KHUNG NGHIÊN CỨU Đ Ề XU Ấ T V Ề CÁC NHÂN T Ố Ả NH HƯ Ở NG Đ Ế N CH Ấ T LƯ Ợ NG THÔNG TIN CÔNG B Ố TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH C Ủ A CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I C Ổ PH Ầ N VI Ệ T NAM PROPOSED RESEARCH FRAMEWORK ON FACTORS AFFECTING THE QUALITY OF INFORMATION DIS

Khung nghiên c ứ u đ ề xu ấ t v ề các nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Proposed research framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements for joint stock commercial banks in Vietnam TS Nguy ễ n Th ị Phương H ồ ng Khoa K ế toán - Đ ạ i h ọ c Kinh t ế TP H ồ Chí Minh Tóm t ắ t : M ụ c đích c ủ a nghiên c ứ u này là đ ề xu ấ t khung nghiên c ứ u v ề các nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Tác gi ả đã d ự a trên các lý thuy ế t n ề n t ả ng có liên quan như lý thuyết ủy nhiệm, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu để thực hiện mục tiêu nêu trên Theo lý gi ả i c ủ a các lý thuy ế t n ề n t ả ng này, tác gi ả đã đ ề xu ấ t khung nghiên c ứ u trong đó có 6 nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam và k ế t qu ả nghiên c ứ u v ề khung nghiên c ứ u này s ẽ h ữ u ích đ ố i v ớ i các nhà nghiên c ứ u quan tâm đ ế n các ch ủ đ ề có liên quan T ừ khóa: Ch ấ t lư ợ ng báo cáo tài chính, Ngân hàng thương m ạ i, Báo cáo tài chính Abstract The purpose of this study is to propose a resea rch framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of joint stock commercial banks in Vietnam The author has based on relevant fundamental theories such as agency theory, resource dependence theory, politic al cost theory, decision usefulness theory and signaling theory to realize the stated goal above According to the explanation of these fundamental theories, the author has proposed a research framework in which there are 6 factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of Vietnamese joint stock commercial banks and this research results will be useful to researchers interested in related topics Keywords: Quality of Financial Reporting, Commercial B ank , Financial Statements JEL: M40, M49, E44 Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m do Ross (1973) đ ề xu ấ t đ ầ u tiên, sau này đư ợ c Jensen & Meckling (1976) phát tri ể n thêm N ộ i dung c ủ a lý thuy ế t này đ ề c ậ p đ ế n m ố i quan h ệ gi ữ a bên ủ y nhi ệ m (principal) và bên đư ợ c ủ y nhi ệ m (agent) thông qua h ợ p đ ồ ng Trong đó, bên đư ợ c ủ y nhi ệ m s ẽ th ự c hi ệ n m ộ t s ố công vi ệ c đ ạ i di ệ n cho bên ủ y nhi ệ m, bao g ồ m vi ệ c ủ y thác m ộ t m ứ c đ ộ th ẩ m quy ề n ra quy ế t đ ị nh cho bên đư ợ c ủ y nhi ệ m Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m cho r ằ ng c ả hai bên (bên ủ y nhi ệ m và bên đ ư ợ c ủ y nhi ệ m) đ ề u mu ố n t ố i đa hóa l ợ i ích c ủ a mình Thông thư ờ ng, bên đư ợ c ủ y nhi ệ m (đ ạ i di ệ n) đư ợ c mong đ ợ i s ẽ hành x ử theo hư ớ ng mang l ạ i l ợ i ích l ớ n nh ấ t cho bên ủ y nhi ệ m nhưng b ả n thân nh ữ ng ngư ờ i đư ợ c ủ y nhi ệ m cũng theo đu ổ i nh ữ ng l ợ i ích riêng Chính vì v ậ y trong m ố i quan h ệ này luôn t ồ n t ạ i nh ữ ng mâu thu ẫ n và đi ề u này làm phát sinh m ộ t kho ả n chi phí đ ạ i di ệ n (agency cost), đư ợ c phân thành hai lo ạ i: chi phí đ ầ u tư vào h ệ th ố ng ki ể m soát c ầ n thi ế t đ ể gi ả m thi ể u vi ệ c thi ế u thông tin c ủ a bên ủ y quy ề n và chi phí gi ả m thi ể u r ủ i ro thông tin qua vi ệ c chia s ẻ r ủ i ro v ớ i đ ạ i lí nh ờ nh ữ ng bi ệ n pháp kích thích d ự a trên k ế t qu ả đ ầ u ra M ố i quan h ệ ủ y nhi ệ m xu ấ t hi ệ n rõ trong hai trư ờ ng h ợ p quan tr ọ ng là gi ữ a c ổ đông v ớ i nhà qu ả n lí doanh nghi ệ p là ngư ờ i tr ự c ti ế p đi ề u hành các ho ạ t đ ộ ng c ủ a công ty và gi ữ a ch ủ n ợ v ớ i các c ổ đông c ủ a công ty Th ứ nh ấ t, trong m ố i quan h ệ gi ữ a c ổ đông và Ban giám đ ố c công ty, c ổ đông b ổ nhi ệ m các nhà qu ả n lí đ ạ i di ệ n h ọ tr ự c ti ế p đi ề u hành công ty v ớ i mong mu ố n các nhà qu ả n lí s ẽ làm gia tăng giá tr ị công ty và t ố i đa hóa l ợ i ích cho c ổ đông Tuy nhiên, th ự c t ế thì Ban đi ề u hành đôi khi l ạ i hư ớ ng đ ế n l ợ i ích riêng c ủ a mình mà đi ề u đó l ạ i làm ả nh hư ở ng đ ế n m ụ c đích c ủ a c ổ đông Ch ẳ ng h ạ n, c ổ đông mu ố n k ế t qu ả kinh doanh t ố t kéo dài tro ng tương lai là do h ọ mu ố n hư ớ ng đ ế n tính b ề n v ữ ng Ngư ợ c l ạ i, Ban giám đ ố c quan tâm đ ế n l ợ i nhu ậ n trong th ờ i gian h ọ đi ề u hành Do đó, h ọ có th ể th ự c hi ệ n c ắ t gi ả m các kho ả n chi phí c ầ n thi ế t cho s ự phát tri ể n lâu dài c ủ a công ty Đi ề u này d ẫ n đ ế n công ty ph ả i b ỏ ra m ộ t kho ả n chi phí l ớ n g ấ p nhi ề u l ầ n đ ể bù đ ắ p nh ữ ng t ổ n th ấ t do vi ệ c đó gây ra Thêm vào đó vi ệ c các c ổ đông thư ờ ng đánh giá các nhà qu ả n lí thông qua các thông tin tài chính c ủ a công ty như doanh thu, l ợ i nhu ậ n cũng là m ộ t tác nhân khi ế n các n hà qu ả n lí tác đ ộ ng lên BCTC đ ể th ự c hi ệ n m ụ c đích cá nhân c ủ a mình Chính vì v ậ y, các c ổ đông ph ả i xây d ự ng các ch ế đ ộ đãi ng ộ (compensation mechanisms) và thi ế t l ậ p cơ ch ế giám sát (supervisory mechanisms) đ ể h ạ n ch ế hành vi h ạ n ch ế các hành vi tư l ợ i c ủ a các nhà qu ả n tr ị Th ứ hai, trong m ố i quan h ệ gi ữ a ch ủ n ợ và c ổ đông c ủ a công ty thì ch ủ n ợ trao quy ề n s ử d ụ ng v ố n cho công ty vay v ố n và sau m ộ t th ờ i gian s ẽ thu h ồ i v ố n vay cùng m ộ t kho ả n lãi Nh ữ ng nguy cơ trên t ạ o nên chi phí ủ y nhi ệ m mà ch ủ n ợ ph ả i gánh ch ị u khi cho vay, đó là y ế u t ố h ọ s ẽ xem xét đ ể quy ế t đ ị nh li ệ u có ch ấ p nh ậ n kho ả n cho vay hay không, và n ế u ch ấ p nh ậ n có c ầ n áp d ụ ng m ứ c lãi su ấ t cao hơn không Vi ệ c đánh giá r ủ i ro trư ớ c khi cho vay cũng d ự a vào các ch ỉ s ố tài chính trên BCTC Thêm vào đó, ch ủ n ợ có th ể đòi h ỏ i thêm các đi