Luận văn Thực trạng và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông 4 - Bộ Giao Thông Vận tải Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 1 L ỜI NÓI ĐẦU . M ộ t l ý do mà m ọ i ng ườ i d ễ dàng th ố ng nh ấ t là, để ti ế n hành s ả n xu ấ t kinh doanh (SXKD) th ì m ộ t y ế u t ố không th ể thi ế u đượ c là ph ả i có v ố n. Có hai ngu ồ n v ố n: V ố n t ự có và v ố n đi vay, v ậ y qu ả n tr ị và đi ề u hành v ề t ỷ l ệ gi ữ a hai lo ạ i v ố n này như th ế nào là h ợ p l ý và có hi ệ u qu ả ? Ngoài ra, v ấ n đề làm th ế nào để nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i c ác doanh nghi ệ p Vi ệ t Nam đang là v ấ n đ ề b ứ c x úc mà các nh à qu ả n l ý doanh nghi ệ p quan tâm. Trong nhi ề u di ễ n đàn và trong công lu ậ n ở n ướ c ta, ng ườ i ta bàn r ấ t nhi ề u v ề v ấ n đề v ố n c ủ a doanh nghi ệ p, ch ủ y ế u là v ố n vay Ng ân hàng. T ì nh tr ạ ng khó khăn trong kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p, l ợ i nhu ậ n th ấ p, hàng hoá tiêu th ụ ch ậ m, không đổ i m ớ i dây chuy ề n s ả n xu ấ t Đặ c bi ệ t trong đi ề u ki ệ n n ề n kinh t ế th ế gi ớ i to àn c ầ u ho á th ì vi ệ c m ộ t qu ố c gia c ó h ộ i nh ậ p v ào n ề n kinh t ế th ế gi ớ i hay không và h ộ i nh ậ p ở m ứ c độ nào s ẽ cơ b ả n ph ụ thu ộ c vào kh ả năng c ạ nh tranh c ủ a các doanh nghi ệ p s ở t ạ i. Kh ả năng c ạ nh tranh là ngu ồ n năng l ự c thi ế t y ế u để doanh nghi ệ p ti ế p t ụ c v ữ ng b ướ c trên con đườ ng h ộ i nh ậ p kinh t ế . M ặ t khác, nh ữ ng ch ỉ tiêu đánh giá kh ả năng c ạ nh tranh c ủ a doanh nghi ệ p như: V ố n kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p, v ố n t ự c ó tr ì nh đ ộ k ỹ thu ậ t, c ông ngh ệ , tr ì nh đ ộ qu ả n l ý , k ỹ năng c ạ nh tranh, b ộ máy t ổ ch ứ c s ả n xu ấ t, l ợ i nhu ậ n. Để đạ t đượ c yêu c ầ u đó th ì v ấ n đề đặ t ra đố i v ớ i các doanh nghi ệ p là làm th ế nào để s ử d ụ ng có hi ệ u qu ả nh ấ t ngu ồ n v ố n c ủ a m ì nh? V ớ i mong mu ố n đượ c đóng góp m ộ t ph ầ n nh ỏ bé ki ế n th ứ c c ủ a m ì nh vào nh ữ ng gi ả i ph áp nâng cao hi ê ụ qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i doanh n ghi ệ p, C ông ty công tr ì nh giao thông 208 - thu ộ c t ổ ng giao thông 4 - B ộ Giao Thông V ậ n t ả i là m ộ t DNNN thu ộ c B ộ GTVT đang đứ ng tr ướ c nh ữ ng thách th ứ c như trên nên v ấ n đề đặ t ra đố i v ớ i Ban l ã nh đạ o Công ty là c ầ n ph ả i làm g ì để gi ả i quy ế t đượ c nh ữ ng v ấ n đề trên nh ằ m đưa doanh nghi ệ p th ắ ng trong c ạ nh tranh, đặ c bi ệ t là trong đi ề u ki ệ n hi ệ n nay. Đứ ng tr ướ c nh ữ ng thách th ứ c đó, sau m ộ t quá tr ì nh th ự c t ậ p t ạ i Công ty công tr ì nh giao thông 208 thu ộ c t ổ ng giao thông 4 - B ộ Giao Thông V ậ n t ả i, cùng v ớ i s ự h ướ ng d ẫ n c ủ a th ầ y giáo PGS.TS Nguy ễ n Văn Nam, các cô, chú và các anh, ch ị trong công ty nên em đã ch ọ n đề tài: “M ộ t s ố gi ả i ph áp nh ằ m n âng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i C ông ty công tr ì nh giao th ông 208 thu ộ c t ổ ng giao thông 4 - B ộ Giao Thông V ậ n t ả i”. Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 2 Em hy v ọ ng r ằ ng, v ớ i b ài vi ế t n ày m ì nh c ó th ể ch ỉ ra đư ợ c nh ữ ng t ồ n t ạ i trong c ông ty, trên cơ s ở đó nh ằ m đưa ra nh ữ ng ý ki ế n, ki ế n ngh ị góp ph ầ n nâng cao hơn n ữ a v ề hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty. V ớ i b ố c ụ c c ủ a bài vi ế t, lu ậ n văn đượ c chia thành 3 chương: Ch ương I: L ý lu ậ n chung v ề v ố n và hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n trong các doanh nghi ệ p hi ệ n nay Chương II: Th ự c tr ạ ng hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i c ông ty CTGT 208 - tr ự c thu ộ c t ổ ng công tr ì nh giao thông 4 - B ộ GTVT Chương III: M ộ t s ố gi ả i pháp nh ằ m nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty CTGT 208 Em xin chân thành c ả m ơn th ầ y giáo PGS. TS - Nguy ễ n Văn Nam cùng toàn th ể c ác th ầ y c ô giáo trong khoa Ngân Hàng - Tài Chính đ ã gi úp đ ỡ v à h ư ớ ng d ẫ n em t ậ n t ì nh trong th ờ i gian th ự c t ậ p và nghiên c ứ u lu ậ n văn này Em xin chân thành c ả m ơn Ban l ã nh đạ o công ty cùng các cô, chú và các anh, ch ị công tác t ạ i công ty CTGT 208, đặ c bi ệ t là các cô, chú và các anh, ch ị ph ò ng tài chính - k ế toán c ủ a công ty đã t ạ o đi ề u ki ệ n thu ậ n l ợ i và giúp đỡ em trong quá tr ì nh th ự c t ậ p v à hoàn thi ệ n b ài vi ế t n ày. CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY. Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 3 1.1. KHÁI QUÁT CHUNG V Ề V ỐN C ỦA DOANH NGHI ỆP 1.1.1 - V ố n là g ì ? Để ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a các doanh nghi ệ p th ự c s ự có hi ệ u qu ả th ì đi ề u đầ u tiên mà các doanh nghi ệ p quan tâm và ngh ĩ đế n là làm th ế nào để có đủ v ố n và s ử d ụ ng nó như th ế nào để đem l ạ i hi ệ u qu ả cao nh ấ t. V ậ y v ấ n đề đặ t ra ở đây - V ố n là g ì ? Các doanh nghi ệ p c ầ n bao nhiêu v ố n th ì đủ cho ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a m ì nh. C ó r ấ t nhi ề u quan ni ệ m khác nhau v ề v ố n. V ố n trong các doanh nghi ệ p là m ộ t qu ỹ ti ề n t ệ đặ c bi ệ t. M ụ c tiêu c ủ a qu ỹ là để ph ụ c v ụ cho s ả n xu ấ t kinh doanh, t ứ c là m ụ c đích tích lu ỹ ch ứ không ph ả i m ụ c đích tiêu dùng như m ộ t vài qu ỹ ti ề n t ệ khác trong các doanh nghi ệ p. Đứ ng trên các giác độ khác nhau ta có cách nh ì n khác nhau v ề v ố n. Theo quan đi ể m c ủ a Mark - nh ì n nh ậ n d ướ i giác độ c ủ a các y ế u t ố s ả n xu ấ t th ì ông cho r ằ ng: “V ố n chính là tư b ả n, là giá tr ị đem l ạ i giá tr ị th ặ ng dư, là m ộ t đầ u vào c ủ a quá tr ì nh s ả n xu ấ t”. Tuy nhiên, Mark quan ni ệ m ch ỉ có khu v ự c s ả n xu ấ t v ậ t ch ấ t m ớ i t ạ o ra giá tr ị th ặ ng dư cho n ề n kinh t ế . Đây là m ộ t h ạ n ch ế trong quan đi ể m c ủ a Mark. C ò n Paul A.Samuelson, m ộ t đạ i di ệ n tiêu bi ể u c ủ a h ọ c thuy ế t kinh t ế hi ệ n đạ i cho r ằ ng: Đấ t đai và lao độ ng là các y ế u t ố ban đầ u sơ khai, c ò n v ố n và hàng hoá v ố n là y ế u t ố k ế t qu ả c ủ a quá tr ì nh s ả n xu ấ t. V ố n bao g ồ m các lo ạ i hàng hoá lâu b ề n đư ợ c s ả n xu ấ t ra và đượ c s ử d ụ ng như các đầ u vào h ữ u ích trong quá tr ì nh s ả n xu ấ t sau đó. M ộ t s ố hàng hoá v ố n có th ể t ồ n t ạ i trong vài năm, trong khi m ộ t s ố khác có th ể t ồ n t ạ i trong m ộ t th ế k ỷ ho ặ c lâu hơn. Đặ c đi ể m cơ b ả n nh ấ t c ủ a hàng hoá v ố n th ể hi ệ n ở ch ỗ chúng v ừ a là s ả n ph ẩ m đầ u ra, v ừ a là y ế u t ố đầ u vào c ủ a quá tr ì nh s ả n xu ấ t. Trong cu ố n “Kinh t ế h ọ c” c ủ a David Begg cho r ằ ng: “V ố n đượ c phân chia theo hai h ì nh thái là v ố n hi ệ n v ậ t và v ố n tài chính”. Như v ậ y, ông đã đồ ng nh ấ t v ố n v ớ i tài s ả n c ủ a doanh nghi ệ p.Trong đó: V ố n hi ệ n v ậ t: Là d ự tr ữ các hàng hoá đã s ả n xu ấ t mà s ử d ụ ng để s ả n xu ấ t ra các hàng hoá khác. V ố n tài chính: Là ti ề n và tài s ả n trên gi ấ y c ủ a doanh nghi ệ p. Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 4 Ngoài ra, có nhi ề u quan ni ệ m kh ác v ề v ố n nh ưng m ọ i qu á tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh đề u có th ể khái quát thành: T H (TLLD, TLSX) SX H’ T’ Đ ể có các y ế u t ố đầ u vào (TLLĐ, TLSX) ph ụ c v ụ cho ho ạ t độ ng kinh doanh, doanh nghi ệ p ph ả i có m ộ t l ượ ng ti ề n ứ ng tr ướ c, l ượ ng ti ề n ứ ng tr ướ c này g ọ i là v ố n c ủ a doanh nghi ệ p. V ậ y: “V ố n c ủ a doanh nghi ệ p là bi ể u hi ệ n b ằ ng ti ề n c ủ a v ậ t tư, tài s ả n đượ c đầ u tư vào quá tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p nh ằ m thu l ợ i nhu ậ n”. Nhưng ti ề n không ph ả i là v ố n. Nó ch ỉ tr ở thành v ố n khi có đủ các đi ề u ki ệ n sau: Th ứ nh ấ t: Ti ề n ph ả i đạ i di ệ n cho m ộ t l ượ ng hàng hoá nh ấ t đị nh hay nói cách khác, ti ề n ph ả i đư ợ c đ ả m b ả o b ằ ng m ộ t l ư ợ ng h àng hoá có th ự c. Th ứ hai: Ti ề n ph ả i đượ c tích t ụ và t ậ p trung đế n m ộ t l ượ ng nh ấ t đị nh. Có đư ợ c đi ề u đó m ớ i làm cho v ố n có đủ s ứ c để đầ u tư cho m ộ t d ự án kinh doanh dù là nh ỏ nh ấ t. N ế u ti ề n n ằ m ở r ả i rác các nơi mà không đượ c thu gom l ạ i thành m ộ t món l ớ n th ì c ũ ng không làm g ì đượ c. V ì v ậ y, m ộ t doanh nghi ệ p mu ố n kh ở i đi ể m th ì ph ả i có m ộ t l ư ợ ng v ố n ph áp đ ị nh đ ủ l ớ n. Mu ố n kinh doanh t ố t th ì doanh nghi ệ p ph ả i t ì m c ách gom ti ề n thành món l ớ n để đầ u tư vào phương án s ả n xu ấ t c ủ a m ì nh. Th ứ ba: Khi có đủ l ượ ng th ì ti ề n ph ả i đượ c v ậ n độ ng nh ằ m m ụ c đích sinh l ờ i. T ừ nh ữ ng v ấ n đề trên ta th ấ y v ố n có m ộ t s ố đặ c đi ể m sau: Th ứ nh ấ t : V ố n l à hàng hoá đ ặ c bi ệ t v ì c ác l ý do sau: - V ố n là hàng hoá v ì nó có giá tr ị và giá tr ị s ử d ụ ng. + Giá tr ị c ủ a v ố n đượ c th ể hi ệ n ở chi phí mà ta b ỏ ra để có đượ c nó. + Giá tr ị s ử d ụ ng c ủ a v ố n th ể hi ệ n ở vi ệ c ta s ử d ụ ng nó để đầ u tư vào quá tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh nh ư mua máy móc, thi ế t b ị v ậ t t ư, hàng hoá - V ố n là hàng hoá đặ c bi ệ t v ì có s ự tách bi ệ t r õ ràng gi ữ a quy ề n s ử d ụ ng và quy ề n s ở h ữ u nó. Khi mua nó chúng ta ch ỉ có quy ề n s ử d ụ ng ch ứ không có quy ề n s ở h ữ u và quy ề n s ở h ữ u v ẫ n thu ộ c v ề ch ủ s ở h ữ u c ủ a nó. Tính đặ c bi ệ t c ủ a v ố n c ò n th ể hi ệ n ở ch ỗ : Nó không b ị hao m ò n h ữ u h ì nh trong quá tr ì nh s ử d ụ ng m à c ò n c ó kh ả n ăng t ạ o ra gi á tr ị l ớ n h ơn b ả n th ân nó. Ch ính v ì v ậ y, giá tr ị c ủ a nó ph ụ thu ộ c vào l ợ i ích c ậ n biên c ủ a c ủ a b ấ t k ỳ doanh nghi ệ p nào. Đi ề u này đặ t ra nhi ệ m v ụ đố i v ớ i các nhà qu ả n tr ị tài chính là ph ả i làm Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 5 sao s ử d ụ ng t ố i đa hi ệ u qu ả c ủ a v ố n đ ể đem l ạ i m ộ t gi á tr ị th ặ ng d ư t ố i đa, đ ủ chi tr ả cho chi ph í đã b ỏ ra mua nó nh ằ m đạ t hi ệ u qu ả l ớ n nh ấ t. Th ứ hai: V ố n ph ả i g ắ n li ề n v ớ i ch ủ s ở h ữ u nh ấ t đị nh ch ứ không th ể có đồ ng v ố n vô ch ủ . Th ứ ba: V ố n ph ả i luôn luôn v ậ n độ ng sinh l ờ i. Th ứ tư: V ố n ph ả i đượ c tích t ụ t ậ p trung đế n m ộ t l ượ ng nh ấ t đị nh m ớ i có th ể phát huy tác d ụ ng đ ể đ ầ u t ư vào s ả n xu ấ t kinh doanh. Tu ỳ vào đặ c đi ể m s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a t ừ ng doanh nghi ệ p mà có m ộ t l ượ ng v ố n nh ấ t đị nh, khác nhau gi ữ a các doanh nghi ệ p. Để góp ph ầ n nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i công ty, ta c ầ n phân lo ạ i v ố n để có bi ệ n pháp qu ả n l ý t ố t hơn. 1.1.2 - Phân lo ạ i v ố n Trong quá tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh, doanh