Đang tải... (xem toàn văn)
quản trị tài chính doanh nghiệp
Chương 3 Phân tích tài chính doanh nghiệp Mục tiêu chương 3 - Trình bày mục tiêu PTTC, phân biệt các phương pháp phân tích tài chính - Trình bày nội dung và cách lập các báo cáo tài chính, mối quan hệ giữa các báo cáo - Cách lập các chỉ số tài chính và ý nghĩa - Thực hành phân tích tài chính một công ty cụ thể Nội dung 1. Khái niệm 2. Mục đich phân tích tài chính DN 3. Các phương pháp phân tích 4. Các báo cáo tài chính 5. Nội dung phân tích tài chính Khái niệm Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và thông tin khác về quản lý khác nhằm đánh giá tình hình tài chính, rủi ro, chất lượng hiệu quả các hoạt động của DN đó Mục đích phân tích tài chính • Đối với từng đối tương sử dụng thông tin mà phân tích tài chính phục vụ những mục đích cụ thể Mục đích phân tích tài chính • Nhà quản trị • Chủ sở hữu/cổ đông • Người cho vay • Các đối tượng khác: Nhà nước, công nhân viên… Mục đích phân tích tài chính Phương pháp phân tích tài chính Phương pháp so sánh Phương pháp phân tích xu hướng Phương pháp tỷ trọng (common-size analysis) Phương pháp phân tích theo tỷ lệ (chỉ số tài chính) Hệ thống báo cáo tài chính • Bảng cân đối kế toán • Báo cáo kết quả kinh doanh • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • Thuyết minh báo cáo tài chính Bảng cân đối kế toán Là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của DN tại một thời điểm nhất định. Đặc điểm: • Phản ánh tổng quát TS, NV theo một hệ thống chỉ tiêu được quy định thống nhất • Phản ánh TS, NV dưới hình thức giá trị • Phản ánh tình hình tài chính của DN tại một thời điểm nhất định [...]... cáo tài chính • Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh: Kết quả kinh doanh ảnh hưởng tới nguồn vốn của doanh nghiệp Lãi: Một phần lãi có thể phân phối cho các thành viên góp vốn, phần còn lại doanh nghiệp giữ lại để tăng dự trữ và các quỹ của doanh nghiệp hoặc tăng vốn kinh doanh Lỗ: DN phải lấy các nguồn vốn có sẵn để bù đắp và trang trải chi phí, nghĩa là dùng các tài sản của doanh nghiệp. .. hữu 1 035 0 1 130 0 - Nguồn vốn kinh doanh 10000 10000 35 0 130 0 169 23 16892 - Lợi nhuận giữ lại Tổng nguồn vốn Thay đổi Ngân lưu Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính Khoản mục Đầu kỳ Cuối kỳ Thay đổi Ngân lưu Tiền mặt 510 31 0 -200 - Tại quỹ 120 80 -40 - Gửi ngân hàng 39 0 230 -160 Khoản phải thu 12 73 1704 431 - 431 - Khách hàng 1105 1644 539 - 539 - Khác 168 60 -108 108 Hàng tồn kho 31 00 2 938 -162 162 Tài. .. vốn 3. 200 4.102 25.5 23 22.000 47.5 23 13. 000 10.000 11 .36 7 34 .36 7 81.890 Báo cáo kết quả kinh doanh Là báo cáo tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ họat động của DN chi tiết cho các hoạt động chính và các hoạt động khác; tình hình thực hiện nghĩa vụ của DN về các khoản thuế và các khoản khác Báo cáo kết quả kinh doanh • Nội dung 1 Tổng doanh thu 2 Các khoản giảm trừ 3 Doanh. .. (3) – (4) 6 Doanh thu hoạt động tài chính 7 Chi phí tài chính 8 Chi phí bán hàng 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: = (5)+(6-7)-(8+9) Báo cáo kết quả kinh doanh • Nội dung (tiếp) 11 Thu nhập khác: thu nhập từ những nghiệp vụ khác biệt với hoạt động thông thường bao gồm thanh lý tài sản, thu được các khoản nợ khó đòi… 12 Chi phí khác: chi phí hay lỗ do những nghiệp. .. 135 00 1400 500 500 - Khấu hao (1460) (2060) -600 -600 Tổng tài sản 169 23 16892 -31 Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính Khoản mục Đầu kỳ Cuối kỳ Thay đổi Ngân lưu Nợ ngắn hạn 10 43 130 1 258 258 - Vay ngắn hạn 400 420 20 20 - Phải trả người bán 600 700 100 100 - Phải trả khác 43 181 138 138 Nợ dài hạn 5 530 4291 -1 239 -1 239 Vốn chủ sở hữu 1 035 0 1 130 0 950 950 - Nguồn vốn kinh doanh 10000 10000 0 0 35 0... (22000) Dòng tiền ròng 17000 Thuyết minh báo cáo tài chính • Đặc điểm doanh nghiệp: giới thiệu tóm tắt doanh nghiệp • Tình hình khách quan trong kỳ kinh doanh đã tác động đến hoạt động của doanh nghiệp • Chính sách kế toán áp dụng • Phương pháp phân bổ chi phí, đặc điểm khấu hao, tỷ giá hối đáo được dùng để hạch tóan trong kỳ • Sự thay đổi trong đầu tư, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu • Tình hình thu... hàng 39 0 230 Khoản phải thu 12 73 1704 - Khách hàng 1105 1644 - Khác 168 60 Hàng tồn kho 31 00 2 938 Tài sản cố định 12040 11940 - Nguyên giá 135 00 1400 - Khấu hao (1460) (2060) Tổng tài sản 169 23 16892 Thay đổi Ngân lưu Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính Khoản mục Đầu kỳ Cuối kỳ Nợ ngắn hạn 10 43 130 1 - Vay ngắn hạn 400 420 - Phải trả người bán 600 700 - Phải trả khác 43 181 Nợ dài hạn 5 530 4291 Vốn... tiền tệ, các nhà quản trị có thể tìm ra các biện pháp để quản lý nguồn ngân quỹ tốt, đảm bảo đủ tiền để đáp ứng họat động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bằng việc xem xét 3 dòng tiền trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, có thể phân tích: • Hoạt động chủ yếu tạo ra tiền của doanh nghiệp • Khả năng trả nợ của doanh nghiệp, khả năng thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước • Khả năng tài trợ cho sự tăng... tài sản đều giảm đi Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính • Bảng cân đối kế toán và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết tổng dòng tiền từ 3 hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính, giải thích sự thay đổi trong tồn quỹ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính Khoản mục Đầu kỳ Cuối kỳ Tiền mặt 510 31 0 - Tại quỹ 120 80 - Gửi ngân hàng 39 0... chi phí hay lỗ do những nghiệp vụ khác biệt với họat động kinh doanh 13 Lợi nhuận khác = 12- 11 14 Tổng lợi nhuận trước thuế= 10+ 13 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp: (14)x Thuế suất 16 Lợi nhuận sau thuế= (14) – (15) Doanh thu thuần Báo cáo kết quả kinh Giá vốn hàng bán doanh Lợi nhuận gộp Chi phí hoạt động Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Tổng chi phí hoạt động Thu nhập trước thuế và lãi (EBIT) . Chương 3 Phân tích tài chính doanh nghiệp Mục tiêu chương 3 - Trình bày mục tiêu PTTC, phân biệt các phương pháp phân tích tài chính - Trình bày nội dung và cách lập các báo cáo tài chính, . Tổng doanh thu 2. Các khoản giảm trừ 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ = (1 )- (2) 4. Giá vốn hàng bán 5. Lợi nhuận gộp = (3) – (4) 6. Doanh thu hoạt động tài chính 7. Chi phí tài. tài chính 7. Chi phí tài chính 8. Chi phí bán hàng 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: = (5)+( 6-7 )-( 8+9) Báo cáo kết quả kinh doanh • Nội dung (tiếp) 11.