Trang 1|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Chú ý: Cố gắng đọc hết lượt, xem có hợp với ko (Đừng để uất ức thần chưởng!) sau quay lại đọc chậm thực hành, có video hướng dẫn ln, dọn đến tận họng mà ko làm bó tay thật TÂM PHÁP: 80% định thắng lợi! Hãy giữ thứ đơn giản (Vứt phức tạp đi: phương pháp phức tạp, cổ phiếu phức tạp, suy nghĩ phức tạp) Vòng tròn lực (Khó q bỏ qua, mua thứ hiểu, phương pháp hiểu, xài phương pháp tìm cổ phiếu THỰC SỰ hiểu) Tâm lý, rèn tính cách, tính khí quan trọng nhất: Ít Tham lam, Ít sợ hãi - Kiên nhẫn Kỷ luật Xác suất (Dù tự tin nghĩ 70% đúng, sai 100%) Thực hành tốt, ko phải biết nhiều (Biết, hiểu, làm) => Kiến thức mà ko áp dụng kiến thức chết (Do Thái) Lý tiểu long: “Tôi ko sợ người luyện 1.000 cú đá khác nhau, mà sợ người luyện cú đá 1.000 lần) mức nhận thức Bloom (DH chicago) – Biết => hiểu => làm =>phân tích =>đánh giá & tổng hợp =>sáng tạo Nguyên tắc số 1: Ko để tiền Nguyên tắc 2: Ko quên nguyên tắc - Hạn chế giao dịch, chọn Cty chứng khốn phí thấp có thể, người quản lý tài khoản phải có tâm có thành cơng định (ko nên chọn mơi giới trẻ, thiếu kinh nghiệm, chuyên hóng hớt, lập room vip thu phí, phím chữ cái) Vụ alo Phát đẹp trai 0977358686 kaka - Phải có kế hoạch giải ngân tùy thời điểm, dùng margin, ko - Mua đa dạng Danh mục tối thiểu mã ; ngành tối đa: mã; chia số tiền - - Đầu tư (xem/đánh giá) định kỳ hàng tháng , tháng, 12 tháng) Trang Trang 2|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên - KHÔNG: Ko tin tức, ko bảng điện, ko nghe chuyên gia (ko môi giới, ai), ko diễn đàn (group), ko dự đoán thị trường - cổ phiếu - Cứ vui chơi thoải mái, làm việc bình thường - Đừng kỳ vọng cao, “muốn nhanh phải từ từ” - Mua bán theo hệ thống (15 tiêu chí + tâm pháp): Chú ý tiêu chí quan trọng Nhật ký đầu tư - Hãy ghi chép: Lý do, tâm lý MUA BÁN theo hệ thống, bám chặt theo MUA tiêu chí BÁN tiêu chí đó! KHƠNG SÁNG TẠO, KHƠNG HI VỌNG BÁN KHI: Hệ thống ko đáp ứng tiêu chí (Lỗ lời bán) Hoặc : Tìm mã thay NHỚ ĐỌC SÁCH Những lỗi hay mắc phải : Sợ không đủ kiến thức Quá tâm đến chứng khoán Mua khơng đa dạng hóa Tính tốn nhầm (giai đoạn đầu dễ sai, mà sai ảnh hưởng nguyên tiêu chí sai, nên làm chậm mà chắc, để thuộc mà ko sai sót) Không dành thời gian đọc sách, mà đọc linh tinh Lỗi KHÔNG Đầu tư theo (khi chưa giỏi) Nguyên tắc chung: Chỗ dấu (*) tiêu chí quan trọng (tập trung tiêu chí (*)) Chỗ dấu >= lớn tốt; Dấu =< nhỏ tốt Riêng: Tiêu chí P/E nhỏ tốt, nhiên