Đang tải... (xem toàn văn)
Bài tập phân tích tài chính doanh nghiệp có lời giải, bài tập phân tích tài chính doanh nghiệp của trường đại học kinh tế kĩ thuật công nghiệp có lời giải chi tiết bài tập có lời giảiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii
Chương 2: Cơ sở liệu phân tích tài doanh nghiệp Bài 1: Hãy chọn câu trả lời hợp lý giải thích? Câu1 Số liệu Báo cáo kết kinh doanh mang tính: a Thời điểm b Thời kỳ c Cả a b d Không có trường hợp Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ Câu Số liệu Bảng cân đối kế tốn mang tính: A Thời điểm B Thời kỳ C Cả a b D Không có trường hợp Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định Câu Cơ sở để lập lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp là: A Lợi nhuận trước thuế B Lợi nhuận trước thuế lãi vay C Lợi nhuận sau thuế D Cả phương án sai Trong phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián tiếp, luồng tiền từ hoạt động kinh doanh xác định cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế lãi vay cho khoản chênh lệch không phát sinh tiền mặt, bao gồm: Thuế thu nhập doanh nghiệp (chênh lệch số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp số thuế thu nhập doanh nghiệp nộp kỳ) Thay đổi khoản dự phòng (chênh lệch số dự phòng phải lập kỳ số dự phòng sử dụng kỳ) Thay đổi khoản phải thu, phải trả (chênh lệch số phải thu, phải trả cuối kỳ số phải thu, phải trả đầu kỳ) Như vậy, sở để lập lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp lợi nhuận trước thuế lãi vay Câu 4: Trong mục lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp, khoản mục phải thu tăng sẽ: A Mang dấu âm B Mang dấu dương C Vừa dương vừa âm xen kẽ D Tùy trường hợp Trong mục lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp, khoản mục phải thu tăng điều chỉnh giảm cho lợi nhuận trước thuế lãi vay Điều khoản phải thu tăng, doanh nghiệp tăng thêm khoản nợ phải trả cho khách hàng, dẫn đến giảm lượng tiền mặt thu từ hoạt động kinh doanh Câu 5: Đối tượng sau nợ phải trả: A Khoản khách hàng trả trước B Phải thu khách hàng C Trả trước cho người bán D Lợi nhuận chưa phân phối Câu 6: Khoản mục sau tài sản: A Phải thu khách hàng B Phải trả người bán C Lợi nhuận chưa phân phối D Quỹ đầu tư phát triển Câu Câu Doanh nghiệp Y có lợi nhuận trước thuế 100 tỷ, thuế TNDN 20% Hỏi doanh nghiệp có LNST bao nhiêu? a.100 b.20 c 80 d 50 Câu Cơng ty Z có thuế TNDN phải nộp 10 tỷ, tỷ suất thuế TNDN 20%, hỏi LNTT bao nhiêu? a 50 tỷ b 12 tỷ c 20 tỷ d tỷ Câu Cơng ty A có tài sản ngắn hạn 100 tỷ, tài sản dài hạn 120 tỷ Hỏi Tổng Nguồn vốn công ty bao nhiêu? a.100 b.20 c 220 d đáp án khác Câu 10 Cơng ty Y có Vốn chủ sở hữu 1500 tỷ, nợ phải trả 500 tỷ Hỏi Tổng tài sản công ty bao nhiêu? a 1000 tỷ b 500 tỷ c 1500 tỷ d 2000 tỷ Câu 11 Doanh nghiệp Minh Phát có lợi nhuận trước thuế 736 tỷ, thuế TNDN 20% Hỏi doanh nghiệp có LNST bao nhiêu? 