Chun âãư täút nghiãûp Đề tài PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp MỤC LỤC Lời mở đầu PHẦ I N LÝ LUẬ CƠBẢ VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢ LÝ .5 N N N I- KHÁI NIỆ KẾ CẤ VÀ VAI TRÒ CỦ VỐ LƯ Đ NG TRONG M T U A N U Ộ HOẠ Đ NG SẢ XUẤ KINH DOANH : T Ộ N T Khái niệm vốn lưu động : Đặc điểm vốn lưu động : Vai trò vốn lưu động : II- KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦ VIỆ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QU Ả A C N LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬDỤ VLĐ: NG 1) Khái niệm : 2) Sự cần thiết việc phân tích tình hình quản lý hiệu s d ụng VLĐ : III- TÀI LIỆU VÀ PHƯ NG PHÁP PHÂN TÍCH : Ơ 1) Tài liệu sử dụng để phân tích ; .8 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh : .8 2) Các phương pháp sử dụng để phân tích : 11 IV- NỘ DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢ LÝ VÀ S Ử D Ụ I N NG V Ố N LƯ Đ NG : 12 U Ộ 1) Phân tích tình hình phân bổ vốn lưu động : 12 Phân tích VLĐ rịng, nhu cầu vốn lưu động ròng ngân quỹ ròng 13 Phân tích tình hình quản lý khoản mục cụ thể vốn lưu động: .15 Phân tích hiệu quản lý, sử dụng vốn lưu động 19 PHẦ II .22 N PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢ LÝ VÀ HIỆ QUẢ SỬ DỤ N U NG VỐ L Ư N U Đ NG TẠI CÔNG TY DỆT MAY 29 - .22 Ộ A Đ C ĐỂ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH CỦ CƠNG TY: .22 Ặ I M A I- QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIỂ VÀ CHỨ NĂ N C NG NHIỆ M VỤ CỦ CÔNG TY: .22 A Quá trình hình thành phát triển công ty: 22 Chức năng, nhiệm vụ công ty: 23 II- Đ C ĐỂ HOẠ Đ NG SẢ XUẤ KINH DOANH CỦ CÔNG TY DỆ Ặ I M T Ộ N T A T MAY 29-3: 23 Ngành dệt: .23 Ngành may mặc: 24 III- TỔCHỨ SẢ XUẤ VÀ QUẢ LÝ CÔNG TY DỆ MAY 29-3: .25 C N T N T Cơ cấu tổ chức sản xuất: .25 Tổ chức máy quản lý Công ty Dệt may 29-3: .26 IV- TỔCHỨ BỘMÁY KẾ TỐN TẠ CƠNG TY DỆ MAY 29-3: 28 C I T Tổ chức máy kế toán: .28 Hình thức kế tốn: 29 B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢ LÝ VÀ HIỆ QUẢ SỬ DỤ N U NG VỐ N LƯ Đ NG TẠI CÔNG TY: 30 U Ộ I- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢ LÝ, SỬ DỤ N NG VỐ LƯ Đ NG T Ạ N U Ộ I CÔNG TY: 30 Phân tích tình hình phân bổ vốn lưu động cơng ty: 30 Phân tích vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động ròng ngân quỹ rịng cơng ty: 31 Phân tích tình hình quản lý khoản mục cụ thể VLĐ cơng ty: 32 II- PHÂN TÍCH HIỆ QUẢSỬDỤ VỐ LƯ Đ NG: 37 U NG N U Ộ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung: 37 Phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho: .38 Phân tích hiệu sử dụng khoản phải thu: 39 Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp PHẦ III 41 N MỘ SỐ BIỆ PHÁP NHẰ NÂNG CAO HIỆ QUẢ QUẢ LÝ, SỬ T N M U N DỤ VỐ LƯ Đ NG TẠ CÔNG TY DỆ MAY 29 - 41 NG N U Ộ I T I- NHẬ XÉT VỀ CÔNG TÁC HẠ TOÁN KẾ TOÁN: 41 N CH II NHẬ XÉT VỀ TÌNH HÌNH QUẢ LÝ, SỬDỤ VỐ L Ư Đ NG T Ạ N N NG N U Ộ I CÔNG TY: 41 III NHỮ BIỆ PHÁP NHẰ NÂNG CAO HIỆ QUẢ QUẢ LÝ VÀ NG N M U N SỬDỤ VỐ LƯ Đ NG: .42 NG N U Ộ Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết tìm nguồn tài trợ: 42 Biện pháp quản lý hàng tồn kho: 44 Biện pháp quản lý khoản phải thu: .48 PHỤ LỤC 51 BẢ CÂN Đ I KẾ TOÁN NĂ 2002 53 NG Ố M KẾ QUẢHOẠ Đ NG KINH DOANH NĂ 2001, 2002 54 T T Ộ M Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp Lời mở đầu Vốn yếu tố quan trọng cần thiết phải quan tâm doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Bởi lẻ, muốn đứng vững thị trường có cạnh tranh gay gắt nhiều thành phần kinh tế địi hỏi doanh nghiệp cần phải có số vốn đủ mạnh để trì hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời nhằm mục đích mở rộng quy mơ sản xuất Việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh có hiệu hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh, đặc biệt vốn lưu động Do vấn đề vốn vấn đề khơng thể không đề cập đến Mặt khác, Công ty Dệt may 29/3 doanh nghiệp Nhà nước đời cách hàng chục năm Trong năm trở lại kinh tế chuyển sang chế thị trường, trình kinh doanh ngày mở rộng cạnh tranh ngày gay gắt địi hỏi cơng ty cần phải động, sáng