phải lớn 2.5 Tiêu chí khác tùy chỉnh tương đối, mục đích giúp làm nhanh Trang Trang 3|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Lý thuyết: Tiêu Cụ thể chí TC1 P (giá) TC2 P/E TC3 TC4 TC5 P/E (*) Vốn hóa ROE Nhóm 1: Cty Tốt với giá RẤT hời Nhóm 2: Cty RẤT Tốt với giá Hời >= (ngàn đồng) >= 13 (ngàn đồng) >=2.5 (Vì P/E=2.5 (Vì P/E= 15% suốt năm (*) : Cty RẤT tốt >= 5% Tiêu chí (TC6): Thanh khoản: Giá trị giao dịch (GTGD) trung bình 10 ngày >= 200 triệu đồng/ngày: Mục đích để dễ dàng mua bán cổ phiếu cần Tiêu chí 7: (*): P/B =< 1.2 – Chỉ áp dụng cho cty Nhóm & cty chu kỳ : tài chính, ngân hàng, bất động sản, thép, hóa chất… (do lợi nhuận theo năm cty chu kỳ biến động lớn, chỗ tiêu chí số ) QUAN TRỌNG PHẢI NHỚ (Trong tiêu chí đầu CHỈ cần nhớ:) Nhóm 1: Phải thỏa mãn Đồng thời tiêu chí: P/E =5k (nhóm 1) thường > 13.000 nhóm 2, cty RẤT TỐT giá ko thấp Chỗ -99 phần hỗ trợ loại bỏ bớt mã khoản thấp – tức tiêu chí học bên Chỗ P/E ghi từ 2.5 đến 12 Dù lý thuyết từ 2.5 đến 17 đoạn 12-17 mã, rảnh ta làm vào danh sách theo dõi Trang Trang 4|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Sau đó, ta bấm vào mã xem xét hình dưới: Bước 1: xem khoản: khơng có giao dịch để đảm bảo ta mua LOẠI Bước 2: Xem chỗ P/E = Nhóm Bước 3: P/E < 17 + ROE >15% suốt năm ➔ Nhóm Nếu KHƠNG đạt nhóm nhóm loại bỏ Trang Trang 5|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxun Tiêu chí (*) Lợi nhuận KHƠNG tăng đột biến, khả KHÔNG đỉnh chu kỳ: LNST2020/LNST 2018 < (Năm gần nhất/ năm trước) Cách thực hành Mẹo tính nhanh: Nếu đơn vị tính ta lấy chữ số đầu thơi Ví dụ mã trên: TC9 = LNST 2020/LNST 2018 = 704/142 = => TC9 = LNST 2020/LNST 2018 > ➔ LOẠI NGAY Chỉ chấp nhận mã KHÔNG tăng đột biến! ĐỘT BIẾN BỎ - Dừng ko xem mã đột biến nữa! Tiêu chí (*) I Lý thuyết: Tốc độ tăng trưởng G (Growth, ký hiệu G, đơn vị tính %): Lợi nhuận sau thuế tương đương cao so kỳ G lớn tốt (Có thể giảm 5%-10% tức G> Âm 10% Nếu G ÂM u cầu tiêu chí khác (như P/E, P/B, TC10) phải chặt chẽ để bù lại) Trang Trang 6|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Thực hành: Trường hợp 1: Đối với cty lợi nhuận tương đối ổn định (LN quý ổn định) Tốc độ tăng trưởng khứ = Tổng LNST quý gần so với Tổng LNST quý kỳ Cụ thể: G = [(LNST Q1.2021 + LNST Q4.2020)/ (LNST Q1.2020 + LNST Q4.2019) - ] X100% = [( 982 + 928) / (757 + 960) – 1] X 100% = 11.2% > -10% (xem minh họa ảnh dưới) Nếu kết tính >=20%, ta CHỈ nghĩ tốc độ tăng trưởng = 20% Mẹo tính