TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI  KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ – TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Họ tên sinh viên : Phan Thñy Quyªn Lớp : NhËt Khố : 44 Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS Ngun ThÞ Quy Hà Nội, tháng năm 2009 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam LỜI NÓI ĐẦU Sự cần thiết phải nghiên cứu đề tài Hiện nay, tồn cầu hóa kinh tế khơng cịn vấn đề xa lạ mà trở thành xu hƣớng phát triển tất yếu khách quan kinh tế quốc gia Chính thức gia nhập Tổ chức thƣơng mại quốc tế WTO với tổ chức hợp tác khu vực, Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng bƣớc nỗ lực làm mình, đón đầu hội nhập Trong đó, hệ thống ngân hàng thƣơng mại đƣợc đánh giá hệ thống động tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Tuy nhiên, đến thời điểm này, giai đoạn đầu trình hội nhập – giai đoạn chuẩn bị điều kiện tốt để bƣớc vào cạnh tranh thực diễn từ sau năm 2010, mà cam kết hội nhập thực bắt đầu có hiệu lực Việc trì lãi suất ổn định thời gian dài Ngân hàng trung ƣơng làm cho nhà quản trị ngân hàng thƣơng mại lơ cơng tác đề phịng rủi ro lãi suất Cho đến cuối năm 2007 đầu năm 2008, tình hình kinh tế vĩ mơ có nhiều diễn biến bất lợi lạm phát gia tăng với sách thắt chặt tiền tệ Ngân hàng trung ƣơng đẩy ngân hàng thƣơng mại vào khủng hoảng khoản, buộc ngân hàng bƣớc vào đua lãi suất làm lãi suất liên tục tăng cao Điều bộc lộ mặt yếu công tác đề phòng rủi ro ngân hàng thƣơng mại, đặc biệt rủi ro lãi suất Qua việc nghiên cứu hoạt động ngân hàng thƣơng mại, tác giả mong muốn ngân hàng có nhận thức đắn mối liên hệ hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có để phịng chống rủi ro, đặc biệt rủi ro lãi suất, góp phần nâng cao lực quản trị rủi ro ngân hàng thƣơng mại Với ý tƣởng này, xin chọn đề tài “Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” với hy vọng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam phát triển vững vàng thời kỳ hội nhập Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Mục đích nghiên cứu Trên sở phân tích lý luận thực tiễn hoạt động quản trị tài sản nợ tài sản có nhằm kiểm sốt rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, khóa luận đề xuất số giải pháp thiết thực, khả thi ngân hàng nhà nƣớc ngân hàng thƣơng mại nhằm giúp Ngân hàng thƣơng mại hạn chế rủi ro lãi suất thông qua hoạt động quản trị Tài sản nợ – Tài sản có Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu khóa luận vấn đề liên quan tới quản trị Tài sản nợ – Tài sản có Ngân hàng; mối quan hệ quản trị Tài sản nợ – Tài sản có kiểm sốt rủi ro lãi suất 3.2 Phạm vi nghiên cứu Khóa luận tập trung phân tích thực trạng, nguyên nhân số biện pháp đƣợc thực cơng tác kiểm sốt rủi ro lãi suất thông qua việc quản trị Tài sản nợ – Tài sản có ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, thời gian từ cuối năm 2006 đến cuối năm 2008 Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu: Phƣơng pháp vật biện chứng vật lịch sử theo quan điểm chủ nghĩa Mác – Lê nin; Phƣơng pháp phân tích - tổng hợp, đối chiếu – so sánh; Phƣơng pháp mơ tả khái qt hố đối tƣợng nghiên cứu; Kết hợp lý luận thực tiễn, phân tích phổ biến tính đặc thù để nghiên cứu Khố luận có kế thừa kết nghiên cứu trƣớc Kết cấu khóa luận Ngồi Mục lục, Lời nói đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo, Phụ lục, nội dung khóa luận đƣợc chia làm chƣơng: Chương I Lý luận chung rủi ro lãi suất hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có kinh doanh ngân hàng Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương II Hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chương III Giải pháp quản trị tài sản nợ - tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đề tài “Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài khó mang tính thực tế cao, địi hỏi nhiều cơng sức tìm hiểu, nghiên cứu đặc biệt hƣớng dẫn, bảo, giúp đỡ nhiều ngƣời Vì tác giả khóa luận xin đƣợc gửi lời cảm ơn tới tất ngƣời giúp đỡ tận tình để tác giả hồn thành khố luận tốt nghiệp Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới Giáo viên hƣớng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Quy tận tình bảo, giúp đỡ hƣớng dẫn tác giả suốt trình nghiên cứu tìm hiểu thực khóa luận tốt nghiệp Tác giả xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo giảng dạy trƣờng Đại học Ngoại thƣơng thầy cô khoa Kinh tế Kinh doanh Quốc tế, giảng dạy tạo điều kiện giúp đỡ tác giả hồn thành khố học Tác giả xin đƣợc gửi lời cảm ơn tới quan tổ chức, ngân hàng thƣơng mại, tap chí, báo chuyên nganh , website đa cung c ấp ̣ ̀ ̃ viết, tƣ liệu thông tin cần thiết khác phục vụ cho trình nghiên cứu, tìm hiểu viết khóa luận tốt nghiệp Do kiến thức tích luỹ chƣa đủ, kinh nghiệm thực tiễn chƣa nhiều nên khố luận khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đƣợc nhiều nhận xét, đóng góp ý kiến để khố luận tốt nghiệp có ý nghĩa thực tiễn Hà Nội, tháng năm 2009 Sinh viên thực Phan Thuỷ Quyên Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam CHƢƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG I.KHÁI QUÁT VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Những vấn đề chung rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngân hàng Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên ngƣời loại trừ đƣợc hết mà hạn chế xuất chúng nhƣ thiệt hại chúng gây Có nhiều định nghĩa khác rủi ro nhƣng nhìn chung chia làm quan điểm: - Theo quan điểm truyền thống: rủi ro thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn, điều khơng chắn xảy cho ngƣời - Theo quan điểm trung hòa: Rủi ro bất trắc đo lƣờng đƣợc xác suất Rủi ro vừa mang tính tích cực vừa mang tính tiêu cực: Rủi ro gây tổn thất, mát, nguy hiểm nhƣng mang đến hội, thời Nếu tích cực nghiên cứu, nhận dạng đo lƣờng rủi ro, tìm đƣợc biện pháp phòng ngừa, hạn chế tiêu cực phát huy đƣợc hội tích cực mang lại từ rủi ro Rủi ro xảy loại hình kinh doanh Trong lĩnh vực ngân hàng, rủi ro kinh doanh ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành nghiệp vụ tài định Rủi ro kinh doanh ngân hàng có điểm khác biệt với lĩnh vực kinh doanh khác, có tính lan truyền để lại hậu to lớn, không bao gồm rủi ro nội ngành, Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam mà tất ngành khác kinh tế, không phạm vi quốc gia mà ảnh hƣởng đến nhiều quốc gia khác 1.2 Những rủi ro chủ yếu kinh doanh ngân hàng Trong hoạt động kinh doanh, Ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, đó, rủi ro chủ yếu là: Rủi ro tín dụng: rủi ro phát sinh bên tham gia hợp đồng tín dụng khơng có khả tốn cho bên cịn lại Rủi ro tín dụng phát sinh trƣờng hợp ngân hàng không thu đƣợc đầy đủ gốc lãi khoản cho vay, việc toán nợ gốc lãi vay khơng hạn Nói cách khác, ngƣời vay tiền khơng có khả trả nợ cố ý khơng trả nợ rủi ro tín dụng nảy sinh Rủi ro khoản: rủi ro phát sinh tính lỏng tài sản có thấp so với tài sản nợ, làm ngân hàng không đáp ứng đƣợc nhu cầu toán tại, tƣơng lai nhu cầu toán đột xuất Rủi ro tỷ giá hối đoái: rủi ro phát sinh biến động tỷ giá hối đoái gây nên Rủi ro phát sinh tất nghiệp vụ có liên quan đến ngoại tệ ngân hàng nhƣ: cho vay, huy động vốn ngoại tệ; mua bán ngoại tệ; đầu tƣ chứng khoán ngoại tệ… Rủi ro lãi suất: rủi ro xuất có thay đổi lãi suất thị trƣờng yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng Trong phạm vi nghiên cứu đề tài, đề cập tới rủi ro lãi suất 1.3 Ảnh hưởng rủi ro đến hoạt động kinh doanh ngân hàng kinh tế - xã hội Rủi ro gây tổn thất tài sản cho ngân hàng: vốn cho vay, gia tăng chi phí hoạt động, giảm sút lợi nhuận, giảm sút giá trị tài sản; khiến ngân hàng thua lỗ, phá sản, ảnh hƣởng đến khách hàng gửi tiền nhƣ khách hàng vay tiền,… làm giảm niềm tin công chúng vào hệ thống ngân Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam hàng Từ làm kinh tế suy thối, giá tăng, sức mua giảm, thất nghiệp, kéo theo sụp đổ hệ thống ngân hàng nƣớc, khu vực; Ngồi rủi ro tín dụng ảnh hƣởng đến