TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: SỰ SỤP ĐỔ CỦA NGÂN HÀNG NORTHERN ROCK VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM Sinh viên thực : Bùi Thị Mai Hƣơng Lớp : Pháp Khoá : 44 Giáo viên hướng dẫn : Lê Thị Thanh Hà Nội, 5/2009 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG ĐẶC TRƯNG TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG CÁC LOẠI RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG 13 II QUẢN LÝ RỦI RO 14 QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT 14 QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG 15 QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN 17 QUẢN LÝ CÁC RỦI RO KHÁC 19 III SỰ SỤP ĐỔ CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG Ở MỸ 20 INDYMAC 20 LEHMAN BROTHERS 24 WASHINGTON MUTUAL 29 CHƯƠNG II: QUÁ TRÌNH SỤP ĐỔ CỦA NORTHERN ROCK VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM 33 I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NORTHERN ROCK 33 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 33 MƠ HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA NORTHERN ROCK 36 II QUÁ TRÌNH SỤP ĐỔ CỦA NORTHERN ROCK 39 NHỮNG DẤU HIỆU ĐÁNG LO NGẠI ĐẦU TIÊN 39 KHỦNG HOẢNG THANH KHOẢN 43 QUÁ TRÌNH TÌM GIẢI PHÁP 50 III NGUYÊN NHÂN THẤT BẠI VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM 57 NGUYÊN NHÂN THẤT BẠI 57 BÀI HỌC KINH NGHIỆM 66 CHƯƠNG III: BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM 70 I THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHỊNG NGỪA VÀ ĐỐI PHĨ VỚI RỦI RO TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 70 DIỄN BIẾN HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TỪ NĂM 2007 ĐẾN NAY 70 NHỮNG HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 75 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 78 VAI TRÒ CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM TRONG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 80 II BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM 82 NÂNG CAO CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG 83 XÂY DỰNG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH QUỐC GIA HIỆU QUẢ 86 NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ 96 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Năm 2008 tranh ảm đạm kinh tế giới ảnh hưởng khủng hoảng tài Cựu chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gọi khủng hoảng “cơn bão tài chính” nghiêm trọng từ trước đến Cuộc khủng hoảng gây sụp đổ dây chuyền loạt tổ chức tài lớn mạnh Mỹ Lehman Brothers, Merrill Lynch, Washington Mutual, AIG, Fannie Mae Freddie Mac… Và nạn nhân khủng hoảng Anh ngân hàng Northern Rock - ngân hàng cho vay chấp lớn thứ năm nước Tình trạng đóng băng thị trường tiền tệ liên ngân hàng lịng tin từ phía khách hàng khiến Norhthern Rock nhanh chóng rơi vào tình trạng khủng hoảng khoản Và hình ảnh hàng nghìn người xếp hàng dài trước chi nhánh Northern Rock để rút tiền trở thành hình ảnh đáng nhớ đáng kinh hoàng năm 2007 khơng muốn nói thập kỉ Khơng tin điều lại xảy nước Anh vào kỉ 21 Đó minh chứng sống động chứng minh cho lịch sử thấy điều xảy niềm tin dân chúng vào ngân hàng biến Việt Nam trình cải cách hệ thống tài ngân hàng theo hướng mở cửa đại hóa Do đó, khơng phải chịu ảnh hưởng trực tiếp từ khủng hoảng học rút từ sụp đổ Northern Rock có ý nghĩa thời sự, cần nghiên cứu, học tập cách nghiêm túc để khơng có tượng “Northern Rock thứ hai” xảy Việt Nam Vì vậy, em định chọn đề tài “Sự sụp đổ ngân hàng Northern Rock học kinh nghiệm Việt Nam” cho khóa luận Trong khóa luận này, em cố gắng tổng kết tồn q trình từ cịn ngân hàng thành cơng với mức tăng trưởng hàng năm đáng mơ ước bị thua lỗ nặng nề bị quốc hữu hóa Northern Rock Để có nhìn tồn diện khái quát hơn, khóa luận bao gồm kiến thức tổng quan quản trị rủi ro lĩnh vực ngân hàng sụp đổ vài