nhanh (tương đối): So sánh Quý gần so với quý kỳ (Q1.2021 so Q1.2020 Trường hợp 2: Ước lượng tăng trưởng cty mùa vụ, (LNST lộn xộn q) khơng có BCTC q Ví dụ: Mã cổ phiếu BCE… thường lợi nhuận sau thuế biến động mạnh quý năm Thì ước lượng tăng trưởng: Lấy Tổng Lợi nhuận quý gần so với Tổng lợi nhuận quý kỳ Cụ thể: [( LNST Q1.2021 + LNST Q4.2020+LNST Q3.2020 + LNST Q2.2020) / (LNST Q1.2020+ LNST Q4.2019 + LNST Q3.2019 + LNST Q2.2019) - ] X 100% Nếu KHƠNG có BCTC Q (ví dụ mã cổ phiếu MFS) lấy LNST năm gần so với LNST năm kề trước (LNST2020/LNST2019 -1) X100% Trang Trang 7|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Yêu cầu thêm: Lợi nhuận năm ổn định tốt Yêu cầu thêm: (học Tiêu chí 10) Tỷ suất cổ tức >Lãi NH (Tức TSCT > 6%) II LÝ THUYẾT BỔ SUNG Đối với cty ổn định: Tính tăng trưởng ta tính tổng quý gần so với quý kỳ năm trước, nhiên ta ƯU TIÊN quý gần so với quý kỳ năm trước (Q1.2021 so với Q1.2020) Ta xem thêm: Lợi nhuận gộp, Doanh thu để hỗ trợ cho lợi nhuận sau thuế Thử nghĩ LNST tăng mà LN gộp, doanh thu giảm LNST khơng có tính đảm bảo, khó tăng tương lai) Lợi nhuận sau thuế LNST cổ đông công ty mẹ • Đối với DN lợi nhuận mùa vụ: Thì quý mà Lãi lớn quan trọng chiếm tỷ trọng lớn • Đối mã P/E >10 , Tốc độ tăng trưởng G nên >=10% • Nếu đốn LN q kế tiếp, năm tăng tốt – (tuy nhiên khó dự đốn) Những Cty lợi nhuận ổn định, đặn tốt • Cty cơng bố BCTC quý sau tầm 15-35 ngày sau kết thúc q • Cơng thức tương đối, giúp tính nhanh, tăng trưởng cần tương lai Tiêu chí 10 (*) Tỷ suất cổ tức (TSCT)= Cổ tức tiền / thị giá >= 4.2% 5.6% (1) Đối với DN nhóm 2: TSCT >= 4.2% ( 60% X Lãi Tiết kiệm NH (7%) = 4.2% Nhóm 1: TSCT >= 5.6% (80% X Lãi NH= 5.6%) ➔ Khi Lãi NH thay đổi thì: TSCT thay đổi theo! Ngay lãi tiết kiệm ngân hàng 0% nước phát triển (Mỹ, Châu Âu…) tỷ suất cổ tức tối thiểu nhóm 1%, nhóm 2% (2) Cơng ty thường trích phần lợi nhuận sau thuế để trả cổ tức tiền giữ lại phần tiền để phục vụ việc phát triển cty (3) Doanh nghiệp phát hành cổ phiếu tăng vốn thu tiền (trong 18 tháng qua kể từ bây giờ) Cứ 2-3 năm có lần vi phạm gồm: (1) Bán cổ phiếu ưu đãi (quyền mua); (2) Phát hành cho cổ đông chiến lược; (3) phát hành cổ phiếu riêng lẻ; (4) Phát hành cho CBCNV - tiếng anh: ESOP (>0.5%/năm tổng cổ phiếu lưu hành) – Thì LOẠI NGAY & tìm mã khác Khi thực hành thấy dù trường hợp nên CHẠY NGAY ĐI! Trang Trang 8|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên (4) CHỈ tính cổ tức tiền mặt Phớt lờ (không