588,8 tỷ a.147,2 tỷ b 883,2 tỷ c 613, 33 tỷ d 920 tỷ Câu 12 Doanh nghiệp A có doanh thu 800 tỷ, giá vốn hàng bán chiếm 70% doanh thu Hỏi lợi nhuận gộp công ty bao nhiêu? LN gộp= DTT- GVHB a.240 tỷ b 560 tỷ c 1142,8 tỷ d 2666,67 tỷ Câu 13 Doanh nghiệp Minh Phát có lợi nhuận sau thuế 700 tỷ, thuế TNDN 20% Hỏi doanh nghiệp có LNTT bao nhiêu? LNTT=Lnst * 80%= 875 tỷ Bài 2: Hồn thành bảng CĐKT rút gọn Cơng ty TNHH Minh Đức đồng thời cho biết ý nghĩa kinh tế tiêu? (Đơn vị tính: nghìn đồng) TÀI SẢN 31/12/N 31/12/N-1 I Tài sản ngắn hạn ? Tiền tương đương tiền Đầu tư tài NH Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 789000 705000 7678000 6978000 TSNH khác II Tài sản dài hạn Phải thu dài hạn TSCĐ Bất động sản đầu tư 349000 ? 453000 1679800 3465000 Đầu tư tài dài hạn 1989000 TSDH khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN I Nợ phải trả 796000 ? ? ? Nợ ngắn hạn 2678000 Nợ dài hạn 1415400 ? 4120000 II Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn quỹ Lợi nhuận giữ lại ? TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Giải TÀI SẢN 31/12/N 31/12/N-1 I Tài sản ngắn hạn 16499000 16885000 Tiền tương đương tiền 789000 790000 Đầu tư tài NH 705000 750000 16885 000 790000 750000 ? 705600 321000 ? 320000 ? 350000 158200 760000 ? ? 229430 00 257200 ? ? 433900 409790 00 Phải thu ngắn hạn 7678000 7968000 Hàng tồn kho 6978000 7056000 349000 321000 23501000 24094000 453000 320000 16798000 17932000 Bất động sản đầu tư 3465000 3500000 Đầu tư tài dài hạn 1989000 1582000 796000 760000 40000000 40979000 25846000 23168000 25515000 22943000 2678000 2572000 II Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn quỹ 14154000 10034000 15464000 11125000 Lợi nhuận giữ lại 4120000 4339000 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 40000000 40979000 TSNH khác II Tài sản dài hạn Phải thu dài hạn TSCĐ TSDH khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN I Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Bài 3: Hoàn thành số liệu cho Bảng BCKQKD công ty LACOTRA? Nhận xét tình hình kinh doanh cơng ty? “(Đơn vị tính: triệu đồng) ST Chỉ tiêu N N-1 T 10 11 12 13 14 15 16 17 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Lãi vay phải trả Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN” Giải STT 10 Chỉ tiêu N Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Lãi vay phải trả Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN Lợi nhuận 84480 480 ? 69230 ? 720 320 200 1250 2000 ? ? 1840 1500 ? N-1 84480 480 84000 69230 14770 720 320 200 1250 2000 64940 11 12 13 14 15 16 17 từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN” 64940 1840 1500 64600 Chương 6: Phân tích số tài Bài Dạng câu hỏi trắc nghiệm/đúng sai giải thích? Doanh thu Ramala Corp năm ngoái $48,000, tổng tài sản cơng ty $25,000 Vịng quay tổng tài sản (TATO) bao nhiêu? TaTo= DTT/TTS bq =48000/25000=1,92( vòng) Doanh thu Rubi Corp năm ngối $435,000, chi phí hoạt động $350,000, chi phí lãi vay $10,000 Tỷ số khả toán lãi vay (TIE) bao nhiêu? Khả toán lãi vay = Tie= Ebit/Lãi vay= (435000350000)/10000=8.5 Doanh thu Robert Corp năm ngoái $300,000, lợi nhuận sau