nghi ệ p ph ả i ti êu hao các lo ạ i v ậ t t ư, nguyên v ậ t li ệ u, hao m ò n máy móc thi ế t b ị , tr ả lương nhân viên Đó là chi phí mà doanh nghi ệ p b ỏ ra để đạ t đượ c m ụ c tiêu kinh doanh. Nhưng v ấ n đề đặ t ra là chi ph í này phát sinh có tính ch ấ t th ườ ng xuyên, liên t ụ c g ắ n li ề n v ớ i quá tr ì nh s ả n xu ấ t s ả n ph ẩ m c ủ a doanh nghi ệ p. V ì v ậ y, các doanh nghi ệ p ph ả i nâng cao hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n m ộ t c ách t ố i đa nh ằ m đ ạ t m ụ c ti êu kinh doanh l ớ n nh ấ t. Đ ể qu ả n l ý v à ki ể m tra ch ặ t ch ẽ vi ệ c th ự c hi ệ n các đị nh m ứ c chi phí, hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n, ti ế t ki ệ m chi phí ở t ừ ng khâu s ả n xu ấ t và toàn doanh nghi ệ p. C ầ n ph ả i ti ế n hành phân lo ạ i v ố n, phân lo ạ i v ố n có tác d ụ ng ki ể m tra, phân tích quá tr ì nh phát sinh nh ữ ng lo ạ i chi phí mà doanh nghi ệ p ph ả i b ỏ ra để ti ế n hành s ả n xu ấ t kinh doanh. Có nhi ề u cách phân lo ạ i v ố n, tu ỳ thu ộ c v ào m ỗ i g óc đ ộ kh ác nhau ta có các cách phân lo ạ i v ố n khác nhau. 1.1.2.1 - Phân lo ạ i v ố n d ự a trên giác độ chu chuy ể n c ủ a v ố n th ì v ố n c ủ a doanh nghi ệ p bao g ồ m hai lo ạ i là v ố n lưu độ ng và v ố n c ố đị nh. ¨ V ố n c ố đị nh: Là bi ể u hi ệ n b ằ ng ti ề n c ủ a tài s ả n c ố đị nh (TSCĐ), TSCĐ dùng trong kinh doanh tham gia hoàn toàn vào quá tr ì nh kinh doanh nh ưng v ề m ặ t gi á tr ị th ì ch ỉ có th ể thu h ồ i d ầ n sau nhi ề u chu k ỳ kinh doanh. V ố n c ố đị nh bi ể u hi ệ n d ướ i hai h ì nh thái: - H ì nh thái hi ệ n v ậ t: Đó là toàn b ộ tài s ả n c ố đị nh dùng trong kinh doanh c ủ a các doanh nghi ệ p. Nó bao g ồ m nhà c ử a, máy móc, thi ế t b ị , công c ụ Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 6 - H ì nh th ái ti ề n t ệ : Đó là toàn b ộ TSC Đ chưa kh ấ u hao v à v ố n kh ấ u hao khi ch ưa đượ c s ử d ụ ng để s ả n xu ấ t TSCĐ, là b ộ ph ậ n v ố n c ố đị nh đã hoàn thành v ò ng luân chuy ể n và tr ở v ề h ì nh thái ti ề n t ệ ban đầ u. ¨ V ố n lưu độ ng: Là bi ể u hi ệ n b ằ ng ti ề n c ủ a tài s ả n lưu độ ng và v ố n lưu độ ng. V ố n lưu độ ng tham gia hoàn toàn vào quá tr ì nh kinh doanh và giá tr ị có th ể tr ở l ạ i h ì nh th ái ban đ ầ u sau m ỗ i v ò ng chu chuy ể n c ủ a h àng hoá. Nó là b ộ ph ậ n c ủ a v ố n s ả n xu ấ t, bao g ồ m giá tr ị nguyên li ệ u, v ậ t li ệ u ph ụ , ti ề n lương Nh ữ ng giá tr ị này đ ượ c hoàn l ạ i hoàn toàn cho ch ủ doanh nghi ệ p sau khi đã bán hàng hoá.Trong quá tr ì nh s ả n xu ấ t, b ộ ph ậ n giá tr ị s ứ c lao độ ng bi ể u hi ệ n d ướ i h ì nh th ứ c ti ề n lương đã b ị ng ườ i lao độ ng hao phí nhưng đượ c tái hi ệ n trong giá tr ị m ớ i c ủ a s ả n ph ẩ m, c ò n giá tr ị nguy ên, nhiên v ậ t li ệ u đư ợ c chuy ể n to àn b ộ v ào s ả n ph ẩ m trong chu k ỳ s ả n xu ấ t kinh doanh đó. V ố n lưu độ ng ứ ng v ớ i lo ạ i h ì nh doanh nghi ệ p khác nhau th ì khác nhau. Đố i v ớ i doanh nghi ệ p thương m ạ i th ì v ố n lưu độ ng bao g ồ m: V ố n lưu độ ng đ ị nh m ứ c và v ố n lưu độ ng không đị nh m ứ c. Trong đó: - V ố n lưu độ ng đị nh m ứ c: Là s ố v ố n t ố i thi ể u c ầ n thi ế t cho ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a các doanh nghi ệ p trong k ỳ , nó bao g ồ m v ố n d ự tr ữ v ậ t tư hàng hóa và v ố n phi h àng hoá đ ể ph ụ c v ụ cho ho ạ t đ ộ ng kinh doanh. - V ố n lưu độ ng không đị nh m ứ c: Là s ố v ố n lưu độ ng có th ể phát sinh trong quá tr ì nh kinh doanh nhưng không có căn c ứ để tính toán đị nh m ứ c đượ c như ti ề n g ử i ngân hàng, thanh