Đang tải... (xem toàn văn)
Đây là slide chi tiết về hướng dẫn giao dịch chứng khoán phái sinh trên thị trường chứng khoán. File này có thể giúp ích cho nhà đầu tư tìm hiểu thêm về việc giao dịch phái sinh, giúp học sinh sinh viên có thể làm thuyết trình cũng như tìm hiểu về phái sinh.
Sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch chứng khoán phái sinhng khoán phái sinh Nội dung chínhi dung I Tổng quan ng quan Vài nét khái qt Các mơ hình sở giao dịch chứng khoán phái sinh hữu SGDCK phái sinhu SGDCK phái sinh Mối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừ giữu SGDCK phái sinha SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừ Các thành phần tham gian tham gia Vai trò Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD)a Sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch chứng khoán phái sinhng khoán phái sinh (SGD) II Tổng quan chứng khoán phái sinhc hoạt động giao dịch CKPS SGDt động giao dịch CKPS SGDng giao dịch chứng khoán phái sinhch CKPS tạt động giao dịch CKPS SGDi SGD III Thành viên giao dịch chứng khoán phái sinhch chứng khoán phái sinhng khoán phái sinh IV Mơ hình tạt động giao dịch CKPS SGDi Việ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừt Nam I Tổng quan ng quan I Tổng quanng quan 1.Cách thứng khoán phái sinhc giao dịch chứng khoán phái sinhch loạt động giao dịch CKPS SGDi hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung phái sinh chủa Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD) yếuu OTC SGD Hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung kỳ hạt động giao dịch CKPS SGDn Hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung tương laing lai Hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung quyền n chọnn Hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung quyền n chọnn Hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung hoán quan i I Tổng quanng quan Phái sinh OTC vs Phái sinh qua Sở giao dịch chứng khoán phái sinh Phái sinh GD OTC Tiêu Phái sinh giao dịch qua Sởch qua Sở chuẩn n Đặc điểm hợp đồng không c điểm hợp đồng không m hợp đồng phái sinh chủ yếup đồng phái sinh chủ yếung không Các sản phẩm n phẩn m đượp đồng phái sinh chủ yếuc chuẩn n hóa với i sản phẩm n phẩn m chuẩn n hóa, dựa sở a cơng lai sở giao dịch chứng khoán phái sinh quy địch chứng khoán phái sinhnh Sở giao dịch chứng khoán phái sinh đền thỏa thuận đôi bên đối a thuận đơi bên đối n Sở giao dịch chứng khốn phái sinh (SGD)a đôi bên đối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi tác, đượp đồng phái sinh chủ yếuc phát hành bở giao dịch chứng khoán phái sinhi tổng quan chứng khoán phái sinhc tài Người ĐTi ĐT Phản phẩm i tựa sở tìm kiếum đối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi tác đểm hợp đồng không Cơng lai chếu GD Sở giao dịch chứng khoán phái sinh cho phép người ĐTi thiếut lận đôi bên đối p giao dịch chứng khoán phái sinhch đần tham giau tư khơng phản phẩm i tìm kiếum đối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi tác Sựa sở đản phẩm m phẩm o Hần tham giau khơng có sựa sở đản phẩm m Các giao dịch chứng khoán phái sinhch qua sở giao dịch chứng khoán phái sinh đượp đồng phái sinh chủ yếuc đản phẩm m phẩm o toán phẩm o toán Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD)a tổng quan chứng khoán phái sinhc toán qua Trung tâm bù trừ nào, rủa Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD)i ro khả t khản phẩm (đượp đồng phái sinh chủ yếuc tổng quan chứng khoán phái sinhc theo mơ hình đối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi tác toán cao trung tâm - CCP), giản phẩm m thiểm hợp đồng khơng u rủa Sở giao dịch chứng khốn phái sinh (SGD)i ro khả t khản phẩm toán Cơng lai chếu tạt động giao dịch CKPS SGDo Thười ĐTng khơng có khoản phẩm n Do nhà tạt động giao dịch CKPS SGDo lận