kinh tế giới điều kiện hội nhập tồn cầu hóa kinh tế giới Rủi ro lãi suất kinh doanh ngân hàng 2.1 Khái quát rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất loại rủi ro xuất có thay đổi lãi suất thị trƣờng yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng Rủi ro lãi suất xuất có khơng cân xứng kỳ hạn tài sản nợ tài sản có ngân hàng lãi suất thị trƣờng có biến động Giả sử ngân hàng có mức lãi suất huy động bình quân 8%, lãi suất cho vay 9% Kỳ hạn khoản vay năm, kỳ hạn cho vay năm Sau năm thứ nhất, ngân hàng thu đƣợc lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động +1% Tuy nhiên lợi nhuận năm thứ hai chƣa chắn chƣa biết lãi suất thị trƣờng năm thứ hai Nếu lãi suất thị trƣờng không thay đổi từ năm thứ sang năm thứ hai ngân hàng tái tài trợ tài sản nợ với mức lãi suất không đổi 8% năm thứ hai, ngân hàng có lợi nhuận tƣơng tự nhƣ năm thứ Nhƣng lãi suất thị trƣờng thay đổi từ năm thứ sang năm thứ hai nên ngân hàng đứng trƣớc rủi ro lãi suất Giả sử năm thứ hai, ngân hàng huy động đƣợc vốn với mức lãi suất thị trƣờng 10%, ngân hàng chịu lỗ từ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động - 1% Nhƣ vậy, ngân hàng trì tài sản có có kỳ hạn dài tài sản nợ ngân hàng đứng trƣớc rủi ro lãi suất tái tài trợ tài sản nợ Rủi ro trở thành thực lãi suất huy động vốn bổ sung năm tăng lên mức lãi suất cho vay tín dụng dài hạn Ngƣợc lại, ngân hàng huy động vốn có kỳ hạn dài cho vay với kỳ hạn ngắn với cách lập luận tƣơng tự nhƣ trên, ngân hàng gặp rủi ro lãi suất tái đầu tƣ tài sản có lãi suất thị trƣờng giảm Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Ngoài rủi ro lãi suất tái tài trợ tài sản nợ lãi suất thị trƣờng tăng rủi ro lãi suất tái đầu tƣ tài sản có lãi suất thị trƣờng giảm, ngân hàng gặp rủi ro giảm giá trị tài sản Rủi ro giảm giá trị tài sản khả giá trị ròng ngân hàng bị suy giảm lãi suất thị trƣờng biến động Giá trị tài sản có tài sản nợ đƣợc xác định dựa nguyên tắc giá trị tiền tệ Nếu lãi suất thị trƣờng tăng lên tức lãi suất chiết khấu giá trị tài sản tăng lên, làm cho giá trị tài sản có tài sản nợ giảm xuống Ngƣợc lại, lãi suất thị trƣờng giảm giá trị tài sản có tài sản nợ tăng lên Do đó, kì hạn tài sản có tài sản nợ khơng nhau, chẳng hạn kỳ hạn tài sản có dài hạn kỳ hạn tài sản nợ lãi suất thị trƣờng tăng, giá trị tài sản có giảm nhanh giảm giá trị tài sản nợ, dẫn đến thiệt hại tài sản ngân hàng Tóm lại, ngân hàng trì cấu tài sản có – tài sản nợ với kỳ hạn khơng cân xứng với lãi suất thị trƣờng có biến động, ngân hàng đứng trƣớc rủi ro lãi suất việc tái tài trợ tài sản nợ tái đầu tƣ tài sản có, rủi ro lãi suất giá trị tài sản thay đổi Trên thực tế, nhà quản trị dự báo xác lãi suất thị trƣờng việc dự báo xác lãi suất thị trƣờng địi hỏi phải có khả dự báo đƣợc tất thay đổi nguyên nhân gây biến động lãi suất nhƣ: lạm phát; tăng trƣởng kinh tế chu kỳ kinh doanh; tỷ suất lợi nhuận bình qn kinh tế; sách tài khóa phủ sách tiền tệ Ngân hàng trung ƣơng; tính lỏng rủi ro tài sản tài mà nắm giữ…Điều khơng thể, đó, ngân hàng phải chấp nhận ngân hàng khơng thể kiểm sốt dự báo xác lãi suất nên ngân hàng phải tìm biện pháp bảo vệ để đối phó với rủi ro lãi suất 2.2 Các biện pháp thường sử dụng để hạn chế rủi ro lãi suất Theo kinh nghiệm nƣớc, để kiểm soát rủi ro lãi suất, ngân hàng thực biện pháp nhƣ: Mua bảo hiểm rủi ro lãi suất để chuyển giao toàn Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam rủi ro lãi suất cho quan bảo hiểm chuyên nghiệp; Áp dụng biện pháp cho vay ngắn hạn để ngân hàng linh động thay đổi lãi suất cho vay lãi suất thị trƣờng thay đổi theo chiều hƣớng tăng; Áp dụng chiến lƣợc chủ động quản trị rủi ro lãi suất: Nếu ngân hàng dự báo đƣợc chiều hƣớng thay đổi lãi suất, ngân hàng chủ động điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất khe hở kỳ hạn cách hợp lý; Vận dụng kỹ thuật bảo hiểm lãi suất nhƣ hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tƣơng lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi II QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Quản trị tài sản nợ kinh doanh ngân hàng 1.1 Khái niệm tài sản nợ Tài sản nợ giá trị tiền tệ nguồn vốn mà ngân hàng huy động đƣợc từ dân cƣ, tổ chức kinh tế tổ chức tín dụng khác, ngân hàng có nghĩa vụ phải hồn trả cho ngƣời gửi gốc lẫn lãi sau kỳ hạn định Nói cách khác, tài sản nợ nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động ngân hàng, đƣợc sử dụng cho mục đích khác nhằm mang lại thu nhập cho ngân hàng 1.2 Các thành phần tài sản nợ Cấu trúc tài sản nợ ảnh hƣởng trực tiếp tới hoạt động quản trị tài sản nợ, đó, trƣớc vào phân tích hoạt động quản trị tài sản nợ, xem xét thành phần tài sản nợ Tài sản nợ bao gồm thành phần sau: Các tài khoản giao dịch: tài khoản đƣợc khách hàng mở ngân hàng để sử dụng dịch vụ tốn khơng dùng tiền mặt nên ngân hàng trả lãi suất cao Đây loại tiền gửi không ổn định nên ngân hàng thƣờng sử dụng để dự trữ, phần dùng vay ngắn hạn Các tài khoản giao dịch gồm: Tài khoản tiền gửi không kỳ hạn, tài khoản vãng lai Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Các tài khoản phi giao dịch: loại tiền gửi định kỳ nhƣ khoản tiền gửi có kỳ hạn tổ chức kinh tế, tiền gửi tiết kiệm cá nhân Khi khách hàng mở tài khoản phi giao dịch Ngân hàng đƣợc rút gốc lãi theo kỳ hạn đƣợc quy định trƣớc nhƣng không đƣợc tham gia tốn khơng dùng tiền mặt Đây loại tiền gửi ổn định nên ngân hàng thƣờng sử dụng vay trung – dài hạn Và khách hàng gửi tiền đƣợc hƣởng lợi tức với lãi suất cao so với tiền gửi không kỳ hạn Vốn vay thị trường tiền tệ: Các ngân hàng vay vốn thị trƣờng tiền tệ cách vay cho vay lẫn thông qua thị trƣờng liên ngân hàng; Vay ngân hàng Trung ƣơng; Phát hành chứng tiền gửi; Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng Các tài khoản hỗn hợp: Là dạng tài khoản tiền gửi phi tiền gửi cho phép kết hợp thực dịch vụ toán, tiết kiệm, mơi giới đầu tƣ, tín dụng Loại tài khoản đem lại nhiều tiện ích cho khách hàng sử dụng Theo đó, tài khoản khách hàng đƣợc quản lý nhằm mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng Vay ngắn hạn qua hợp đồng mua lại (Repurchase agreement – RP): hợp đồng đƣợc ký kết ngân hàng với khách hàng (có tài khoản ngân hàng) với ngân hàng khác Trong đó, ngân hàng thỏa thuận bán tạm thời chứng khoán chất lƣợng với tính khoản cao (cổ phiếu ƣu đãi, trái phiếu phủ đến hạn tốn,…) kèm theo thỏa thuận mua lại chứng khoán thời điểm tƣơng lai với mức giá xác định hợp đồng Giao dịch thuộc loại qua đêm đến vài tháng, tùy vào nhu cầu vốn ngân hàng khả chủ thể mua chứng khốn Thơng thƣờng lãi suất hợp đồng mua lại thấp so với lãi suất huy động vốn ngân hàng 1.3 Quản trị tài sản nợ kinh doanh ngân hàng 1.3.1 Khái niệm quản trị tài sản nợ Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Các ngân hàng thƣơng mại nên có chiến lƣợc tăng vốn tự có hợp lý, nên tăng vốn có lộ trình định nên sử dụng hai phƣơng thức tăng vốn tăng vốn từ bên tăng vốn từ bên Phƣơng thức tăng vốn từ bên tăng vốn tăng lợi nhuận giữ lại Đây lợi nhuận ngân hàng đạt đƣợc năm, nhƣng không chia cho cổ đông mà giữ lại để tăng vốn Phƣơng pháp giúp ngân hàng tăng vốn tự có mà khơng mà khơng phụ thuộc vào thị trƣờng vốn nên tránh đƣợc chi phí huy động vốn lãi suất thả nổi, khơng tốn chi phí, khơng phải hồn trả đồng thời khơng làm lỗng quyền kiểm sốt ngân hàng nhƣ khơng đe dọa đến việc quyền kiểm soát cổ đông thời Tuy nhiên, nhƣợc điểm phƣơng thức thƣờng áp dụng đƣợc với ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục đặn Hình thức khơng thể áp dụng thƣờng xun ảnh hƣởng đến quyền lợi cổ đơng có nhiều bất lợi thuế Bổ sung cho phƣơng thức tăng vốn từ bên phƣơng thức tăng vốn từ bên ngồi thơng qua việc phát hành thêm cổ phiếu trái phiếu chuyển đổi Phát hành thêm cổ phiếu hình thức huy động vốn phổ thông ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ƣu điểm hình thức ngân hàng khơng phải hồn trả cho cổ đơng cổ tức cổ phiếu thƣờng gánh nặng tài cho ngân hàng năm làm ăn thua lỗ Phƣơng pháp làm tăng