ngân hàng Mỹ Cuối cùng, từ nội dung phân tích kết hợp với tình hình thực tiễn Việt Nam, em xin đưa số kiến nghị góp phần nâng cao hiệu cơng tác phịng ngừa đối phó với rủi ro kinh doanh ngân hàng Việt Nam Bên cạnh việc vận dụng kiến thức thu nhận từ năm học tập trường đại học Ngoại Thương, để hồn thành khóa luận này, em nghiên cứu, sử dụng nhiều tài liệu tham khảo từ sách báo, tạp chí, website, gợi ý, hướng dẫn giảng viên, đặc biệt Lê Thị Thanh Kết cấu khóa luận bao gồm chương: Chương I: Tổng quan quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Chương II: Quá trình sụp đổ Northern Rock học kinh nghiệm Chương III: Bài học kinh nghiệm Việt Nam Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn giảng viên trường đại học Ngoại Thương, đặc biệt Lê Thị Thanh tận tình hướng dẫn, giúp em hồn thành khóa luận DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BHTG Bảo hiểm tiền gửi DIV Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam FDIC Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang FED Cục Dự trữ Liên bang Mỹ FSA Cơ quan Dịch vụ Tài Anh NFSC ủy ban Giám sát Tài quốc gia MBS Chứng khoán đảm bảo tài sản chấp OTS ủy ban Giám sát Tiết kiệm Mỹ TCTD Tổ chức tín dụng 10 TSC Tài sản có 11 TSN Tài sản nợ 12 TTLNH Thị tr-ờng liên ngân hàng 13 TTM Thị tr-ờng mở 14 WaMu Ngân hµng Washington Mutual CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Cuộc khủng hoảng tài gây hậu nặng nề cho hệ thống ngân hàng Mỹ nước khác giới làm cho hàng loạt ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn, chí phải phá sản, bị quốc hữu hóa bị mua lại Ngoài nguyên nhân khách quan yếu tố mang tính chu kỳ hầu hết ngân hàng bị sụp đổ định kinh doanh tiềm ẩn rủi ro lớn họ Do đó, để có sở lý luận vững việc phân tích sụp đổ ngân hàng Northern Rock, trước hết, vào nghiên cứu kiến thức quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng sau I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG Để kinh tế phát triển lành mạnh, tốc độ tăng trưởng cao, bền vững địi hỏi ngân hàng ln phải làm tốt công tác luân chuyển vốn từ người tiết kiệm đến nhà đầu tư, sản xuất Hoạt động ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến tồn kinh tế ảnh hưởng mang tính dây chuyền, lây lan sâu rộng Vì vậy, ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt rủi ro lĩnh vực mang tính đặc thù, khác với ngành nghề kinh doanh khác Đặc trưng kinh doanh ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngân hàng có đặc trưng sau: Thứ nhất, ngân hàng kênh dẫn vốn quan trọng kinh tế Ngân hàng đóng vai trị làm trung gian người có vốn nhàn rỗi người thiếu vốn để phát triển sản xuất, kinh doanh Tại nước phát triển, nơi thị trường tài chưa phát triển, kênh dẫn vốn qua ngân hàng kênh bản, cung cấp vốn nhà đầu tư doanh nghiệp, dân cư Ngày nay, có nhiều tổ chức cung cấp dịch vụ ngân hàng đời phát triển Song ngân hàng trung gian tài quan trọng cung cấp vốn ngắn, trung dài hạn cho kinh tế Thứ hai, hoạt động ngân hàng có tính nhạy cảm cao ln chịu giám sát chặt chẽ pháp luật Kinh doanh ngân hàng dựa niềm tin, tính nhạy cảm kinh doanh cao Chỉ cần biến động nhỏ gây tác động hoạt động kinh doanh ngân hàng (ví dụ thay đổi nhỏ lãi suất dẫn đến dịch chuyển khách hàng từ ngân hàng sang ngân hàng khác) Nếu ngân hàng hoạt động tốt góp phần tiết kiệm nguồn lực, giảm thiểu chi phí cho xã hội, tạo điều kiện cho kinh tế tăng trưởng phát triển bền vững Ngược lại, ngân hàng bị phá sản ảnh hưởng trực tiếp đến người gửi tiền, phá sản ngân hàng ln có hiệu ứng dây chuyền, lây lan tác động xấu tới đời sống kinh tế - xã hội Do hậu việc phá sản ngân hàng đến hoạt động kinh tế hoạt động kinh doanh ngân hàng phải giám sát chặt chẽ, thường xuyên Những quy chế giám sát phổ biến là: quy chế an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng, quy chế phân phối tín dụng, quy chế bảo