tạo trình kinh doanh việc sử dụng khai thác tối ưu nguồn vốn lưu động phục vụ cho trình kinh doanh Trong đó, việc quản lý sử dụng vốn lưu động công ty năm trước chưa tốt, tình trạng thiếu vốn, khả toán kém, vay vốn ngân hàng lớn, chịu lãi vay cao Do vậy, định liên quan đến việc đầu tư vốn phải cân nhắc thận trọng Câu hỏi đặt với công ty làm để quản lý sử dụng vốn lưu động cách có hiệu Để tìm hiểu vấn đề nêu trên, nên em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY DỆT MAY 29/3” Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp PHẦN I LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍC H TÌN H HÌN H QU ẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG I- KHÁI NIỆM KẾT CẤU VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH : Khái niệm vốn lưu động : Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tư liệu lao động cịn phải có đối tượng lao động, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu tham gia chu kỳ sản xuất Vì tồn giá trị đối tượng lao động dịch chuyển toàn lần vào sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực ĐTLĐ doanh nghiệp biểu thành hai phận : Một phận vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục (nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ), phận vật tư trình chế biến (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, CCDC ) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động sản xuất Ngồi ra, q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với q trình lưu thơng chọn lọc, đóng gói, xuất giao sản phẩm, tốn tài sản nằm trình lưu thơng hàng hố chưa tiêu thụ, khoản tiền phát sinh lưu thông gọi tài sản lưu thơng TSLĐ q trình sản xuất TSLĐ q trình lưu thơng thay chỗ vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo trình tái sản xuất liên tục Do đó, doanh nghiệp cần số vốn thích ứng để đầu tư vào tài sản này, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động Vậy vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Có thể định nghĩa vốn lưu động theo cách khác : VLĐ doanh nghiệp khoản đầu tư doanh nghiệp vào tài sản ngắn hạn tiền mặt, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác có khả chuyển đổi thành tiền vòng 01 năm Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp Đặc điểm vốn lưu động : Vốn lưu động ln chuyển hố qua nhiều hình thái khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ, sản xuất, vật tư hàng hố cuối trở hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục Vì vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng có tính chất chu kỳ thành chu chuyển tiền vốn Vai trò vốn lưu động : - Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh, đặc điểm tuần hoàn vốn lưu động lúc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Để có tổ chức hợp lý tuần hoàn tài sản trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư có mức tồn hợp lý đồng bộ, khơng q trình sản xuất kinh doanh gặp khó khăn - Vốn lưu động cơng cụ phản ánh kiểm tra trình vận đọng vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Vốn lưu động nhiều hay ít, tốc độ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay ít, số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Vậy thông qua tình hình luận chuyển vốn lưu động cịn kiểm tra cách toàn diện việc cung cấp sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp - VLĐ yếu tố nâng cao tính cạnh tranh doanh nghiệp, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không gặp rủi ro mát, hư hỏng, giá biến động, qui mô khả VLĐ lớn giúp doanh nghiệp làm chủ trình kinh oanh, đứng vững kinh tế thị trường có tính cạnh tranh kinh doanh gay gắt Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp II- KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍC H TÌN H HÌN H QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ : 1) Khái niệm : Phân tích tình hình quản lý, sử dụng VLĐ việc sử dụng thơng tin kế tốn cần thiết, áp dụng phương pháp phân tích thích hợp nhằm tìm hiểu đánh giá quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp, qua kiến nghị biện pháp để phát huy điểm mạnh, khắc