đơi bên đối p thịch chứng khốn phái sinh trười ĐTng (market maker) thựa sở c hiệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừn I Tổng quanng quan Hàng hóa cơng lai sở giao dịch chứng khoán phái sinh đa dạt động giao dịch CKPS SGDng Tiền tệ 11.24% Nông sản 6.62% Lãi suất 13.12% Năng lượng 5.68% Kim loại không quý 5.17% Khác 3.31% Kim loại quý 1.30% Cổ phiếu đơn lẻ 19.89% Chỉ số cổ phếu 33.67% Nguồn: Future Industry Association, FIA Annual Volume Survey 03/2016 I Tổng quanng quan Mộng giao dịch CKPS SGDt sối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừ Sở giao dịch chứng khoán phái sinh GDCK phái sinh lới n (theo KLGD 2015) Sở giao dịch qua Sởch Khối lượngi lượngng CME Group www.cmegroup.com (Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange) 3.531.760.591 National Stock Exchange of India www.nseindia.com (tăng hơng lain 16% so với i 2014, vương lain từ vịch chứng khoán phái sinh trí lên thứng khốn phái sinh 2) 3.031.892.784 Eurex www.eurexchange.com (Eurex, International Securities Exchange, International Securities Exchange Gemini) 2.272.445.891 Intercontinental Exchange www.theice.com/index (ICE Future Europe , NYSE Amex, NYSE Arca, ICE Futures U.S, ICE Futures Canada, Singapore Mercantile Exchange) Moscow Exchange 1.998.810.416 1.659.441.584 Nguồn: Future Industry Association, 2015 FIA Annual Volume Survey 03/2016 Tăng trưởng thị trường theo khu vực Nguồn: Future Industry Association, 2015 FIA Annual Volume Survey 03/2016 I Tổng quanng quan Mơ hình sở giao dịch chứng khốn phái sinh hữu SGDCK phái sinhu SGDCKPS thếu giới i • Sở phái sinh độc lập với Sở giao dịch chứng khốn sở • Sở phái sinh thuộc sở hữu Sở giao dịch chứng khốn sở • Sở phái sinh Sở giao dịch chứng khoán sở thuộc tập đồn Mơ hình Mơ hình Mơ hình I Tổng quanng quan SGDCKPS Trung tâm bù trừ Trung tâm bù trừ có thểm hợp đồng khơng đơng lain vịch chứng khoán phái sinh trựa sở c thuộng giao dịch CKPS SGDc Sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch chứng khoán phái sinhng khốn phái sinh điểm hợp đồng khơng c tồng phái sinh chủ yếun tạt động giao dịch CKPS SGDi động giao dịch CKPS SGDc lận đôi bên đối p với i sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch Trên thựa sở c tếu, hần tham giau hếut thịch chứng khoán phái sinh trười ĐTng hiệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừn đền u có Trung tâm bù trừ thuộng giao dịch CKPS SGDc Sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch, điểm hợp đồng không c mộng giao dịch CKPS SGDt bộng giao dịch CKPS SGD phận đôi bên đối n hoạt động giao dịch CKPS SGDt động giao dịch CKPS SGDng i sựa sở quản phẩm n lý Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD)a Sở giao dịch chứng khoán phái sinh 10 Tạt động giao dịch CKPS SGDo sựa sở chủa Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD) động giao dịch CKPS SGDng cho sở giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch chứng khoán phái sinhch phái sinh vất khả n đền quản phẩm n lý thông suối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừt từ giao dịch chứng khoán phái sinhch đếun bù trừ toán Cơng lai chếu giám sát, đặc điểm hợp đồng không c biệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừt giám sát giới i hạt động giao dịch CKPS SGDn vịch chứng khoán phái sinh thếu (position limit) đượp đồng phái sinh chủ yếuc chủa Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD) động giao dịch CKPS SGDng hơng lain; Cơng lai chếu quản phẩm n lý rủa Sở giao dịch chứng khoán phái sinh (SGD)i ro đượp đồng phái sinh chủ yếuc thựa sở c hiệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừn thuận đôi bên đối n lợp đồng phái sinh chủ yếui, giản phẩm m động giao dịch CKPS SGD trễ đối quan hệ SGDCKCK phái sinh Trung tâm bù trừi với i thịch chứng khoán phái sinh trười ĐTng