quy mô vốn nên làm tăng khả đƣợc vay nợ ngân hàng tƣơng lai Tuy nhiên, chi phí phát hành cao làm lỗng quyền kiểm sốt ngân hàng Với hình thức phát hành trái phiếu chuyển đổi chi phí phát hành thấp khơng làm phân tán quyền kiểm sốt ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng phải hoàn trả cho ngƣời mua trái phiếu hết hạn, lãi trả cho trái phiếu gánh nặng cho ngân hàng tài chính, làm tăng chi phí hoạt động, giảm khả vay sau ngân hàng Ngoài ra, ngân hàng cịn thực biện pháp tăng vốn từ bên khác nhƣ bán tài sản thuê lại, chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu Khi ngân hàng thực giao dịch bán tất phần phƣơng tiện văn phòng 83 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam thuê lại từ ngƣời chủ để phục vụ cho hoạt động mình, ngân hàng thƣờng thu dịng tiền mặt lớn (có thể tái đầu tƣ với lãi suất tại) củng cố sức mạnh vốn Thành công lớn giao dịch bán – thuê lại đạt đƣợc lạm phát tăng trƣởng kinh tế đạt mức cao làm tăng giá trị thị trƣờng tài sản so với giá trị sổ sách đƣợc ghi nhận báo tài Ngồi ra, ngân hàng chuyển đổi chứng khốn nợ thành cổ phiếu nhằm giúp ngân hàng tăng vốn cổ phần tránh khỏi chi phí trả lãi phát sinh từ chứng khoán nợ tƣơng lai Trong phƣơng án tăng vốn tự có, khơng có phƣơng án tối ƣu hoàn toàn phƣơng án tốt cho thời kỳ nhƣng chƣa hiệu cho giai đoạn khác Ngoài ra, sau thực q trình tăng vốn tự có, ngân hàng thƣơng mại phải quan tâm đến hiệu việc tăng thêm vốn tăng lên lƣợng đòi hỏi thay đổi tƣơng ứng chất Nếu ngân hàng không sử dụng lƣợng vốn tăng thêm cách có hiệu e lƣợng vốn tăng thêm lại trở thành gánh nặng cho thân ngân hàng Các ngân hàng phải đánh giá hiệu kinh doanh dự kiến sở vốn điều lệ Trong nêu rõ tiêu dự kiến gồm: mức tăng trƣởng Tổng tài sản có, tín dụng, huy động tiền gửi khách hàng, tiền gửi vay tổ chức tín dụng khác, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận Đồng thời, ngân hàng phải đánh giá khả quản trị, điều hành, kiểm soát Hội đồng quản trị, Ban điều hành hệ thống kiểm soát nội quy mô vốn quy mô hoạt động sau thay đổi vốn điều lệ 2.7 Các giải pháp khác Hiện nay, vấn đề cung cấp thông tin ngân hàng đến với khách hàng chƣa đủ mạnh Do đó, ngân hàng cần trọng tới cơng tác dịch vụ khách hàng Ngồi cách thơng tin nhƣ trƣớc ngân hàng cịn nên thƣờng xuyên gửi thƣ ngỏ đến khách hàng, báo cáo tình hình kinh doanh có kiểm tốn, tận dụng nhiều kênh truyền thông để đƣa thông tin sản phẩm, dịch 84 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam vụ đến với khách hàng Bên cạnh đó, cần tích cực cung cấp thông tin chi tiết khách hàng, tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, dƣ nợ khách hàng,… cho Ngân hàng nhà nƣớc cách nhanh chóng để có đƣợc mạng lƣới thơng tin chuẩn xác Để đảm bảo an tồn hoạt động ngân hàng nói riêng tồn hệ thống nói chung, ngân hàng nƣớc cần hỗ trợ, giúp đỡ lẫn việc chia sẻ kinh nghiệm nhƣ mơ hình quản trị tài sản nợ – tài sản có Nếu ngân hàng khơng thực tốt công tác quản trị tài sản nợ – tài sản có dễ dàng gây đua lãi suất, hậu làm niềm tin ngƣời dân đến toàn hệ thống ngân hàng, ảnh hƣởng đến việc huy động vốn ngân hàng khác hệ thống Ngoài ra, ngân hàng thƣơng mại cần tìm kiếm xây dựng cho phần mềm quản trị rủi ro thích hợp với đặc điểm ngân hàng, giúp nhà quản trị bao quát giảm thiểu rủi ro nhằm đề phƣơng án kinh doanh hiệu Đối với Ngân hàng chƣa đủ điều kiện tài hay quy mơ hoạt động chƣa cần phải mua phần mềm quản trị tài sản nợ – tài sản có, xây dựng mơ hình quản lý riêng tùy đặc điểm ngân hàng 85 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam KẾT LUẬN Trong hoạt động kinh doanh, ngân hàng thƣơng mại phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, có rủi ro lãi suất Khi ngân hàng khơng trì đƣợc cân xứng kỳ hạn tài sản nợ tài sản có rủi ro lãi suất xuất Trên thực tế, khoản tiền gửi, tiền tiết kiệm, ngân hàng khó dự đoán đƣợc khoản tiền tăng lên hay giảm xuống; Và dự đoán khả thu hồi nợ đến hạn khách hàng khơng xác Do đó, việc xây dựng đƣợc