Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng kinh tế học tiền tệ ngân hàng vấn đề 3 TS nguyễn thị thư
Vấn đề NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ QUÁ TRÌNH CUNG ỨNG TIỀN TỆ Kết cấu vấn đề Ngân hàng thương mại Hoạt động tạo tiền ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại Bản toán tài sản ngân hàng thương mại Hoạt động tạo lợi nhuận ngân hàng thương mại 3 Nguyên lý quản lý ngân hàng thương mại Khái niệm NHTM Là doanh nghiệp thành lập theo luật Ngân hàng Là doanh nghiệp đặc biệt • • Kinh doanh dịch vụ tiền tệ Là trung tâm tốn • Là trung gian tài Chức NHTM Cung cấp dịch vụ • • • Đầu tư • • Tín dụng Thanh tốn Dịch vụ khác • Chứng khoán Tiền gửi Tài sản khác BQT tài sản NHTM Hình thức: chữ T Kết cấu a) b) Tài sản nợ (TSN) Nguyên tắc hoạt động Tổng tài sản Có = Tổng tài sản Nợ + Vốn Tài sản có (TSC) Tài sản nợ NHTM Tổng tài sản Nợ • • • Vốn • • • Tiền gửi giao dịch (D) Tiền gửi phi giao dịch (CDS) Tiền vay • Vốn pháp định Bán cổ phiếu bổ sung Lợi nhuận giữ lại Quĩ dự phịng Tài sản có NHTM Tiền dự trữ (R) • • Dự trữ bắt buộc (RR) NHTW qui định Dự trữ (ER) đảm bảo tính khoản cho NH NHTM định mức giữ Tiền mặt q trình thu Chứng khốn (CK’) Tiền cho vay (Tcv) Tài sản Có khác (TSC≠) Hoạt động tạo lợi nhuận NHTM Quan hệ tiền gửi & tiền dự trữ hoạt động NHTM Cách tạo lợi nhuận NHTM NHTM tạo lợi nhuận cách bán tài sản Nợ có số đặc tính lợi tức, rủi ro, tính lỏng để mua tài sản Có có số đặc tính Quan hệ tiền gửi & tiền dự trữ NHTM 10 Tình cá nhân, DN mở tài khoản séc Tình cắt chuyển séc ngân hàng Tình thực tốn qua NHTW Mơ hình số nhân tiền đơn (md) C R NH A N + 10 D + 100 ER’+ 90 C NH C C R NH B N + D + 90 ER’+ 81 N C NH D N R + 8,1 D + 81 25 R + 7,29 D + 72,9 ER’+ 72,9 ER’+ 65,61 Mơ hình số nhân tiền đơn (md) Các NH A B C D E G ΔER’ 90,00 81,00 72,90 65,61 59,05 53,13 ∑ Tất NH 26 ΔD 100,00 90,00 81,00 72,90 65,61 59,05 1000,00 900,00 ΔR 10,00 9,00 8,10 7,29 6,56 5,91 100,00 Mơ hình số nhân tiền đơn (md) ΔD = ΔR + ΔR(1 – Rd) + ΔR(1 – Rd)2 +… ΔD = ΔR{1 + (1 – Rd) + (1 – Rd)2 + … } ΔD = ΔR * (1/Rd) & 1/Rd md 27 md = 1/Rd Mơ hình số nhân tiền đơn (md) Phân tích số nhân đơn phương pháp đại số 28 hay R = RR + ER ER = R = RR R = Rd * D D = R * 1/Rd ΔD = ΔR * 1/Rd md = 1/Rd Mơ hình số nhân tiền thực tế Các khái niệm • • • • • • • • 29 • MB = C + R số tiền C tiền mặt lưu thông R dự trữ hệ thống ngân hàng RR dự trữ bắt buộc Rd tỷ lệ dự trữ bắt buộc ER dự trữ vượt C/D tỷ lệ tiền mặt/tiền gửi ER/D tỷ lệ dự trữ vượt M1 = C + D mức cung ứng tiền Mơ hình số nhân tiền thực tế Biến đổi đại số MB = C + R = C + RR + ER = C + (Rd * D) + ER = (C * D/D) + (Rd * D) + (ER * D/D) = D * (C/D + Rd + ER/D) D = MB * (1/(C/D + Rd + ER/D) M1 = C + D = (C * D/D) + D = D * (C/D + 1) 30 M1 = MB * (C/D + 1)/(C/D + Rd + ER/D) Mơ hình số nhân tiền thực tế M1 = MB * (C/D + 1)/(C/D + Rd + ER/D) C ( 1) D Gọi m C ER ( Rd ) D D M1 = MB * m 31 Bài tập trang 131-GT Bạn có thơng tin sau: • Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd) 10% • Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi (C/D) 100tr.