Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn I Cơ sở lý luận thẩm định tín dụng định cho vay trung dài hạn: Mục tiêu, đối tượng thẩm định tín dụng trung dài hạn: Tín dụng trung hạn khỏan tín dụng có thời hạn từ năm Tín dụng dài hạn khỏan tín dụng có thời hạn năm Ngân hàng cấp khỏan tín dụng trung dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cố định đầu tư vào dự án đầu tư Ngịai ra, ngân hàngcũng cấp khỏan tín dụng trung dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế cho thấy đại đa số khỏan tín dụng trung dài hạn nhằm mục đích đầu tư vào dự án đầu tư Do đó, phạm vi phần bàn đến tín dụng trung dài hạn chủ yếu bàn đến khỏan tín dụng nhằm mục đích tài trợ cho dự án đầu tư Dự án đầu tư quan trọng để ngân hàng xem xét định có cho doanh nghiệp vay vốn dài hạn hay khơng Dự án đầu tư doanh nghiệp tự lập thuê chuyên gia lập Nhìn chung dự án đầu tư thường bao gồm nội dung sau đây: * Giới thiệu chung khách hàng vay vốn dự án * Phân tích cần thiết phải đầu tư dự án * Phân tích khả thi mặt tài dự án * Phân tích yếu tố kinh tế xã hội dự án Để thấy khả thi tài dự án, khách hàng phải nêu bật sau: - Phân tích đánh giá tình hình nhu cầu thị trường giá tiêu thụ để làm dự báo doanh thu từ dự án - Phân tích đánh giá tình hình thị trường giá chi phí để làm dự báo chi phí đầu tư ban đầu chi phí suốt q trình họat động dự án - Phân tích dự báo dòng tiền ròng thu từ dự án - Phân tích dự báo chi phí huy động vốn cho dự án - Xác định tiêu ( NPV, IRR, PP) dung để đánh giá định khả thi tài dự án - Nếu dự án lớn phức tạp cần có them phân tích rủi ro thực dự án phân tích độ nhạy, phân tích tình phân tích mơ SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Mặc khác, nộp hồ sơ vay vốn ngân hàng, khách hàng động muốn dự án đầu tư nên không ngại thổi phồng hiệu tài dự án để ngân hàng chấp nhận cho vay Do vậy, thẩm định tín dụng trước định cho vay điều cần thiết nhằm mục tiêu đánh giá xác hiệu thực dự án Tóm lại: đối tượng cần thẩm định cho vay dự án đầu tư tính khả thi dự án mặt tài Mục tiêu thẩm định đánh giá cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua xác nhận khả thu hồi nợ ngân hàng cho vay để đầu tư vào dự án Các nội dung thẩm định tín dụng trung dài hạn: Thẩm định tín dụng trung dài hạn thực chất thẩm định dự án đầu tư, khách hàng lập nộp cho ngân hàngkhi làm thủ tục vay vốn, dựa quan điểm ngân hàng Nhiệm vụ nhân viên tín dụng thẩm định dự án phát điểm sai sót, điểm đáng nghi ngờ hay điểm chưa rõ ràng dự án với khách hàng thảo luận, làm sáng tỏ thêm nhằm đánh giá xác trung thực thực chất dự án Để có phối hợp với khách hàng, nhân viên tín dụng cần nắm vững quy trình lập phân tích dự án đầu tư khách hàng Thẩm định thông số dự báo thị trường doanh thu: Các thông số dự báo thị trường thông số dùng làm để dự báo tình hình thị trường thị phần doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường Các thông số dự báo thị trường sử