vệ nhà đầu tư… Thứ ba, sản phẩm, dịch vụ ngân hàng mang tính tương đồng, dễ bắt chước gắn với yếu tố thời gian Các sản phẩm dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng đa dạng phần lớn sản phẩm ngân hàng lại tương đồng với sản phẩm ngân hàng khác, đặc biệt sản phẩm truyền thống cho vay, huy động vốn, toán… Nếu ngân hàng vừa thực loại dịch vụ có hiệu bị ngân hàng khác thực theo Như vậy, khái niệm sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiểu sản phẩm, dịch vụ mà ngân hàng đưa thị trường trước đối thủ cạnh tranh Mặt khác, thời gian yếu tố quan trọng thể giá trị sản phẩm, đồng thời yếu tố định giá sản phẩm dịch vụ ngân hàng Vì vậy, sản phẩm ngân hàng ln gắn chặt với yếu tố thời gian Thứ tư, khách hàng ngân hàng đông đảo đa dạng Khách hàng ngân hàng đa dạng nên đòi hỏi họ sản phẩm dịch vụ ngân hàng khác Vì vậy, ngân hàng phải nghiên cứu, xây dựng chiến lược khách hàng cho phù hợp Thứ năm, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản thấp So với loại hình doanh nghiệp khác, ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản thấp, số theo quy định 4% Trong vốn huy động từ dân cư tổ chức thường có thời hạn ngắn nhu cầu vốn doanh nghiệp thường lớn có thời gian dài Chính khác biệt nhu cầu vốn huy động vốn cho vay khiến cho ngân hàng dễ gặp phải rủi ro rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản,… Vì vậy, kinh doanh ngân hàng gắn liền với yếu tố rủi ro Rủi ro kinh doanh ngân hàng có tính chất lan truyền để lại hậu to lớn, không ảnh hưởng đến hoạt động ngành mà ảnh hưởng đến tất lĩnh vực khác kinh tế, không phạm vi quốc gia mà ảnh hưởng đến nhiều quốc gia khác Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng Trong kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh chứa đựng rủi ro tiềm ẩn Hoạt động kinh doanh ngân hàng không tránh khỏi rủi ro Vậy rủi ro gì? Rủi ro kiện xảy ý muốn ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Do đặc điểm đối tượng kinh doanh, tính hệ thống nên kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn rủi ro cao so với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực khác Những rủi ro mà ngân hàng thường gặp phải là: rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản loại rủi ro khác… 2.1 Rủi ro lãi suất Lãi suất giá sản phẩm ngân hàng nên có tác động trực tiếp đến giá trị tài sản có (TSC) tài sản nợ (TSN) ngân hàng Mọi thay đổi lãi suất có ảnh hưởng đến tăng, giảm thu nhập, chi phí lợi nhuận ngân hàng Nếu thu nhập từ lãi suất không lớn chi phí lãi ngân hàng gặp rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất bao gồm hai loại: - Rủi ro lãi suất tái tài trợ TSN tái đầu tư TSC Nếu ngân hàng trì TSC có kỳ hạn dài so với TSN ngân hàng ln đứng trước rủi ro lãi suất việc tái tài trợ TSN lãi suất tăng Ngược lại, ngân hàng gặp rủi ro lãi suất tái đầu tư (tái cho vay) TSC trường hợp TSC có kỳ hạn ngắn so với TSN lãi suất giảm - Rủi ro giảm giá trị tài sản Giá trị thị trường TSC hay TSN dựa khái niệm giá trị tiền tệ Do đó, lãi suất thị trường tăng lên mức chiết khấu giá trị tài sản tăng lên làm cho giá trị TSC TSN giảm xuống Ngược lại, lãi suất thị trường giảm giá trị TSC TSN tăng lên Do đó, kỳ hạn TSC TSN không cân xứng nguyên nhân gây nên rủi ro lãi suất ngân hàng, chẳng hạn TSC có kỳ hạn dài TSN lãi suất thị trường tăng, giá trị TSC giảm nhanh nhiều TSN Trong chế thị trường, lãi suất biến động, q trình gây tổn thất cho ngân hàng Chẳng hạn, ngân hàng ký hợp đồng cho vay kỳ hạn với lãi suất cố định, thiệt hại ngân hàng diễn lãi suất thị trường tăng lên Ngược lại, nhận vốn với thời hạn lãi suất ấn định, ngân hàng bị thiệt hại lãi suất thị trường giảm xuống làm sở phân tích, đánh giá rủi ro khách hàng để có báo cáo giám sát đầy đủ toàn diện - Phương pháp giám sát cải tiến sở nghiên cứu phương pháp giám sát theo thông lệ chuẩn mực quốc