Tiểu luận - chứng khoán - đề tài - LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ GIỚI & VIỆT NAM -TỔ CHỨC & HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN -NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

TỔ CHỨC & HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ

GIỚI & VIỆT NAM

Nghiệp vụ môi giới chứng

Thế giới

Lịch sử hình thành

Sự phát triển

Việt Nam

Lịch sử hình thành

Sự phát triển

•THẾ GIỚI

Năm 1531

Năm 1600

Năm 1602

Nhà môi giới xuất hiện tại Antwerp, Bỉ (Nghiệp vụ môi giới rất đơn giản)

Công ty liên hiệp Đông Ấn Hà Lan

ra đời

(VOC_Vereenigde Oost-Indische

VOC phát hành cổ phiếu đầu tiên

trên thế giới qua Sở GDCK Amsterdam

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ

GIỚI & VIỆT NAM

Năm 1773

NYSE thành lập

NASDAQ thành lập

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ

GIỚI & VIỆT NAM

• VIỆT NAM

Trong thời Pháp thuộc đã

có phát hành chứng khoán

Nghị định số 48/1998/NĐCP về Chứng

khoán và TTCK

Sàn GDCK Hồ Chí

Minh (HOSE) hoạt động

Sàn GDCK Hà Nội

(HNX) hoạt động

8/3/2005

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TRÊN THẾ

GIỚI & VIỆT NAM

2007 2008-đến nay

HỘI ĐỒNG

BAN TỔNG GIÁM ĐỐC

BAN KIỂM SOÁT

HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ

HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ

CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SSI

QUẢN LÝ QUỸ

KHỐI TÁC NGHIỆP

PHÁP CHẾ

QUẢN TRỊ QUỸ & KẾ

PHÁT TRIỂN SẢN

HCNS CNTT

KHỐI ĐẦU TƯ

QUẢN LÝ QUỸ

QUẢN LÝ ỦY THÁC TÀI SẢN

DỊCH VỤ TƯ VẤN

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐÀU TƯ

MIỀN NAM

MIỀN BẮC

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

KH TỔ CHỨC

MÔI GIỚI & PT KHTC

PT & TV ĐT KHTC

VẬN HÀNHKH CÁ NHÂN

PHÁT TRIỂN KINH DOANH

CÁC CN/PGĐ

PT & TV ĐT KHCN

NGUỒN VỐN & KD TÀI

CHÍNH

• Trực thuộc phòng Môi giới hay là phòng Kế toán

• Thực hiện việc đối chiếu các kết quả giao dịch

CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

• Bộ phận bảo chứng

• Đảm bảo tài khoản tiền, tài khoản chứng khoán và tài khoản bảo chứng của khách hàng khi tham gia dịch vụ bảo chứng.

• Hiện chưa triển khai trên TTCK Việt Nam

• Bộ phận thủ quỹ

• Tách biệt vào bộ phận thủ quỹ của công ty

• Thủ quỹ giao dịch, đảm bảo nhận và chi tiền cho khách hàng giao dịch CK.

• Hiện có một số ngân hàng đảm nhiệm vai trò này.

• Bộ phận quản lý hồ sơ đăng ký chứng khoán (bộ phận lưu ký CK)

• Quản lý sổ cổ đông (công ty đại chúng)

• Thực hiện quyền về CK.

• Bộ phận kế toán tiền mặt

• Đảm bảo thanh toán tiền cho các giao dịch CK.

• Đối chiếu và thanh toán bù trừ tiền với Trung tâm lưu ký CK.

CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

• Bộ phận quản lý thu nhập chứng khoán.

• Đảm bảo việc nhận cổ tức, lãi vay trên tài khoản tiền của khách hàng.

• Nhắc nhở và thu hồi các khoản nợ đến hạn của khách hàng.

• Thường là một chức năng của phòng Kế toán.

• Bộ phận ủy quyền

• Thực hiện nhu cầu ủy quyền của khách hàng trong các trường hợp như là giao dịch CK, tham gia ĐHCĐ…

• Bộ phận quản lý tài khoản mới

• Quản lý việc mở mới tài khoản cho khách hàng (đăng ký khách hàng vào các hệ thống giao dịch của công ty).

