chuong 5 tai chinh quoc te

KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT  Khái niệm: là hệ thống các quan hệ tài chính giữa các cá nhân, tổ chức kinh tế - xã hội, nhà nước của các quốc gia khác nhau.. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂ

Trang 1

CHƯƠNG 5:

TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

Trang 3

5.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT

 Khái niệm: là hệ thống các quan hệ tài chính giữa các cá nhân, tổ chức kinh tế - xã hội, nhà nước của các quốc gia khác nhau

 Đặc điểm của Tài chính quốc tế:

 Về phạm vi: diễn ra trên bình diện quốc tế  Các quan hệ TCQT bị chi phối bởi:

 Tỷ giá hối đoái;

 Chính sách kinh tế;  Yếu tố chính trị

 Xu hướng phát triển: phát triển cả về chiều rộng lẫn chiều sâu (do xu hướng phát triển của KTQT)

Trang 4

5.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & VAI TRÒ CỦA TCQT

 Vai trò của Tài chính quốc tế:

 Góp phần quan trọng trong việc khai thác các nguồn lực tài chính bên ngoài phục vụ cho sự phát triển kinh tế - xã hội của đất nước

 Tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia hoà nhập vào nền kinh tế thế giới

 Tạo cơ hội nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn lực tài chính

Trang 5

5.2 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

USD = 22340 VND

USD/VND= 22340/410

Trang 6

1) Sự so sánh mối tương quan giá trị giữa 2 đồng tiền;

2) Tỷ lệ trao đổi giữa đơn vị tiền tệ nước này với đơn vị tiền tệ nước khác;

3) Giá cả đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng một số lượng đơn vị tiền tệ nước khác

 Khái niệm TGHĐ:

Trang 7

 Phương pháp yết giá (Quotation):

1 NỘI TỆ = X NGOẠI TỆ 1 NGOẠI TỆ = X NỘI TỆ ĐỒNG YẾT GIÁ=X ĐỒNG ĐỊNH GIÁ

New York: 1 USD = 83.84 JPY 1 USD = 1.0338 CAD

Sydney : 1 AUD = 0.9231 USD

London : 1 GBP = 1.4263 USD

Singapore: 1 USD= 1.3990 SGD Vietnam : 1USD = 20 470VND 1JPY = 220.56 VND 1 EUR = 26 482 VND

Tokyo: 1 USD = 83.89 JPY

 Phương pháp 1:  Phương pháp 2:

Trang 8

 Cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái:

 Chế độ lưu thông tiền đúc kim loại (vàng, bạc): TGHĐ là tỷ giá giữa trọng lượng kim loại thực tế

của hai đồng tiền được so sánh

 Chế độ bản vị vàng hối đoái, giấy bạc ngân hàng các nước chuyển đổi được ra vàng thì TGHĐ được xác định trên cơ sở đồng giá vàng của chúng

VD: Trong chế độ bản vị vàng:

 Chế độ tiền dấu hiệu ngày nay: căn cứ để xác định TGHĐ là ngang giá sức mua PPP (Purchasing Power Parity)

1USD 1,504 GBP 7,32

4, 8650USD 1,504

Trang 9

 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái:

TGHĐ

Lãi suất

Các yếu tố khác: khủng hoảng tài chính, dịch bệnh,

thiên tai, chiến tranh,… Các chính sách tài

khoá – tiền tệ

Hoạt động đầu cơ ngoại tệ Cán cân thanh

toán quốc tế

Trang 10

GEORGE SOROS (12/08/1930)

 Chủ tịch của Quỹ Soros (Soros Fund Management) và Viện Xã Hội Mở (Open Society Institute)

 Nhân vật số 1 giới tài chính của thế giới , “Một tay che cả bầu trời “

Trang 11

Ngày thứ tƣ đen tối ( 16/9/1992)

 Dự đoán GBP sẽ phá giá, George Soros đầu cơ giá xuống GBP và giá lên DEM;