tế phù hợp với điều kiện thực Việt Nam Hiện DIV tiến tới thực giám sát rủi ro chủ yếu để đưa cảnh báo sớm giúp tổ chức tham gia BHTG có biện pháp phịng ngừa cách hiệu Đối với hoạt động kiểm tra chỗ, DIV không thực kiểm tra dàn trải mà tập trung kiểm tra đơn vị yếu theo kết hoạt động giám sát từ xa, điều vừa tiết kiệm chi phí mà khơng bị chồng chéo với hoạt động tra NHNN - Đội ngũ cán giám sát ngày trưởng thành khả phân tích, đánh giá hoạt động ngân hàng, không đưa kiến nghị, cảnh báo xác đáng vi phạm tổ chức tham gia BHTG mà dự báo xu hướng biến động tổ chức Qua góp phần nâng cao vị vai trò DIV Bộ, ngành tổ chức tham gia BHTG II BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM Hệ thống tài - ngân hàng Việt Nam giai đoạn phát triển theo hướng mở cửa hội nhập với thị trường giới Mặc dù giai đoạn vừa qua, ngân hàng Việt Nam chịu ảnh hưởng trực tiếp từ khủng hoảng song học từ sụp đổ Northern Rock ngân hàng lớn Mỹ có ý nghĩa to lớn Vì vậy, sở học kinh nghiệm phân tích kết hợp với việc vận dụng tình hình thực tế Việt Nam, khóa luận đề cập sau vài kiến nghị ngân hàng Việt Nam quan quản lý nhà nước: 82 Nâng cao công tác quản lý rủi ro ngân hàng 1.1 Về phía ngân hàng thương mại Để hạn chế tác động tiêu cực từ biến động hệ thống tài ngân hàng giới tới nước hệ thống tài ngân hàng nước ta phải đủ mạnh Thế thực tế, hệ thống ngân hàng thương mại nước chưa phản ứng kịp với tác động trái chiều mà hội nhập kinh tế mang lại Biểu với số định Ngân hàng Nhà nước thời gian vừa qua việc kiềm chế lạm phát khiến nhiều ngân hàng gặp khó khăn: thiếu tiền đồng nổ chạy đua tăng lãi suất bất thường để huy động vốn Nếu ngân hàng có sẵn phương án đối phó với tình huống, có việc NHNN thắt chặt tín dụng để kiềm chế lạm phát tình trạng vừa nêu không diễn cách thái quá, khiến Ngân hàng Nhà nước phải khống chế mức lãi suất trần Do đó, vấn đề cần ngân hàng ưu tiên đẩy nhanh trình áp dụng tiêu chuẩn quốc tế nghiệp vụ tài ngân hàng công tác quản lý rủi ro; nâng cao hệ thống kiểm soát nội ngân hàng Thực hiệp ước quốc tế tiêu chuẩn an tồn vốn gọi tắt Basel II, đưa quy trình đánh giá mức vốn an tồn tương ứng với cấu rủi ro ngân hàng chiến lược để trì mức vốn ngân hàng Các tổ chức tài chính, ngân hàng cần linh hoạt chiến lược phát triển kinh doanh bối cảnh kinh tế giới biến đổi ngày nhanh với chu kỳ kinh doanh ngày ngắn lại Và để đảm bảo an toàn kinh doanh, tổ chức cần có kế hoạch cụ thể quản lý rủi ro từ thời điểm lên kế hoạch kinh doanh, định hướng chiến lược Chỉ có chế phịng ngừa từ xa ngăn chặn hiệu rủi ro xảy Mơ hình quản lý rủi ro đại cần phải dựa ba hàng phòng thủ: nhân viên từ sở ngân hàng “một tảng”, phận 83 quản lý rủi ro cuối phận kiểm sốt nội Các tổ chức tín dụng, ngân hàng cần đẩy mạnh phát triển phận quản lý rủi ro, thay để xảy thua lỗ bàn tính biện pháp chống đỡ Bộ phận phải hoạt động độc lập song hành với q trình kinh doanh tổ chức, có trách nhiệm theo dõi, giám sát, thường xuyên kiểm tra hồ sơ tín dụng, từ xếp thành nhóm khách hàng có nguy rủi ro cao đưa biện pháp loại bỏ dần khách hàng Để có phận quản lý rủi ro đủ mạnh, điều quan trọng ban lãnh đạo cấp cao ngân hàng phải giúp thành viên phận hiểu rõ họ làm cơng việc gì, với mục đích Từ họ có hành động, định đắn thơng qua cơng cụ phân tích cụ thể Cơng cụ liệu mà đơn vị tích tụ q trình kinh doanh nhiều năm, từ rà sốt xem đâu chỗ dễ xảy lỗ hổng, cần có biện pháp để lấp lỗ hổng tiềm tàng Nếu khơng biết đứng đâu khó làm Các ngân hàng cần tập trung vào việc đưa đánh giá định tính phương pháp định lượng đánh giá rủi ro gắn liền với định kinh doanh chiến lược quan trọng Bởi ngày sản phẩm ngành ngân hàng trở nên phức tạp tự thân phương pháp định lượng không đủ để xử lý đắn đánh giá rủi ro thị trường ngày trở nên bất ổn khó đốn trước 1.2 Về phía NHNN Việc triển khai quản lý rủi ro trách nhiệm ban quản lý ngân