TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Giảng viên: ThS Vũ Văn Quyền DĐ : 0973.733.443 Email: anhquyen2409@gmail.com CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH CỦA CHƯƠNG DOANH NGHIỆP • Chính sách gì? • Chính sách tài doanh nghiệp gì? Bao gồm? • Nội dung phân tích sách tài doanh nghiệp (Chu trình tài chính: Tạo lập NV  Đầu tư vốn  Tạo kết quả phân phối ) CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 3.1 Phân tích sách huy động vốn doanh nghiệp 3.2 Phân tích sách đầu tư doanh nghiệp 3.3 Phân tích sách phân phối kết kinh doanh 3.1 Phân tích sách huy động vốn doanh nghiệp a Mục tiêu:  Thực trạng huy động vốn: quy mô, cấu huy động vốn  Xu hướng biến động  Tình hình sử dụng nv huy động để tài trợ cho tài sản: an toàn hay mạo hiểm, hiệu hay không hiệu quả?  Trọng điểm cần ý sách huy động vốn nhằm đạt mục tiêu chủ yếu thời kỳ?  Nội dung: 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp 3.1.2 Phân tích hoạt động tài trợ doanh nghiệp 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp a Mục tiêu tiêu phân tích: Thấy doanh nghiệp huy động từ nguồn nào? - Quy mô nguồn vốn nào? - Cơ cấu nguồn vốn nào? - Trọng điểm cần ý sách huy động vốn? 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp  Chỉ tiêu phân tích:  Các tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn  Tổng nguồn vốn  Từng loại nguồn vốn Các loại nguồn vốn mà DN huy động? Nằm phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán (B01) DN  Các tiêu phản ánh cấu nguồn vốn : Tỷ trọng Nvi = Giá trị NVi Tổng giá trị NV 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp  Chỉ tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn: Cơng ty cổ phần xây dựng Hịa Bình (HBC)_dvt tỷ đồng CHỈ TIÊU 31/12/2012 31/12/2011 A Nợ phải trả 3.801 2.557 I Nợ NH 3.560 2.472 Vay nợ NH 1.389 894 …… II Nợ DH 241 85 Vay nợ DH 19 10 DT chưa thực B Vốn chủ SH I.VCSH Vốn CP Thặng dư VCP LNST chưa pp Tổng NV 194 47 771 771 372 199 181 4.572 722 722 209 368 134 3.279 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp  Chỉ tiêu phản ánh cấu nguồn vốn: Công ty cổ phần xây dựng Hịa Bình (HBC) CHỈ TIÊU Cuối kỳ A Nợ phải trả 82% I Nợ NH 94% Vay nợ NH 39% …… II Nợ DH 6% Vay nợ DH 8% DT chưa thực 80% B Vốn chủ SH 18% I.VCSH 100% Vốn CP 45% Thặng dư VCP 24% LNST chưa pp 22% Tổng NV 100% Đầu năm 78% 97% 36% 3% 12% 55% 22% 100% 25% 44% 16% 100% Công ty cổ phần xây dựng Hịa Bình (HBC)_dvt tỷ đồng CHỈ TIÊU 31/12/2012 Số tiền A Nợ phải trả I Nợ NH Vay nợ NH …… II Nợ DH Vay nợ DH DT chưa thực B Vốn chủ SH I.VCSH Vốn CP Thặng dư VCP LNST chưa pp Tổng NV 31/12/2011 Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 3.801 3.560 1.389 82% 94% 39% 2.557 2.472 894 78% 97% 36% 241 19 6% 8% 85 10 3% 12% 194 80% 18% 100% 45% 24% 22% 100% 47 55% 22% 100% 25% 44% 16% 100% 771 771 372 199 181 4.572 722 722 209 368 134 3.279 3.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp  Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh  Nội dung phân tích:  Phân tích quy mơ biến động tổng nguồn vốn loại nguồn vốn  Đánh giá quy mô tổng nguồn vốn giá loại nguồn vốn thời điểm cuối kỳ  So sánh với giá trị đầu kỳ số tuyệt đối số tương đối để đánh giá biến động  Phân tích cấu nguồn vốn  Phân tích tỷ trọng loại nguồn vốn cuối kỳ đầu kỳ  So sánh tỷ trọng loại nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ, để đánh giá biến động cấu nguồn vốn DN