dịng tiền - vào cân xứng kỳ hạn khó thực Vì vậy, rủi ro lãi suất luôn tồn ngân hàng Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phƣơng pháp nghiên cứu khoa học, khóa luận giải đƣợc số nội dung quan trọng sau: Một là, Nêu rõ sở lý luận quản trị Tài sản nợ – Tài sản có Ngân hàng; mối quan hệ quản trị Tài sản nợ – Tài sản có kiểm sốt rủi ro lãi suất Hai là, Đƣa thực trạng, nguyên nhân số biện pháp đƣợc thực cơng tác kiểm sốt rủi ro lãi suất thông qua việc quản trị Tài sản nợ – Tài sản có ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nhằm bảo vệ lợi nhuận ngân hàng tránh rủi ro lãi suất Ba là, Khóa luận đƣa số giải pháp, đề xuất ngân hàng nhà nƣớc ngân hàng thƣơng mại nhằm giúp Ngân hàng thƣơng mại hạn chế rủi ro lãi suất thông qua quản trị Tài sản nợ – Tài sản có Với kết nghiên cứu đạt đƣợc, hy vọng khóa luận góp phần thiết thực cho phát triển bền vững ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, góp phần nâng cao lực ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nhằm đảm bảo cho Ngân hàng phát triển an toàn, bền vững điều kiện cạnh tranh gay gắt để đóng góp cho phát triển kinh tế Việt Nam 86 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Cao Khôi (2008), Một số vấn đề pháp lý liên quan đến việc điều chỉnh lãi suất bản, Tạp chí ngân hàng (Số 22/2008) PGS.TS Nguyễn Thị Mùi (2005), Hoàn thiện tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, Tạp chí Nghiên cứu tài kế tốn (Số 9/2005) PGS.TS Nguyễn Thị Mùi (2006), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Đại Lai (2005), Chiến lược hội nhập quốc tế đề xuất nội dung định hướng phát triển tổ chức tín dụng Việt Nam xu mới, Tạp chí Ngân hàng (Số 12 tháng 12/2005) PGS.TS Lê Văn Tề (chủ biên) ThS Nguyễn Thị Xuân Liễu (2003), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê, Thành phố Hồ Chí Minh PGS Nguyễn Văn Tiến (1999), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống Kê, Hà Nội Báo cáo thường niên Ngân hàng thương mại: ABB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình); ACB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu); AGRI (Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam); BIDV (Ngân hàng Đầu tƣ phát triển Việt Nam); EIB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam); HBB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nhà Hà Nội); HDB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển Nhà Hồ Chí Minh); MB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Đội); SEAB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á); SCB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn); SGB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thƣơng); TCB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam); VCB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại 87 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Thƣơng Việt Nam); VIB (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc Tế Việt Nam); VP (Ngân hàng thƣơng mại cổ phần doanh nghiệp quốc doanh) Ngân hàng nhà nƣớc, Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nƣớc, Quyết định số 62/2006/QĐ-NHNN ngày 29/12/2006 Quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất 10 Ngân hàng nhà nƣớc, Quyết định số 3158/QĐ-NHNN ngày 19 tháng 12 năm 2008 điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi đồng Việt Nam tổ chức tín dụng 11 Ngân hàng nhà nƣớc, Quyết định số 3161/QĐ-NHNN ngày 19/12/2008 mức lãi suất đồng Việt Nam 12 Ngân hàng nhà nƣớc, Quyết định số 3162/QĐ-NHNN ngày 19/12/2008 lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc đồng Việt Nam tổ chức tín dụng 13 Charles W Smithson, Quản lý rủi ro tài (xuất lần thứ 3) 14 Edward W.Reed PhD Edward K.Gill PhD (2004), Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê, Thành phố Hồ Chí Minh 15 Các website: http://www.sbv.gov.vn/vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=107 http://www.sbv.gov.vn/vn/home/tintapchi.jsp?tin=438 http://vietbao.vn/Kinh-te/Ngan-hang-lo-got-chan-Asin/55182511/88/ http://www.sdh.ueh.edu.vn/sdh/data/luan%20%20van%20tot%20nghiep.pdf http://www.vneconomy.vn Website ngân hàng thƣơng mại: ABB; ACB; BIDV; MB; SEAB; SCB TCB…và website số ngân hàng thƣơng mại khác 88 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam PHỤ LỤC Phụ lục 1: Báo cáo tài ABB Đơn vị : Triệu đồng 89 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Phụ lục 2: Báo cáo tài SCB Đơn vị: Triệu đồng 90 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Phụ lục 3: Báo cáo tài HDB Đơn vị: Triệu đồng 91 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Phụ lục 4: Báo cáo tài TCB Đơn vị: Triệu đồng 92 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Phụ lục 5: Báo cáo tài MSB Đơn vị: Triệu đồng STT Năm 2006 Tổng Tài sản Có Năm 2007 Quý I/08 Quý II/08 8,521,285 Nội dung 17,569,024 18,312,523 16,865,914 Tiền mặt, vàng bạc, đá quý 43,292 101,864 130,454 222,592 Tiền gửi NHNN 64,676 278,445 207,247 79,378 Gửi, cho vay TCTD khác 4,344,146 8,209,257 7,258,582 5,354,849 Chứng khoán kinh doanh - - - - Cho vay khách hàng 2,888,130 6,527,868 7,778,897 8,477,317 Chứng khốn đầu tƣ 1,016,355 2,169,236 2,412,058 2,125,475 Góp vốn đầu tƣ dài hạn 12,200 29,710 87,710 87,710 Tài sản cố định 87,797 103,047 115,002 115,397 Tài sản Có khác 101,102 184,076 322,573 403,196 10 Tổng nợ phải trả 7,726,230 15,685,220 16,376,755 14,930,426 11 Nợ CP NHNN 25,974 32,339 42,805 23,280 12 Tiền gửi vay TCTD khác 3,492,545 7,820,734 7,839,556 4,388,880 13 Tiền gửi khách hàng 3,785,316 7,368,648 8,081,947 9,985,032 14 Các công cụ tài khác - 29 - 15 Vốn tài trợ, ủy thác đầu tƣ - - - - 16 Phát hành giấy tờ có giá 312,410 256,762 135,291 259,256 17 Các khoản nợ khác 109,985 206,708 277,156 273,974 18 Tổng vốn chủ sở hữu 795,055 1,883,804 1,936,803 1,935,486 19 Tổng nợ phải trả VCSH 8,521,285 17,569,024 18,313,558 16,865,912 21 Tổng thu nhập 234,523 436,215 120,798 209,777 22 Thu nhập lãi 209,054 354,049 105,776 161,838 23 Lãi/lỗ từ hoạt động dịch vụ 14,549 41,121 8,527 33,207 24 6,114 6,989 6,183 13,305 - - - - 26 Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Lãi/lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi/lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tƣ 2,016 498 (701) (12) 27 Lãi lỗ từ hoạt động khác 1,834 33,054 1,013 1,201 28 Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 956 504 - 238 29 Lợi nhuận sau thuế 79,068 172,846 53,830 137,769 25 93 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Phụ lục 6: Báo cáo tài SEAB Đơn vị: Triệu đồng 94 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG I.KHÁI QUÁT VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Những vấn đề chung rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.2 Những rủi ro chủ yếu kinh doanh ngân hàng 1.3 Ảnh hưởng rủi ro đến hoạt động kinh doanh ngân hàng kinh tế - xã hội Rủi ro lãi suất kinh doanh ngân hàng 2.1 Khái quát rủi ro lãi suất 2.2 Các biện pháp thường sử dụng để hạn chế rủi ro lãi suất II QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Quản trị tài sản nợ kinh doanh ngân hàng 1.1 Khái niệm tài sản nợ Các thành phần tài sản nợ 1.3 Quản trị tài sản nợ kinh doanh ngân hàng 1.3.1 Khái niệm quản trị tài sản nợ 1.3.2 Các nguyên tắc quản trị tài sản nợ 10 1.3.3 Các phƣơng pháp quản trị tài sản nợ 10 Quản trị tài sản có kinh doanh ngân hàng 13 2.1 Khái niệm tài sản có 13 2.2 Các thành phần tài sản có 13 2.3 Quản trị tài sản có kinh doanh ngân hàng 15 2.3.1 Khái niệm quản trị tài sản có 15 2.3.2 Các nguyên tắc quản trị tài sản có .15 2.3.3 Các phƣơng pháp quản trị tài sản có 15 III QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG 19 Khái quát hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có 19 Các công cụ đƣợc sử dụng hoạt động quản trị tài sản nợ – tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 21 2.1 Duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) .21 2.2 Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (GAP) .22 