Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng Quản trị ngân hàng: Bài 2 Phân tích và đánh giá hoạt động ngân hàng ngân hàng
Bài Phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng Giảng viên phụ trách: TS Trương Quang Thông Khoa Ngân hàng – Đại học Kinh tế TP.HCM 02- 2008 Hướng dẫn đọc thêm nhà P Rose Quản trị ngân hàng thương mại Chương 5: Phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng Bản dịch Việt ngữ Đại học Kinh tế Quốc dân (2001) Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu công cụ sử dụng q trình phân tích báo cáo tài ngân hàng nhằm giúp nhà quản lý ngân hàng xác định tìm giải pháp hữu hiệu lĩnh vực hoạt động ngân hàng Dẫn nhập Những sức ép thường nhật hoạt động ngân hàng: Cổ đông Khách hàng Nhân viên Cơ quan quản lý Mối hệ với thị trường tiền tệ thị trường vốn Vấn đề cạnh tranh Đánh giá hoạt động ngân hàng Xác định mục tiêu mà ngân hàng theo đuổi Có hay khơng vấn đề mâu thuẫn mục tiêu? Đâu mục tiêu tối hậu ngân hàng nào? Khuôn khổ đánh giá hoạt động ngân hàng thương mại: mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ phiếu Giá trị cổ phiếu Lợi nhuận rủi ro Tình hình hoạt động bên Mơi trường bên ngồi Giá trị cổ phiếu ngân hàng ∞ E(Dt) P0 = ∑ t t = (1 + r) Giá trị cổ phiếu ngân hàng tăng khi: Cổ tức kỳ vọng gia tăng (Expected Dividends Increase) Rủi ro ngân hàng giảm (Risk of the Bank Falls) Lãi suất thị trường giảm (Market Interest Rates Decrease) Kết hợp cổ tức kỳ vọng gia tăng rủi ro giảm (Combination of Expected Dividend Increase and Risk Decline) Giá trị cổ phiếu ngân hàng trường hợp dòng lưu kim thu nhập tăng trưởng (Value of Bank’s Stock if Earnings Growth is Constant) D1 P0 = r-g Trở lại vấn đề mục tiêu tối hậu hoạt động ngân hàng Tối đa hóa giá trị cổ phiếu hay tối đa hóa giá trị ngân hàng Khái niệm “Tối đa hóa giàu có doanh nghiệp” (Corporate Wealth Maximisation) 10 Việc tách số đo lường khả sinh lời nói lên điều gì? Việc sử dụng thận trọng đòn bẩy tài Việc sử dụng thận trọng địn bẩy hoạt động Kiểm sốt chi phí hoạt động để tăng cường nguồn thu Quản lý thận trọng danh mục đầu tư để tăng cường khoản đồng thời bảo đảm khả sinh lời cao từ danh mục tài sản Kiểm soát chặt chẽ rủi ro ngân hàng để khoản thua lỗ không vượt thu nhập vốn CSH 24 Đo lường rủi ro hoạt động ngân hàng Rủi ro tín dụng (Credit Risk) Rủi ro khoản (Liquidity Risk) Rủi ro thị trường (Market Risk) Rủi ro lãi suất (Interest Rate Risk) Rủi ro nghiệp vụ (Operational Risk) Rủi ro hối đoái Rủi ro pháp lý tuân thủ (Legal and Compliance Risk) Rủi ro danh (Reputation Risk) Rủi ro chiến lược (Strategic Risk) Rủi ro vốn (Capital Risk) Rủi ro quốc gia (Country Risk) 25 Rủi ro tín dụng Theo nghĩa tổng quát, rủi ro tín dụng xác suất mà phần tài sản tài ngân hàng sụt giảm giá trị, khơng cịn giá trị 26 Đo lường rủi ro tín dụng Nợ xấu / Tổng dư nợ Nợ xố / Tổng dư nợ Dự phịng rủi ro tín dụng / Tổng dư nợ Dự phịng rủi ro tín dụng / Tổng vốn CSH Trích dự phịng RRTD/ Tổng dư nợ Trích dự phịng RRTD / Tổng vốn CSH Nợ xấu / Tổng vốn CSH 27 Rủi ro khoản Xác suất mà ngân hàng không tiền khả vay tiền để đáp ứng nhu cầu rút vốn ký thác nhu cầu tiền khác 28 Đo lường rủi ro khoản Vốn vay liên ngân hàng / Tổng tài sản Dư nợ cho vay ròng / Tổng tài sản Tiền gửi cho vay liên ngân hàng / Tổng tài sản Tiền chứng khốn phủ / Tổng tài sản 29 Rủi ro thị trường Xác suất thị giá danh mục đầu tư ngân hàng sụt giảm thay đổi lãi suất 30 Đo lường rủi ro thị trường Giá trị sổ sách tài sản / Giá trị thị trường tài sản Giá trị sổ sách vốn CSH / Giá trị thị trường vốn CSH Giá trị sổ sách trái phiếu / Giá trị thị trường trái phiếu Giá trị thị trường cổ phiếu thường… 31 Rủi ro lãi suất Xác suất qua thay đổi lãi suất gây bất lợi cho giá trị tài sản, thu nhập giá trị vốn tự có ngân hàng 32 Đo lường rủi ro lãi suất Tài sản nhạy cảm lãi suất / Nợ nhạy cảm lãi suất Ký thác không bảo hiểm / Tổng ký thác 33 Rủi ro nghiệp vụ Những bất định tác động đến thu nhập ngân hàng hệ thống máy tính, việc hành xử sai trái nhân viên, ban điều hành kém… 34 Rủi ro pháp lý tuân thủ Rủi ro tác động đến thu nhập vấn đề hệ thống pháp lý Rủi ro tuân thủ xảy có vi phạm qui định, luật lệ 35 Rủi ro danh Do quảng cáo phản cảm, truyền thơng làm nản lịng/khơng khuyến khích khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng Đây rủi ro gắn với công luận 36 Rủi ro vốn Xác suất mà giá trị tổng tài sản sụt giảm giá trị nguồn vốn (Total Liabilities) 37 Đo lường rủi ro vốn Giá trị cổ phiếu / EPS Tổng vốn CSH / Tổng tài sản Vốn vay liên ngân hàng / Tổng nguồn vốn Vốn CSH / Tài sản rủi ro 38 ... hậu ngân hàng nào? Khuôn khổ đánh giá hoạt động ngân hàng thương mại: mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ phiếu Giá trị cổ phiếu Lợi nhuận rủi ro Tình hình hoạt động bên Mơi trường bên ngồi Giá trị. .. tài ngân hàng nhằm giúp nhà quản lý ngân hàng xác định tìm giải pháp hữu hiệu lĩnh vực hoạt động ngân hàng Dẫn nhập Những sức ép thường nhật hoạt động ngân hàng: Cổ đông Khách hàng. .. Rose Quản trị ngân hàng thương mại Chương 5: Phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng Bản dịch Việt ngữ Đại học Kinh tế Quốc dân (20 01) Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu công cụ sử dụng q trình phân tích