thuế $25,000 Doanh lợi doanh thu (ROS) công ty bao nhiêu? Doanh lợi doanh thu= ROS= LNST/DTT= 25000/300000=0,083 Tổng tài sản Reynolds Corp thời điểm cuối năm ngoái $300,000 lợi nhuận rịng sau thuế $25,000 ROA cơng ty bao nhiêu? Tỷ suất sinh lời TTS= ROA=LNST/TTS bq= 25000/300000=0,083 Tổng tài sản Rollin Corp thời điểm cuối năm ngoái $300,000 EBIT $75,000 BEP công ty bao nhiêu? Khả sinh lời TTS= BEP= Ebit/TTS bq = 75000/300000=0,25 Tổng vốn cổ phần thường Raleigh Corp thời điểm cuối năm ngối $300,000 lợi nhuận rịng sau thuế $55,000 ROE bằng? Tỷ suất sinh lời VCSH= ROE=LNST/VCSH= 55000/300000=0,1833=18,33% Giá cổ phiếu Rutland Corp thời điểm cuối năm ngoái $30.25 thu nhập vốn cổ phần năm ngối $2.45 P/E cơng ty bằng? Hệ số giá thu nhập= giá trị TT CP/EPS=3025/245=12,35 Giá cổ phiếu Rand Corp thời điểm cuối năm ngoái $40 giá trị sổ sách cổ phiếu $24.5 Tỷ số M/B là? Hệ số giá sổ sách=Giá TT cp/ Giá trị sổ sách cp=40/24,5=1,63 Midwest Lumber có lợi nhuận biên 5.1%, vòng quay tổng tài sản 1.6 hệ số nhân vốn chủ sở hữu 1.8 ROE cơng ty là? ROS= 5,1% Vịng quay TTS= TATO=1,6 Hệ số nhân VCSH=EM= 1,8 Theo Dupont ROE=ROSxTATOxEM= 5,1% x 1,6 x 1,8 = 14,688% 10.Rolle Corp có tổng tài sản $500,000, công ty không sử dụng nợ, tài sản tài trợ toàn vốn cổ phần thường Giám đốc tài cơng ty muốn huy động Nợ vay để tỷ số Nợ công ty lên đến 45%, sử dụng số tiền để mua lại cổ phần thường với giá giá trị sổ sách Hỏi công ty phải vay để đạt mục tiêu tỷ số nợ trên? Tỷ số nợ = NPT/TTS bq 45%= NPT/TTS bq => NPT= 45% x TTS bq= 45% x 500000= 225000 Vậy công ty cần phải vay 225000$ để đạt tỷ số nợ 45% 11 Tổng tài sản Rull Corp $500,000 tổng nợ $200,000 Giám đốc tài muốn sử dụng tỷ số nợ mức 60% Hỏi công ty phải thêm giảm vốn vay để để đạt tỷ số Nợ mục tiêu trên? Tổng VCSH= NPT+ VCSH VCSH khơng đổi NPT phải tăng giảm TTS tăng giảm phù hợp với TỔng VCSH Tỷ số nợ = NPT/TTS bq 60%= NPT + x /TTS bq +x => 60%= 200 + X / 500 + X => X= 250 => NPT= 450 TTS bq= 750 Vậy công ty cần phải vay thêm 450000-200000=250000 để đạt tỷ số nợ 60% 12 Lợi nhuận ròng Collins Inc năm gần $1 tỷ, cơng ty có 200,000,000 cổ phiếu lưu hành Công ty muốn chi trả 40% lợi nhuận Hỏi cổ tức cổ phiếu mà công ty công bố bao nhiêu? Cổ tức cổ phiếu= DPS= tổng cổ tức CPT/lượng cp lưu hành=(1000000x40%)/200000=2 Vậy cổ tức cổ phiếu công ty 2$ 13 Lợi nhuận hoạt động Humphrey Hotel (EBIT) $40 triệu Tỷ số khả toán lãi vay (TIE) 8.0, thuế suất 40%, tỷ số khả sinh lời (BEP) 10% Hỏi ROA công ty bao nhiêu? (5,25%) Ebit = LNTT + lãi vay = 40$ Khả toán lãi vay = Tie=ebit/lãi vay = Lãi vay= Ebit/Tie = 40/8=5$ LNTT= Ebit-lãi vay= 40-5 =35$ LNST= LNTT (1-40%)= 35x 60%= 21$ Thuế suất = 40% Tỷ số khả sinh lời bản=BEP=Ebit/TTSbq =10% TTS bq= Ebit/BEP= 40/10%=400$ Tỷ suất sinh lời TTS=ROA= LNST/ TTS bq = 21/400= 5,25% 14 Selzer Inc bán chịu toàn hàng tồn kho cơng ty Cơng ty có lợi nhuận biên 4%, kỳ thu tiền (DSO) 60 ngày, khoản phải thu 150,000, tổng tài sản $3 triệu, tỷ số nợ 64% Hỏi ROE công ty bao nhiêu? Giả