hiệu quả kinh doanh 78 PH ẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 80 1. K ết luận 80 2. Kiến nghị 80 10 [...]... 3.8: Phân tích tính hình doanh thu 44 Bảng 3.9: Phân tích tình hình chi phí 45 Bảng 3.10: Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn 49 Bản g 3.11: Các chỉ tiêu hoạt động của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn giai đoạn 53 Bảng 3.12: Chỉ tiêu quản trị nợ của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn giai đoạn 57 Bảng 3.13: Các chỉ tiêu sinh lời của công ty TNHH Huỳn h Thanh. .. nguồn tài chính của công ty 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.5.1 Lược khảo tài liệu 1 Trong quá trình thực hiện luận văn tác giả đã tham khảo luận tốt nghiệp: “ Phân tích tình hình tài chính và các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn của Trần Văn Kế (2007) Trường Đại Học Cần Thơ Trong bài tác giả đã phân tích tình hình tài chính của công. .. Huỳnh Thanh Sơn - Mục tiêu 2: Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua phân tích các chỉ số tài chính - Mục tiêu 3: Đề xuất và đưa ra các giải pháp nhằm n âng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU - Sự biến động của nguồn tài chính như thế nào? - Các chỉ số tài chính của công ty thể hiện như thế nào ? - Những thế mạnh và mặt yếu kém về tài chính của công ty là... phân tích Từ những vấn đề trên thì việc Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn là cần thiết Để từ đó nắm bắt được tình hình tài chính của công ty, những điểm mạnh, điểm yếu và đề xuất giải pháp nhầm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn tài chính của công ty đạt hiệu quả tốt hơn GVHD: ThS Trần Minh Tuấn 14 SVTH: Lư Văn Tú 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung: Phân tích tình. .. hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn thông qua những nội dung sau: - Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn - Phân tích tình hình lợi nhuận - Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu như: khả năng thanh toán, tỷ số hoạt động, tỷ số sinh lời, tình hình đầu tư và các đòn bẩy hoạt động Kết quả tác giả đã đánh giá tình hình tài chính của công ty như sau: - Tình hình tổng tài sản và nguồn vốn qua... Sử dụng phương pháp so sánh để đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn - Sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích tình hình tài chính của công ty - Sử dụng phương trình D upont để phân tích mối quan hệ giữa các tỉ số tài chính Kết quả đạt đươc như sau: Luôn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ, cho thấy tình hình thanh toán của công ty là tốt, hiệu quả sử dụng tài sản luôn trên đà tăng trưởng và phát... hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn và đưa ra các giải pháp nhằm tìm ra những mặt mạnh và cả những mặt yếu kém, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đ úng đắn, kịp thời để phát huy hiệu quả cao khi sử dụng nguồn tài chính, mục đích cuối cùng là mang lại lợi ích cho doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: - Mục tiêu 1: Đánh giá thực trạng về tình hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh. .. các nhân tố, ta có Q = a + b + c Q: Chính là đối tượng phân tích [2, tr.20] Đối với mục tiêu 3: dựa trên kết quả phân tích ở mục ti êu 1 và 2 đề sau đó đề ra các giải pháp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY Công ty chuyên đầu tư xây dựng các công trình dân d ụng, công nghiệp, thủy lợi, cầu đường, san lắp... BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt hoạt động kinh doanh 22 Bảng 3.1: Tình hình tài sản và nguồn vốn 26 Bảng 3.2: Tình hình tài sản tại công ty TNHH Huỳnh T hanh Sơn giai đoạn 29 Bảng 3.3: Cơ cấu các khoản phải thu 31 Bảng 3.4: Cơ cấu hàng tồn kho 33 Bảng 3.5: Tình hình nguồn vốn tại công ty TNHH Huỳnh T hanh Sơn giai đoạn 37 Bảng 3.6: Cơ cấu các khoản nợ ngắn hạn ... Thanh Sơn 60 11 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 : Sơ đồ Dupont trong quan hệ hàm số giữa các tỉ suất 16 Hình 2.1 : Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn 19 Hình 2.2: Sơ đồ hệ thống kế toán chứng từ gh i sổ 21 Hình 2.3: Đồ thị thể hiện sự biến động các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 23 Hình 3.1: Đồ thị thể hiện giá trị tài sản của công ty TNHH Huỳnh t hanh Sơn 28 Hình . TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 25 CHƯƠNG 3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T ẠI CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN 26 3.1. ĐÁNH GIÁ V Ề T ÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 26 3.1.1. Tình hình. oanh để phân tích. Từ nh ững vấn đề tr ên thì việc Phân tích tình hình tài chính t ại công ty TNHH Hu ỳnh Thanh S ơn” là c ần thiết. Để từ đó nắm bắt đ ược tình hình tài chính của công ty, nh ững. phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn thông qua nh ững nội dung sau: - Phân tích bi ến động t ài sản và nguồn vốn. - Phân tích tình hình l ợi nhuận. - Phân tích các t ỷ