để ý) cổ tức cổ phiếu (5) Cứ 1% ứng với mức cổ tức 100 VNĐ (vì 1% X 10.000 (mệnh giá cố định) = 100 VNĐ) Ví dụ: Cổ tức tiền 15% => Cổ tức = 1.500 đồng (kể giá cổ phiếu 20.000 đồng hay 100.000 đồng cổ tức 15% 1.500 đồng) (6) Cách tính cổ tức tiền: Để có tính ổn định, hạn chế sai lầm ta nên nhìn năm gần Mục đích: Để xem tương lai 2-3 -5 năm tới, Cổ phiếu có khả trả tiền/năm! (khơng phải theo đợt, năm trả đợt ta cộng đợt lại để năm) (7) Đọc file ảnh (vừa đọc chữ xanh dương bên phải, vừa xem hình bên trái) Sau ta lấy kết cổ tức tiền (2000 đồng/cp) , chia cho giá giao dịch thị trường (khoảng 80.000) , ta tỷ suất cổ tức = 2.000/80.000 X 100% = 2.5% Rồi ta so sánh với 4.2% 5.6% (tùy nhóm) ➔ Mã FPT loại TSCT = 2.5% (8) Những mã trả cổ tức CAO ĐỘT BIẾN WCS, TVT, NT2, HLD… ta khơng xem xét năm đột biến, năm ta bỏ đi, ta tính điều kiện bình thường thơi Ví dụ mã HLD (nhìn khung vàng ảnh dưới) năm 2016 trả 1500, 2017 trả 1500, năm 2018 trả 8000 → Đột biến ta bỏ năm 2018 đi, năm 2019 trả 3000 nhiều xíu tạm chấp nhận, điều kiện bình thường trả ước chừng 1.500-2.000 đồng (cho tầm 1.700 đồng) Trang Trang 9|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên Đối với tiêu chí TSCT, ta xem trang web https://vietstock.vn/ rõ ràng nhất! Nếu trả nhiều đợt năm ta xem https://vietstock.vn/ (9) Nếu kết tính tỷ suất cổ tức > 13% [2 lần lãi ngân hàng] → Khả tính sai, nhầm lẫn (thường cổ tức trả đột biến) (10) Trường hợp: (Thưởng) trả cổ tức cổ phiếu, năm gần NẾU CĨ: Trả/thưởng Ví dụ tỷ lệ Ta giải cổ phiếu Tỷ lệ trả 10:1 => 10% Giữ nguyên kết TSCT tính ví dụ trước 20:3 => 15% 25% Giảm xuống cịn 80% kết TSCT tính ví dụ trước >=25% 10:3 => 30% Ví dụ: TSCT đãtính 9% Thì TSCT là: 80% x 9% =7.2% (11) Đây cách tính nhanh gần đúng, khơng phải xác tuyệt đối (12) Ba chỗ nhà đầu tư dễ SAI SÓT là: (1) Phát hành cổ phiếu tăng vốn thu tiền (4 vi phạm tăng vốn thu tiền nhớ loại); (2) Chỗ trả Cổ tức đột biến (loại bỏ năm đột biến); (3) Nhớ xem cổ tức theo năm, theo đợt Tiêu chí 11: (1/2 * = quan trọng nửa) Tổng nợ/Vốn chủ sở hữu =< Tổng Nợ/VCSH có xu hướng giảm Mã cổ phiếu ngân hàng KHƠNG xét tiêu chí này, đặc thù ngành ngân hàng nợ nhiều Nhớ Tổng Nợ/VCSH nhỏ tốt Nợ/VCSH == 0.6 Mục đích so sánh tương quan dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận • • • • • • • OCF: Là lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Ta xem mã số 20 bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ LNST: Là Lợi nhuận sau