định năm có 365 ngày: Kỳ thu tiền = 365/Vịng quay KPT= 60 ngày Khoản phải thu= 150000 Vòng quay KPT=365/60= 6,083 DTT= Vòng quay KPT X KPT = 6,083 x 150000= 912450$ Lợi nhuận biên= ROS= LNST/DTT= 4% LNST= DTT x ROS= 4% x 912450= 36498$ TTS = triệu S Tỷ số nợ =NPT/TTSbq =64% NPT= TTS bq x 64%= 3x 64%= 1,92 triệu $ Ta có TTS= NPT +VCSH => VSCH= 3-1,92= 1,08trieu Tỷ suất sinh lời VCSH= LNST/VCSHbq = 36498/(1,08 x 10^6)= 3,38% Cách : Theo dupont ROE= ROS x TATO x EM = LNST/DTT x DTT/TTS bq x 1/1-d/a 36498/ 912450 x 912450 /3000000 x 1/1-64% = 3,38% (3,4%) 15 Công thức: tài sản/vốn chủ sở hữu viết theo cách khác là: hệ số vốn chủ sở hữu EM a 1:[1-(nợ phải trả/tài sản)] b 1:[1-(tài sản/nợ phải trả)] c 1:[(tài sản/nợ phải trả)-1] d 1:[1-(vốn chủ sở hữu/tài sản)] Bài Một nhà đầu tư xem xét khởi đầu công việc kinh doanh Công ty cần $500,000 tài sản, dự định tài trợ toàn vốn chủ sở hữu Nhà đầu tư thực dự án đầu tư ông ta nghĩ công ty tạo mức lợi nhuận vốn đầu tư 15%, có nghĩa cơng ty phải có ROE 15% Hỏi lợi nhuận rịng cơng ty phải để đảm bảo khởi đầu công việc kinh doanh VCSH=TTS=500000$ Tỷ suất sinh lời VCSH= ROE= LNST/VCSH bq LNST= VCSH bq * ROE = 15% x 500000= 750000$ Bài Doanh thu năm ngoái Rangoon Corp $400,000, tổng tài sản thời điểm cuối năm $300,000 Tỷ số vòng quay tổng tài sản trung bình ngành 2.5 Giám đốc tài cơng ty tin cơng ty dư thừa tài sản bán làm tăng TATO cơng ty lên mức trung bình ngành mà tác động đến doanh thu Lượng tài sản cần giảm xuống để kéo TATO cơng ty mức trung bình ngành? Tỷ số vòng quay TTS= Tato =DTT/TTS bq 2,5= 400000/TTS bq TTS bq = 400000/2,5= 160000 Vậy lượng tài sản cần giảm xuống 300000-160000=140000$ để TATO với mức trung bình nghành Bài Năm ngối Oliver có vịng quay tổng tài sản (TATO) 1.60 hệ số nhân vốn chủ sở hữu (EM) 1.85 Doanh thu $200,000 lợi nhuận ròng $10,000 Giám đốc tài cơng ty tin rằng, cơng ty hoạt động hiệu hơn, chi phí thấp hơn, tăng lợi nhuận rịng thêm $5,000 mà khơng cần thay đổi doanh thu, tài sản cấu trúc tài Hỏi cơng ty cắt giảm chi phí tăng lợi nhuận ròng thêm $5,000, ROE thay đổi nào? LN ròng=LNST1= 10000$ Theo Dupont = ROE= ROS x EM x TATO=LNST/DTT x EM x TATO = 10000/200000 x 1,85 x 1,6 = 14,8% ROE sau Lợi nhuậm ròng tăng thêm 5000$ LNST2= 10000+5000 =15000$ Theo Dupont=ROE= ROS x EM x TATO=LNST/DTT x EM x TATO = 15000/200000 x 1,85 x 1,6= 22,2 % Sau lợi nhuận rịng tăng thêm 5000$ ROE tăng thêm Dental ROE= ROE1-ROE0 = 22,2%-14,8%= 7,4% Bài Tổng tài sản X 150000 triệu tổng nợ 75000 triệu, Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) năm vừa qua 22%, vòng quay tài sản (TATO) 1,2 vịng Giám đốc tài muốn tăng tỷ số nợ (D/A) mức 65% để gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Hỏi tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tăng thêm % tăng hệ số nợ(D/A)? Biết yếu tố khác không thay đổi TTS= 150000 triệu Tổng nợ =NPT = 75000 triệu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS= LNST/DTT= 22% Vòng quay TTS= DTT/TTS bq = 1,2 vòng Tỷ số nợ= NPT/TTS