• Thường được gộp vào bộ phận Dịch vụ khách hàng.

• Bộ phận nghiên cứu và phân tích sản phầm đầu tư

• Nghiên cứu và đưa ra các báo cáo phân tích về vĩ mô, ngành, từng công ty… báo cáo giao dịch ngày, tuần, tháng… khuyến nghị đầu tư.

• Là một bộ phận quan trọng trong công ty CK

• Tương lai, khi có giao dịch futures, option… đây sẽ là bộ phận đưa ra các mức giá cho các sản phẩm tùy chọn khác nhau.

ĐỘI NGŨ NHÂN VIÊN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1.Đại diện có đăng ký

• Tham gia học, thi các lớp (lớp cơ bản, lớp Luật, lớp Môi giới và tư vấn CK, lớp Phân tích,…).

• Và được cấp chứng chỉ hành nghề (môi giới, tự doanh, quản lý quỹ).

• Chú ý, các chứng chỉ hành nghề không đánh giá khía cạnh đạo đức của người hành nghề.

2 Nhân viên tác nghiệp

•Hỗ trợ nhân viên môi giới các công việc như là mở tài khoản, chứng từ giao dịch, nhập lệnh …

•Ít giao tiếp trực tiếp với khách hàng

•Thường có một người phụ trách chung khối tác nghiệp

•Thường bao gồm: giám đốc tác nghiệp, thủ quỹ, kế toán, nhân viên phòng lệnh…

ĐỘI NGŨ NHÂN VIÊN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

3 Nhân viên giám sát

• Thuộc bộ phận Giám sát tuân thủ

• Đảm bảo hoạt động của công ty CK tuân thủ theo các tiêu chuẩn của các cơ quan chứng năng (UBCK, SGDCK…)

• Và tuân thủ theo quy định riêng của công ty

• Có kiến thức về Luật và/hoặc Kế toán Kiểm toán.

4.Chuyên gia phân tích

• Phân tích, nghiên cứu và đưa ra các khuyến nghị đầu tư.

• Yêu cầu có chứng chỉ Phân tích do cơ quan có thẩm quyền cấp.

• Sử dụng phân tích cơ bản hay là phân tích kỹ thuật là công cụ chính

NGĂN NGỪA & XỬ LÝ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH GIỮA MÔI GIỚI VÀ KHÁCH HÀNG

Các chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp1 Tính phù hợp

• Phù hợp với năng lực tài chính của khách hàng

• Phù hợp với mục tiêu tài chính của khách hàng

2 Xử lý tài khoản

• Nhận lệnh

• Lỗi loại lệnh (Mua thành Bán và ngược lại)

• Lỗi về loại lệnh (lệnh giới hạn, lệnh thị trường…)

• Lỗi khác (sai về Mã cổ phiếu, sai về giá, sai về khối lượng)

• Nhập lệnh vào hệ thống giao dịch

• Lỗi về ưu tiên nhập lệnh.

 Nhân viên môi giới phải báo ngay với người có trách nhiệm để cùng nhau xữ lý.

• Đang được nghiên cứu để áp dụng ở nước ta

• ở Mỹ, theo NYSE tỉ lệ bảo chứng là khoảng 25 – 40%

NGĂN NGỪA & XỬ LÝ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH GIỮA MÔI GIỚI VÀ KHÁCH HÀNG

4 Xoay vòng chứng khoánKiểm soát

• Khách hàng có ủy quyền giao dịch cho người môi giới hay không?

• Mức độ thường xuyên mà Khách hàng thực hiện giao dịch theo gợi ý của người môi giới hay không?

Biện pháp bảo vệ

Yêu cầu người môi giới cung cấp các bằng chứng để chứng minh rằng tài khoản của khách hàng không bị “giao dịch quá mức”

• Vòng quay vốn.

• Chi phí giao dịch trên tổng vốn

• Tính hiệu quả trong các quyết định giao dịch

5 Nghĩa vụ của khách hàng

Những gì khách hàng nên thực hiện để giảm bớt tranh chấp thiệt hại, trong mối quan hệ với người môi giới, công ty chứng khoán.

• Không kỳ vọng quá mức vào lời nói của người môi giới về mức lợi nhuận có thể đạt được.

• Chọn công ty chứng khoán có uy tín và nhân viên môi giới đáng tin cậy để giao dịch đầu tư chứng khoán

NGĂN NGỪA & XỬ LÝ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH GIỮA MÔI GIỚI VÀ KHÁCH HÀNG

• Khi mở tài khoản, phải đọc kỹ và hiểu rõ mọi hợp đồng có liên quan

• Khi thực hiện giao dịch, phải chọn lọc trong việc tiếp nhận thông tin từ người môi giới.

• Đảm bảo lưu giữ các chứng từ giao dịch với công ty chứng khoán (phiếu lệnh, phiếu nộp rút tiền…)

• Yêu cầu in bản sao kê giao dịch, tiền và chứng khoán, có xác nhận của công ty hàng tháng.

Trường hợp nảy sinh vấn đề

• Báo ngay với người môi giới khi thấy có vấn đề phát sinh.

• Yêu cầu giải quyết

• Báo ngay với các cấp cao hơn nếu vấn đề không được giải quyết

• Khi bị tổn thất nghiêm trọng, tìm người tư vấn, luật sư để giúp đỡ trong việc giải quyết vấn đề với công ty chứng khoán.

KIỂM SOÁT NỘI BỘ & QUẢN LÝ RỦI RO

• Đặc tính kinh doanh của ngành môi giới chứng khoán là đầu tư và quản lý rủi ro.

• Công ty chứng khoán cần có một hệ thống kiểm soát nội bộ hữu

hiệu để quản lý rủi ro trong việc vận hành công ty chứng khoán.

1 • Sử dụng & đào tạo người quản lý

2 • Kiểm soát mở tài khoản mới3 • Kiểm tra hoạt động

4 • Kiểm tra các giao dịch của nhân viên5 • Kiểm tra sổ tài khoản

KIỂM SOÁT NỘI BỘ & QUẢN LÝ RỦI RO

6 • Kiểm tra thư từ giao dịch

7 • Khiếu nại

8 • Phòng giám sát tuân thủ

9 • Giám sát hạn mức tín dụng & giao dịch10 • Đăng ký, cấp phép hành nghề

CHỨNG KHOÁN

CHỨNG KHOÁN

HH

CHỨC NĂNG

* Cung cấp thông tin & tư vấn cho khách hàng.Thông tin: - Diễn biến tổng thể thị trường

- Động thái từng khu vực, ngành- Hoạt động của mỗi doanh nghiệpTư vấn:

- Thời điểm mua & bán- Xu hướng đầu tư

• Cung cấp các sản phẩm & dịch vụ tài chính

Giúp KH thực hiện giao dịch & vì lợi ích KH

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

Bán hàng càng nhiều càng tốt

Bán hàng tư vấn

Mục tiêu Doanh số Phục vụ khách hàng, đáp ứng nhu cầu tài chính của khách hàng, giúp khách hàng đạt được mục tiêu tài chính.

Cách thức Chuyển quyền sở hữu càng nhiều sản phẩm càng tốt.

Tìm hiểu những hàng hóa và sản phẩm mà khách hàng cần, sau đó đáp ứng nhu cầu của họ bằng sản phẩm và dịch vụ tốt nhất của mình.

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

Yếu tố  Phải chịu hoàn toàn

trách nhiệm đối với từng khuyến nghị và thương vụ.

 Hoạt động với tư cách một chuyên gia đứng ngoài cuộc

 Khách hàng thường phân tán tài sản cho

nhiều nhà môi giới khác nhau để phân tán rủi ro.

 Thái độ của người môi giới với khách hàng và với công việc.

 Kiến thức chuyên ngành.

 Năng lực truyền đạt ý tưởng và kiến thức một cách hiệu quả

 Liên tục phát triển kỹ năng và nghiệp vụ.

Vai trògian huy động vốn

Giao dịch trung gian

Tư vấn đầu tưPhát triển

SP & DVCải thiện

môi trường

kinh doanh

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

Môi giới trái phiếu(Bonds brokers)

COMING TO OUR

Người Huế vô địch