phục mặt chưa tốt doanh nghiệp nhằm phục vụ cho trình phát triển 2) Sự cần thiết việc phân tíc h tìn h hìn h qu ản l ý hi ệu sử dụng VLĐ : VLĐ yếu tố quan trọng cần thiết doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hay nhà đầu tư muốn bỏ vốn để đầu tư vào doanh nghiệp thơng qua VLĐ, đánh giá tình hình quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tuy nhiên, để có thơng tin xác khơng đơn vào bảng báo cáo tài mà phải tiến hành q trình phân tích thơng tin có liên quan đến VLĐ Vì việc tiến hành phân tích tình hình quản lí sử dụng VLĐ địi hỏi khách quan Mỗi đối tượng quan tâm góc độ khác có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng phục vụ cho mục đích họ Chính tạo phức tạp việc phân tích đồng thời việc phân tích đem lại nhiều ý nghĩa khác đối tượng : + Đối với nhà quản lý doanh nghiệp : Một mối quan tâm hàng đầu họ làm để quản lý VLĐ đạt hiệu tốt việc sử dụng VLĐ Thông qua việc phân tích tình hình quản lý, sử dụng VLĐ, họ trả lời câu hỏi sau Doanh nghiệp nên dự trữ lượng tiền mặt ? Có nên bán chịu hay khơng ? Nếu có sách tín dụng bán hàng bán chịu cho khách hàng ? Từ có định đắn cho việc lựa chọn phương án kinh doanh, huy động vốn + Đối với nhà cho vay (Ngân hàng, tổ chức tín dụng) hay nhà cung cấp đối tượng đặc biệt ý đến khả tốn doanh nghiệp, tình hình cơng nợ, hiệu sử dụng vốn để có định nên cho doanh nghiệp vay hay bán hàng chịu không ? Do lợi ích nên q trình kinh doanh phải xác định đắn qui mô, cấu lượng vốn này, tránh tình trạng thiếu hụt hay lãng phí Mỗi doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể sử dụng VLĐ thời gian khác nhau, có q trình SXKD đem lại hiệu cao Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp III- TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍC H : 1) Tài liệu sử dụng để phân tíc h ; Tài liệu sử dụng để phân tích số liệu, liệu, chứng từ, sổ sách có liên quan mà nhà phân tích cần phải dựa vào làm sở để phân tích Ý nghĩa tài liệu nhằm cung cấp thơng tin xác tình hình doanh nghiệp cho nhà phân tích nhằm phục vụ cho việc phân tích thuận lợi 1.1 Bảng cân đối kế toán : a Nội dung bảng cân đối kế toán ; BCĐKT báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thái tiền tệ thời điểm định Thời điểm thường cuối tháng, cuối quí, cuối năm Gồm hai phần : - Phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Các tài sản xếp theo khả hoán chuyển thành tiền theo thứ tự giảm dần theo độ dài thời gian để chuyển hoá tài sản thành tiền - Phần nguồn vốn phản ánh tồn nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Các loại nguồn vốn xếp theo trách nhiệm doanh nghiệp việc sử dụng nguồn vốn chủ nợ chủ sở hữu b Ý nghĩa BCĐKT : BCĐKT có ý nghĩa mặt kinh tế pháp lý Về mặt kinh tế : số liệu phần tài sản cho phép nhà phân tích đánh giá cách tổng quát qui mô kết cấu tài sản doanh nghiệp Số liệu phần nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp, qua đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý : số liệu phần tài sản thể giá trị loại tài sản có mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài để sinh lợi Phần nguồn vốn thể phạm vi trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh với chủ nợ chủ sở hữu Như vậy, tài liệu từ BCĐKT cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh : a Nội dung báo cáo kết hoạt động kinh doanh : Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ (quý, năm) chi tiết theo loại hoạt động, tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết hoạt động kinh doanh gồm ba phần : Phần I : Lãi, lỗ : Thể kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp theo hoạt động : + Hoạt động sản xuất kinh doanh + Hoạt động tài + Hoạt động bất thường Phần II : Tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước Phần phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước thuế khoản phải nộp khác (phí, lệ phí) Phần III : Thuế GTGT khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm, thuế GTGT hàng bán nội địa Phần phản ánh số thuế GTGT dược khấu trừ, khấu trừ khấu trừ cuối kỳ; số thuế GTGT hoàn lại, hồn lại cịn hồn