dụng khác tùy theo ngành lọai sản phẩm Nhìn chung, thông số thường gặp bao gồm: * Dự báo tăng trưởng kinh tế * Dự báo tỷ lệ lạm phát * Dự báo tỷ lệ hối đóai * Dự báo kim ngạch xuất nhập * Dự báo tốc độ tăng giá * Dự báo nhu cầu thị trường lọai sản phẩm dự án đầu tư * Ước lượng thị phần doanh nghiệp * Ngịai cịn có nhiều lọai thơng số dự báo khác tùy theo dự án, chẳng hạn cơng suất máy móc thiết bị Từ kinh nghiệm cho thấy, nhân viên tín dụng nên làm việc sau đây: SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn - Nhận thẩm định dự án thuộc ngành mà có kiến thức am hiểu kỹ tình hình thị trường ngảnh - Tổ chức tốt sở liệu lưu trữ thông tin liên quan đến ngành mà phụ trách - Liên hệ thông số dự án thẩm định với thông số tương ứng dự án triển khai sở sản xuấttương tự họat động - Viếng thăm, quan sát, thảo luận trao đổi thêm với phận liên quan doanh nghiệp để có thêm thơng tin, hình thành kỳ vọng hợp lý thông số thẩm định Thẩm định thơng số xác định chi phí: Các thơng số dùng để làm sở xác định chi phí thường thấy bao gồm: + Cơng suất máy móc thiết bị + Định mức tiêu hao lượng, nguyên vật liệu, sử dụng lao động + Đơn giá lọai chi phí lao động, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lượng + Phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao Thẩm định dòng tiền hay ngân lưu dự án: Ngân lưu hay dòng tiền tệ bảng dự báo thu chi suốt thời gian tuổ thọ dự án, bao gồm khỏan thực thu hay dòng tiền vào thực chi hay dòng tiền dự án tính theo năm Điều cần ý trước tiên thẩm định ngân lưu xem xét khách hàng có đánh giá hiệu tài dự án dựa sở ngân lưu hay khơng? Vì lợi nhuận khơng phản ánh xác thời diểm thu chi tiền dự án, khơng phản ánh cách xác tổng lợi ích dự án theo thời giá tiền tệ a Thẩm định cách thức xử lý lọai chi phí ước lượng ngân lưu: - Chi phí hội: Là khỏan thu nhập mà công ty phải sử dụng nguồn lực công ty vào dự án Chi phí hội khơng phải khỏan thực thi tính vào ngân lưu, khỏan thu nhập mà cơng ty phải thực dự án - Chi phí chìm: Là chi phí phát sinh trước có định thực dự án Vì vậy, dù dự án có thực hay khơng chi phí xảy Do đó, chi phí chìm khơng tính vào ngân lưu dự án Sỡ dĩ chi phí chìm khơng vào ngân lưu dự án vì, lọai chi phí khơng ảng hưởng đến việc định đầu tư hay không đầu tư dự án - Chi phí lịch sử: Là chi phí cho tài sản sẵn có cơng ty, sử dụng cho dự án Chi phí có tính vào ngân lưu dự án hay khơng tùy thuộc vào chi phí hội tài sản Nếu chi phí hội tài sản SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn khơng khơng tính, tài sản có chi phí hội tính vào ngân lưu dự án trường hợp chi phí hội - Nhu cầu vốn lưu động: Là nhu cầu vốn dự án cần để tài trợ cho nhu cầu tồn quỹ tiền mặt Thường sai sót liên quan đến vốn lưu động thường thấy bao gồm: * Bỏ qua không kể đến vốn lưu động * Có kể đến vốn lưu động sử dụng tòan nhu cầu vốn lưu động năm khơng phải tính phần thay đổi vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động = Tồn quỹ tiền mặt + Khỏan phải thu + Tồn kho – Khỏan phải trả - Thuế thu nhập công ty: xác định dựa vào bảng dự báo kết kinh doanh tính vào ngân lưu dự án Thuế thu nhập công ty chịu tác động phương pháp tính khấu hao sách vay nợ dự án khấu hao lãi vay chi phí trừ trước tính thuế nên làm giảm tiền thuế phải nộp giúp dự án tiết kiệm thuế - Các chi phí gián tiếp: Khi dự án thực làm tăng chi phí gián tiếp cơng nhân, chi phí gián tiếp tăng thêm phải tính tóan xác định đưa vào ngân lưu dự án Chi phí gián tiếp bao gồn tiền lương chi phí văn phịng cho nhân viên quản lý dự án - Dòng tiền tăng thêm: Chi phí tăng thêm trường hợp có dự án so với trường hợp khơng có dự án b Thẩm định cách xử lý lạm phát: Lạm phát ảnh hưởng lớn đến kết dự án Vì ước lượng ngân lưu dự án cần ước lượng tỷ lệ lạm phát kỳ vọng, lạm phát cao làm cho lợi ích mang lại từ dự án tương lai không đủ bù đắp cho khỏan đầu tư hôm Lạm phát làm tăng chi phí thực tế thu nhập thực tế dự án đồng thời làm tăng chi phí hội vốn Khi thẩm định cần ý xem khách hàng có xử lý lạm phát ảnh hưởng đồng thời lên doanh thu chi phí ước lượng ngân lưu hay không Thường khách hàng bỏ qua yếu tố lạm phát xử lý lạm phát yếu tố làm tăng giá bán, tăng doanh thu mà vơ tình hay cố ý bỏ qua yếu tố lạm phát làm tăng chi phí đồng thời làm tăng doanh thu c Tách biệt định đầu tư định tài trợ: Dự án thực phần từ vốn vay, phần từ vốn cổ đông Tuy nhiên, thẩm định để định cho vay đánh giá hiệu SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn dự án dựa quan điểm ngân hàng hay quan điểm tổng đầu tư, dựa quan điểm chủ đầu tư Dựa quan điểm ngân hàng, muốn biết dự án có hiệu hay không than quan hệ lợi ích chi phí phát sinh từ dự án, khơng quan tâm đến tác động địn bẩy tài Do đó, để đánh giá thực chất hiệu dự án nên xem xét dự án điều kiện lọai bỏ hòan tòan tác động vịệc viện trợ Điều giúp lọai bỏ tác động đòn bẩy tài tách bạch định đầu tư với định tài trợ vốn d Hai phương pháp ước lượng ngân lưu: - Phương pháp trực tiếp - Phương pháp gián tiếp Thẩm định chi phí sử dụng vốn: Một yếu tố quan trọng liên quan đến việc định đầu tư suất chiết khấu dự án Một dự án có NPV dương suất sinh lợi mang lại từ dự án vượt suất sinh lời yêu cầu dự án Suất sinh lời yêu cầucủa dự án phải với suất sinh lợi mang lại từ việc đầu tư vào tài sản có độ rủi ro tương đương thị trường tài Vì vậy, suất sinh lời yêu cầu tối thiểu chi phí sử dụng vốn dự án Chi phí sử dụng vốn xác địnhtrên thị trường vốn phụ thuộc vào rủi ro công ty rủi ro dự án Xác định suất sinh lợi yêu cầu dự án cần ý hai vấn đề sau: * Chủ đầu tư sử dụng lọai nguồn vốn để tài trợ cho dự án, tỷ trọng phậnnguồn vốn bao nhiêu? * Chi phí sử dụng vốn phận vốn bao nhiêu? Thẩm định cách xác định chi phí sử dụng phận vốn - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng nợ - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần thường - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn trung bình ( WACC) Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư: SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Khi định đầu tư khách hàng dựa vào tiêu đánh giá dự ánnhư NPV, IRR,PP hay PI Tương tự, định cho vay ngân hàng dựa vào tiêu Tuy nhiên, lập dự án nộp vào ngân hàng mục tiêu khách hàng muốn vay vốn ngân hàng nên bóp méo tiêu Do vậy, nhân viên tín dụng cần thẩm định để xác định rõ thực chất dự án a Thẩm định cách tính tiêu giá ròng(NPV) Đây tiêu dùng để đánh giá hiệu dự án đầu tư thể giá trị tăng thêm mà dự án đem lại cho công ty Giá trị ròng(NPV) tổng giá ngân lưu ròng dự án với suất chiết khấu thích hợp Cơng thức xác định giá ròng NPV sau: n NCFt NPV = ∑ t=0 (1+r)t * Một dự án có NPV > nghĩa dự án có suất sinh lợi cao chi phí hội * NPV = “ “ * NPV < “ thấp “ * Với suất chiết khấu, dự án có NPV lớn chứng tỏ dự án có hiệu tạo giá trị cho cơng ty b Thẩm định cách tính sử dụng tiêu suất sinh lời nội bộ(IRR): Suất sinh lời nội suất chiết khấu để NPV dự án Để xác định suất sinh lợi nội bộ, IRR, thiết lập phương trình: n NCFt NPV = ∑ - = t=0 (1+IRR)t c Thời gian hòan vốn(PP): Thời gian hòan vốn thời gian để ngân lưu tạo từ dự án đủ bù đắp chi phí đầu tư ban đầu Cơ sở để chấp nhận dự án dựa tiêu chuẩn thời gian hòan vốn thời gian hòan vốn phải thấp thời gian hòan vốn yêu cầu hay gọi ngưỡng thời gian hòan vốn d e Chỉ số lợi nhuận( PI ) Còn gọi tỷ số lợi ích-chi phí tỷ số tổng giá lợi ích rịng chia cho tổng giá chi phí đầu tư rịng dự án SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Phân tích kiểm sóat rủi ro dự án: Thẩm định tín dụng thực kỹ trước định cho vay dự án mục tiêu đánh giá xác trung thực khả thu hồi nợ cho vay dự án Tuy nhiên, việc thẩm định tiến hành trước cho vay việc thu hồi nợ tiến hành sau cho vay nên khơng biết chuyện xảy suốt trình sử dụng vốn vay Kết việc thu hồi nợ vay hay không khơng có chắn Vai trị thẩm định giảm thiểu xác suất không thu hồi nợ, thực tế có thu hồi nợ hay khơng cịn phụ thuộc vào việc quản lý kiểm sóat rủi ro tín dụng Các kỹ thuật phân tích rủi ro thường sử dụng: phân tích độ nhạy, phân tích tình phân tích mơ a Phân tích độ nhạy: Là kỹ thuật phân tích nhằm thấy ảnh hưởng biến độc lập lên biến phụ thuộc Chúng ta ứng dụng kỹ thuật vào phân tích rủi ro thẩm định dự án cho vay Biến phụ thuộc cần thẩm định NPV IRR b Phân tích tình huống: Là kỹ thuật phân tích tác động đồng thời nhiều biến hay nhiều yếu tố đến biến phụ thuộc xem xét NPV IRR Thơng thường phân tích tình huống: * Tình kỳ vọng tình bình thường mà kỳ vọng xảy tương lai * Tình xấu tình có tác động tiêu cực lên NPV IRR Khi tình xảy NPV IRR giảm * Tình tốt tình có tác động tích cực lên NPV IRR Khi tình xảy NPV IRR tăng lên c Phân tích mơ phỏng: Là kỹ thuật phân tích phức tạp đại hơn, cho phép khắc phục hạn chế phân tích độ nhạy phân tích tình SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn II Thực trạng cho