thuế Ta xem mã số 60 bảng báo cáo hoạt động kinh doanh Đọc BCTC hợp nhất, Nếu cty có BCTC Mẹ BCTC Hợp Trong BCTC sau: BCTC Quý 3, BCTC Quý 4, BCTC năm BCTC gần đọc BCTC (Khơng xem BCTC Q 1, BCTC Q 2) Xem chỗ Lũy kế năm (Lũy Kế = kết cộng dồn từ đầu năm đến thời điểm báo cáo) Lưu ý: Nếu BCTC năm OCF, LNST năm chất Lũy kế rồi, BCTC quý xem chỗ Lũy kế Số âm bỏ ngoặc (900) hiểu -900 Đối với mã tài chính, chứng khốn, ngân hàng… thiên đầu tư vào cơng ty khác REE ➔ Thì ln ln cho ĐẠT Thực hành Nếu BCTC Quý gần là: Thì ta xem BCTC Quý Quý Quý Quý Cả năm, Q1, Q2 BCTC Cả năm gần Ta xem BCTC Hợp (nếu có BCTC mẹ hợp nhất) – Trường hợp BCTC thường đọc BCTC Trang 10 Trang 11 | L m c h ậ m m c h ắ c N h đ ọ c t â m p h p t h n g x u y ê n Có minh họa ảnh chỗ LNST OCF trang 12 Lợi nhuận sau thuế (LNST) ta xem Mã số 60 bảng Báo cáo kết kinh doanh Lợi nhuận sau thuế = 1007 tỷ OCF – ta xem Mã số 20 bảng Lưu chuyển tiền tệ - Nhớ xem chỗ lũy kế năm ((Lưu ý: BCTC năm LNST mặc định lũy kế năm rồi) Theo ảnh: OCF = 961 tỷ Do đó: OCF/LNST = 961/1007 = 0.95 > 0.6 ĐẠT! Trang 11 Trang 12 | L m c h ậ m m c h ắ c N h đ ọ c t â m p h p t h n g x u y ê n Tiêu chí 13 Phân tích kỹ thuật (PTKT) • • • • SMA50 có xu hướng lên, ngang (thời gian gần đây: tuần đến tháng) SMA50 trung bình giá 50 ngày Giá cổ phiếu gần với SMA50 (Tức Giá/SMA50 chênh lệch không 5% [Công thức: (Giá/SMA50 -1) X 100% nằm phạm vi cộng trừ 5%] Đối với NĐT xem trọng PTKT SMA50 tiêu chí Quan Trọng (*) Chú ý nguyên tắc cắt lỗ: Cắt lỗ giá thấp giá mua 7% trở lên Hoặc Bán GIÁ nằm SMA50 từ 5% trở lên → CHỈ Áp dụng cho Thiên PTKT thơi Hoặc kết hợp với với SMA100 Đối với NĐT muốn nhàn hạ, đầu tư lâu dài: Tiêu chí SMA50 bổ trợ thơi Theo định kỳ 3-6 12 tháng xem xét Không cắt lỗ mức 7% PTKT Trang 12 Trang 13 | L m c h ậ m m c h ắ c N h đ ọ c t â m p h p t h n g x u y ê n Tiêu chí khác: Tiêu chí 14 Sức mạnh giá tương đối (RS: ký hiệu RSI): RS = Giá /Giá tháng trước = 0.8 đến 1.50 (& RSI cao tốt ko 1.5 – tăng nhanh dễ giảm mạnh) Kinh nghiệm: RS tháng tầm (*) rủi ro, dễ giảm giá mạnh: Nên LOẠI Tiêu chí có tác dụng bổ trợ cho tiêu chí SMA50, đường RS tăng SMA 50 xu hướng lên Lưu ý: Chỉ báo RSI tên KHÁC với báo RSI PTKT Tiêu chí 15: Doanh nghiệp 1-2 ngành – Doanh nghiệp đơn giản, dễ hiểu, có lợi cạnh tranh tốt (NĐT bỏ qua tiêu chí làm – nhiên đọc, sau thời gian hiểu DN) ➔ Xem DN cụ thể kinh doanh gì, kiếm tiền cách nào? (sữa, đường, bất động sản công nghiệp, xây dựng cầu