bq = 65% Trả lời Tỷ số nợ ban đầu = NPT/TTS bq= 75000/ 150000= 50% Theo Dupont ta có Lợi nhuận vốn chủ sở hữu=ROE= ROS xTATO x EM = 22% x 1,2 x 1/1-50%= 52,8% Tỷ suất lợi nhuận VSCH sau tỷ số nợ mức 65% ROE= ROS xTATO x EM = 22% x 1,2 x1/1-65%=75,43% Khi tăng tỷ số nợ nên D/A= 65% lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tăng lên Dental ROE= ROE1- ROE0= 75,43%-52,8%=22,63% Bài Tổng tài sản TLV 225000 triệu tổng nợ 75000 triệu, Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) năm vừa qua 12%, vòng quay tài sản (TATO) 2,2 vịng Giám đốc tài muốn tăng tỷ số nợ (D/A) mức 50% để gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Hỏi tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tăng thêm % tăng hệ số nợ (D/ A)? Biết yếu tố khác không thay đổi TTS=225000 Tổng nợ= 75000 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu =ROS= LNST/DTT= 12% Vòng quay tài sản =TATO= DTT/TTS bq= 2,2 vòng II TSCĐ (GTCL) Tổng Tài sản ? ? Tổng Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn II Vốn chủ sở hữu -Vốn cổ phần + LNGL Tổng Nguồn vốn ? ? 3750 ? Báo cáo kết kinh doanh năm N Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Chi phí bán hàng quản lý Chi phí trả lãi (lãi vay) Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (25%) Lợi nhuận sau thuế 8000 67,5% Doanh thu ? ? 400 ? ? ? Cho biết thêm số liệu sau: Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn: lần Kỳ thu tiền bình quân: 42 ngày Doanh lợi doanh thu: 7% Tỷ số Nợ/VCSH: lần Năm có 365 ngày Vòng quay hàng tồn kho vòng/năm Giải: Doanh lợi Doanh thu = ROS=LNST/DTT => LNST= DTT * ROS= 8000*7%= 560 LNST= LNTT (1-25%) LNTT= LNST/(1-25%)= 746,67 Thuế TNDN = 746,67-560= 186,67 LNTT= Lãi gộp- khoản chi phí 746,67= 2600-400- chi phí bán hàng quản lý Chi phí bán hàng quản lý = 2600-400-746,67=1453,33 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Chi phí bán hàng quản lý Chi phí trả lãi (lãi vay) Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (25%) Lợi nhuận sau thuế 8000 5400 2600 1453,33 400 746,67 186,67 560 Kỳ thu tiền bình qn = 365/Vịng quay KPT Vịng quay KPT= 365/ Kỳ thu tiền bình qn = 365/42= 8,69 DTT= vòng quay KPT x KPT Khoản phải thu = DTT/ vòng quay KPT= 8000/8,69= 920,6 Vòng quay HTK= GVHB/HTK HTK= GVHB/Vòng quay HTK= 5400/3= 1800 TSNH= Tiền+ KPT+HTK = 500+ 920,6+1800=3220,6 Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn= TSNH/Nợ NH Nợ ngắn hạn= TSNH /Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn = 3220,6/3= 1073,53 Tỷ số Nợ/VCSH=1 NỢ /VCSH bq = =>Nợ phải trả = VCSH = 3750 Tài sản I Tài sản ngắn hạn Tiền Khoản phải thu Hàng tồn kho Tổng TS ngắn hạn II TSCĐ (GTCL) Tổng Tài sản 31/1 Nguồn vốn 3220, I Nợ phải trả 500 Nợ ngắn hạn 31/12 3750 1073,5 400 473,53 200 920,6 - Phải trả người bán 1800 - Phải nộp - Vay ngắn hạn NH Tổng Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 2676,4 4279, II Vốn chủ sở hữu -Vốn cổ phần + LNGL 7500 Tổng Nguồn vốn 3750 Bài 3: Tìm thơng tin cịn thiếu, cho biết số liệu cuối năm N công ty X sau: Tỷ số Nợ = 40% Hệ số toán nhanh = 1,6 Hiệu suất sử dụng tổng TS = 1,5 Vòng quay hàng tồn kho = Kỳ thu tiền = 18 ngày Lãi gộp = 80% * Doanh thu Giả định năm có 360 ngày Giá vốn hàng bán ??? Doanh thu: ??? BCĐKT ngày 31/12/N đv: triệu VND Tài sản Nợ VCSH Tiền ? Phải mặt: Phải trả: Vay ? ngắn hạn: thu: Hàng kho: TSCĐ: 200.000 ? ? Tổng TS: 63.000 tồn Vay hạn Vốn cổ phiếu 127.000 Lợi nhuận giữ lại: dài ? thường: Tổng 370.000 ? NV: Giải Ta có TS= TNV TTS = 370000 Tiền mặt + Khoản Phải Thu + Hàng tồn kho= TTS- TSCD= 370000200000=170000 Hiệu suất sử dụng TTS= DTT/TTS bq DTT= TTS bq x hiệu suất sử dụng TTS = 370000 x 1,5= 555000 Lãi gộp = 80% * doanh thu = 80% * 550000= 444000 Lãi gộp = DTT- GVHB GVHB= DTT- Lãi gộp = 550000-444000= 111000 Vòng quay HTK= GVHB/HTK =>HTK= GVHB/vòng quay HTK = 111000/6= 18500 Kỳ thu tiền= 360/Vòng quay KPT Vòng quay KPT = 360/Kỳ thu tiền = 360/18 =20 Vòng quay KPT=DTT/KPT KPT = DTT/VÒng quay KPT = 555000/20 =27750 Tiền mặt = TTS- KPT-HTK- TSCD= 370000-27750-18500-200000=123750 Tỷ số nợ= NPT/TTS bq NPT= TTS bq x Tỷ số nợ = 370000 x 40%= 148000 NPT= Vay ngắn hạn + vay dài hạn Vay dài hạn = NPT – vay ngắn hạn = 148000-63000= 85000 Bài Cty may Việt Thắng phấn đấu năm kế hoạch để đạt tiêu sau: 1.Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh : 10% Hệ số nợ 50% Doanh số tiêu thụ : 3,6 tỷ đồng Hệ số toán tiền lãi vay = lần=EBIT/I Tiền lãi vay = 100 triệu Nguồn vốn tạm thời chiếm 30% tổng nợ phải trả Hệ số toán thời = lần Kỳ thu tiền trung bình 15 ngày Số vịng quay hàng tồn kho = vòng / năm 10.Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 20% Yêu cầu : a Hãy xác định số lợi nhuận sau thuế năm kế hoạch doanh nghiệp b Xác định tỷ suất lợi nhuận tổng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp năm kế hoạch c Xác định tổng nguồn vốn DN lập BCĐKT DN cho năm kế hoạch Giải : Hệ số toán lãi vay = Tie= Ebit/Lãi vay Ebit = Lãi vay * hệ số = 100x4 = 400 triệu Ebit = LNTT+ Lãi vay LNTT= Ebit- Lãi vay = 400-100=300 triệu LNST= LNTT (1-20%)= 240 triệu Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh =ROA=LNST/TTS bq TTS bq = LNST/ROA= 240/10%= 2400 triệu TTS =TNV =2400 triệu Hệ số nợ = NPT/TTS bq NPT = TTS bq x Hệ số = 2400 x 50%= 1200 triệu Kỳ thu tiền = 365/Vịng quay KPT VỊnh quay KPT = 365/ kỳ thu tiền = 365/15=24,33 Khoản phải thu = DTT/Vòng quay KPT = 3600/24,33=147,97 triệu Vòng quay HTK = GVHB/ HÀng tồn kho Hàng tồn kho = GVHB/VÒng quay htk = 3600/6= 600 triệu Nguồn vốn tạm thời chiếm 30% NPT Vay ngắn hạn= NPT * 30% = 1200* 30 %= 360 triệu Hệ số toán thời = TSNH/Nợ NH TSNH= Nợ NH * hệ số = 360 * 3= 1080 triệu Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn chủ sở hữu= ROE= LNST/VCSH= 240/1200= 0,2=20% Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền I.Tài sản NH 1080 1200 I.Nợ phải trả Vốn tiền 332,03 Nợ ngắn hạn 360 Hàng tồn kho 600 Nợ dài hạn 840 Khoản phải thu 147,97 II Tài sản cố định 1320 II Vốn chủ sở hữu 1200 Tổng tài sản 2400 Tổng nguồn vốn 2400