vay trung dài hạn chi nhánh NHNh & PTNT Tỉnh Đồng Nai Tình hình họat động kinh doanh năm 2008: Năm 2008, NHNo&PTNT tỉnh Đồng Nai hoạt động bối cảnh kinh tế chịu tác động lớn từ bất ổn kinh tế giới Thiên tai, dịch bệnh nước liên tiếp xảy gây thiệt hại nhiều cho sản xuất đời sống dân cư, doanh nghiệp gặp khó khăn SXKD chi phí đầu vào tăng, thị trường tiêu thụ sản phẩm bị thu hẹp, đặc biệt doanh nghiệp xuất Chỉ số giá tiêu dùng bình quân năm 2008 so với năm 2007 tăng 22,97%, cao lương thực (+49,16%), thực phẩm (+32,36%) Ăn uống gia đình (+32,64%) Bên cạnh đó, số giá vàng bình quân năm 2008 tăng 31,93% số giá USD tăng 2,35% so với năm trước Thị trường tiền tệ có nhiều biến động, đặc biệt lãi suất cở Ngân hàng Nhà nước thay đổi nhiều lần, cao 14%/năm, đến giảm 8,5%/năm, biến động ảnh hưởng trực tiếp đến kết hoạt động kinh doanh làm cho NHTM ln phải đối diện với rủi ro lãi suất Tình hình giảm liên tục thời gian dài thị trường chứng khoán làm cho nhà đầu tư trở nên khó khăn tài Đến thị trường chứng khốn chưa có dấu hiệu phục hồi Thị trường bất động sản ảm đạm Các doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đầu tư, kinh doanh bất động sản gặp khó khăn việc huy động vốn để tiếp tục thực dự án khó khăn tiêu thụ sản phẩm Với mơi trường kinh doanh có nhiều biến động nhiều khó khăn, năm 2008 NHNo&PTNT Đồng Nai đạt số kết định hoạt động kinh doanh Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Thực KH giao năm 2007 năm 2008 Vốn huy động chỗ 7,573.06 9,102.34 Tr : -Tiền gửi dân cư 3,549.79 5,734.47 ( Tỷ trọng TG dân cư) 46.87% 63.00% - HĐV ngoại tệ: 500.92 647.34 Tổng dư nợ nguồn 5,613.25 6,209.00 NHNo Tỷ lệ nợ xấu 0.32% 4.00% Tỷ lệ vốn Trung dài 39.08% 40.00% hạn/TDN Tỷ lệ DN hộ SX 34.91% 39.00% SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Thực năm 2008 8,853.31 5,596.21 63.21% 538.45 5,787.90 So sánh với năm 2007 116.91% 157.65% 16.34% 107.49% 103.11% KH 2008 97.26% 97.59% 0.21% 83.18% 93.22 % 2.00% 1.68% - 2.00% 37.15% - 1.93% - 2.85% 51.88% 16.97% 12.88% Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn + Dư nợ ngắn hạn: 3,637.53 tỷ đồng tăng 218.04 tỷ đồng (+ 6.38%) so với đầu năm, chiếm tỷ trọng 62.85% tổng dư nợ + Dư nợ trung hạn: 2,025.51 tỷ đồng giảm 75.27 tỷ đồng (- 3.58%) so với đầu năm, chiếm tỷ trọng 35.00% tổng dư nợ + Dư nợ dài hạn: 124.86 tỷ đồng tăng 31.88 tỷ đồng (+ 34.29%) so với đầu năm, chiếm tỷ trọng 2.16% tổng dư nợ Tỷ trọng dư nợ trung, dài hạn 37.15% Tốc độ tăng trưởng dư nợ NHNo năm 2008 đạt 3.11% so với đầu năm 93,22% kế hoạch giao Trong dư nợ ngắn hạn tăng 6.38% dư nợ trung dài hạn giảm 1.98%, dư nợ nội tệ tăng 7.92% dư nợ ngoại tệ giảm 24.4% Năm 2008, bên cạnh việc thực sách kiềm chế lạm phát Chính phủ, chi nhánh thận trọng kiểm soát chặt chẻ tăng trưởng tín dụng nhằm đảm bảo chất lượng tín dụng hạn chế thấp rủi ro phát sinh Vì chi nhánh tổ chức thực số biện pháp cơng tác tín dụng sau: - Trong tình hình mơi trường kinh doanh có nhiều biến động, phòng chuyên đề Hội sở tỉnh thường xuyên kiểm tra số liệu hàng ngày, thông báo cho chi nhánh việc tăng giảm tổng dư nợ, nợ xấu để điều chỉnh kịp thời phạm vi phép Chỉ đạo chi nhánh phòng giao dịch trực thuộc chọn lọc khách hàng xây dựng kế hoạch dư nợ cho doanh nghiệp Có biện pháp kiểm sốt dư nợ hạn mức tín dụng tăng, giảm thời kỳ Vì đến trì chất lượng cơng tác tín dụng - Cơng tác phịng ngừa xử lý rủi ro trọng thường xuyên, vay lớn, cho vay ngồi địa bàn kiểm tra thơng tin CIC nhằm thu thập thêm thông tin khách hàng để có sở đánh giá đưa định tín dụng thích hợp - Việc trích lập dự phòng xử lý rủi ro thực theo quy định, tiêu NHNo&PTNT Việt Nam giao, NHNo&PTNT Đồng Nai giao tiêu KH trích lập dự phịng rủi ro năm 2008 cho chi nhánh trực thuộc, chi nhánh chủ động phân bổ thực quý năm 2008 Lãi suất cho vay áp dụng cách linh hoạt khách hàng theo đạo NHNo&PTNT Việt Nam qui định pháp luật, đảm bảo khơng ảnh hưởng đến sách chăm sóc khách hàng chi nhánh SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Quyết định số 72 /QĐ-HĐQT-TD ngày 31/03/2002 CTHĐQT NHNo & PTNT VN qui định cho vay đối vi khỏch hng h thng ngân hàng nông nghiệp cộng hòa xà hội chủ nghĩa việt nam phát triển nông thôn việt nam Độc lập - Tự - Hạnh phúc chi nhánh:  Mẫu số: 02C/CV (Do ngân hàng lËp) , ngµy tháng năm 200 báo cáo thẩm định, tái thẩm định (Dùng cho vay vốn trung, dài hạn doanh nghiệp, hợp tác xÃ) Kính trình: I Giới thiệu khách hàng: - Tên khách hàng : - Trơ së giao dÞch : - Ngµnh nghỊ SXKD : - Tài khoản tiền gửi số: chi nhánh NHNo&PTNT: - Tµi kho¶n tiỊn vay sè: chi nhánh NHNo&PTNT: - Họ, tên người đại diện doanh nghiệp: Chøc vô: II Năng lực pháp luật dân sự, lực hành vi dân sự: Quyết định thành lập, giấy phép thành lập, biên thành lập: Đăng ký kinh doanh : §iỊu lƯ: Quyết định bổ nhiệm Tổng giám đốc (giám đốc), Nghị biên bầu chủ nhiệm hợp tác xÃ: Quyết định bỉ nhiƯm kÕ to¸n tr­ëng: Năng lực quản lý Ban lÃnh ®¹o: Biên giao vốn, góp vốn: (viÖc thÈm định tư cách pháp nhân thực doanh nghiệp vay vốn lần đầu, lần vay vốn sau doanh nghiệp có thay đổi, điều chỉnh phải thẩm định bổ sung) III khả tài chính: Nguồn vèn chđ së h÷u: - Nguån vèn kinh doanh: - C¸c quü: Nợ phải trả: - Nợ TCTD: Trong hạn: Trong đó: + Ngắn hạn: Trong hạn: + Trung, dài hạn: Trong hạn: - Dư nợ bảo lÃnh: - Nợ tổ chức, cá nhân khác : Trong nợ ngân sách: SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 10 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung di hn Tài sản cố định : Trong đó: + Nhà cửa, vật kiến trúc: + Máy móc thiết bị, phương tiện: Tài sản lưu động: - Vèn b»ng tiÒn: - Gi¸ trị vật tư hàng hóa: - Các khoản phải thu : khó đòi: Các khoản đầu tư ngắn hạn, dài hạn doanh nghiệp : Các hệ số tài : Đánh giá khả tài chính: IV dự án vay vốn trung, dài hạn: Xem xét sở pháp lý dự án: - Nêu cụ thể hồ sơ có dự án: - Các hồ sơ thiÕu: - NhËn xÐt vÒ tính hợp pháp