hàng không thuộc NHNN hay nhà quản lý nhà nước, song NHNN cần phải nhìn lại vấn đề NHNN nên trọng vào việc làm rõ sách quy định xếp hạng tín dụng, trích lập dự phịng có chất lượng báo cáo nợ xấu để cải thiện khả quản lý rủi ro NHTM 84 Thứ nhất, Ngân hàng Nhà nước cần có quy định chung quản trị ngân hàng cho hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam, bổ sung thêm uỷ ban đề cử, uỷ ban lương thưởng cấu tổ chức tổ chức tín dụng; quy định bắt buộc tham gia mức độ tham gia thành viên độc lập, khơng có quan hệ kinh tế với ngân hàng uỷ ban thuộc Hội đồng quản trị; nâng cao vai trò trách nhiệm Hội đồng quản trị, Ban điều hành tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước trường hợp tổ chức tín dụng không thực thực không đầy đủ quy định Ngân hàng Nhà nước Thứ hai, cần phải có lộ trình để thời gian tới, tất NHTM Việt Nam phải áp dụng phân loại nợ theo Điều Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN Khuyến khích ngân hàng áp dụng tính dự phịng rủi ro theo phương pháp chiết khấu dòng tiền cho mục đích quản trị nội theo dõi song song với phương pháp tính tỷ lệ cố định nay; lâu dài, nên áp dụng phương pháp chiết khấu dịng tiền theo thơng lệ quốc tế Thứ ba, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng: cần phải có quy định áp dụng riêng cho hoạt động hợp (ngân hàng toàn pháp nhân trực thuộc) hoạt động riêng ngân hàng Xem xét lại tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn tỷ lệ khơng phát huy tác dụng thời gian qua; cách xác định tỷ lệ chưa phù hợp (việc xác định cho vay trung dài hạn dựa vào thời gian gốc ban đầu khoản cho vay, thời gian vay nhiều khoản vay trung, dài hạn lại 12 tháng); để trì tỷ lệ này, nhiều ngân hàng phải cấu lại tài sản công nợ cách vay dài hạn từ tổ chức tín dụng nước ngồi gửi lại tổ chức tín dụng hình thức tiền gửi ngắn hạn Nên bổ sung thêm tỷ lệ tài sản toán tối thiểu tổng tài sản áp dụng linh hoạt theo điều kiện thị trường; bổ sung vào giới hạn góp vốn mua 85 cổ phần tỷ lệ biểu tổ chức tín dụng tổ chức kinh tế khác khống chế mức góp vốn tối đa tổ chức tín dụng vào tổ chức kinh tế Xây dựng hệ thống giám sát tài quốc gia hiệu Việc thực cam kết quốc tế mở cửa thị trường tài dịch vụ ngân hàng làm cho môi trường cạnh tranh thị trường tài nước ta ngày trở nên gay gắt, rủi ro hoạt động tổ chức tham gia BHTG tăng lên Trong bối cảnh đó, kinh nghiệm từ vụ sụp đổ ngân hàng lớn giới thời gian qua cho thấy quan giám sát đóng vai trị quan trọng để thị trường tài hoạt động ổn định phát triển bền vững, bảo vệ tốt quyền lợi người gửi tiền nhà đầu tư Để cải thiện hệ thống giám sát Việt Nam cần phải làm điều sau đây: Thứ nhất, cần tăng cường lực NFSC, Chính phủ cần cung cấp đủ nguồn lực quan hồn thành trách nhiệm Trước hết, với nhiệm vụ giao, NFSC khẩn trương triển khai số cơng việc cụ thể: (i) rà sốt hệ thống tài chính, đưa khuyến nghị sách việc thành lập thêm định chế tài mới, đặc biệt ngân hàng cơng ty chứng khốn; (ii) kiểm tra, phân tích đánh giá sản phẩm dịch vụ cung cấp để nhận diện rủi ro, đặc biệt việc triển khai cung ứng cơng cụ tài định chế tài (như repo, tiết kiệm linh hoạt, tiết kiệm bảo đảm ); (iii) xem xét đánh giá khách quan việc thực phân loại nợ trích lập đủ dự phịng tổ chức tín dụng (hoạt động chiếm tới 50% tổng tài sản hàm chứa nhiều rủi ro); (iv) kiểm tra khoản mục đầu tư giấy tờ có giá, trọng phân tích giao dịch ngân hàng cơng ty chứng khốn, đặc biệt cơng ty chứng khốn có vốn ngân hàng ngược lại Trên sở số nhiệm vụ cụ thể này, NFSC dần trưởng thành hồn thiện vai trị, vị trí chức 86 hoàn thiện hệ thống tiêu, phương pháp giám sát Có NFSC phát huy vai trị quan giám sát tài quốc gia, tiến tới thực chức tham mưu, tư vấn cho Thủ tướng Chính phủ điều phối hoạt động giám sát thị trường tài quốc gia, giúp Thủ tướng Chính phủ giám sát chung thị trường ý tưởng định thành lập