Các dẫn kỹ thuật (indicators) gì? Một dẫn kỹ thuật chuỗi liệu thiết lập từ mức giá khứ Sử dụng dẫn kỹ thuật để: Báo động xu hướng Xác định lại xu hướng giá Dự đoán xu hướng giá Các dẫn kỹ thuật gì? Các dẫn phân tích kỹ thuật Các dẫn nhanh Các dẫn chậm - Cho biết xu hướng giá - Báo hiệu xu hướng dài hạn ngắn hạn giá - Thường sử dụng thị - Thường dùng để xác nhận lại xu trường không xác định rõ xu hướng hướng giá cách chắn Các dẫn kỹ thuật gì? Ví dụ loại dẫn CHỈ DẪN NHANH CHỈ DẪN CHẬM  Đường RSI  Đường Stochastic  Đường trung bình  Đường MACD Các dẫn kỹ thuật gì? Các lợi ích hạn chế loại dẫn Lợi ích Các dẫn nhanh Các dẫn chậm - Giúp nhà đầu tư ra/vào thị trường sớm - Báo nhiều dấu hiệu thị trường - Cho biết trước rủi ro/cơ hội tiềm Hạn chế - Rủi ro báo sai - Ra/vào thị trường giao dịch nhiều đồng nghĩa với việc trả chi phí nhiều - Giúp nhà đầu tư có khả nắm bắt định - Không phát huy tác dụng thị trường dao động xu hướng tốt lên xuống (không hướng định) - Giao dịch - trả chi phí - Ra/vào thị trường chậm Đường trung bình Đường trung bình đơn giản mẫu đường trung bình sử dụng phổ biến dạng đường trung bình Đường trung bình đơn giản tính tốn cách cộng dồn dãy giá trị khoảng thời gian gồm số ngày định sau lấy tổng số chia cho số ngày Đường trung bình Cách sử dụng đường trung bình Để xác định xu hướng giá dựa vào độ dốc đường trung bình Nếu đường trung bình có độ dốc xuống, giá đường trung bình xu hướng xác định xu hướng giảm Ngược lại xu hướng tăng Nếu giá di chuyển phía trên, đường trung bình phẳng thị trường xem khơng có xu hướng rõ ràng Các điểm mua Các điểm bán Đường trung bình Đưa tín hiệu mua bán Nếu thị trường đóng cửa giá nằm đường trung bình thường cho thấy tín hiệu mua, đó, thị trường đóng cửa đường trung bình cho thấy tín hiệu bán Nếu đường trung bình ngắn hạn cắt đường trung bình dài hạn từ lên thường dự báo tín hiệu mua ngược lại, đường trung bình ngắn hạn cắt đường trung bình dài hạn từ xuống dự báo tín hiệu bán Đường trung bình Đặt lệnh mua Thanh khoản lệnh mua Đường TB 15 ngày Đường TB 30 ngày Đường TB 100 ngày Đường Stochastic Được George C Lane sử dụng vào cuối năm 1950 Stochastic loại dẫn động lực xác định vị trí giá đóng cửa mức cao/thấp khoảng dao động khoảng thời gian xác định Giá đóng cửa gần mức cao khoảng dao động cho thấy thị trường tích lũy nhiều lệnh mua mức giá gần đáy báo hiệu thị trường bán nhiều Đường Stochastic Cách tính 100 x (Đóng – Thấp nhất(n)) %K = (Cao (n) – Thấp (n)) %D = Đường TB kỳ %K (n): Số kỳ tính tốn Đường Stochastic Cách sử dụng Đường Stochastic thể chu kỳ dao động giá với yếu tố sau: Khi giá tăng, giá đóng cửa có xu hướng gần với phần khoảng dao động giá Khi giá giảm, giá đóng cửa có xu hướng gần với phần đáy khoảng dao động giá Thông thường, đường Stochastic gồm đường, %K %D Sự khác đường Stochastic Nhanh Chậm tính tốn dựa đường %K %D Đường Stochastic chậm di chuyển chậm so với đường Stochastic nhanh Đường Stochastic Ứng dụng Xác định vùng mua nhiều/bán nhiều – Nếu đường Stochastic vượt đường 80 – giá vùng mua nhiều – Nếu đường Stochastic nằm đường 20 – giá vùng bán nhiều Phát tín hiệu mua/bán – Đường %K % D di chuyển đường 80 đường 20 – đường %K %D cắt – Đường %K %D di chuyển đường 80 đường 20 Xác định xu hướng tăng/giảm dựa vào phân kỳ xu hướng giá đường Stochastic Đường Stochastic Biểu đồ bên cạnh ví dụ xác định xu hướng dựa vào phân kỳ đường xu hướng giá đường xu hướng Stochastic Phân kỳ giảm Phân kỳ tăng Dải băng Bollinger Dải băng Bolinger dùng phát triển John Bollinger Dải băng Bollinger dẫn thường sử dụng để so sánh mức độ biến động mức giá liên quan khoảng thời gian định Chỉ dẫn bao gồm đường giá bao quanh vùng dao động chủ yếu giá, đường gồm: Đường trung bình đơn giản Dải băng (đường trung bình đơn giản cộng với đơn vị lệch chuẩn) Dải băng (đường trung bình trừ đơn vị lệch chuẩn) Độ lệch chuẩn (một số thống kê) thường dùng dẫn tốt quan sát dao động Lý thuyết độ lệch chuẩn cho dải băng phản ứng cách nhanh chóng thay đổi giá phản ánh chu kỳ dao động cao hay thấp Một tăng giá đột ngột (hoặc giảm giá) hay nói cách khác dao động lớn, dẫn đến mở rộng dải băng Dải băng Bollinger Cách sử dụng dải băng Bollinger Xác định vùng mua nhiều bán nhiều thị trường Kết hợp với đường dao động Stochastic để xác định tín hiệu mua bán Xác định vùng dao động giá Báo hiệu mức đỉnh tiềm đáy tiềm Dải băng Bollinger Hình bên ví dụ đường trung bình đơn giản, dải băng Bollinger (hình trên) đường RSI (phía dưới) Những dẫn Vùng mua nhiều Dải băng thu hẹp báo hiệu xu hướng giảm: Giá vào vùng mua nhiều (giá vượt qua mức trung bình phía dải Bollinger) Sự phân kỳ đường xu hướng giá đường RSI (cho thấy xu hướng tăng yếu đi) Sự phân kỳ Sự thu hẹp dải băng Đường MACD Đường Trung bình hội tụ phân kỳ (MACD) sử dụng phát triển Gerald Appel MACD dùng đường trung bình - vốn dẫn chậm, kết hợp với yếu tố theo đường xu hướng Những dẫn chậm chuyển đổi thành đường đo động lượng cách lấy hiệu đường trung bình dài trung bình ngắn Kết vẽ thành đường mà dao động lên xuống xung quanh giá trị 0, khơng có giới hạn hay Đường MACD Cách sử dụng đường MACD Nhận biết tín hiệu mua/bán Xác định xu hướng giá Xác định phân kỳ xu hướng tăng/giảm Đường MACD Cách sử dụng đường MACD Nhận biết tín hiệu mua/bán  Khi đường MACD cắt đường tín hiệu từ lên báo hiệu tín hiệu mua, tiếp tục cắt lên đường 0, xu hướng tăng xác định rõ  Nếu đường MACD cắt đường tín hiệu từ xuống thường báo hiệu tín hiệu xu hướng giảm, đường MACD cắt từ xuống vượt qua đường tín hiệu xác nhận rõ Đường MACD Xác định xu hướng giá  Nếu đường MACD (hoặc dưới) đường đường MACD (dưới) đường tín hiệu, xu hướng xác định xu hướng tăng (giảm) Đường MACD Xác định phân kỳ xu hướng tăng/giảm  Khi giá tăng cao mức cao MACD theo xu hướng giảm, điều cho thấy xu hướng tăng yếu  Trong đó, xu hướng giảm yếu báo hiệu xu hướng giá thấp mức thấp đường MACD cao  Lưu ý: phân kỳ xác định xu hướng yếu khơng có nghĩa xu hướng thực đảo chiều Sự đảo chiều xu hướng phải xác nhận biến động trực tiếp từ giá, chẳng hạn bẻ gảy đường xu hướng Phân kỳ - xu hướng giảm Phân kỳ - xu hướng tăng Mua Bán