hồ sơ: Xem xÐt tµi chÝnh cđa dù án: 2.1 Xác định tổng mức đầu tư (nêu chi tiÕt tõng kho¶n mơc): 2.2 Nguån vèn đầu tư (nêu chi tiết khoản mục): 2.3 Đánh giá cấu tổng mức đầu tư nguồn vốn đầu tư: 2.4 Kế hoạch vay trả nợ nguồn vốn đầu tư (lập biểu chi tiết theo hướng dẫn thẩm định) : Xem xét hiệu dự án: 3.1 Hiệu kinh tế: (xác định tiêu lập biểu tính toán chi tiết hiệu dự án theo hướng dẫn thẩm định) 3.2 Tổng hợp nguồn để trả nợ dự án: (lập biểu theo hướng dẫn thẩm định) 3.3 TÝnh to¸n c¸c chØ tiêu hiệu (theo hướng dẫn thẩm định): 3.4 Đánh giá vỊ hiƯu qu¶ kinh tÕ - x· héi cđa dù ¸n: Xem xÐt tÝnh khả thi dự án: 4.1 Khả trả nợ dự án (lập biểu theo hướng dẫn thẩm định) SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 11 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung v di hn 4.2 Xem xét thị trường tiêu thơ s¶n phÈm: 4.3 Xem xÐt nguyên, nhiên vật liệu yếu tố đầu vào cđa dù ¸n: 4.4 Xem xét công nghệ tài sản cố định: 4.5 Xem xét khả tổ chức, quản lý sản xuất lao động: V Bảo đảm tiÒn vay: VI Đánh giá kiến nghị cán tín dụng: Đánh giá: Kiến nghị: - Đề nghị duyệt cho vay/kh«ng dut cho vay : Lý do: - Ph­¬ng thøc cho vay : - Sè tiÒn cho vay: - Thêi h¹n cho vay : - L·i suÊt: - KiÕn nghị khác : C¸n bé tÝn dơng (ký ghi rõ họ tên) VII ý kiến trưởng phòng : Nhận xét nội dung thẩm ®Þnh : §Ị xt dut cho vay/kh«ng dut cho vay: Lý do: - Phương thức giải ngân: - Sè tiÒn cho vay: - Thêi h¹n cho vay: - L·i suÊt: Ngµy tháng năm 200 Trưởng phòng tín dụng (ký ghi rõ họ tên) phê duyệt giám đốc SVTH: Lng Th Kim Hng-K17ngy1 12 tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn - Kh«ng cho vay/dut cho vay: - Ph­¬ng thøc giải ngân: - Sè tiÒn cho vay: - Thêi h¹n cho vay: - L·i suÊt: Ngày tháng năm 200 giám đốc chi nhánh NHNo&PTNT (ký, ghi rõ họ tên, đóng dấu) III Cỏc gii pháp hịan thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung dài hạn SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 13 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Thẩm định tư cách khách hàng: Tư cách khách hàng đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng ngân hàng Việc thẩm định tư cách khách hàng phải trọng thường xuyên , tư cách người lãnh đạo giữ vai trị quan trọng Thẩm định tính pháp lý: Phải trọng đến hai phương diện: lực dân khách hàng tính pháp lý phương án, dự án Thẩm định tính pháp lý để đảm bảo đầu tư hướng, pháp luật, tránh rủi ro pháp lý xảy Đối với phương án dự án quan trọng phải thu tài liệu liên quan như: Nghị Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị đồng ý đầu tư, văn ủy quyền cho Giám đốc Tổng giám đốc ký văn hợp đồng đảm bảo, hợp đồng vay vốn Thẩm định thị trường: Thẩm định thị trường có ý nghĩa đặc biệt quan trọng, thực tế dự án phương án có hiệu qủa hay khơng phải bắt nguồn từ việc nghiên cứu thị trường Thực tế, thẩm định thị trường khơng kỹ tiêu tài như: doanh thu, chi phí…khơng có ý nghĩa xác thực, ảnh hưởng lớn đến nguồn để trả nợ vay ngân hàng Thẩm định kỹ thuật: Về mặt kỹ thuật thường phức tạp, hầu hết cán thẩm định không am hiểu nhiều mặt kỹ thuật Vì vậy, dự án phức tạp, nhập máy móc thiết bị đặc chủng từ nước ngòai, ngân hàng nên mời chuyên gia tư vấnvà thẩm định riêng Các chuyên gia thẩm dịnh mặt kỹ thuật xác hơn, hạn chế rủi ro mua thiết bị cũ, công nghệ lạc hậu không đồng bộ… Thẩm định tài chính: Thẩm định tài xác thẩm định phương diện thị trường thẩm định kỹ thuật xác Vì khơng có thị trường đầu khơng thể có doanh thu, ngược lại thị trường đầu vào không hợp lý dẫn đến chi phí cao, dự án thua lộ, máy móc khơng đồng bộ, khơng phát huy cơng suất thiết kế ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí nguồn trả nợ ngân hàng Thẩm định tài dự án nên trọng vào vấn đề như: nguồn vốn chủ sở hữu tham gia, cấu vốn cố định, vốn lưu động dự án, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, tiêu NPV,IRR, phân tích độ nhạy dự án… Nâng cao chất lượng cán thẩm định: SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 14 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Cán thẩm định người trực tiếp tiến hành thẩm định khách hàng, dự án, cán phải người có trình độ chun mơn định phù hợp với ngành nghề đối tượng khách hàng Nâng cao chất lượng cán thẩm định phải trọng trình độ chun mơn, đạo đức kinh doanh, khả giao tiếp, nâng cao khả tư phân tích tổng hợp Nâng cao lực quản lý điều hành cán lãnh đạo: Kỹ quản lý điều hành người lãnh đạo thể khả dùng người, khả quy tụ khả định hướng… nhằm huy động sử dụng có hiệu nguồn lực để đạt mục tiêu đề giai đọan định Đạt kết đòi hỏi người lãnh đạo phải có tâm “ tầm”, bên cạnh người lãnh đạo phải mang cốt cách doanh nhân thời đại hội nhập, khả sáng tạo, dám nghĩ, dám làm có tinh thần người hiệu kinh tế xã hội doanh nghiệp Nâng cao hiệu kiểm tra vốn vay: Việc kiểm tra vốn sau cho vay cần phải tập trung ý vào số nội dung sau: - Về tiêu định tính: * Đối tượng, giá trị vật tư hàng hóa đến ngày kiểm tra * Tình hình cơng nợ * Các tiêu tài - Về tiêu định lượng: * Về thực tế sử dụng vốn vayso với cam kết * Về đối tượng vay vốn có phù hợp với dư nợ hay khơng * Về tình hình sản xuất kinh doanh * Về đánh giá tài sản đảm bảo SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 15 .. .Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn I Cơ sở lý luận thẩm định tín dụng định cho vay trung dài hạn: Mục tiêu, đối tượng thẩm định tín dụng trung dài hạn: Tín dụng trung hạn khỏan... gii phỏp hịan thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay trung dài hạn SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 13 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Thẩm định tư cách khách hàng: Tư cách... thường - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn trung bình ( WACC) Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư: SVTH: Lương Thị Kim Hằng-K17ngày1 Đề tài 3: Thẩm định cho vay trung dài hạn Khi định