Thứ hai, xây dựng Luật Giám sát, Luật BHTG đồng với Luật NHNN, Luật TCTD, Luật kinh doanh chứng khoán, Luật kinh doanh bảo hiểm để hoạt động giám sát thực thi theo luật; đồng thời để giám sát hiệu hoạt động định chế tài DIV cần có vai trò độc lập với quan quản lý Nhà nước Thứ ba, xây dựng hệ thống tiêu chí giám sát đảm bảo cho hoạt động giám sát tài chính, ngân hàng có hiệu thống nhất; xây dựng hệ thống cảnh báo hệ thống thông tin quản lý để kịp thời chấn chỉnh hoạt động định chế tài Thứ tư, hồn thiện sở hạ tầng kỹ thuật, phát triển hệ thống công nghệ thơng tin đảm bảo đủ mạnh để hỗ trợ tồn diện hoạt động giám sát, đặc biệt phần mềm giám sát phân tích số liệu, đánh giá hoạt động định chế tài phục vụ cho việc cảnh báo sớm quan giám sát; xây dựng kho liệu để quan giám sát khai thác chung nhằm đảm bảo thống không gây phiền hà cho quan chịu giám sát Thứ năm, tăng cường chế phối hợp hiệu quan giám sát phân công nhiệm vụ giám sát theo lĩnh vực, chuyên ngành; việc trao đổi, cung cấp thông tin, sử dụng kết quan giám sát; công tác đào tạo cán nghiệp vụ… nhằm nâng cao hiệu giám sát, tránh chồng chéo bỏ sót việc giám sát hoạt động tài - ngân hàng 87 Nâng cao vai trò Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Tổ chức BHTG có vai trị quan trọng việc đảm bảo phát triển an toàn lành mạnh hệ thống tài ngân hàng, tạo niềm tin cho công chúng xử lý đổ vỡ Tuy nhiên, thực tế vị trí vai trò DIV cấu giám sát tài quốc gia chưa thật rõ ràng Vì vậy, theo kinh nghiệm nước giới, Việt Nam cần phải xác định đắn vai trò tổ chức 3.1 Mơ hình tổ chức DIV Ở Việt Nam, theo Quyết định số 218/1999/QĐ-TTg ngày 9/11/1999 thành lập DIV, Quyết định số 88/2001/QĐ-TTg ngày 05/6/2001 Thủ tướng Chính phủ chế độ tiền lương phụ cấp cán bộ, viên chức DIV DIV doanh nghiệp nhà nước đặc biệt, tổ chức tài nhà nước trực thuộc Chính phủ Tổ chức hoạt động theo mô hình chi trả với quyền hạn mở rộng thu số kết định Tuy nhiên, quy định không rõ ràng thiếu khung pháp lý nên hoạt động DIV nhiều bất cập Do để hoạt động hiệu DIV cần xây dựng theo mơ hình Tổng cơng ty trực thuộc Chính phủ, thiết kế theo mơ hình giảm thiểu rủi ro có đầy đủ chức năng, nhiệm vụ nhằm trì ổn định hệ thống tài - ngân hàng Mơ hình giảm thiểu rủi ro mơ hình tối ưu quốc gia có tổ chức BHTG, mơ hình hoạt động nguyên tắc: chi phí thấp nhất; chia sẻ thiệt hại công bằng; thực tốt mục tiêu sách cơng BHTG, như: bảo vệ tốt quyền lợi người gửi tiền; giám sát rủi ro góp phần đảm bảo phát triển bền vững hệ thống tài chính- ngân hàng đặc biệt tổ chức BHTG chủ động việc tham gia tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 3.2 Hạn mức chi trả tiền gửi bảo hiểm Hạn mức chi trả tiền gửi bảo hiểm nội dung quan trọng, người gửi tiền quan tâm Mức chi trả tối đa cao hay thấp có tác động 88 đến tâm lý người gửi Với người gửi tiền, việc quan tâm đến lãi suất cao hay thấp, vấn đề quan trọng phải bảo đảm an toàn tiền gửi họ Hiện nay, Nghị định 109/2005/NĐ-CP quy định hạn mức chi trả tối đa tiền gửi bảo hiểm 50 triệu đồng, sau thời gian thực hiện, mức quy định trở nên bất cập, thấp so với tăng lên quy mô tiền gửi, đặc biệt khối lượng vốn huy động TCTD tăng lên lớn, năm tăng bình quân 35%, nữa, kinh tế giới nói chung nước ta nói riêng lạm phát mức cao, với mức chi trả tối đa tiền gửi bảo hiểm chưa thực khuyến khích người gửi tiền Vì vậy, cần nâng hạn mức chi trả tiền gửi bảo hiểm tối đa cho người gửi tiền (cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp) tổ chức tham gia BHTG cao mức áp dụng, phải phù hợp với thời kỳ nên giao cho Chính phủ định sở đề nghị DIV ý kiến Ngân hàng nhà nước (NHNN) để hạn chế việc điều chỉnh Luật 3.3 Hỗ trợ tài trường hợp khẩn cấp Hỗ trợ tài DIV tổ chức tham gia BHTG cần thiết, trường hợp mà phải trường hợp thiếu khả chi trả khẩn cấp xảy cố bất thường dẫn đến người gửi tiền đến rút tiền ạt