toán t ạ m ứ ng Đố i v ớ i doanh nghi ệ p s ả n xu ấ t th ì v ố n lưu độ ng bao g ồ m: V ậ t tư, nguyên nhiên v ậ t li ệ u, công c ụ , d ụ ng c ụ là đầ u vào cho quá tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p. Kh ông nh ữ ng th ế t ỷ tr ọ ng, thành ph ầ n, cơ c ấ u c ủ a các lo ạ i v ố n này trong các doanh nghi ệ p khác nhau c ũ ng khác nhau. N ế u như trong doanh nghi ệ p thương m ạ i t ỷ tr ọ ng c ủ a lo ạ i v ố n này chi ế m ch ủ y ế u trong ngu ồ n v ố n kinh doanh th ì trong doanh nghi ệ p s ả n xu ấ t t ỷ tr ọ ng v ố n c ố đị nh l ạ i chi ế m ch ủ y ế u. Trong hai lo ạ i v ố n này, v ố n c ố đ ị nh c ó đ ặ c đi ể m chu chuy ể n ch ậ m h ơn v ố n l ưu đ ộ ng. Trong khi v ố n c ố đ ị nh chu chuy ể n đượ c m ộ t v ò ng th ì v ố n lưu độ ng đã chu chuy ể n đượ c nhi ề u v ò ng. Vi ệ c phân chia theo cách th ứ c này giúp cho các doanh nghi ệ p th ấ y đượ c t ỷ tr ọ ng, cơ c ấ u t ừ ng lo ạ i v ố n. T ừ đó, doanh nghi ệ p ch ọ n cho m ì nh m ộ t cơ c ấ u v ố n phù h ợ p. 1.1.2.2 - Phân lo ạ i v ố n theo ngu ồ n h ì nh thành: Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 7 Theo cách phân lo ạ i n ày, v ố n c ủ a doanh nghi ệ p bao g ồ m: N ợ ph ả i tr ả v à v ố n ch ủ s ở h ữ u. Trong quá tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh, ngoài s ố v ố n t ự có và coi như t ự có th ì doanh nghi ệ p c ò n ph ả i s ử d ụ ng m ộ t kho ả n v ố n khá l ớ n đi vay c ủ a ngân hàng. Bên c ạ nh đó c ò n có kho ả n v ố n chi ế m d ụ ng l ẫ n nhau c ủ a các đơn v ị ngu ồ n hàng, khách hàng và b ạ n hàng. T ấ t c ả các y ế u t ố này h ì nh thành nên kho ả n n ợ ph ả i tr ả c ủ a doanh nghi ệ p. V ậ y ¨ N ợ ph ả i tr ả : Là kho ả n n ợ phát sinh trong quá tr ì nh kinh doanh mà doanh nghi ệ p có trách nhi ệ m ph ả i tr ả cho các tác nhân kinh t ế như n ợ vay ngân hàng, n ợ vay c ủ a các ch ủ th ể kinh t ế , n ợ vay c ủ a cá nhân, ph ả i tr ả cho ng ườ i bán, ph ả i n ộ p ngân sách ¨¨¨¨ V ố n ch ủ s ở h ữ u: Là ngu ồ n v ố n thu ộ c s ở h ữ u c ủ a ch ủ doanh nghi ệ p và các thành viên trong công ty liên doanh ho ặ c các c ổ đông trong công ty c ổ ph ầ n. Có ba ngu ồ n cơ b ả n t ạ o nên v ố n ch ủ s ở h ữ u c ủ a doanh nghi ệ p, đó là: - V ố n kinh doanh: G ồ m v ố n góp (Nhà n ướ c, các bên tham gia liên doanh, c ổ đông, các ch ủ doanh nghi ệ p) v à ph ầ n l ã i ch ưa phân ph ố i c ủ a k ế t qu ả s ả n xu ấ t kinh doanh. - Chênh l ệ ch đánh giá l ạ i tài s ả n (ch ủ y ế u là tài s ả n c ố đị nh): Khi nhà n ướ c cho ph ép ho ặ c các thành viên quy ế t đị nh. - Các qu ỹ c ủ a doanh nghi ệ p: H ì nh thành t ừ k ế t qu ả s ả n xu ấ t kinh doanh như: qu ỹ ph át tri ể n, qu ỹ d ự tr ữ , qu ỹ khen th ư ở ng ph úc l ợ i. Ngo ài ra, v ố n ch ủ s ở h ữ u c ủ a doanh nghi ệ p bao g ồ m v ố n đầ u tư XDCB và kinh phí s ự nghi ệ p (kho ả n kinh phí do ngân sách nhà n ướ c c ấ p, phát không hoàn l ạ i sao cho doanh nghi ệ p chi tiêu cho m ụ c đích kinh t ế lâu dài, cơ b ả n, m ụ c đích chính tr ị x ã h ộ i ). 1.1.2.3 - Phân lo ạ i theo th ờ i gian huy đ ộ ng v à s ử d ụ ng v ố n th ì ngu ố n v ố n c ủ a doanh nghi ệ p bao g ồ m: ¨ Ngu ồ n v ố n th ườ ng xuyên: Là ngu ồ n v ố n mà doanh nghi ệ p s ử d ụ ng để tài tr ợ cho toàn b ộ tài s ả n c ố đị nh c ủ a m ì nh. Ngu ồ n v ố n này bao g ồ m v ố n ch ủ s ở h ữ u và n ợ dài h ạ n c ủ a doanh nghi ệ p. Trong đó: - N ợ d ài h ạ n: L à các kho ả n n ợ d ài hơn m ộ t n ăm ho ặ c ph ả i tr ả sau m ộ t k ỳ kinh doanh, kh ông phân bi ệ t đố i t ượ ng cho vay và m ụ c đích vay. Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 8 ¨¨¨¨ Ngu ồ n v ố n t ạ m th ờ i : Đây là ngu ồ n v ố n d ùng đ ể t ài tr ợ cho t ài s ả n l ưu đ ộ ng t ạ m th ờ i c ủ a doanh nghi ệ p. Ngu ồ n v ố n này bao g ồ m: vay ngân hàng, t ạ m ứ ng, ng ườ i mua v ừ a tr ả ti ề n Nh ư v ậ y, ta có: TS = TSLĐ + TSCĐ = N ợ ng ắ n h ạ n + N ợ d ài h ạ n + V ố n ch ủ s ở h ữ u = V ố n t ạ m th ờ i + V ố n th ườ ng xuyên Vi ệ c phân lo ạ i theo cách này giúp doanh nghi ệ p th ấ y đượ c y ế u t ố th ờ i gian v ề v ố n mà m ì nh n ắ m gi ữ , t ừ đó l ự a ch ọ n ngu ồ n tài tr ợ cho tài s ả n c ủ a m ì nh m ộ t cách thích h ợ p, tránh t ì nh tr ạ ng s ử d ụ ng ngu ồ n v ố n t ạ m th ờ i để tài tr ợ cho tài s ả n c ố đị nh. 1.1.2.4 - Phân lo ạ i v ố n theo ph ạ m vi huy độ ng và s ử d ụ ng v ố n th ì ngu ồ n v ố n c ủ a doanh nghi ệ p bao g ồ m: ngu ồ n v ố n trong doanh nghi ệ p và ngu ồ n v ố n ngo ài doanh nghi ệ p. ¨ Ngu ồ n v ố n trong doanh nghi ệ p: Là ngu ồ n v ố n có th ể huy độ ng đượ c t ừ ho ạ t đ ộ ng b ả n th ân c ủ a doanh nghi ệ p nh ư: Ti ề n kh ấ u hao TSC Đ, l ợ i nhu ậ n gi ữ l ạ i, c ác kho ả n d ự tr ữ , d ự ph ò ng, kho ả n thu t ừ nh ượ ng bán, thanh l ý TSCĐ ¨¨¨¨ Ngu ồ n v ố n bên ngoài doanh nghi ệ p: Là ngu ồ n v ố n mà doanh nghi ệ p có th ể huy độ ng t ừ bên ngoài nh ằ m đáp ứ ng nhu c ầ u v ố n cho ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh như: Vay ngân hàng, vay c ủ a các t ổ ch ứ c kinh t ế khác, vay c ủ a cá nhân và nhân viên trong công ty C ách phân lo ạ i này giúp cho các doanh nghi ệ p xem xét, l ự a ch ọ n trong vi ệ c s ử d ụ ng ngu ồ n v ố n sao cho h ợ p l ý nh ằ m đem l ạ i hi ệ u qu ả cao, linh ho ạ t hơn và tr ánh đượ c r ủ i ro, đem l ạ i hi ệ u qu ả kinh t ế cao nh ấ t. Ngoài ra, doanh nghi ệ p c ò n có th ể có các ngu ồ n v ố n khác như: Ngu ồ n v ố n FDI, ODA thông qua vi ệ c thu h út các ngu ồ n v ố n n ày, các doanh nghi ệ p c ó th ể t ăng v ố n đáp ứ ng nhu c ầ u v ề v ố n cho ho ạ t độ ng kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p. Như v ậ y, phân lo ạ i v ố n s ẽ giúp cho nhà qu ả n l ý doanh nghi ệ p l ậ p k ế ho ạ ch t ài chính, h ì nh thành nên nh ữ ng d ự đị nh v ề t ổ ch ứ c ngu ồ n v ố n trong tương lai trên cơ s ở xác đị nh quy mô v ề v ố n c ầ n thi ế t, l ự a ch ọ n thích h ợ p cho t ừ ng ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh đ ể đ ạ t hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n cao nh ấ t. 1.1.3 - Vai tr ò c ủ a v ố n đố i v ớ i ho ạ t độ ng s ả n kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p trong đi ề u ki ệ n n ề n kinh t ế th ị tr ườ ng hi ệ n nay Luận v ă n tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Sinh viên: Ph ạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C 9 Trong đi ề u ki ệ n n ề n kinh t ế th ị tr ư ờ ng hi ệ n nay, xu th ế h ộ i nh ậ p n ề n kinh t ế , v ấ n đề toàn c ầ u hoá v ề phát tri ể n công ngh ệ , thông tin Vi ệ t Nam mu ố n tham gia vào quá tr ì nh toàn c ầ u hoá th ì c ũ ng s ẽ ph ả i đố i m ặ t v ớ i nh ữ ng v ấ n đề mà th ế giơí đang ph ả i đố i m ặ t. V ì v ậ y, vi ệ c các doanh nghi ệ p Vi ệ t Nam có đủ kh ả năng c ạ nh tranh v à h ộ i nh ậ p hay không c ò n ph ụ thu ộ c vào nhi ề u y ế u t ố như: Y ế u t ố v ề v ố n, tr ì nh độ máy móc thi ế t b ị , công ngh ệ , năng l ự c độ i ng ũ cán b ộ , t ỷ su ấ t l ợ i nhu ậ n trên v ố n trong đó, y ế u t ố ch úng ta c ầ n n ói đ ế n ở đây là y ế u t ố hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n, v ố n c ủ a doanh nghi ệ p. V ố n là ti ề n đề cho s ự ra đờ i c ủ a doanh nghi ệ p, là cơ s ở để doanh nghi ệ p m ở r ộ ng quy mô s ả n xu ấ t kinh doanh, t ạ o công ăn vi ệ c làm cho ng ườ i lao độ ng, ti ế n hành đầ u tư đổ i m ớ i công ngh ệ , trang thi ế t b ị s ả n xu ấ t kinh doanh. N ế u thi ế u v ố n th ì qúa tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p s ẽ b ị ngưng tr ệ , đồ ng th ờ i k éo theo hàng lo ạ t c ác tác đ ộ ng ti êu c ự c kh ác đ ế n b ả n th ân doanh nghi ệ p v à đờ i s ố ng c ủ a ng ườ i lao độ ng. Vai tr ò c ủ a v ố n đượ c th ể hi ệ n r õ nét qua các m ặ t sau: ¨ V ề m ặ t pháp l ý : M ộ t doanh nghi ệ p khi mu ố n thành l ậ p th ì đi ề u ki ệ n đầ u tiên là doanh nghi ệ p ph ả i có m ộ t l ượ ng v ố n nh ấ t đị nh mà l ượ ng v ố n này t ố i thi ể u ph ả i b ằ ng l ư ợ ng v ố n ph áp đ ị nh, khi đó đ ị a v ị ph áp l ý c ủ a doanh nghi ệ p m ớ i đư ợ c x ác l ậ p. Trong tr ườ ng h ợ p quá tr ì nh ho ạ t độ ng kinh doanh, v ố n doanh nghi ệ p không đ ạ t đượ c đi ề u ki ệ n mà lu ậ t pháp quy đị nh th ì kinh doanh đó s ẽ b ị ch ấ m d ứ t ho ạ t độ ng như: phá s ả n ho ặ c sáp nh ậ p doanh nghi ệ p. Như v ậ y, có th ể xem v ố n là m ộ t trong nh ữ ng cơ s ở quan tr ọ ng để đả m b ả o s ự t ồ n t ạ i tư cách pháp nhân c ủ a m ộ t doanh nghi ệ p tr ư ớ c ph áp lu ậ t. ¨ V ề m ặ t kinh t ế : Trong ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh, v ố n là m ộ t trong nh ữ ng y ế u t ố quy ế t đị nh s ự t ồ n t ạ i và phát tri ể n c ủ a doanh nghi ệ p. Nó không nh ữ ng đả m b ả o kh ả năng mua s ắ m máy móc thi ế t b ị , dây chuy ề n công ngh ệ để ph ụ c v ụ cho quá tr ì nh s ả n xu ấ t mà c ò n đả m b ả o cho ho ạ t độ ng s ả n xu ấ t kinh doanh đượ c di ễ n ra th ư ờ ng xuy ên và liên t ụ c. V ố n đ ả m b ả o cho qu á tr ì nh s ả n xu ấ t kinh doanh đư ợ c di ễ n ra li ên t ụ c, giúp doanh nghi ệ p nâng cao kh ả năng c ạ nh tranh trên th ị tr ườ ng đặ c bi ệ t trong giai đo ạ n hi ệ n nay - m ộ t n ề n kinh t ế phát tri ể n theo xu h ướ ng toàn c ầ u hoá, h ộ i nh ậ p. Ngoài ra, v ố n c ò n là m ộ t trong nh ữ ng đi ề u ki ệ n để s ử d ụ ng các ngu ồ n ti ề m năng hi ệ n có và tương lai v ề s ứ c lao độ ng, ngu ồ n hàng hoá, m ở r ộ ng, phát tri ể n trên th ị tr ư ờ ng, m ở r ộ ng l ưu thông và tiêu th ụ h àng hoá, là ch ấ t keo d ính k ế t qu á tr ì nh v à quan h ệ kinh t ế , là d ầ u bôi trơn cho c ỗ máy kinh t ế ho ạ t độ ng. Trong quá tr ì nh s ả n [...]... 45 2 -0 , 64 - 842 -1 ,42 % Phải trả khác 5.503 11,05% 11.735 16,73 6232 5,68% 2 Nợ dài hạn 2 .41 2 4, 84% 38 74 5,52 146 2 0,68% 3 Nợ khác 2.831 5,68% 3.805 5 ,43 II- Vốn CSH 2.178 4, 37% 3.550 5,06 1 Nguồn vốn và quỹ 9 74 - 0,25% 1372 0,69% % Nguồn VKD - 5.065 10,17% 5.159 7,36 94 -2 ,81% 796 1,6% 796 1, 14 - - 0 ,46 % -3 .802 -7 ,63% -2 .42 4 Nguồn vốn ĐTXDCB 94 0,19% - 4 Nguồn kinh phí 25 0,05% 19 0,03 -6 -0 ,02% 49 .798... quân, hiệu suất sử dụng TSCĐ của ngành là 0,73; doanh lợi vốn cố định là 2% Doanh lợi doanh thu bán hàng chỉ đạt 2,8%; doanh lợi vốn là 6% 2.2 - GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2.2. 1- Đặc điể m quá tr ình hình thà nh và phát triển c ủa công ty Công ty công trình giao thông 208 là doanh nghiệp nhà nước thuộc tổng công ty công trình giao thông 4 - Bộ GTVT, hoạt động theo luật doanh nghiệp và có đầy đủ tư cách pháp. .. Hiệu quả sử dụng vốn cố định HVCĐ = Trong đó: D Vcd HVCĐ : Hiệu quả sử dụng VCĐ Vcđ Sinh viên: Phạm Thị Chanh : Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ 12 Lớp: Tài Chính 40 C Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp ¨ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động = D HVLĐ Trong đó: = V LĐ HVLĐ: Hiệu quả sử dụng VLĐ VLĐ : Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cho biết: Một đồng vốn. .. tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và phát huy mặt tích cực, nguồn lực sẵn có với phương án kinh doanh tốt nhất sẽ đem lại sự thành công trong kinh doanh cho doanh nghiệp CHƯƠNGII: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 208 2.1 - THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1. 