Đ/500tr.Đ • Dự trữ vượt (ER) 50tr.Đ a) b) 32 Tìm giá trị số nhân tiền? Nếu số tiền (MB) tăng thêm 100tr.Đ lượng cung ứng tiền thay đổi nào? Các nhân tố ảnh hưởng đến M1 qua số nhân tiền Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd) 33 Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi (C/D) Tỷ lệ dự trữ vượt (ER/D) Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi (C/D) QUAN HỆ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG • • Thu nhập Dự tính lợi tức tài sản + Lãi suất tiền gửi giao dịch Nghịch 34 + Các vụ hoảng loạn NH + Kinh tế ngầm + Thuế thu nhập + Lễ, tết + …………… Ví dụ tác động C/D Từ kết tập trang 131 HLBB số ta có m = [(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,1)] = (1,2/0,4) = 3,0 Nếu tăng C/D từ 0,2 lên 0,4 m thay đổi m’ = [(0,4 + 1)/(0,4 + 0,1 + 0,1)] = (1,4/0,6) ≈ 2,33 Như C/D tăng m giảm C/D có quan hệ nghịch với số nhân tiền (m) 35 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd) 36 QUAN HỆ Tỷ lệ nghịch • Ví dụ: từ kết tập trang 131 HLBB số 1, • thay đổi Rd từ 10% lên 20% m thay đổi từ m = [(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,1)] = (1,2/0,4) = 3,0 m’ = [(0,2 + 1)/(0,2 + 0,2 + 0,1)] = (1,2/0,5) = 2,4 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG CSTT Chính phủ (NHTW thực hiện) Tỷ lệ dự trữ vượt (ER/D) QUAN HỆ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG * Lãi suất thị trường (i) Nghịch * Dòng tiền rút dự tính * Lãi suất chiết khấu (iCK) 37 Ví dụ tác động ER/D Từ kết tập trang 131 HLBB số ta có m = [(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,1)] = (1,2/0,4) = 3,0 Nếu tăng ER/D từ 0,1 lên 0,2 m thay đổi m’ = [(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,2)] = (1,2/0,5) = 2,4 Như ER/D tăng m giảm ER/D có quan hệ nghịch với số nhân tiền (m) 38 Tổng hợp nhân tố tác động đến số nhân tiền 39 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd) Lãi suất chiết khấu (iCK) Của cải (wealth) Các hoạt động bất hợp pháp Lãi suất tiền gửi giao dịch Các vụ hoảng loạn ngân hàng Các dòng tiền rút dự tính Lãi suất thị trường (i) ...Kết cấu vấn đề Ngân hàng thư? ?ng mại Hoạt động tạo tiền ngân hàng thư? ?ng mại Ngân hàng thư? ?ng mại Bản toán tài sản ngân hàng thư? ?ng mại Hoạt động tạo lợi nhuận ngân hàng thư? ?ng mại 3 Nguyên lý... cung ứng tiền Các tác nhân tham gia q trình tạo tiền Mơ hình đơn giản – Số nhân tiền đơn (md) 22 Mơ hình mở rộng – số nhân tiền thực tế (m) Các tác nhân tham gia trình tạo tiền Ngân hàng thư? ?ng... lý tài sản Nợ Quản lý khoản Ln có đủ tiền mặt để đáp ứng dòng tiền rút Lý a) b) 13 Ngân hàng có biện pháp khắc phục khơng đảm bảo tính khoản Nhưng ngân hàng đề u phải tổn thất sử dụng biện pháp