đường…) Xem: Báo cáo thường niên nghị đại hội cổ đông thường niên rõ Khi định mua mã đọc, để hiểu doanh nghiệp hơn, để tâm lý không lung lay thị trường biến động Trang 13 Trang 14 | L m c h ậ m m c h ắ c N h đ ọ c t â m p h p t h n g x u y ê n Lưu ý: Tập trung tiêu chí quan trọng • • • • Các web tham khảo khác tài chính: Cophieu68 & Cafef, chứng khốn Tân Việt, vietstock, website chứng khốn… Cứ ngầm định xác 95%, định mua nên kiểm tra lại thông tin 1-2 trang website để đảm bảo xác cao Bản chất kiến thức nhau, khác giao diện web tài khác Đối với mã ngân hàng – xem trang web Vietstock.vn – tiêu chí P/B quan trọng (Nên mua cổ phiếu giá trị P/B gần với giá trị P/B thấp 5-7 năm qua), kinh nghiệm: Giá cổ phiếu gần với mức thấp lịch sử năm nó) – kết hợp với tỷ suất cổ tức ………… Để tính nhanh: Đầu tiên nhìn lướt qua mắt xem: Thanh khoản, P/E, tỷ suất cổ tức, lợi nhuận có đột biến, tăng trưởng… Cảm giác ĐẠT xem xét kỹ cho nhanh, khơng phải thấy mã nhảy vào tính, tốn thời gian mà không hiệu SMA50 & Tốc độ tăng trưởng – Nếu tiêu chí khác ĐẠT cho vào Danh sách chờ đợi Trang 14 Trang 15 | L m c h ậ m m c h ắ c N h đ ọ c t â m p h p t h n g x u y ê n TỔNG KẾT Nhóm tiêu chí 1: Các tiêu chí đầu tư giá trị: (P/B ; P/E; Tỷ suất cổ tức) Nhóm tiêu chí 2: Tiêu chí đầu tư tăng trưởng (Tốc độ tăng trưởng (LNST) – so với q khứ - đốn tương lai tốt (khó đốn) Nhóm tiêu chí 3: Momentum, phân tích kỹ thuật: (Xu hướng giá, đà tăng trưởng): Đường RS, SMA50 Nhóm tiêu chí 4: Đánh giá DN làm ăn hiệu (chất lượng): ROE, OCF/LNST, Nợ/VCSH, Lợi nhuận ko đột biến Thường thì: Ngắn hạn : 1+2+3 ; Dài Hạn: 1+2+4 ; Nếu đáp ứng: 1+2+3+4 tốt ………………… TIÊU CHÍ QUAN TRỌNG [Có đánh dấu (*)]– cần tập trung vào tiêu chí quan trọng trước (Cứ ko đạt bỏ đi) - Đối với nhóm 1: P/B =< 1.2 ; nhóm 2: ROE>=15% suốt năm - Tỷ suất cổ tức & P/E - Lợi nhuận đặn, ổn định (ko đột biến) - Tốc độ tăng trưởng - SMA 50 OCF/LNST – Nợ/VCSH (3 tiêu chí nửa quan trọng) - Quan trọng nhất: Mua ko vay mượn, mua 10-15-20 mã, Cứ xem định kỳ sau 1/3/6/12 tháng + KHÔNG Đây nguyên mẫu tài liệu, mang tính chất an tồn theo huyền thoại: Piotroski, phương pháp Canslim WiliamO’Neil…, không đầu Hiểu sử dụng định nghĩa, số PTCB cách chuẩn Phù hợp với phong cách đầu tư hiệu lợi nhuận tốt lãi suất NH (các quỹ đầu tư) Nhưng Phát đẹp trai đọc hiểu thực hành tìm cổ vếu theo giai đoạn, chu kỳ “Làm lần ăn đời”, sau rút nghỉ ngơi, bồi dưỡng tâm hồn, chờ thị trường vào chu kỳ làm vịng Trang 15