lại; số thuế GTGT miễn giảm, miễn giảm miễn giảm cuối kỳ b Ý nghĩa Bảng kết hoạt động kinh doanh : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra tình hình thực kế hoạch thu nhập, chi phí kết loại hoạt động kết chung toàn doanh nghiệp Số liệu báo cáo sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp nhiều năm liền, dự báo hoạt động tương lai Thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh đánh giá hiệu khả sinh lợi doanh nghiệp : Đây nguồn thơng tin bổ ích cho người ngồi doanh nghiệp trước định đầu tư vào doanh nghiệp Số liệu báo cáo kết kinh doanh cịn cho phép đánh giá tình hình thực nghĩa vụ nhà nước thuế khoản phải nộp khác, đặc biệt toán thuế GTGT, qua đánh giá phần tình hình tốn doanh nghiệp 1.3 Các thơng tin khác : Bên cạnh việc sử dụng BCTC cần sử dụng thêm sổ chi tiết, hợp đồng kinh tế v.v để phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ cụ thể hơn, hoàn thiện Trang Chuyãn âãö täút nghiãûp Chẳng hạn, dựa vào sổ chi tiết công nợ ta biết khoản phải thu doanh nghiệp khách hàng, từ có biện pháp thích hợp khách hàng, hàng tồn kho tăng dựa vào sổ chi tiết thành phẩm tồn kho, ta biết loại hàng cịn tồn đọng, loại thích ứng thị trường, từ ta định đắn, phù hợp - Tuy nhiên, phân tích không giới hạn phạm vi BCTC hay sổ chi tiết mà mục tiêu phân tích đưa dự báo giúp việc định vốn tương lai doanh nghiệp Vì vậy, cần quan tâm đến thông tin chung : - Những thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp: Do doanh nghiệp có đặc điểm riêng tổ chức sản xuất kinh doanh phương hướng hoạt động nên để đánh giá tình hình tài chính, nhà phân tích cần nghiên cứu kỹ lưỡng đặc điểm hoạt động doanh nghiệp, bao gồm : + Mục tiêu chiến lược hoạt động doanh nghiệp, gồm chiến lược tài chiến lược kinh doanh + Tính thời vụ, tính chu kỳ hoạt động kinh doanh + Mối liên hệ doanh nghiệp với nhà cung cấp, khách hàng, đối tượng khác + Các sách hoạt động khác + v.v - Thơng tin liên quan đến tình hình kinh tế : + Thông tin tăng trưởng kinh tế, suy thối kinh tế + Thơng tin lãi suất ngân hàng, trái phiếu kho bạc, tỷ giá ngoại tệ + Thơng tin lạm phát + Các sách kinh tế lớn Chính phủ, sách trị, ngoại giao Nhà nước - Những thông tin theo ngành, lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp : + Mức độ yêu cầu công nghệ ngành + Mức độ cạnh tranh qui mô thị trường + Tính chất cạnh tranh thị trường hay mối quan hệ doanh nghiệp với nhà cung cấp khách hàng + Nguy xuất đối thủ cạnh tranh tiềm tàng + v.v Trang 10 Chun âãư täút nghiãûp Spps vịng quay khoản phải thu k/hàng 17,6 15,9 (1,7) Số ngày chu kỳ nợ 20,3 22,6 2,1 Trong : Số dư nợ b/q khoản phải thu KH năm 2001 Số dư nợ b/qcác khoản + Số dư nợ b/q khoản = Pthu K/hàng đầu năm Pthu K/hàng cuối năm = 5.241.582.662 + 6.451.096.366 = 5.846.339.514 Số dư nợ b/q khoản phải thu KH năm 2002 Số dư nợ b/qcác khoản + Số dư nợ b/q khoản = Pthu K/hàng đầu năm Pthu K/hàng cuối năm = 6.451.096.366 + 7.885.994.046 = 7.168.545.206 Số vòng quay khoản phải thu khách hàng năm 2001 17,6 vịng với chu kỳ nợ bình qn 20,5 ngày, năm 2002 15,9 vòng với chu kỳ nợ bình quân 22,6 ngày Tuy năm 2002 số vịng quay có giảm 1,7 ngày nhìn chung khoản phải thu khách hàng năm tương đối nhanh, điều chưa tốt việc thu hồi nợ nhanh dẫn tới số khách hàng cơng ty chuyển sang mua hàng cơng ty khác, từ làm giảm doanh thu công ty nên ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Trang 40 Chuyãn âãö täút nghiãûp PHẦN III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔN G TY DỆT MAY 29 - I- NHẬN XÉT VỀ CƠN G TÁC HẠCH TỐN KẾ TỐN: Tổ chức cơng tác kế tốn theo kiểu tập trung đảm bảo công tác quản lý chung công ty, đồng thời quản lý chặt chẽ nguồn vốn, tài sản Phân công, phân nhiệm cách rõ ràng nhân viên phòng phù hợp với khả nguồn nhằm đảm bảo tốt cơng tác hạch tốn kế tốn cơng ty Cơng ty áp dụng hình thức nhật ký chứng từ, sử dụng nhiều sổ chi tiết nên thuận lợi cho việc đối chiếu kiểm tra Tuy nhiên, cơng tác hạch tốn kế tốn cơng ty cịn số nhược điểm chưa mở sổ theo dõi chi tiết công nợ phải thu theo thời điểm làm ảnh hưởng đến cơng tác