Đang tải... (xem toàn văn)
Ưu điểm của thị trường là tính đòn bẩy cao, nên khi tham gia đầu tư, nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận “khủng” với số vốn ban đầu rất nhỏ. Tuy nhiên, lợi nhuận và cơ hội trong hoạt động đầu tư luôn đi kèm với những rủi ro nhất định. Bên cạnh ưu điểm hiện có, đòn bẩy cao khiến nhà đầu tư sẽ đối mặt với nhiều rủi ro nếu không có nhiều thời gian cũng như kinh nghiệm cập nhật tin tức thị trường và quản lý danh mục đầu tư.
SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VIỆT NAM QUẢN TRỊ RỦI RO GIAO DỊCH HÀNG HÓA PHÁI SINH CẤU PHẦN BÀI GIẢNG NỘI DUNG CHI TIẾT Phần 1: Khái niệm Khái niệm Tại phải Quản trị rủi ro Phần 2: Phân loại rủi ro Rủi ro hoạt động Rủi ro thị trường Phần 3: Quản trị rủi ro thị trường Nhận diện rủi ro thị trường Một số biện pháp quản trị rủi ro thị trường Phần 4: Câu hỏi giải đáp KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO • Rủi ro khả xay biến cố bất thường, khơng thể lường trước • Ví dụ: ❖ Thiên tai, hạn hán, lũ lụt ảnh hưởng đến việc canh tác nông nghiệp Việt Nam ❖ Dịch bệnh Covid bùng phát làm đình trệ hoạt động kinh doanh buôn bán; đặc biệt ngành dịch vụ, du lịch TẠI SAO PHẢI QUẢN TRỊ RỦI RO? • Giúp nhà đầu tư, doanh nghiệp hồn thành mục tiêu tài tài • Giúp doanh nghiệp phát triển bền vững, sẵn sàng đối diện với biến cố thị trường TẠI SAO PHẢI QUẢN TRỊ RỦI RO? • Ngày 15/9/2008, Lehman Brothers, ngân hàng đầu tư lớn Mỹ phá sản Sự sụp đổ thể chế tài với khoản nợ 600 tỷ USD tạo cú sốc mạnh tới thị trường tài giới Kinh tế giới rơi vào suy thoái, tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh nhiều quốc gia • Nguyên nhân xuất phát từ việc quản trị rủi ro không tốt dẫn đến việc khoản, từ họ phải tuyên bố phá sản PHÂN LOẠI RỦI RO • Rủi ro hoạt động • Rủi ro thị trường THẾ NÀO LÀ RỦI RO HOẠT ĐỘNG? • Rủi ro hoạt động rủi ro quy trình, quy định nội khơng đầy đủ có sai sót; yếu tố người, lỗi, cố hệ thống yếu tố bên khác làm tổn thất mặt tài chính, tác động tiêu cực đến doanh nghiệp • Ví dụ: ❖ Nhân viên giao dịch đặt nhầm volume giao dịch cho khách hàng ❖ Nhân viên Thanh toán bù trừ hạch toán nhầm nộp/ rút ký quỹ cho TKGD THẾ NÀO LÀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG? • Rủi ro thị trường rủi phát sinh từ biến đổi thị trường ảnh hưởng tới thu nhập nhà đầu tư, thu nhập tổ chức tài tham gia vào thị trường • Ví dụ: Sự kiện ngày 31/03/2021, giá Soybean tăng kịch trần biên độ giá phút RỦI RO THỊ TRƯỜNG • Nhận diện số rủi ro thị trường thường gặp thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh • Một số biện pháp quản trị rủi ro giao dịch hàng hóa phái sinh 10 NHẬN DIỆN RỦI RO THỊ TRƯỜNG Rủi ro biến động giá Rủi ro khoản 11 RỦI RO BIẾN ĐỘNG GIÁ • Rủi ro biến động giá rủi ro liên quan đến việc thay đổi giá trị danh mục đầu tư biến động loại giá hàng hóa thị trường • Ví dụ: Danh mục đầu tư thay đổi giá trị sau giá mặt hàng danh mục mà họ nắm giữ thay đổi 12 RỦI RO THANH KHOẢN • Rủi ro khoản rủi ro thị trường rơi vào tình trạng mua bán • Ví dụ: Các hợp đồng ngơ đậu tương ngày 05/05/2020 Sau giá chạm biên độ, thị trường cịn lại lệnh chờ mua, khơng có lệnh chờ bán Price Thị trường khoản 695.25 695 694.75 694.5 694.25 694 693.75 693.5 693.25 693 Time 5/5/2020 Ask 5/5/2020 Ask 5/5/2020 Ask 5/5/2020 Ask 5/5/2020 Ask 5/5/2020 Bid 5/5/2020 Bid 5/5/2020 Bid 5/5/2020 Bid 5/5/2020 Bid Bid/Ask Volume 27000 35000 28000 38000 106000 0 0 13 BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG QTRR biến động giá QTRR khoản 14 QTRR BIẾN ĐỘNG GIÁ Hiểu sản phẩm • Chọn hàng hóa phù hợp • Chọn giao dịch phù hợp • Chọn hàng hóa có địn bẩy phù hợp Bám sát diễn biến thị trường • Chủ động điểm vào thị trường • Chủ động việc quản lý danh mục Dùng lệnh Stoploss • Bảo tồn vốn với vị rủi ro • Giảm thiểu rủi ro thị trường biến động lớn 15 THỜI ĐIỂM NÊN SỬ DỤNG LỆNH STOPLOSS • Thứ nhất: Khi mở vị • Thứ hai: Khi thị trường có kiện ảnh hưởng lớn tới biến động giá Ví dụ thời điểm báo cáo cung cầu nông sản Bộ nông nghiệp Mỹ (USDA) 16 QTRR THANH KHOẢN Lựa chọn mặt hàng giao dịch Cập nhật diễn biến thị trường • Thanh khoản có lịch sử khoản tốt • Hạn chế tham gia thị trường dự báo có biến cố lớn 17 TRÂN TRỌNG CẢM ƠN 18