ề u kho ả n ràng bu ộ c liên quan đ ế n t ỉ l ệ chia c ổ t ứ c, các kho ả n đ ầ u tư đư ợ c phép s ử d ụ ng v ố n vay… và ki ể m tra l ạ i tính h ợ p lý c ủ a chúng b ằ ng các thông tin đư ợ c trình bày trên BCTC T ừ nh ữ ng phân tích trong n ộ i dung c ủ a lý thuy ế t u ỷ nhi ệ m, đ ố i chi ế u v ớ i đ ố i tư ợ ng là các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n, có th ể th ấ y rõ r ằ ng luôn hi ệ n di ệ n các mâu thu ẫ n gi ữ a bên ủ y nhi ệ m và bên đư ợ c ủ y nhi ệ m Trái v ớ i mong đ ợ i c ủ a ngư ờ i ủ y nhi ệ m là t ố i đa hóa l ợ i ích c ủ a mình thì ngư ờ i đ ạ i d i ệ n – thư ờ ng là các nhà qu ả n tr ị c ủ a ngân hàng đôi khi l ạ i có nh ữ ng m ụ c đích riêng và vì hư ớ ng đ ế n m ụ c đích đó mà nh ữ ng nhà qu ả n tr ị này l ạ i ti ế n hành đi ề u ch ỉ nh l ợ i nhu ậ n Hành đ ộ ng đó có th ể làm cho m ộ t BCTC không ph ả n ánh m ộ t cách trung th ự c, h ợ p lí tìn h hình ho ạ t đ ộ ng c ủ a ngân hàng Và đương nhiên nó không cung c ấ p đư ợ c thông tin h ữ u ích cho ngư ờ i c ầ n s ử d ụ ng như c ổ đông, nhà đ ầ u tư, ch ủ n ợ , các nhà phân tích tài chính… Có th ể nói r ằ ng, lý thuy ế t này đã cung c ấ p cơ s ở cho l ậ p lu ậ n v ề m ố i quan h ệ tác đ ộ n g gi ữ a tính đ ộ c l ậ p c ủ a HĐQT và vi ệ c ngân hàng có đư ợ c ki ể m toán b ở i công ty ki ể m toán Big 4 hay không v ớ i ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c (Resource dependency theory) cung c ấ p m ộ t n ề n t ả ng lý thuy ế t v ề vai trò ngu ồ n l ự c c ủ a HĐQT Nh ữ ng ngư ờ i ủ ng h ộ lý thuy ế t này ch ỉ ra đóng góp c ủ a các thành viên HĐQT như là b ộ ph ậ n thu h ẹ p ranh gi ớ i c ủ a t ổ ch ứ c và môi trư ờ ng xu ng quanh nó (Dalton, Daily, Johnson & Ellstrand, 1999; Hillman, Cannella & Paetzold, 2000; Johnson et al, 1996; Pfeffer & Salancik, 1978) Lý thuy ế t này t ậ p trung vào vai trò c ủ a HĐQT trong vi ệ c cung c ấ p quy ề n truy c ậ p vào các tài nguyên c ầ n thi ế t cho công ty (Abdullah & Valentine, 2009) Ví d ụ , thành viên HĐQT bên ngoài cũng là giám đ ố c đi ề u hành c ủ a t ổ ch ứ c tài chính có th ể h ỗ tr ợ trong vi ệ c đ ả m b ả o chu trình tín d ụ ng thu ậ n l ợ i (Stearns & Mizruchi, 1993) Vi ệ c cung c ấ p các ngu ồ n l ự c s ẽ tăng cư ờ ng ch ứ c năn g t ổ ch ứ c, ho ạ t đ ộ ng và s ự s ố ng còn c ủ a công ty Nó t ậ p trung vào th ự c thi quy ề n l ự c, ki ể m soát và s ự thương lư ợ ng l ẫ n nhau đ ể đ ả m b ả o sao cho dòng ch ả y ngu ồ n l ự c đư ợ c ổ n đ ị nh và gi ả m thi ể u m ứ c đ ộ không ch ắ c ch ắ n thu ộ c v ề môi trư ờ ng (Carpenter & Feroz, 200 1; Modell, 2001; Oliver, 1991) Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c rõ ràng đã cho th ấ y vai trò quan tr ọ ng c ủ a HĐQT, cũng như đ ặ c đi ể m ngu ồ n l ự c ngân hàng trong hi ệ u qu ả ho ạ t đ ộ ng và c ả s ự t ồ n t ạ i c ủ a ngân hàng Lý thuy ế t đã đưa ra cơ s ở cho nghiên c ứ u phân tíc h các nhân t ố thu ộ c qu ả n tr ị ngân hàng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính , c ụ th ể hơn là v ề tính đ ộ c l ậ p và quy mô c ủ a HĐQT Lý thuy ế t chi phí chính tr ị Các chi phí chính tr ị là m ộ t trong nh ữ ng chi phí và kho ả n thanh toán quan tr ọ ng nh ấ t c ủ a công ty và đư ợ c xem là các kho ả n phí t ổ n phi h ợ p đ ồ ng, nên các công ty luôn tìm cách gi ả m b ớ t nh ữ ng chi phí này Theo lý thuy ế t chi phí chính tr ị (Political cost theor y) c ủ a Watts và Zimmerman (1978) thì chính tr ị gia có quy ề n s ử d ụ ng các chính sách đ ể phân ph ố i c ủ a c ả i m ộ t l ầ n n ữ a (như thu ế , tr ợ c ấ p, các kho ả n đóng góp, b ả o hi ể m) c ủ a các công ty dư ớ i ả nh hư ở ng c ủ a h ọ N ộ i dung căn b ả n c ủ a lý thuy ế t chi phí chính tr ị là m ộ t công ty ch ị u chi phí chính tr ị cao đư ợ c d ự ki ế n s ẽ ti ế t l ộ thêm nhi ề u thông tin đ ế n th ị trư ờ ng nh ằ m h ạ n ch ế chi phí chính tr ị này Ví d ụ như công đoàn công ty s ẽ gây s ứ c ép v ớ i ban lãnh đ ạ o đ ể đư ợ c tr ả lương cao hơn khi công ty có lãi cao Đó là đ ộ ng l ự c đ ể ban lãnh đ ạ o phù phép gi ả m l ợ i nhu ậ n thông qua các th ủ thu ậ t k ế toán Ví d ụ c ụ th ể hơn trên th ị trư ờ ng ch ứ ng khoán Vi ệ t Nam là trư ờ ng h ợ p Công ty C ổ ph ầ n Bông B ạ ch Tuy ế t phù phép l ỗ thành lãi trong hai năm trư ớ c khi niêm y ế t nh ằ m đ ạ t đư ợ c đi ề u ki ệ n tiên quy ế t đ ể niêm y ế t c ổ phi ế u c ủ a Bông B ạ ch Tuy ế t trên th ị trư ờ ng ch ứ ng khoán Như đã phân tích ở trên, lý thuy ế t chi phí chính tr ị cũng có th ể gi ả i thích lý do t ạ i sao nhi ề u ngân hàng ti ế n hành đi ề u ch ỉ nh các thông tin trên BCTC Đ ồ ng th ờ i giúp nhóm t ác gi ả có thêm cơ s ở cho l ậ p lu ậ n v ề xây d ự ng gi ả thuy ế t s ự tác đ ộ ng c ủ a quy mô ngân hàng lên ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích ra đ ờ i vào nh ữ ng năm 1960 đã m ở đ ầ u giai đo ạ n đ ị nh hư ớ ng vào vi ệ c s ử d ụ ng thông tin k ế toán h ữ u ích đ ể ph ụ c v ụ ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p Vào năm 1973, lý thuy ế t này đư ợ c xem xét m ộ t cách r ộ ng rãi t ạ i M ỹ v ớ i m ụ c tiêu c ủ a BCTC là cung c ấ p thông tin h ữ u ích đ ể ra quy ế t đ ị nh M ặ t khác, lý thuy ế t hư ớ ng đ ế n tính h ữ u ích thông tin cho ngư ờ i s ử d ụ ng hơn là đáp ứ ng theo yêu c ầ u c ủ a lu ậ t pháp Thông qua đ ị nh hư ớ ng ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p, tr ọ ng tâm đã đư ợ c d ị ch chuy ể n t ừ các nguyên t ắ c sang k ế t qu ả c ủ a quá trình k ế toán mà ở đó thông tin đư ợ c cung c ấ p Gi ả thi ế t cho vi ệ c ch ấ p nh ậ n cách ti ế p c ậ n ra quy ế t đ ị nh trên cơ s ở thông tin h ữ u ích c ủ a k ế toán là v ề m ặ t lý thuy ế t, các BCTC không đư ợ c l ậ p chu ẩ n xác mà yêu c ầ u đ ặ t ra là chúng h ữ u ích hơn Cũng trong năm 2006, nghiên c ứ u c ủ a Deegan và Unerman đã đ ặ t ra câu h ỏ i là li ệ u th ông tin cung c ấ p trên cơ s ở giá phí l ị ch s ử có h ữ u ích cho vi ệ c ra quy ế t đ ị nh kinh t ế không