phân tích vốn lưu động chưa lập thuyết minh báo cáo tài báo cao lưu chuyển tiền tệ II NHẬN XÉT VỀ TÌN H HÌN H QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔN G TY: Qua phân tích phần II, ta rút nhận xét sau: - Lượng vốn lưu động ròng năm 2001, 2002 âm lớn, qua ta biết tình hình tài cơng ty chưa tốt nguồn vốn thường xuyên công ty không đủ để tài trợ cho TSCĐ Mặt khác, nhu cầu vốn lưu động ròng cơng ty lớn có xu hướng gia tăng năm 2002 hàng tồn kho, khoản phải thu tăng mạnh nên vốn lưu động ròng không đủ khả đáp ứng cho nhu cầu vốn lưu động rịng Vì cơng ty phải vay ngắn hạn để tài trợ cho phần TSCĐ tài trợ hồn tồn cho vốn lưu động Do áp lực tốn cơng ty lớn, rủi ro tài cao Trong năm đến cơng ty cần dự đốn nhu cầu vốn lưu động có kế hoạch tìm nguồn tài trợ hợp lý để giảm bớt rủi ro nói - Lượng tiền dự trữ công ty tương đối thấp, dễ dẫn đến tình trạng khả toán, khoản nợ ngắn hạn - Khoản phải thu công ty năm 2002 tăng lên giá trị lẫn tỷ trọng, chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động, cho thấy công tác thu hồi nợ cơng ty cịn nhiều hạn chế , dẫn đến tình trạng cơng ty bị chiếm dụng vốn lớn Đây vấn đề nan giải cơng ty từ nhiều năm Trang 41 Chun âãư täút nghiãûp qua, có số khách hàng khơng thực cam kết việc toán nợ Trong cơng ty vay ngắn hạn để trang trải cho nhu cầu vốn lưu động Làm ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh phải trả khoản lãi vay ngắn hạn - Hàng tồn kho năm 2002 với giá trị lớn chiếm tỷ trọng cao tổng TSLĐ, dự trữ nguyên vật liệu, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, tiếp tục trì tình trạng dẫn đến ứ đọng vốn khâu dự trữ, làm giảm hiệu vốn lưu động Cơng ty cần phải có biện pháp tồn kho hợp lý để vừa đáp ứng đủ nhu cầu nguyên vật liệu, thành phẩm, đồng thời giảm đến mức thấp tình trạng ứ đọng dự trữ hàng tồn kho, từ hiệu sử dụng vốn lưu động ngày tốt - Tuy nhiều hạn chế khả quản lý sử dụng vốn lưu động với lợi công ty tồn phát triển 20 năm qua, có bề dày kinh nghiệm hoạt động sản xuất kinh doanh từ năm khó khăn với đội ngũ cán công nhân viên có tuổi đời, tay nghề cao gắn bó với cơng ty nhiều năm qua Tin công ty cải thiện tốt việc quản lý vốn lưu động nói riêng, quản lý tốt hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung nhằm đưa cơng ty bước phát triển nữa, xứng đáng với tầm vóc doanh nghiệp Nhà nước đầu ngành dệt may nước III NHỮNG BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG: Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết tìm nguồn tài trợ: 1.1 Xác định nhu cầu tối thiểu VLĐ: Để trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, công ty cần lượng vốn lưu động cần thiết để đáp ứng với quy mơ tính chất cơng việc Nếu số vốn lưu động dự trữ thấp với nhu cầu gây khó khăn cho tính liên tục trình tái sản xuất doanh nghiệp, ngược lại cao gây tình trạng ứ đọng vốn, lãng phí vốn, vốn lưu động chậm luân chuyển phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý làm cho giá thành tăng lên, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Vì việc xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch cần thiết doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Dệt may 29/3 hoạt động tình trạng thiếu vốn, khả cạnh tranh thị trường chưa cao Ở cơng ty Dệt may 29/3, cần phải có phương pháp để xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch, phương pháp thường vào số vòng quay VLĐ năm báo cáo, kết hợp với nhiệm vụ tăng tốc độ luân Trang 42 Chuyãn âãö täút nghiãûp chuyển vốn lưu động năm kế hoạch doanh thu đạt năm đến Công thức xác định nhu cầu vốn lưu động sau: V1 = M1 L (1 + t ) Trong đó: V1 : Nhu cầu VLĐ bình quân cần thiết năm kế hoạch M1: doanh thu năm kế hoạch t(%): tốc độ tăng vòng quay VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo L0 : số vòng quay VLĐ năm báo cáo (với L0 = 1,9 năm 2002) Trong năm 2003, công ty phấn đấu tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 15% tốc độ tăng doanh thu khoảng 7,5% so với năm 2002 Như doanh thu dự kiến đạt công ty năm 2003 khoản gần 120.000.000.000 đồng V1 = 120.000.000.000 = 54.919.908.470 