1- Thực trạng của các DN Việt nam hiện nay Trong quá trình vận hành nền... nguồn vốn = Vốn chủ sở hữu å Nguồn vốn Đó là các chỉ tiêu cơ bản phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2 .4 - Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp Để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp thì chúng ta cần phải xem xét đến các nhân tố ảnh hưởng đến nó 1.2 .4. 1- Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn là thuật ngữ dùng để chỉ một doanh nhiệp sử dụng các nguồn vốn khác... kết quả kinh doanh trong kỳ và số vốn kinh doanh bình quân Ta có thể sử dụng các chỉ tiêu sau: ¨ Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp Hv = D V Trong đó: Hv - Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp D - Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ V - Toàn bộ vốn sử dụng bình quân trong kỳ Vốn của doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định và vốn lưu động, do đó ta có các chỉ tiêu cụ thể sau: ¨ Hiệu. .. % Tổng giá trị TS 49 798 100 70128 100 20330 - I TSLĐ & ĐTNH 40 587 81,5% 60.091 85,69% 19.5 04 4,19% 1 Vốn bằng tiền 3155 6, 34% 2871 4, 09% - 2 84 -2 ,25% 2 Nợ phải thu 13 147 26 ,4% 27906 39,79% 147 59 13,39% 3 Hàng tồn kho 13915 27, 94% 220 84 31 ,49 % 8169 3,55% 4 LSLĐ khác 10370 20,82% 7230 10,31% -3 140 -1 0,51% II.TSLĐ & ĐTDH 9211 18,5% 10037 14, 31% 826 -4 , 19% 1.TSCĐHH 8785 17, 64% 9613 13,71% 828 -3 ,93% -1 2868... ty: Công ty Phòng tổ chức hành chÝnh Phòng tài chÝnh kÕ Sinh viên: Phạm Thị Chanh toán Phòng kÕ hoạch 30 Phòng thiÕt bÞvật tư Phòng kỹ thuật Phòng tổ chức cán bộ lao Lớp: Tài Chính 40 C động Khoa Ngân Hàng - Tài ChÝnh Luận văn tốt nghiệp 2.3 - THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 208 2.3.1 - Khái quát chung về nguồn vốn của công ty Cũng như những DNNN khác, công ty CTGT 208. .. 0,19% - - 2 Nguồn kinh phí 25 0,05% 19 0,03% II Nợ phải trả 47 620 95,63% 66.578 94, 94% 241 2 4, 84% 3.8 74 5,52% Nợ ngắn hạn 42 377 85,1% 58.899 83,99% Nợ khác 2.831 5,68% 3.805 5 ,42 % Nợ dài hạn - 7.63% ( Nguồn : Bảng CĐKT công ty CTGT 208 năm 2000; 2001) Từ bảng số liệu trên, ta có các chỉ tiêu năm 2001 của công ty là: Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng số vốn của công ty = Nợ dài hạn Hệ số nợ dài hạn = Vốn CSH... của các tổ chức tín dụng Do đó, có sự giám sát của các tổ chức nước ngoài đối với công trình công ty thực hiện Nguồn vốn kinh doanh của công ty bao gồm: 5 843 068057 đồng Trong đó: Vốn do ngân sách cấp: 1623766038 đồng 42 09302019 đồng Vốn tự bổ sung: Năm 1992, thực hiện việc tách công ty thành một công ty kinh doanh và một công ty quản lý nên Công ty đã gặp nhiều khó khăn trong việc giải quyết việc làm . Luận văn Thực trạng và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông 4 - Bộ Giao Thông Vận tải Luận. c ủ a m ì nh vào nh ữ ng gi ả i ph áp nâng cao hi ê ụ qu ả s ử d ụ ng v ố n t ạ i doanh n ghi ệ p, C ông ty công tr ì nh giao thông 208 - thu ộ c t ổ ng giao thông 4 - B ộ Giao Thông V ậ n. t ạ i Công ty công tr ì nh giao thông 208 thu ộ c t ổ ng giao thông 4 - B ộ Giao Thông V ậ n t ả i, cùng v ớ i s ự h ướ ng d ẫ n c ủ a th ầ y giáo PGS.TS Nguy ễ n Văn Nam, các cô, chú và các