nhằm ngăn chặn nguy đổ vỡ ngân hàng như: cố Ngân hàng Á Châu, Ngân hàng nông thôn Ninh Bình, Ngân hàng Phương Nam trước Do Nghị định 89 Nghị định 109 chưa quy định nhiệm vụ cho DIV thực việc hỗ trợ tài trường hợp khẩn cấp nên cố xảy ngân hàng thời gian vừa qua NHNN trực tiếp xử lý DIV NHTW nên thực cho vay tái cấp vốn ngân hàng điều kiện bình thường Nghị định 89 quy định Nội dung hỗ trợ tài trường hợp khẩn cấp cần quy định Luật BHTG giao cho DIV thực để phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ mà Luật NHNN quy định 89 Nội dung hỗ trợ tài khẩn cấp cần phải bao gồm: đối tượng hỗ trợ tổ chức tham gia BHTG trường hợp xảy thiếu khả chi trả khẩn cấp Hình thức hỗ trợ: DIV cho vay có cầm cố, chấp; mua lại giấy tờ có giá, bảo lãnh để vay ngân hàng khác; lãi suất cho vay; thời hạn cho vay (ngắn hạn); phí bảo lãnh; tổ chức tham gia BHTG trả nợ sau phục hồi khả chi trả Để hỗ trợ tài trường hợp khẩn cấp, cần phải thiết lập kênh thông tin nóng tổ chức tham gia BHTG với DIV, DIV với NHNN để xử lý trường hợp khẩn cấp 3.4 Tiếp nhận, xử lý tổ chức tham gia BHTG phá sản, giải thể Vấn đề xử lý ngân hàng đổ vỡ nội dung quan trọng Tuy nhiên, nước ta chưa có văn pháp luật quy định xử lý ngân hàng đổ vỡ phá sản giải thể theo định quan Nhà nước có thẩm quyền Luật phá sản quy định trình tự, thủ tục phá sản doanh nghiệp, trình tự, thủ tục phá sản, giải thể, lý ngân hàng loại hình doanh nghiệp đặc thù phải có quy định riêng, khơng thể áp dụng loại hình doanh nghiệp khác Thực tế nước ta, năm qua xảy việc giải thể, lý số NHTM cổ phần, Quỹ tín dụng sở, đạt số kết định thực lúng túng, chưa bản, qua nhiều năm chưa làm thủ tục lý hết tổ chức giải thể Một nguyên nhân chủ yếu chưa có quy định trình tự thủ tục phá sản, giải thể, lý TCTD chưa có tổ chức chuyên trách vấn đề Xuất phát từ thực trạng trên, phủ cần giao vấn đề tiếp nhận xử lý ngân hàng phá sản, giải thể lý ngân hàng phá sản, giải thể cho DIV thực hiện, thay Ngân hàng Nhà nước làm Như tạo khung pháp lý để quản lý hoạt động ngân hàng đảm bảo an toàn, chủ động pháp luật 90 Nhìn chung, để phịng ngừa đối phó với rủi ro kinh doanh ngân hàng, đảm bảo cho hệ thống tài - ngân hàng phát triển cách lành mạnh, cần lường trước tình xấu xảy Cần có kịch đánh giá hết rủi ro xảy Tuy nhiên dù có dự liệu tình hình đề giỏ quy tắc để quản lý rủi ro không nên thỏa mãn Bởi đề quy tắc chuyện vấn đề thực yếu tố quan trọng Điều phụ thuộc vào ngân hàng, đất nước khu vực khác 91 KẾT LUẬN Dư chấn khủng hoảng Northern Rock chưa kịp lắng xuống giới lại phải chao đảo trước sụp đổ loạt định chế tài lớn ảnh hưởng khủng hoảng tài Đây thật khủng hoảng có sức ảnh hưởng sâu rộng kể từ đại suy thoái 19291930 Mặc dù hệ thống tài chưa hội nhập sâu rộng vào thị trường quốc tế Việt Nam không tránh khỏi ảnh hưởng định Nhưng góc nhìn khác, khủng hoảng lại có ý nghĩa tích cực với Việt Nam cần nhìn lại để rút học bổ ích ổn định phát triển lành mạnh hệ thống tài - ngân hàng Sau nghiên cứu sụp đổ ngân hàng Northern Rock số ngân hàng lớn Mỹ, rút số học Việt Nam sau: Thứ nhất, học nâng cao vai trị quản lý rủi ro ngân hàng Theo đuổi tốc độ tăng trưởng kỷ lục, khoản lợi nhuận lớn đồng nghĩa với việc ngân hàng ạt đầu tư vào sản phẩm tiềm ẩn rủi ro lớn Nhưng việc chạy theo lợi nhuận nguyên nhân gây đổ vỡ ngân hàng có khung quản lý rủi ro vững Để đối phó với khủng hoảng, đến lúc ngân hàng cần phải tiến hành cải tổ cho toàn hệ thống quản lý rủi ro không tập trung vào vấn đề đơn lẻ Thứ hai việc xây dựng hệ thống giám sát tài hiệu Chính yếu quan giám sát khiến cho ngân hàng tự hạ thấp chuẩn mực cho vay, chứng khốn hóa tài sản chấp cách tràn lan cuối chịu cảnh thua lỗ nặng nề thị trường xuống Vì vậy, chế giám sát thị trường tài thận trọng hiệu có vai trị quan trọng việc đảm bảo ổn định hệ thống 92 Thứ ba học nâng cao vai trò tổ chức BHTG Bởi nhiều đổ vỡ ngân hàng lại bắt nguồn từ tâm lý hoảng loạn thái dân chúng Để xây dựng củng cố niềm tin cho cơng chúng cần phải sử dụng tốt cơng cụ kiểm sốt bảo hiểm tiền gửi Tổ chức BHTG cần phát huy tốt vai trò để tạo niềm tin cho cơng chúng hệ thống tài ngân hàng tham gia ngăn chặn, xử lý rủi ro nhằm hạn chế đổ vỡ mang tính dây chuyền 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO Các sách, báo tạp chí: Đỗ Phương Anh (2009), Bức tranh xám khủng hoảng tài chính, Tài chính, (532), tr 54-57 Phan Thị Thu Cúc (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội NNC (2009), Thấy từ việc xử lý khủng hoảng ngân hàng Mỹ, Thị trường Tài Tiền tệ, (274+275), tr 60-62 Hồng Cơng Gia Khánh (2009), FED cơng cụ sách tiền tệ khủng hoảng tài chính, Tài chính, (532), tr 61-64 Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê, TP HCM M.Hương (2009), Giám sát rủi ro-giám sát tài đại, Thời báo Kinh tế Việt Nam, (2665), tr 03 Nguyễn Thị Mùi (2008), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Hà Nguyên (2009), Ngành ngân hàng không miễn dịch, Thời báo Kinh tế Việt Nam, (2664), tr 06 Hà Nguyên (2009), Thay đổi cấu quản lý rủi ro, Thời báo Kinh tế Việt Nam, (2652), tr 11 10 Vũ Như Thăng (2009), Lựa chọn mơ hình giám sát thị trường tài nào, Tài chính, (533), tr 45-48 11 Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 12 Đỗ Quốc Tình (2009), Hoạt động giám sát tổ chức bảo hiểm tiền gửi - Góp phần ổn định thị trường tài nâng cao niềm tin cơng chúng, Thị trường Tài Tiền tệ, (274+275), tr 46-47+63 94 13 Brian Walters (2008), Sự sụp đổ Northern Rock, Nhà xuất Lao động-xã hội, Hà Nội Các văn pháp luật liên quan: Nghị định số 89/1999/NĐ-CP ngày 01/09/1999 Chính phủ bảo hiểm tiền gửi Nghị định 109/2005/NĐ-CP ngày 24/08/2005 Chính phủ việc sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 89/1999/NĐ-CP ngày 01 tháng 09 năm 1999 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nuớc ban hành “Quy định việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng” Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 Thống đốc Ngân hàng Nhà nuớc việc sửa đổi bổ sung số điều Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nuớc ban hành “Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng” Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 Thống đốc Ngân hàng Nhà nuớc ban hành “Chế độ báo cáo tài tổ chức tín dụng” Các website: Báo Điện tử – Thời báo Kinh tế Việt Nam: www.vneconomy.vn Báo Điện tử – Thời báo phố Wall: www.bigcharts.marketwatch.com Bảo hiểm Tiền gửi Việt Nam: www.div.gov.vn BBC News Channel: www.news.bbc.co.uk Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam: www.vnba.org.vn Ngân hàng Northern Rock: www.northernrock.co.uk 95 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: www.sbv.gov.vn DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ Biến động giá cổ phiếu Indymac năm 2007-2008 18 Biểu đồ Biến động giá cổ phiếu Lehman năm 2007-2008 22 Biểu đồ Biến động giá cổ phiếu WaMu năm 2007-2008 27 Biểu đồ Biến động giá cổ phiếu Northern Rock năm 2007 51 Biểu đồ Biến động mức lãi suất chủ yếu năm 2008 69 Số hiệu 96 ... BẠI VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM 57 NGUYÊN NHÂN THẤT BẠI 57 BÀI HỌC KINH NGHIỆM 66 CHƯƠNG III: BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM 70 I THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHỊNG NGỪA VÀ ĐỐI PHÓ VỚI... rủi ro kinh doanh ngân hàng Chương II: Quá trình sụp đổ Northern Rock học kinh nghiệm Chương III: Bài học kinh nghiệm Việt Nam Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn giảng viên trường đại học Ngoại... III SỰ SỤP ĐỔ CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG Ở MỸ 20 INDYMAC 20 LEHMAN BROTHERS 24 WASHINGTON MUTUAL 29 CHƯƠNG II: QUÁ TRÌNH SỤP ĐỔ CỦA NORTHERN ROCK VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM