SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Leâ Thị Lanh Lời mở đầu  * Giới thiệu đề tài: Trong năm gần đây, với phát triển kinh tế với đổi chế quản lý kinh tế từ kế hoạch tập trung sang chế thị trường quản lý nhà nước pháp luật đặt yêu cầu cấp bách phải đổi hệ thống công cụ quản lý Trong bối cảnh đó, hàng loại doanh nghiệp đời hoạt động kinh doanh mang lại hiệu cao ngày khẳng định vị trí thị trường Nhưng bên cạnh không doanh nghiệp làm ăn thua lỗ dẫn đến tình trạng phá sản Tuy nhiên công ty Thực phẩm Đầu tư công nghệ 20 năm hoạt động với tên gọi khác đứng vững phát triển mạnh ngày hôm Đó nhờ lãnh đạo tài tình Ban lãnh đạo, hăng hái nhiệt tình nhân viên Hơn nữa, doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường phát triển cần phải điều chỉnh lại hoạt động kinh doanh cho phù hợp với chế thị trường Doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu cao không mang lại lợi nhuận cho họ mà góp phần phát triển nguồn tích lũy cho xã hội, tạo phát triển chung cho kinh tế Tuy nhiên để đánh giá bước phát triển xã hội bước phát triển thực tế Công Ty Thực phẩm Đầu tư công nghệ điều thiết thực Vấn đề đặt hàng đầu công ty hiệu kinh tế Để đạt hiệu cao đứng vững thương trường, công ty phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá tình hình hoạt động công ty đánh giá tình hình tiêu thụ sản phẩm, tình hình sử dụng lao động, vật tư, tiền vốn, tình hình tài chính, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá diễn biến thị trường yếu tố rủi ro Trên sở đề biện pháp đắn nhằm thúc đẩy tiến kỹ thuâät, sử dụng lao động hợp lý, vật tư, tài sản tăng suất, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận Công tác thực tốt công ty đề định sở phân tích hoạt động tài chính, lập kế họach thực kế hoạch lập Hoạt động tài xem dòng máu chảy thể tổ chức mà trì trệ ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động công ty, hoạt động tài đóng vai trò quan trọng, Trang  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh định sống công ty, thông qua hình thành, vận động sử dụng nguồn vốn Nếu sử dụng nguồn vốn không thích hợp không mục đích, hoạt động với chi phí cao công ty khó tồn lâu dài Do nói tài hình hoạt động công ty Lập kế hoạch tài công cụ thiếu Với nhận thức đó, kết hợp với việc tìm hiểu thực tế Công ty Thực phẩm & Đầu tư Công nghệ nên em định chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Công ty Thực Phẩm & Đầu tư Công nghệ” * Vấn đề cốt lõi đề tài: Vấn đề đề tài quan tâm nghiên cứu sâu rộng thực trạng kết hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tình hình lập kế hoạch tài doanh nghiệp năm vừa qua Từ đưa biện pháp tốt nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty năm tới * Mục tiêu đề tài: Dựa tảng phân tích tiêu tài để nhận dạng tình trạng thật công ty qua vận dụng kiến thức học nhằm : - Phát khó khăn, tồn phương diện tài đưa biện pháp nhằm đưa hoạt động tài đạt hiệu cao an toàn - Duy trì phát huy mặt thuận lợi đạt - Trên sở số phân tích, đề xuất số ý kiến nhằm cải thiện hoạt động kinh doanh, dịch vụ Công ty - Lập kế hoạch thực kế hoạch tài công ty * Phương pháp nghiên cứu giải vấn đề: Trên sở thu thập thông tin từ báo cáo tài bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh để tìm hiểu số vấn đề hoạt động thực tế, kết hợp với lý luận tài doanh nghiệp, qua tính toán tỷ số tài nêu số biện pháp liên quan Lập kế hoạch tài đề tài dễ viết, hàm chứa điều chung chung chi tiết tẻ nhạt Một giải pháp thức đầy đủ nằm khả em Em kính mong đóng góp ý kiến quý thầy cô, anh chị công ty bạn bè để chuyên đề tốt nghiệp em hoàn chỉnh Trang SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Leâ Thị Lanh NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Ngày tháng năm 2008 Trang SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Ngày tháng năm 2008 Trang SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Mục Lục Nội dung Trang PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH I Khái niệm, mục đích, phương pháp phân tích tài Khái niệm Mục đích .8 Phương pháp phân tích a Phương pháp so sánh b Phương pháp phân tích tỷ số tài II Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .10 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 10 1.1 Phân tích cấu trúc biến động tài sản …………………………………………………………………………10 1.2 Phân tích cấu trúc vốn chi phí sử dụng vốn ……………………………………………………………10 Tình hình tài thông qua kết HĐKD 12 2.1 Bảng báo cáo sản xuất kinh doanh 12 2.2 Tác động đòn bẩy kinh doanh 13 Phân tích tình hình tài qua tỷ số tài 15 3.1 Các tỷ số toán nhanh 15 3.1.1 Tỷ số toán hành 15 3.1.2 Tỷ số toaùn nhanh 16 3.2 Tỷ số hoạt động 16 3.2.1 Số vòng quay khoản phải thu 16 3.2.2 Soá vòng quay hàng tồn kho 17 3.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 17 3.2.4 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản 17 3.2.5 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu .18 3.3 Tyû số đòn bẩy tài 18 3.3.1 Tỷ số nợ tài sản 18 3.3.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 18 3.3.3 Tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu .18 3.3.4 Khả toán lãi vay 18 3.4 Tỷ số sinh lợi 19 3.4.1 Tỷ suất sinh lợi treân doanh thu .19 Trang  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh 3.4.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 19 3.4.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 19 III Các mô hình lập kế hoạch tài .19 Khái niệm kế hoạch tài 19 Nội dung kế hoạch tài .19 Các mô hình lập kế hoạch tài 21 PHẦN II: TÌNH HÌNH THỰC TIỄN TẠI DOANH NGHIỆP 29 A Giới thiệu công ty .29 I Lịch sử hình thành phát triển công ty 29 II Cơ cấu tổ chức quản lý công ty 20 Chức naêng 29 Nhiệm vụ 30 III Cơ cấu tổ chức máy coâng ty .30 Sơ đồ tổ chức máy 32 Chức nhiệm vụ máy quản lý .32 B Phân tích tình hình tài công ty 33 I Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán .33 II Phân tích tình hình tài qua bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh 40 1.Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 40 Phân tích đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài đòn bẩy tổng hợp 42 III Phân tích thình hình tài công ty qua tỷ số tài 44 Tỷ số toán nhanh .45 1.1 Tỷ số toán hành 45 1.2 Tỷ số toaùn nhanh 46 Tỷ số hoạt động 46 2.1 Số vòng quay khoản phải thu 46 2.2 Số vòng quay hàng tồn kho .47 2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 48 2.4 Hiệu suất sử dụng toàn tài saûn 49 Tỷ số đòn bẩy tài 49 3.1 Tyû số nợ tài sản .49 3.2 Tỷ số đảm baûo 50 3.3 Khả toán lãi vay 51 Tỷ số sinh lợi 51 4.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu .51 4.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 52 Trang  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh 4.3 Tỷ suất sinh lợi vốn tự có 53 IV Lập kế hoạch tài công ty 54 PHẦN III: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ 58 Kết luận 61 Trang SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM , MỤC ĐÍCH, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm : Phân tích tài trình xem xét, kiểm tra đối chiếu tình hình tài hành khứ, tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ tồn khách quan trình tái sản xuất công ty Chính phân tích tài việc tiến hành phân tích số liệu cụ thể báo cáo tài nhằm đánh giá tiềm hiệu kinh doanh rủi ro tương lai đề biện pháp giải cho việc kinh doanh đạt hiệu cao đồng thời cho phép đánh giá nhiều mặt hoạt động, xem xét cụ thể loại vốn nguồn vốn công ty, mối quan hệ công ty với quan chủ quản, ngân sách Nhà nước, công ty với vị kinh tế khác nội công ty Mục đích : Hoạt động tài công ty có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tình hình cung cấp nguyên vật liệu không thực tốt, suất lao động thấp, chất lượng sản phẩm giảm, sản phẩm không tiêu thụ làm cho tình hình tài công ty gặp khó khăn Ngược lại, công tác tài tốt thúc đẩy trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên, kịp thời kiểm tra đánh giá, tình hình hoạt động mặt công ty Do phân tích tình hình tài giữ vai trò quan trọng có ý nghóa sau: Phân tích tình hình tài giúp cho người quản lý công ty kiểm tra, đánh giá mức độ hoàn thành trình sản xuất kinh doanh, nhận biết mạnh, yếu công ty, biết nguyên nhân ảnh hưởng dự báo rủi ro việc kinh doanh tương lai Từ rút kinh nghiệm để xây dựng kế hoạch kinh doanh cho kỳ sau tốt có giải pháp phù hợp Cung cấp thông tin nguồn vốn sở hữu, khoản nợ kết trình hoạt động, kiện tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ công ty Trang  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh Phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn công ty, cung cấp thông tin cho nhà đầu tư, ngân hàng … để họ có định đầu tư, cho vay có hiệu xây dựng sách kinh tế vó mô thích hợp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Vậy phân tích tình hình tài công cụ thiếu để phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài ngân hàng Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn Đánh giá tình hình toán, khả toán công ty, tình hình chấp hành chế độ, sách tài chính, tín dụng Nhà nước Đánh giá hiệu việc sử dụng vốn Phát khả tiềm tàng, đề biện pháp động viên, khai thác khả nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Phương pháp phân tích: a Phương pháp so sánh : Phương pháp so sánh phương pháp chủ yếu dùng phân tích hoạt động kinh tế để xác định xu hướng mức độ biến động tiêu cần phân tích Để tiến hành so sánh tiêu cần giải vấn đề sau: - Điều kiện so sánh : Các tiêu so sánh phải thống nội dung, phương pháp tính toán đơn vị đo lường cho tiêu - Cách thức: + So sánh số tuyệt đối: Số tuyệt đối biểu mối liên hệ hai tiêu kinh tế với tiêu kinh tế khác với tiêu kinh tế lại + So sánh số bình quân: số bình quân thể mức độ trung bình tiêu công ty khác tình hình sản xuất kinh doanh, quy mô sản xuất, số bình quân thường sử dụng số bình quân gia quyền b Phương pháp phân tích tỷ số tài chính: - Một số tỷ lệ biểu mối quan hệ lượng với lượng khác, ví dụ mối quan hệ khoản phải thu với doanh thu bán ra… Trang  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh - Ngày phân tích người ta thường dùng tỷ lệ để phân tích thông qua tỷ lệ đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh, kết sử dụng yếu tố tốt hay xấu II NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Số liệu bảng cân đối kế toán cho biết toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn hình thành tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét, đánh gía khái quát tình hình tài doanh nghiệp Các khoản mục bảng cân đối kế toán xếp theo thứ tự tính khoản giảm dần 1.1 Phân tích cấu trúc biến động tài sản Các tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có Doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A Tài sản lưu động (TSLĐ) đầu tư ngắn hạn: Là tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn năm chu kỳ kinh doanh B Tài sản cố định (TSCĐ) đầu tư dài hạn : Là tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn năm 1.2 Phân tích cấu trúc vốn chi phí sử dụng vốn Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vố thể trách nhiệm pháp ly doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vố chia ra: A Nợ phải trả : Là tiêu tổng hợp phản ánh toàn số nợ phải trả thời điểm báo caùo Trang 10 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh 942.441.483.600 Vòng quay hàng tồn kho (2006) = =7.49 vòng 125.906.555.146 1.028.126.285.227 Vòng quay hàng tồn kho (2007) = = 9.95 vòng 103.345.586.789 Vòng quay hàng tồn kho năm 2006 7.49 vòng tức khoảng 48.1 ngày vòng Còn năm 2007 vòng quay 9.95 vòng có nghóa 36.2 ngày vòng Ít năm 2006 11.9 ngày Điều cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp có chiều hướng tốt Trong năm 2007 công ty sản xuất hàng hóa nhiều năm 2006 tiêu thụ nhanh 2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Doanh thu 942.441.483.600 1.028.126.285.227 Tài sản cố định 149.287.507.923 130.571.569.867 Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Tài sản cố định 942.441.483.600 Hiệu suất sử dụng TSCĐ (2006) = = 6.31 149.287.507.923 1.028.126.285.227 Hiệu suất sử dụng TSCĐ (2007) = = 7.87 130.571.569.867 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2007 lớn năm 2006 là: 1.56 Tỷ số cho thấy công ty năm 2006 đồng tài sản cố định tạo 6.31 đồng doanh thu, năm 2007 đồng tài sản cố định tạo 7.87 đồng Trang 48 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh doanh thu Đây biểu tốt việc khai thác tài sản cố định để tạo doanh thu, công ty nên trì phát triển 2.4 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản: BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TOÀN BỘ TÀI SẢN Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Doanh thu 942.441.483.600 1.028.126.285.227 Toàn tài sản 684.251.236.973 675.118.539.561 Doanh thu Hiệu suất sử dụng toàn tài sản = Toàn tài sản 942.441.483.600 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản (2006) = = 1.38 lần 684.251.236.973 1.028.126.285.227 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản (2007) = = 1.52 lần 675.118.539.561 Tại công ty năm 2006 đồng tài sản tạo 1.38 đồng doanh thu Còn năm 2007 đồng tạo 1.52 đồng doanh thu lớn năm 2006 0.14 lần, điều có nghóa công ty hoạt động cao Các tỷ số đòn bẩy tài chính: 3.1 Tỷ số nợ tài sản: BẢNG PHÂN TÍCH TỶ SỐ N TRÊN TÀI SẢN Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Tổng nợ 618.005.391.487 584.337.179.281 Tổng tài sản 684.251.236.973 675.118.539.561 Tổng nợ Tỷ số nợ = Trang 49 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Tổng tài sản 618.005.391.487 Tỷ số nợ (2006) = = 0.903 = 90.3% 684.251.236.973 584.337.179.281 Tỷ số nợ (2007) = = 0.8655 = 86.55% 675.118.539.561 Tỷ số nợ công ty năm 2007 so với năm 2007 tăng 0.0375 tương ứng 3.75% Các tỷ số cao, tạo hình ảnh không tốt khả toán nợ chủ nợ Tỷ số nợ cao tạo áp lực trả nợ lớn Do công ty cần phải trì nợ phải trả mức độ vừa phải 3.2 Tỷ số đảm bảo nợ BẢNG PHÂN TÍCH TỶ SỐ N TRÊN NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Tổng nợ Nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2007 618.005.391.487 584.337.179.281 66.245.845.486 90.781.360.280 Tổng nợ Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu 618.005.391.487 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (2006) = = 9.329 = 932.9% 66.245.845.486 584.337.179.281 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (2007) = = 6.437 = 643.7% 90.781.360.280 Tỷ lệ giửa nợ phải trả vốn chủ sở hữu doanh nghiệp năm cao Điều cho thấy nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng chủ yếu vốn vay ngắn hạn Tỷ lệ năm 2006 932.9% đến năm 2007 giảm xuống 643.7% cho thấy doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn vay Trang 50 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh 3.3 Khả toán lãi vay: BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN LÃI VAY Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Lãi trước thuế Năm 2007 5.019.979.370 25.203.655.012 Lãi vay 12.025.345.157 16.529.952.474 Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay TT lãi vay = Lãi vay 5.019.979.370 + 25.203.655.012 Năm 2006 = = 1.2 25.203.655.012 12.025.345.157+ 16.529.952.474 Naêm 2007 = = 1.7 16.529.952.474 Trong năm 2006 số lần hoàn tra û lãi vay 1.2 lần, nghóa đồng chi phí lãi nợ vay công ty phải có 1.2 đồng lợi nhuận trước thuế trước lãi vay để toán Năm 2007 khả toán lãi vay tăng 1.7 lần Nếu so với nguyên tắc khả toán lãi vay 02 năm thấp 4.Các tỷ số sinh lợi: 4.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu: BẢNG PHÂN TÍCH TỶ SỐ SINH LI Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Lợi nhuận ròng 5.019.979.370 12.025.345.157 Doanh thu 942.441.483.600 1.028.126.285.227 Trang 51 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lợi doanh thu = Doanh thu 5.019.979.370 Tỷ suất sinh lợi doanh thu (2006) = = 0.0053 = 0.53% 942.441.483.600 12.025.345.157 Tỷ suất sinh lợi doanh thu (2007) = = 0.0116 = 1.17% 1.028.126.285.227 Ở công ty năm 2006 100 đồng doanh thu nhận 0.53 đồng lãi ròng, năm 2007 100 đồng doanh thu có 1.17 đồng lãi ròng Ta nhận thấy mức tăng trưởng khả sinh lãi ròng năm 2007 so với 2006 0.64%, dấu hiệu khả quan tiềm công ty 4.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA): BẢNG PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LI TRÊN TỔNG TÀI SẢN Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Năm 2006 Năm 2007 5.019.979.370 12.025.345.157 684.251.236.973 675.118.539.561 Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản = x 100 Toàn tài sản 5.019.979.370 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (2006) = x 100 = 0.0073 = 684.251.236.973 = 0.73% 12.025.345.157 Tyû suất sinh lợi tổng tài sản (2007) = x 100 = 0.0178 = 675.118.539.561 = 1.78% Trang 52 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản năm 2007 lớn năm 2006 1.05%, Do việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nên tổng tài sản tăng, công ty hoạt động sử dụng đồng vốn hiệu chưa làm lợi nhuận tăng nhiều 4.3.Tỷ suất sinh lợi vốn tự có (ROE): BẢNG PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LI TRÊN VỐN TỰ CÓ Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Lợi nhuận ròng Vốn tự có Năm 2007 5.019.979.370 12.025.345.157 66.245.845.486 90.781.360.280 Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lợi vốn tự có = x 100 Vốn tự có 5.019.979.370 Tỷ suất sinh lợi vốn tự có (2006) = x 100 = 7.58% 66.245.845.486 12.025.345.157 Tỷ suất sinh lợi vốn tự có (2007) = x 100 = 13.25% 90.781.360.280 Ta thấy tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hưu năm 2007 tăng 5.67% so với năm 2006 Công ty năm 2007 hoạt động hiệu năm 2006, làm lợi nhuận ròng tăng 7.005.365.787 đồng Như hiệu vốn dầu tư doanh nghiệp bỏ tăng nhiều từ năm 2007 so với năm 2006 Đây tín hiệu tốt IV LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ Thực trạng lập kế hoạch tài doanh nghiệp năm vừa qua Trên thực tế doanh nghiệp lập kế hoạch tài theo Trang 53 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh trình tự nghiên cứu cách có khoa học, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, công ty TNHH, Công ty tư nhân doanh nghiệp nhà nước làm kế hoạch ước tính chung chung cho có, không nghiên cứu thực tế lập kế hoạch tài trình làm việc sơ sài Đôi trình thực thực kế hoạch đưa kế hoạch không thực tế Mặt khác công ty Việt Nam phòng tài phòng kế toán không tách riêng được, chí phòng tài chính, giám đốc tài chính, có kế toán trưởng, công việc đơn thống kê số “chết” phòng kế toán Chính mà việc nghiên cứu số chủ động tạo số doanh nghiệp chưa có Đây thiếu sót lớn doanh nghiệp Sau ta xem lại báo cáo tài năm 2007 Công Ty thực phẩm đầu tư công nghệ Bảng 1:Bảng báo cáo tài năm 2007 công ty Thực phẩm đầu tư công nghệ (ĐVT: đồng) Bảng báo cáo thu nhập năm 2007 Doanh thu 1.028.126.285.227 Chi phí hoạt động (CGS ) 1.003.295.164.930 EBIT 24.831.120.297 Lãi vay (INT) 16.529.952.474 Lãi trước thuế 8.301.167.823 Thuế thu nhập (28%) Lãi ròng 8.301.167.823 Nguồn sử dụng nguồn Nguồn vốn Lãi ròng (NET) 8.301.167.823 Trang 54 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Khấu hao (DEP) 4.316.578.733 Dòng tiền hoạt đôäng (OCF) 12.617.746.556 Vay (D) 27.872.342.652 Phát hành cổ phần (SI) Tổng nguồn 40.490.089.208 Sử dụng nguồn Tăng vốn luân chuyển (NWC) 30.277.534.309 Đầu tư (INV) 10.212.554.899 Lợi tức cổ phần Tổng sử dụng 40.490.089.208 Khấu hao chi phí tiền mặt Vì ta phải công trở lại vào lãi ròng để tìm dòng tiền hoạt động Doanh nghiệp giảm thuế TNDN 100% đơn vị Bảng cân đối kế toán Chỉ tiêu Năm 2007 2006 Thay đổi Tài sản Vốn luân chuyển (NWC) 383.559.007.487 372.041.693.404 11.517.314.083 291.559.532.074 312.209.543.569 -20.650.011.495 675.118.539.561 684.251.236.973 -9.132.697.412 584.337.179.281 618.005.391.487 -33.668.212.206 Tài sản cố định (FA) Tổng tài sản Nợ vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu (E) Tổng nợ vốn cổ phần 90.781.360.280 66.245.845.486 24.535.514.794 675.118.539.561 684.251.236.973 -9.132.697.412 - Vốn luân chuyển định nghóa tài sản lưu động trừ nợ ngắn hạn - Gia tăng giá trị sổ sách tài sản cố định đầu tư trừ khấu hao Thay đổi FA= FA = INV – DEP Trang 55 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh - Gia tăng giá trị sổ sách vốn cổ phần lợi nhuận giữ lại trừ cổ tức cộng cổ phần phát hành Thay đổi E = E = NET – DIV + SI Bây ta lập báo cáo tài (dự kiến) cho năm 2008 công ty Thực phẩm Đầu tư Công nghệ , giả thiết sau: - Dự kiến doanh thu (REV) tăng 20% - Giá vốn hàng bán (CGS) tăng 20% - Tài sản cố định (FA) tăng 10% - Thuế thu nhập doanh nghiệp (TAX) giữ nguyên 28% - Vốn luân chuyển (NWC) tăng 20% Từ số liệu tính toán ta lập báo cáo tài cho công ty vào năm 2008 sau: Bảng 4: Dự báo tài năm 2008 công ty Thực phẩm đầu tư công nghệ: Bảng báo cáo thu nhập năm 2008 Đvt: đồng Doanh thu (REV) 1.233.751.542.272 Chi phí hàng bán (CGS – Cost of Goods Sold) 1.203.954.197.916 EBIT 29.797.344.356 Laõi vay (INT) 18.017.648.197 Laõi trước thuế 11.779.696.160 Thuế thu nhập (28%) 555.939.232 Lãi ròng 11.223.756.928 Nguồn sử dụng nguồn Nguồn vốn Lãi ròng (NET) 11.223.756.928 Khấu hao (DEP) 4.748.236.606 Dòng tiền hoạt đôäng (OCF) 15.971.993.534 Trang 56 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh Vay (D) 36.234.045.448 Phát hành cổ phần (SI) Tổng nguồn 52.206.038.981 Sử dụng nguồn Tăng vốn luân chuyển (NWC) Đầu tư (INV) 42.330.992.162 9.875.046.819 Lợi tức cổ phần Tổng sử dụng 52.206.038.981 Khấu hao chi phí tiền mặt Vì ta phải công trở lại vào lãi ròng để tìm dòng tiền hoạt động.Doanh nghiệp miễn thuế TNDN đơn vị Bảng cân đối kế toán dự kiến 2008 Chỉ tiêu Năm 2008 Tài sản Vốn luân chuyển (NWC) 460.270.808.984 Tài sản cố định (FA) 320.715.485.281 Tổng tài sản 780.986.294.266 Nợ vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn 642.770.897.209 Vốn chủ sở hữu (E) 138.215.397.057 Tổng nợ vốn cổ phần 780.986.294.266 Trang 57  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh PHẦN III MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ I Các giải pháp, kiến nghị việc lập KHTC công ty thực phẩm đầu tư công nghệ: - Do công ty có nhiều nhà máy, xí nghiệp sản xuất địa điểm khác nhau, sản xuất loại hình sản phẩm khác nên tồn hệ thống sổ sách kế toán cho xí nghiệp Do tổng hợp số liệu phận kế toán tổng hợp công ty có khoản mục thường hay bị trùng lắp thuế tiêu thụ đặc biệt, chi phí bán hàng, chi phí QLDN, … dẫn đến dự báo sai sót việc lập KHTC hiệu hoạt động SXKD công ty - Hiện công ty chưa trọng vào việc lập KHTC Vì vậy, để tránh bất ngờ chủ động đối phó với kiện bất ngờ tránh xảy kinh doanh, công ty nên lập KHTC hàng năm kết hợp chặt chẽ với việc lập kế hoạch kinh doanh cho năm tới để đạt kết tôt kinh doanh Tóm lại, lập KHTC công việc quan trọng điều hành quản lý hoạt động SXKD doanh nghiệp Thông qua việc lập KHTC cung cấùp thông tin hữu ích cho chủ doanh nghiệp, quan nhà nước có liên quan quan tâm đến hoạt động hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh không ngừng phát khai thác khả tiềm tàng xác định nguyên nhân, nguồn gốc điều yếu doanh nghiệp để có biện pháp xử lý thích hợp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp năm Một số nhận xét kiến nghị Mặc dù thời gian thực tập công ty ngắn đem lại cho em nhiều điều bổ ích Với kiến nghị hạn hẹp mình, việc tìm tòi nghiên cứu nhiền hạn chế, chắn đề tài không tránh khỏi nhiều sai sót Dù trình tìm hiểu phân tích tình hình tài công ty đem lại cho em nhiều điều suy nghó Trên sở lý thuyết học trường tình hình thực tế công ty em xin đưa nhận xét kiến nghị sau: Trang 58  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh A YẾU TỐ NỘI TẠI I Con người Con người chủ thể trình sản xuất xã hội cách hoàn thiện điều quan trọng cần thiết hàng đầu bố trí sử dụng lao động cho hợp lý, đạt hiệu quả, phát huy tính sáng tạo công việc Do tổ chức lao động công ty nội dung quan trọng công tác quản lý lao động Việc tổ chức hợp lý cung cấp đầy đủ số lượng chất lượng, tiết kiệm tối đa hao phí lao động cho khối lượng sản xuất – kinh doanh Hơn việc bố trí sử dụng lao độnøg hợp lý phương tiện để xóa cân đối trình độ phát triển công nghệ sản xuất kinh doanh ngày phát triển Ở công ty nhân tố người Ban giám đốc quan tâm, thể việc tuyển chọn nhân viên với trình độ tương ứng công việc ngày phát huy phù hợp với chuyển biến xã hội Ngoài công ty động viên cán công nhân viên nhằm nâng cao tinh thần làm việc đạt suất cao công việc; nâng cao tay nghề chuyên môn, quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần làm việc nhân viên công ty II Vốn Để đưa công ty vào hoạt động tốt yếu tố cần thiết vốn Vấn đề đặt phải sử dụng vốn cách có hiệu quả, hợp lý tiết kiệm Định kỳ tổ chức kiểm tra đánh giá loại vốn tiền vật, tổ chức kết cấu vốn hợp lý; tổ chức huy động sử dụng vốn vấn đề đặt hoàn cảnh hoạt động kinh doanh Ngoài muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn cần phải đẩy nhanh tốc độ hoạt động kinh doanh công ty Em xin có số kiến nghị sau đây: - Đẩy mạnh hoạt động kinh doanh nhằm tăng doanh thu công ty, đem lại lợi nhuận cho công ty thời gian ngắn nhất, doanh thu năm 2007 tăng so với năm 2006 79.683.714.770 đồng tức 7.61% - Tiết kiệm thêm chi phí quản lý doanh nghiệp, chí phí quản lý doanh nghiệp năm 2007 tăng so với năm 2006 8.636.358.560 đồng hay 35.97% tăng tương ứng với doanh thu III Chính sách tài doanh nghiệp Chính sách tài công ty yếu tố quan trọng thành bại công ty Mỗi năm công ty đưa vào tình hình thực tế hoạt động kinh doanh sát với thị trường mà có thay đổi cho phù hợp với tình hình thực tế Trang 59  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh SVTH : Mỵ Duy Huynh Đối với khoản hàng dự trữ, khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho… công ty nên theo dõi thường xuyên thấy rủi ro xảy lập dự phòng Điều góp phần làm ổn định kết hoạt động kinh doanh công ty B NHÂN TỐ KHÁCH QUAN I Chế độ sách Nhà nước Đây yếu tố quan trọng tác động trực tiếp đến trình hoạt động kinh doanh công ty Cần xem xét tình hình thực tế, nắm bắt Luật Nhà nước ban hành để thực Pháp luật đồng thời mang lại lợi ích, sử dụng vốn có hiệu cho doanh nghiệp II Thị trường & Đầu tư Trong điều kiện thị trường có cạnh tranh gay gắt nhiều biến động Đặc biệt thời kỳ Việt Nam gia nhập WTO cạnh tranh nghành công nghệ ngành nông sản Sự chuyển biến kinh tế giới có tác động trực tiếp đến thị trường Việt Nam nhà đầu tư đến Việt Nam Điều tác động đến kế hoạch đạt doanh thu công ty đề Do công ty cần xem xét đánh giá tình hình thực tế mà đầu tư cho phù hợp Trang 60 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Lê Thị Lanh KẾT LUẬN Thế giới diễn nhiều biến đổi to lớn sâu sắc Những thay đổi đó, mặt tạo hội thuận lợi cho nước phát triển biết nắm bắt vận dụng kịp thời, đạt mục tiêu phát triển kinh tế xã hội cách nhanh chóng Mặt khác, đặt thách thức, vấn đề phức tạp đòi hỏiø quốc gia phải đối phó, giải Như biết, thời đại ngày để giải vấn đề khó khăn cần phải có nổ lực, cộng tác chung nước thông qua quan hệ hợp tác khuôn khổ khu vực, quy ước toàn cầu Là doanh nghiệp nhà nước (DNNN), qua nhiều năm hoạt động, kinh doanh có hiệu quả, Công ty thực phẩm đầu tư công nghệ góp phần đáng kể vào ngân sách nhà nước Để có thành ngày hôm quản lý sáng suốt tập thể cán công nhân viên công ty không ngừng hoàn thiện chuyên môn nghiệp vụ nâng cao hiệu quản lý, sử dụng vốn Tuy nhiên, bên cạnh tồn nhiều hạn chế, số nhân tố ảnh hưởng đến tình hình hoạt động công ty, chưa có giải pháp để khai thác hết khả tiềm tàng công ty Do đó, với mong muốn công ty ngày phát triển hoàn thiện đòi hỏi người quản lý phải ưu điểm, nhược điểm tình hình tài để từ phát huy ưu điểm có, đồng thời hạn chế tiến đến khắc phục nhược điểm nhằm làm cho tình hình tài công ty ngày tốt Ngoài ra, để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi công ty cần quan tâm, giúp đỡ nhà nước, cấp có thẩm quyền trình hoạt động Chẳng hạn, để hổ trợ cho công ty trình hoạt động nhà nước cấp có thẩm quyền cần có sách cụ thể, định nhanh chóng kịp thời phù hợp nhằm khuyến khích, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Với tầm nhìn hạn chế nên chuyên đề tốt nghiệp em chắn nhiều sai sót chưa hoàn chỉnh Em kính mong đóng góp ý kiến Quý Thầy Cô, cô chú, anh chị công ty bạn bè để chuyên đề tốt nghiệp em hoàn chỉnh Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy Phùng Đức Nam toàn thể thầy cô trường, anh chị công ty giúp em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp Trang 61 SVTH : Mỵ Duy Huynh  GVHD : Th.s Leâ Thị Lanh Hết TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài doanh nghiệp đại - NXB Thống Kê - 2005 Chủ biên: PGS.TS Trần Ngọc Thơ TS Nguyễn thị Ngọc Trang TS Phan Thị Bích Nguyệt TS Nguyễn Thị Liên Hoa TS Nguyễn Thị Uyên Uyên Tài doanh nghiệp- NXB Tài – 2001 Tập thể cán giảng dạy môn tài doanh nghiệp khoa Tài doanh nghiệp Kinh doanh tiền tệ Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh biên soạn Nhà xuất tài năm 1999 Trang 62 ... Phương pháp phân tích tỷ số tài II Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .10 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 10 1.1 Phân tích cấu trúc biến động tài sản …………………………………………………………………………10... quan trọng, công ty làm chủ tình hình toán chứng tỏ công ty công ty vững mạnh, ngược lại công ty làm ăn thua lỗ thất thoát Do phân tích tình hình toán để thấy rõ hoạt động tài công ty Các tỷ số khả... cụ thể loại vốn nguồn vốn công ty, mối quan hệ công ty với quan chủ quản, ngân sách Nhà nước, công ty với vị kinh tế khác nội công ty Mục đích : Hoạt động tài công ty có quan hệ trực tiếp với