Cách ti ế p c ậ n này b ắ t đ ầ u v ớ i câu h ỏ i các BCTC đư ợ c l ậ p như th ế nào trên cơ s ở giá phí l ị ch s ử s ẽ có th ể t ạ o nên s ự h ữ u ích hơn; do v ậ y, ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p là k h ở i ngu ồ n c ủ a tranh lu ậ n v ề giá tr ị h ợ p lý và các phương pháp đ ị nh giá khác s ẽ đư ợ c k ế t h ợ p như th ế nào trong BCTC và tranh lu ậ n đó v ẫ n đang ti ế p di ễ n đ ế n ngày nay Chúng ta c ó th ể th ấ y r ằ ng ch ấ t lư ợ ng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n đư ợ c xây d ự ng trên n ề n t ả ng tính h ữ u ích c ủ a thông tin tài chính đ ố i v ớ i các đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng thông tin c ủ a ngân hàng: Ngân hàng Nhà nư ớ c, nhà đ ầ u tư, ki ể m toán, công chúng Áp d ụ ng lý thuy ế t thông tin h ữ u ích có ý nghĩa trong vi ệ c đánh giá ch ấ t lư ợ ng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n, vi ệ c đ ả m b ả o ch ấ t lư ợ ng thông tin tài chính không ch ỉ b ắ t ngu ồ n t ừ ý th ứ c cung c ấ p thông tin c ủ a ngân hàng mà trư ớ c h ế t c ầ n ph ả i xu ấ t phát t ừ nhu c ầ u c ủ a đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng thông tin bên ngoài Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích đư ợ c s ử d ụ ng đ ể gi ả i thích v ề các quy đ ị nh pháp lý làm tăng ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính như b ắ t bu ộ c ki ể m toán đ ộ c l ậ p, tăng cư ờ ng h ệ th ố ng ki ể m soát n ộ i b ộ , m ụ c tiêu BCTC hư ớ ng t ớ i đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng là công chúng và trách nhi ệ m gi ả i trình … đ ể kh ẳ ng đ ị nh r ằ ng thông tin trên BCTC cung c ấ p là h ữ u ích cho vi ệ c ra quy ế t đ ị nh Lý thuy ế t tín hi ệ u Lý thuy ế t tín hi ệ u d ự a trên cơ s ở đóng góp c ủ a 2 nghiên c ứ u c ủ a Arrow (1972) và Schipper (1981) Lý thuy ế t tín hi ệ u xu ấ t hi ệ n đã gi ả i quy ế t v ấ n đ ề b ấ t cân x ứ ng thông tin gi ữ a doanh nghi ệ p và các nhà đ ầ u tư Theo lý thuy ế t này, các công ty ph ả i công b ố thông tin ra th ị trư ờ ng m ộ t cách t ự nguy ệ n và đưa tín hi ệ u t ớ i các nhà đ ầ u tư, như mô hình tín hi ệ u trên, đ ể t ạ o s ự khá c bi ệ t v ề ch ấ t lư ợ ng ho ạ t đ ộ ng c ủ a mình so v ớ i công ty khác Lý thuy ế t tín hi ệ u đã góp ph ầ n vào vi ệ c gi ả i thích r ằ ng nh ữ ng công ty có ch ấ t lư ợ ng cao s ẽ ch ọ n chính sách k ế toán cho phép ch ấ t lư ợ ng vư ợ t tr ộ i c ủ a h ọ đư ợ c th ể hi ệ n, trong khi nh ữ ng công ty ch ấ t lư ợ ng th ấ p hơn s ẽ ch ọ n nh ữ ng chính sách k ế toán đ ể c ố g ắ ng che b ớ t nh ữ ng khuy ế t đi ể m này Đ ộ ng cơ đ ể ra tín hi ệ u b ằ ng vi ệ c l ự a ch ọ n chính sách k ế toán s ẽ cao nh ấ t ở nh ữ ng nơi có thông tin b ấ t cân x ứ ng nh ấ t, thông thư ờ ng là nh ữ ng công ty có s ố lư ợ ng c ổ đôn g l ớ n và dàn tr ả i Như v ậ y, khi thông tin trình bày trên báo cáo tài chính c ủ a doanh nghi ệ p có ả nh hư ở ng đ ế n quy ế t đ ị nh c ủ a các nhà đ ầ u tư đ ố i v ớ i doanh nghi ệ p, doanh nghi ệ p s ẽ v ậ n d ụ ng chính sách k ế toán đ ể có th ể cung c ấ p thông tin có l ợ i nh ấ t v ề doanh n ghi ệ p c ủ a h ọ cho các nhà đ ầ u tư Như v ậ y, n ộ i dung lý thuy ế t tín hi ệ u là cơ s ở cho tác gi ả s ẽ k ỳ v ọ ng các ngân hàng có th ờ i gian ho ạ t đ ộ ng càng lâu năm, có quy mô ngân hàng càng l ớ n, có l ợ i nhu ậ n càng cao, và các ngân hàng đư ợ c ki ể m toán b ở i công ty ki ể m toán Big 4 thì ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính cũng s ẽ cao hơn b ở i v ớ i b ả n ch ấ t có nh ữ ng t ố ch ấ t, đ ặ c đi ể m t ố t, h ọ mu ố n đưa tín hi ệ u đ ế n cho các bên liên quan nh ằ m tăng s ự uy tín, lòng tin đ ể thu hút đ ầ u tư, gia tăng m ố i quan h ệ làm ăn nên s ẽ ch ủ đ ộ ng báo cáo các thông tin trên BCTC ch ấ t lư ợ ng hơn Khung nghiên c ứ u và gi ả thuy ế t nghiên c ứ u đ ề xu ấ t Dựa vào lý giải của các giả thuyết ở trên, tác giả đề xuất khung nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu có liên quan: H ình 1 Khung nghiên c ứ u đ ề xu ấ t (Ngu ồ n: Tác gi ả đ ề xu ấ t) Bảng 1 Giả thuyết nghiên cứu STT Nội dung giả thuyết Lý thuyết liên quan Kỳ vọng 1 Quy mô hội đồng quản trị có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực + 2 Tính độc lập của hội đồng quản trị có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết ủy nhiệm Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực + 3 Quy mô ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực Lý thuyết chi phí chính trị - Ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Quy mô hội đồng quản trị Tính độc lập của hội đồng quản trị Quy mô ngân hàng Thời gian hoạt động Loại công ty kiểm toán Lợi nhuận Lý thuyết tín hiệu 4 Thời giai hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết tín hiệu + 5 Ngân hàng được kiểm toán bởi công ty kiểm toán Big4 có chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính cao hơn ngân hàng được kiểm toán bới công ty không phải Big4 Lý thuyết ủy nhiệm Lý thuyết thông tin hữu ích Lý thuyết tín hiệu + 6 Lợi nhuận có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết tín hiệu + (Ngu ồ n: Tác gi ả đ ề xu ấ t) Kết luận Nghiên cứu này đã đề xuất khung khái niệm cho nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam Khung nghiên cứu này đề xuất có 6 nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin công bố trên BTCT, bao gồm quy mô hội đồn g quản trị, tính độc lập của hội đ ồng quản trị, quy mô ngân hàng, thời gian hoạt động của ngân hàng, loại công ty kiểm toán và lợi nhuận của ngân hàng Tác giả đã đề xuất khung nghiên cứu này dựa trên các lý thuyết nền tảng có liên quan như lý thuyết ủy nh iệm, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu Các nghiên cứu trong tương lai có thể dựa vào kết quả nghiên cứu này, tổng quan thêm các nghiên cứu trước, đo lường các biến trong mô hình, thu thập dữ liệu thực tế nhằm phân tích các nhân tác động đến ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Đ ể t ừ đó, nhà nghiên c ứ u có th ể phân tích b ằ ng ch ứ ng th ự c nghi ệ m v ề các nhân tố ảnh hưởng đến c hất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam References Abdullah H , Valentine B (2009) Fundamentals and Ethics Theories of Corporate Governance Middle Eastern Finance and Economics , 4, 88 - 96 Akerlof, G A (1970) The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism The Quarterly Journal of Economics , 84(3), 488 doi:10 2307/1879431 (https://doi org/10 2307/1879431) Arrow, K J ( 1972 ) Some models of racial discrimination in the labor market In A H Pascal ed Racial discrimination in economic life Lexington, MA: Heath, 187 – 204 Carpenter, V L & Feroz, E H ( 2001 ) Institutional theory and accounting rule choice: an analysis of four US state governments’ decisions to ad opt generally accepted accounting principles, Accounting, Organizations and Society, 26, 565 - 596 Dalton D R , Daily C M , Johnson L & Ellstrand A ( 1999 ) Number of Directors and Financial Performance: A Meta - Analysis, Aca Manage J , 42, 674 - 686 Dee gan, C , & Unerman, J (2006) Financial Accounting Theory McGraw - Hill Education Hill man A , Canella A , Paetzold R ( 2000 ) The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaptation of Board Composition in Response to Environmental Change, J Manage Stud , 37 (2), 235 - 255 Je nsen, M C and Meckling, W H ( 1976 ) Theory of the firm: managerial behaviour, ag ency costs and ownership structure Journal of Financial Economics , 3, 305 - 361 Johnson, Jonathan L , Catherine M Daily, and Alan E Ellstrand ( 1996 ) Boards of directors: A review and research agenda Journal of Management , 22 3, 409 - 438 Modell, S , 2001 Performance measurement and institutional processes: a study of managerial responses to public sector reform Management Accounting Research, 12, 437 - 464 Oliver, C ( 1991 ) Strategic responses to institutional pressures Academy of Manag ement Review , 15(2), 203 - 223 Pfeffer, J , and G Salancik ( 1978 ) The External Control of Organizations: A Resource Dependency Perspective Upper Saddle River, Bergen County, New Jersey, USA: Pearson Education, Inc Ross, S ( 1973 ) The economic theory o f agency: The princi - pal''''s problem American Economic Review , 63, 134 - 139 Ross, L , Watts and Jero ld L , Zimmerman ( 1978 ) Towards a Positive Theory of the Determination of Accounting Standards The Accounting Review, Vol 53, No 1, 112 - 134 Schipper, K ( 1981 ) Discussion of voluntary corporate disclosure: The case of interim reporting Journal of Accounting Research, 19, 85 – 88 Stearns, Linda Brewster and Mark S Mizruchi ( 1993 ) “Board composition and corporate financing: The impact of financial insti tution representation on borrowing ” Academy of Management Journal 36, 603 - 618 Vũ Hữu Đức (2010) Những vấn đề cơ bản của lý thuyết kế toán Hà Nội: Nhà xuất bản Lao Động