2.3 Quản lý khe hở kỳ hạn (Duration gap) .25 Vai trò hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có hạn chế rủi ro lãi suất .28 95 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam CHƢƠNG II HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 29 I THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 29 Bối cảnh thị trƣờng tiền tệ từ cuối năm 2006 đến cuối năm 2008 29 1.1 Tình hình lãi suất huy động lãi suất cho vay thị trường tiền tệ từ cuối năm 2006 đến cuối năm 2008 .29 1.2 Chính sách điều hành Ngân hàng nhà nước từ cuối năm 2006 đến cuối năm 2008 32 1.2.1 Chính sách tiền tệ Ngân hàng nhà nƣớc 32 1.2.2 Các biện pháp đƣợc Ngân hàng nhà nƣớc áp dụng để giúp ngân hàng thƣơng mại hoạt động Quản trị tài sản nợ – tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 35 Thực trạng rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam .39 2.1 Duy trì khe hở kỳ hạn dương, ngân hàng gặp rủi ro lãi suất lãi suất tăng cao 39 2.2 Sự cân đối nguồn vốn sử dụng vốn lớn .42 2.3 Sử dụng nhiều nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn 44 2.4 Dư nợ cho vay bất động sản chiếm tỷ trọng lớn tổng dư nợ cho vay 45 II HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 45 Các biện pháp đƣợc áp dụng hoạt động quản trị tài sản nợ – tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 45 1.1 Sử dụng biểu đồ độ lệch .46 1.2 Thực điều chỉnh cấu nguồn vốn .47 1.3 Quan tâm đến cơng tác chăm sóc khách hàng .47 1.4 Thành lập Hội đồng Quản lý tài sản nợ, tài sản có 48 Đánh giá chung hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 48 2.1 Những kết đạt .48 2.2 Những tồn nguyên nhân .49 2.2.1 Những tồn 49 2.2.2 Nguyên nhân 53 96 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam CHƢƠNG III GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 61 I ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 61 Bối cảnh chung hội nhập quốc tế hệ thống ngân hàng Việt Nam 61 Những hội thách thức hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam sau gia nhập WTO 62 2.1 Những hội .62 2.2 Những thách thức 64 Định hƣớng hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có ngân hàng điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế 66 II MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ – TÀI SẢN CÓ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 68 Các giải pháp Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam .68 1.1 Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ 68 1.2 Thanh tra, giám sát chặt chẽ hoạt động ngân hàng thương mại 69 1.3 Hoàn thiện tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 70 1.4 Các giải pháp khác 72 Các giải pháp Ngân hàng thƣơng mại nƣớc 72 2.1 Duy trì cân xứng kỳ hạn hồn vốn trung bình tài sản nợ - tài sản có .72 2.1.1 Sử dụng nghiệp vụ chứng khoán hoá 74 2.1.2 Tham gia giao dịch hoán đổi lãi suất 76 2.2 Kiểm sốt chất lượng tăng trưởng tài sản có dư nợ tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu .77 2.3 Xây dựng đội ngũ cán chun mơn hóa có kinh nghiệm quản lý rủi ro 78 2.4 Phân loại kỳ hạn theo chất nó, xây dựng quy trình xét duyệt tín dụng chặt chẽ cấu đầu tư hợp lý 79 2.5 Chuyên nghiệp hóa việc quản trị rủi ro, cấu hợp lý Hội đồng Quản lý tài sản nợ – tài sản có 80 2.6 Tăng vốn tự có ngân hàng thương mại 81 2.7 Các giải pháp khác 84 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 PHỤ LỤC 89 97 ... rủi ro lãi suất hoạt động quản trị tài sản nợ - tài sản có kinh doanh ngân hàng Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương II Hoạt động quản trị. .. pháp Ngân hàng nhà nước áp dụng để giúp ngân hàng thương mại hoạt động Quản trị tài sản nợ – tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 35 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi. .. 14 Hoạt động quản trị Tài sản nợ - Tài sản có nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam 2.3 Quản trị tài sản có kinh doanh ngân hàng 2.3.1 Khái niệm quản trị tài sản có Quản trị tài sản có việc