đồng 1,9(1 + 15%) Như vậy, để năm 2003 doanh thu đạt 120.000.000.000đồng với mức tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 15%, cơng ty phải cần số VLĐ bình qn cần thiết là: 54.919.908.470đồng 1.2 Tổ chức đảm bảo nhu cầu VLĐ cần thiết: Sau xác định nhu cầu VLĐ cần thiết công ty kỳ đến, nhiệm vụ đặt phải xác định nguồn tài trợ, khả đảm bảo nhu cầu Nguồn tài trợ cho nhu cầu nguồn vốn lưu động huy động nội doanh nghiệp nguồn vốn lưu động huy động từ bên doanh nghiệp Số vốn thừa thiếu so với nhu cầu vốn lưu động nguồn vốn lưu động cơng ty cần huy động từ bên ngồi xác định theo cơng thức sau: Vtt = V1 - (Vtc + Vbs) Trong đó: Vtt: Số VLĐ thừa thiếu so với nhu cầu Vtc: nguồn VLĐ nguồn vốn kinh doanh đầu kỳ kế hoạch Vbs: VLĐ doanh nghiệp bổ sung từ kết hoạt động kinh doanh năm kế hoạch Trong năm 2003, công ty mong muốn tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu dạt năm 2002, với mức tỷ suất năm 2002 Trang 43 Chuyãn âãö täút nghiãûp 119.011.573 ≈ 0,11% 111.497.377.933 Giả sử với nổ lực mình, cơng ty đạt mức tỉ suất Như lợi nhuận dự kiến sau thuế mà công ty đạt năm 2003 là: 120.000.000.000 x 0,11% = 132.000.000 đồng Lợi nhuận sau thuế năm kế hoạch mức thấp, nguồn tài trợ cho tài sản lưu động công ty chủ yếu vỗn vay Vốn lưu động có nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2002 là: 6.810.446.909 đồng (Căn vào sổ chi tiết TK 411: nguồn vốn kinh doanh công ty) Lượng vốn thiếu hụt năm kế hoạch mà cơng ty phải tìm nguồn bù đắp là: 54.919.908.470 - 6.810.446.909 = 48.109.461.561 đồng Đây lượng vốn lưu động thiếu hụt mà cơng ty cần phải tìm nguồn tài trợ để đảm bảo tính liên tục trình sản xuất kinh doanh Hiện nay, cơng ty sử dụng nguồn vốn tạm thời tài trợ cho TSLĐ phần TSCĐ Vì vậy, bên cạnh việc tìm biện pháp nhằm nâng cao việc quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động, công ty cần tìm nguồn tài trợ thích hợp cho loại tài sản nhằm làm giảm bớt khoản vay ngắn hạn, từ giảm áp lực toán ngắn hạn Việc vay vốn dài hạn ngân hàng cơng ty cịn nhiều hạn chế, phần từ phía ngân hàng, phần cơng ty chưa xây dựng dự án có hiệu quả, có sức thuyết phục Do để ngân hàng xét duyệt cho vay dài hạn, công ty cần dựa sở khoa học, tình hình thực tế cơng ty để xây dựng dự án có tính khả thi, hiệu cao Ngoài ra, xây dựng dự án có sức thuyết phục cơng ty xét cho vay từ nguồn vốn ưu đãi Nhà nước Hiện tại, cơng ty huy động vốn từ cán cơng nhân viên mình, kêu gọi người góp sức cơng ty để bước cải thiện tình hình khó khăn vốn Điều thực cơng ty công ty Nhà nước bước lên từ năm khó khăn nhất, nữa, cán công nhân viên tin tưởng vào khả tương lai cơng ty Biện pháp quản l ý hàng t ồn kho: Như trình bày trên, vấn đề cơng ty cần tìm giải pháp nhằm giải hàng tồn kho cách tối ưu Vì việc tìm biện pháp nhằm quản lý tốt sử dụng có hiệu hàng tồn kho cần thiết Công ty nên phân loại hàng tồn kho theo khoản mục nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang thành phẩm tồn kho Sau dựa vào tình hình biến động loại dự đốn tương lai mà có biện pháp xử lý kịp thời Trang 44 Chuyãn âãö täút nghiãûp Về ngun vật liệu, khơng có kế hoạch dự trữ mua hợp lý nên gây khó khăn việc sử dụng vốn Vì việc giải pháp nguyên vật liệu phải lập kế hoạch dự trữ , kế hoạch mua nguyên vật liệu hợp lý, ngồi việc khắc phục tình trạng tại, lập kế hoạch mua sắm ngun vật liệu, cịn giúp cơng ty bước phát triển bền vững tương lai 2.1 Xây dựng mơ hình tồn kho EOQ cho sợi: Đối với công ty Dệt may 29/3 đặc điểm hoạt động kinh doanh dệt khăn may gia công nguyên vật liệu chủ yếu cho ngành dệt, ngành may nguyên vật liệu bên đặt gia cơng cung cấp hay đặt mua nước ngồi Để quản lý tốt nguyên vật liệu, ta phải xây dựng mơ hình tồn kho hợp lý sở cực tiểu hố chi phí đảm bảo tiến độ sản xuất công ty, cần xác định nên mua nguyên vật liệu lần mua với sản lượng để tránh tình trạng dư thừa gây lãng phí, ứ đọng vốn hay thiếu hụt làm ách tắc sản xuất công ty Dệt may 29/3, sợi NVL dùng cho ngành dệt may NVL tồn kho chủ yếu Do đó, ta sử dụng mơ hình EOQ để xác định số lượng sợi lần mua, số liệu sợi tồn kho hợp lý cơng ty Đây mơ hình sản lượng sợi đặt hàng hiệu Công thức sau: Q* = 2D.S H Trong đó: Q* : sản lượng sợi đặt hàng tối ưu S: chi phí lần đặt hàng D: sản lượng sợi cần sử dụng năm H: Chi phí tồn trữ cho kg sợi Ở Cơng ty Dệt may 29/3 chi phí tồn trữ thường chiếm 5% chi phí mua hàng, giá 1kg sợi bình qn khoản 28.000đ/1 kg Chi phí tồn trữ cho 1kg sợi 28.000đ x 5% = 1.400đ Sản lượng khăn dự kiến tiêu thụ năm 2003 500 khăn Định mức sản xuất kg cần 1,12kg sợi nên số lượng sợi cần dùng sản xuất năm 560.000kg sợi Chi phí lần đặt hàng khoản 1.000.000 đồng Như vậy, lượng đặt hàng tối ưu năm sau: Q* = 2x 560.000x1.000.000 = 28.284,3 kg 1.400 Trang 45 Chuyãn âãö täút nghiãûp Số lần mua tối ưu năm: 560.000 n = 28.284,3 ≈ 20 lần Chi phí đặt hàng năm: 20 x 1.000.000 = 20.000.000 đồng Chi phí tồn kho: = 28.284,3x1.400 = 19.799.010đồng Tổng chi phí tồn kho năm: 20.000.000 + 19.799.010 = 39.799.010đ Công ty dự kiến sợi dự trữ bảo kiểm 500kg, lượng sợi dự trữ trung bình tối ưu là: 28.284,3 + 500 = 14.642,15 kg Vốn lưu động bình quân ( V ) cần cho lượng sợi tồn kho: V = = giạ mua + täøng chi phê täưn kho Säú láön mua nàm 28.000x560.000 + 39.799.010 = 785.989.950 đồng 20 - Một vấn đề làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động khơng thể khơng nói đến việc cấp phát nguyên vật liệu công ty Trong q trình sản xuất, cơng ty cấp phát nguyên vật liệu theo yêu cầu phận sản xuất vào định mức số vật tư có kho, khâu lập kế hoạch định mức tiêu hao nguyên vật liệu chưa coi trọng công ty Công ty giữ định mức cũ 1,12 kg sợi để sản xuất kg khăn có thay đổi máy móc, cơng ty chưa có kế hoạch giảm định mức tiêu hao nguyên vật liệu Vì việc cấp phát theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho phận sản xuất, ảnh hưởng sử dụng vật tư khơng hợp lý Để khắc phục tình trạng này, đơi với việc thay đổi máy móc, cơng ty cần tiến hành lập lại định mức tiêu hao nguyên vật liệu phấn đấu đạt đến định mức đó, việc cấp phát nguyên vật liệu dựa theo hạn mức Dựa vào hệ thống định mức tiêu hao nguyên vật liệu, vào số lượng cần sản xuất, lập phiếu cấp phát hạn mức giao cho phận sản xuất kho Căn vào phiếu, kho chuẩn bị định kỳ cấp theo số lượng ghi phiếu Như vậy, theo cách vừa đảm bảo tính chủ động cho phận sử dụng phận cấp phát, vừa đảm khâu quản lý nguyên vật liệu chặt chẽ, xác 2.2 Biện pháp quản lý sản phẩm dở dang công ty: Trang 46 Chuyãn âãö täút nghiãûp Sản phẩm dở dang phận hàng tồn kho, có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất quản lý sử dụng vốn lưu động Nếu sản phẩm dở dang khâu sản xuất cao làm chậm vòng quay vốn lưu động, giảm hiệu kinh doanh công ty, thấp dễ dẫn đến việc gián đoạn sản xuất khâu, không đảm bảo hiệu sản xuất làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Do muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần phải cải tiến công tác quản lý sản phẩm dở dang khâu sản xuất tốt Với công ty Dệt may 29/3 việc sản xuất thông qua dây chuyền sản xuất liên tục, nhiên chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng tương đối cao (năm 2002, chiếm 46,4% tổng giá trị hàng tồn kho) làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Điều tình trạng máy móc thiết bị lạc hậu, cũ kỹ, việc trang bị máy móc chưa đồng làm cho số phận sau phải chờ phận trước Do đó, mà hoạt động chưa hết cơng sức điều ảnh hưởng đến chiều hướng tích cực việc sử dụng VLĐ cơng ty, cần phải đầu tư lúc có hiệu vào máy móc, thiết bị sản xuất đảm bảo cho dây chuyền sản xuất hoạt động đồng bộ, tăng suất lao động đồng thời giảm bớt sản phẩm dở dang hàng tồn kho Ngoài số biện pháp nhằm quản lý tốt chi phí sản phẩm dở dang cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ q trình sản xuất quản lý máy móc thiết bị như: di tu, bảo dưỡng, sửa chữa máy móc thiết bị nhằm đảm bảo cho trình sản xuất liên tục 2.3 Biện pháp giảm tồn kho thành phẩm: Muốn tăng vịng quay hàng tồn kho doanh nghiệp quan tâm nhiều đến việc tiêu thụ thành phẩm bên cạnh việc tăng vịng quay hàng tồn kho cịn làm tăng hiệu sản xuất vốn lưu động đồng thời tăng lợi nhuận doanh nghiệp để tăng vốn nhằm tái sản xuất Hiện cơng ty quản lý số máy móc thiết bị lạc hậu nên ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm từ làm cho hiệu cơng ty thấp Để khắc phục tình trạng cơng ty cần phải đổi máy móc trang thiết bị, sửa chữa bảo dưỡng lại máy móc thiết bị có nhằm tạo sản phẩm đạt chất lượng cao đáp ứng nhu cầu thị hiếu người tiêu dùng, từ giảm lượng sản phẩm tồn kho làm cho vốn lưu động bị ứ đọng Trong bước thay đổi trang thiết bị, máy móc đại Cơng ty cần cố gắng giữ khách hàng quen thuộc biện pháp kích thích tiêu thụ hay tập trung nghiên cứu đa dạng hoá sản phẩm khách hàng nước ưa chuộng áo choàng tắm, khăn trải giường Đối với thị trường nước, thị trường có sức tiêu thụ lớn, dồi với đòi hỏi chất lượng khơng cao lắm, nên Trang 47 Chun âãư täút nghiãûp công ty cần nghiên cứu kỹ thị trường này, đưa biện pháp kích thích tiêu thụ, mở rộng việc tiêu thụ qua đại lý Thực tế, người tiêu dùng sử dụng khăn nhiều thân người tiêu dùng khơng biết sử dụng sản phẩm công ty nào, chất lượng khăn cơng ty Vì vậy, cơng ty cần tìm biện pháp làm bật hình ảnh sản phẩm nhận thức người tiêu dùng, cách chào hàng, trưng bày sản phẩm, có sách chiết khấu cho người tiêu dùng Ngồi ra, cơng ty cần mở rộng việc bán hàng thị trường lớn nước: thị trường miền Bắc, thị trường miền Nam Đây thị trường tiêu thụ lớn nước có nhiều đối thủ cạnh tranh mạnh nên để mở rộng sang thị trường công ty cần nghiên cứu sản xuất sản phẩm có mẫu mã đẹp Đối với ngành may mặc, cơng ty cần tìm kiếm khách hàng, tự thiết kế sản phẩm hợp thời trang để bước chuyển từ hình thức gia cơng sang xuất hay tự sản xuất để đáp ứng nhu cầu nước Biện pháp quản l ý kho ản phải thu: Khoản phải thu phận VLĐ, việc quản lý khoản phải thu có ý nghĩa lớn việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt thực tế tình hình kinh doanh cơng ty việc cho khách hàng nợ điều tránh khỏi Nhưng vấn đề đặt quản lý khoản phải thu cách có hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Ở công ty Dệt may 29/3 có số khách hàng có yêu cầu thời hạn tín dụng chưa quan tâm Điều làm mối lợi cho cơng ty kèm với việc nới rộng thời hạn tín dụng tăng lên doanh thu Để đánh giá yêu cầu tín dụng khách hàng, công ty nên thu thập thông tin tư cách tín dụng khách hàng, sau dùng phương pháp cho điểm để xác định thời hạn tín dụng chấp nhận khách hàng Thông qua việc áp dụng phương thức phân tích yêu cầu tín dụng thu hút khách hàng có tài yếu làm cho doanh số bán tăng lên, bên cạnh phải bỏ khoản chi phí chi phí vốn đầu tư cho việc áp dụng yêu cầu tín dụng, chi phí cho việc thu tiền Do đó, cơng ty cịn tính tốn phần chênh lệch thu nhập tăng thêm chi phí tăng thêm để đảm bảo có lời cho doanh nghiệp ta tiến hành sau: Bước 1: Phân loại khách hàng dựa tỷ trọng doanh thu tiêu thụ hàng hố cơng ty qua năm Trang 48 Chuyãn âãö täút nghiãûp Bước 2: Xác định yêu cầu thời hạn tín dụng khách hàng: vào sổ theo dõi công nợ công ty để xác định thời hạn tín dụng mà khách hàng yêu cầu Bước 3: đánh giá khách hàng phương pháp cho điểm Tổng số điểm tối đa 10, đó: + Phẩm chất, tư cách tín dụng: dựa vào khả tốn khách hàng doanh nghiệp khoản nợ Điểm tối đa + Vốn khách hàng: đánh giá khả tài khách hàng Điểm tối đa khoản + Năng lực trả nợ: dựa vào khả toán khách hàng khoản nợ mhà doanh nghiệp phải trả Điểm tối đa + Thế chấp: xem xét tài sản dùng để tài trợ cho khoản nợ Điểm tối đa + Điều kiện kinh tế: nói đến khả phát triển khách hàng dựa đánh giá chủ quan doanh nghiệp Điểm tối đa Bước 4: Xác định độ tin cậy khách hàng: Tổng điểm x 10/100 Thời hạn tín Độ tin cậy dụng = yêu cầu tín chấp nhận dụng KH Thời hạn tín x dụng khách hàng yêu cầu Bước 5: Xác định doanh số tăng thêm áp dụng thời hạn tín dụng cho khách hàng - Tính thu nhập ròng tương ứng với phần tăng thêm: TNR = TN tăng thêm - Chi phí vốn đầu tư Trong : TN tăng thêm = Doanh thu Giá vốn tương Chi phí + tăng thêm ứngvới DT tăng thêm khác Chi phí vốn đầu tư = khoản phải thu tăng thêm x chi phí vốn Thời hạn tín dụng chấp nhận Khoản phải thu Doanh thu = x tăng thêm tăng thêm 360 Nếu TNR > : chấp nhận khách hàng Nếu TNR