 Vay GBP, dùng GBP mua DEM 16/9, GBP giảm giá, lấy DEM trả nợ GBP theo tỷ giá mới

Quỹ đầu tư Quantum lời 1 tỷ GBP

Bầu cử tổng thống Mỹ: Trước khả năng Barack

Obama sẽ trở thành TT Mỹ, USD giảm mạnh so với EUR

 4/11/2008 : EUR/USD = 1.2643  5/11/2008 : EUR/ USD = 1.2966

EUR/USD tăng 3.1%

Trang 12

5.3 CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ

 Khái niệm Cán cân thanh toán quốc tế: CC TTQT là một bản báo cáo thống kê phản ánh toàn bộ các giao dịch kinh tế của một nền kinh tế với phần còn lại của thế giới trong một thời kỳ nhất định về hàng hoá, dịch vụ, thu nhập, chuyển nhượng và các giao dịch về tài sản có và tài sản nợ tài chính nước ngoài

 Nội dung của CC TTQT: Theo mẫu của IMF thì CC TTQT bao gồm hai hạng mục chính:

 Cán cân vãng lai;

 Cán cân vốn và tài chính

Trang 13

 Nội dung của CC TTQT:

STT Chỉ tiêu Số liệu

A CÁN CÂN VÃNG LAI (1+2+3+4) 2.548

1

Cán cân thương mại 2.776

Xuất khẩu (FOB) 29.129 Nhập khẩu (FOB) 26.353 Nhập khẩu (CIF) 28.896

Trang 14

B CÁN CÂN VỐN VÀ TÀI CHÍNH (5+6+7+8+9+10) 2.37 5 Đầu tƣ trực tiếp FDI vào Việt Nam 1.731 1.931

FDI của Việt Nam ra nước ngoài 200

6

Vay trung-dài hạn 531

Vay của Chính phủ 850 Vay của DN (trừ DN FDI) 548 Trả nợ gốc 867 Trả nợ của Chính phủ 350 Trả nợ của DN (FDI+DNVN) 517

7 Vay ngắn hạn Vay 3.097 -422 Trả nợ gốc 3.539

8 Đầu tƣ vào giấy tờ có giá Đầu tư của nước ngoài vào Việt Nam 420 386 Đầu tư của Việt Nam ra nước ngoài -34

9 Tiền và tiền gửi 1.33 10 Tài sản khác -1.2

Trang 15

C LỖI VÀ SAI SÓT (D-A-B) -1.87 D CÁN CÂN TỔNG THỂ (-E) 3.044

E BÙ ĐẮP (11+12) -3.04

11

Thay đổi tổng dự trữ ngoại hối -3.04

Thay đổi GIR, trừ sử dụng vốn của IMF -3.044 Sử dụng vốn của IMF 0

Trang 16

 Các biện pháp điều chỉnh CC TTQT:

 Khi cán cân thanh toán quốc tế bội thu, các nước có thể sử dụng số bội thu vào những mục đích sau:

 Tăng cường đầu tư trong nước;

 Chuyển vốn ra nước ngoài để đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp;

 Bổ sung quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia

Trang 17

 Khi cán cân thanh toán quốc tế bị bội chi, các giải pháp thường được sử dụng để cải thiện CC TTQT là:

 Vay nợ nước ngoài hoặc tìm kiếm các khoản viện trợ quốc tế để tăng nguồn thu ngoại tệ;

 Cắt giảm chi tiêu NSNN;

 Thu hút vốn đầu tư nước ngoài;

 Sử dụng chính sách điều chỉnh tỷ giá hối đoái;  Thực hiện bảo hộ mậu dịch;

 Sử dụng quyền rút vốn đặc biệt SDR tại IMF (nếu là thành viên của IMF) hoặc thực hiện xuất vàng để trang trải công nợ nước ngoài …

Trang 18

HỐI PHIẾU SÉC

THẺ NGÂN HÀNG

5.4 THANH TOÁN QUỐC TẾ

Trang 20

Séc vô danh

Trang 21

Séc vô danh

Trang 22

Séc trả theo lệnh

Trang 23

Séc du lịch

Trang 24

 Thẻ: