XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG 1 GVDH: TS. Nguyễn Thanh Phong SVTH: Nhóm SP ACB – Lớp NH Đ6 DANH SÁCH NHÓM 1. Đoàn Thị Xuân Duyên 2. Nguyễn Thị Thanh Hà 3. Trần Thị Ngọc Huyền 4. Phan Thị Mỹ Khuê 5. Nguyễn Thị Thanh Kiều 6. Trịnh Thị Son 8. Phạm Thanh Thảo 9. Thái Vũ Thu Trang 10. Trịnh Thị Quỳnh Trang 11. Lê Thị Thúy Vy 12. Lương Thị Ánh Hồng 2  CÁC NỘI DUNG CHÍNH Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động Tính toán nhu cầu vốn lưu động 1 2 3  Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động  Định nghĩa: Vốn lưu động là nhu cầu vốn ngắn hạn cần thiết phục vụ cho 01 chu ky sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 4 Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động Nguyên vật liệu, nhân công, nhiên liệu,…. =>> các chi phí đầu vào phục vụ quá trình SXKD Nha xưởng, máy móc thiết bị phục vụ sxkd =>> hình thành nên TSCĐ Cho vay vốn ngắn hạn Cho vay vốn trung dài hạn Mục đích s dụng vốn vay Phân tích nguồn tra nơ Thời gian vay Chu yếu tư doanh thu thu được do bán hàng Chu yếu tư lợi nhuận va khấu hao Cả 02 đều dựa trên cơ sơ phân tích lưu chuyển tiền tệ: Vòng quay vốn lưu động Lưu chuyển tiền tệ 5 Thẩm định kê hoạch kinh doanh Dư phóng bảng kết quả kinh doanh kê hoạch Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động  Thẩm định doanh thu kê hoạch.  Dư phóng chi phí hoạt động kinh doanh.  Các phương pháp tính toán nhu cầu vốn lưu động.  Thực hành tính toán nhu cầu vốn lưu động 6 Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động 1/ Thẩm định kê hoạch kinh doanh a/ Thẩm định doanh thu kê hoạch:  So sánh kha năng cạnh tranh và mức cầu vê sản phẩm 7 Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động  Nhận định vê kha năng khai thác công suất của doanh nghiệp, chẳng hạn như: công suất khai thác hiện tại chiếm bao nhiêu % công suất thiết kê. Trường hợp đã khai thác hết 100% công suất thiết kê mà không đầu tư mới thì doanh nghiệp có kha năng tăng doanh thu hay không và tính hợp lý tăng trưởng doanh thu. 8 STT Chỉ tiêu ĐVT Năm kế hoạch Ghi chú 1 Công suất khai thác hiện tại ĐVT/năm a - Công suất thiết kế ĐVT/năm b - Tỷ lệ khai thác công suất % CSTK 2 Công suất khai thác tăng trong năm (đầu tư mới) ĐVT/năm a - Công suất thiết kế ĐVT/năm b - Tỷ lệ khai thác công suất % CSTK 3 Tổng công suất sản xuất trong kỳ (3=1+2) ĐVT/năm Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động  Trường hợp đầu tư mới nâng công suất thiết kê: đánh giá lại toàn bô phương án/dư án đầu tư, hiệu quả phương án/dư án đầu tư => Nhận định tính kha thi của dư án/phương án đầu tư, tác động tích cực/tiêu cực của hoạt động đầu tư đến kinh doanh của DN trong thời gian tới.  Lập bảng thống kê tổng giá trị các hợp đồng kinh tê ký kết đang thực hiện và năng lực thực hiện hợp đồng của doanh nghiệp.  So sánh doanh thu lũy kê theo tơ khai thuê VAT (thu thập hàng tháng) và theo doanh thu thẩm định thực tê luy kê đến thời điểm hiện tại => Tìm hiểu bản chất ghi nhận doanh thu.  Đánh giá bản chất thời vụ trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, ví du: doanh nghiệp kinh doanh bánh mứt tại Việt Nam thì doanh thu chu yếu rơi vào Quý 4 và giữa Quý 1 hàng năm (do rơi vào dịp lê tết cô truyền hàng năm). 9 Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động b. Dư phóng chi phí hoạt động kinh doanh:  Đánh giá ty trọng chi phí bình quân/doanh thu và dư phóng chi phí bình quân năm kê hoạch. Stt Khoản mục Số năm trước Số liệu phỏng vấn KH Số nhận định của NVTD 1 %Tỷ lệ tăng doanh thu thuần 2 % Giá vốn hàng bán(*) /Doanh thu thuần - Khấu hao 3 % Chi phí hoạt động tài chính (**)/Doanh thu thuần 4 % Chi phí bán hàng & QLDN/Doanh thu thuần 5 %Thuế suất thuế thu nhập doanh 6 %Tỷ lệ dự trữ tiền bình quân 7 Số ngày tồn kho bình quân (ngày) 8 Số ngày các khoản phải thu bình quân (ngày) 9 Số ngày phải trả người bán bình quân (ngày) 10 Thực hiện tính toán nhu cầu vốn lưu động (*):Ty lê gia vốn hàng bán trên doanh thu thuần (GVHB/DTT) chưa tính khấu hao; (**): Chưa tính lãi vay. [...]... T ng l i nhu n trư c thu => LN trư c thu /DTthu n 15 Thu TNDN 16 L i nhu n sau thu TNDN 17 ROS (% ) Năm N Năm N +1 (K ho ch) 13 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu 3/ Tính toán nhu c u v n lưu ng: a) Các phương pháp tính toán nhu c u v n lưu 02 phương pháp tính nhu c u v n lưu theo vòng quay v n lưu ng ng ng phô bi n: ng; và theo chu ky s n xu t kinh doanh 14 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu Phương... vay th c tê c a doanh nghi p 21 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu Phương pháp 02: Xác quay v n lưu ng Nhu c u v n lưu ng năm k ho ch = nh nhu c u v n lưu T ng chi phí s n xu t c n thi t b ng ti n năm k ho ch S vòng quay v n lưu ng bình quân năm k ho ch ng ng theo vòng - Tr giá ph i tr ngư i bán năm KH Trong o: 22 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu T ng chi phí SXKD b ng ti n Vòng quay VL Doanh thu... x 487.620/ 365 ngày = 20.039 Tr Nhu c u v n lưu ng = Dư trư ti n m t + Kho n ph i thu + dư trư hàng t n kho - Kho n ph i tra 27 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu Ráp sô li u vào b ng tính nhu c u v n lưu B ng d phóng nhu c u v n lưu Stt ng ta ư c như sau: ng (theo cách 01) Kho n m c ng [(01) + (02) + (03) - (04)] ng vt: tri u K ho ch ng Ghi chú I Nhu c u v n lưu 1 Nhu c u ti n m t t i thi u 7,422... phô bi n: ng; và theo chu ky s n xu t kinh doanh 14 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu Phương pháp 01: Xác nh nhu c u v n lưu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Nhu c u v n lưu ng ng theo chu ky ng = Nhu c u dư trư ti n BQ + Nhu c u ph i thu BQ + Nhu c u t n kho BQ - Nhu c u ph i tra BQ Trong ó: Nhu c u dư trư ti n bình quân = Doanh thu thu n năm kê ho ch x Ti n bình quân năm trư c/Doanh thu thu n... năm trư c = 4,58 vòng/năm • Nhu c u VL năm kê ho ch = (498.623 / 4,58 vòng) – 20.039 = 88.858Tr 29 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu Ráp sô li u vào b ng tính nhu c u v n lưu B ng d phóng nhu c u v n lưu Stt ng ta ư c như sau: ng (theo cách 02) Kho n m c ng [{(01) / (02)} - (03)] ng vt: tri u K ho ch ng Ghi chú I Nhu c u v n lưu 1 T ng chi phí SXKD b ng ti n 2 Vòng quay v n lưu 3 Tr giá kho n ph i tr... toán nhu c u v n lưu B ng dư phóng chu ky v n lưu Stt ng ng (theo cách 01) Kho n m c ã th c hi n D ki n 1 S ngày d tr ti n bình quân (ngày) 2 S ngày d tr hàng t n kho bình quân (ngày) 3 S ngày ph i thu khách hàng bình quân (ngày) 4 S ngày ph i tr ngư i bán bình quân (ngày) 18 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu B ng dư phóng nhu c u v n lưu Stt I 1 2 3 4 II 1 a b 2 3 4 ng ng (theo cách 01) Kho n m c Nhu. .. Vòng quay v n lưu ng BQ K ho ch ng 3 Ghi chú Nhu c u ph i tr ngư i bán II Ngu n v n lưu ng = I 1 Ngu n v n lưu ng t tài tr (a-b) a - VL ròng (sau khi ã i u ch nh) b 2 - Các kho n m c ph i chi tr trong năm KH Ngu n v n vay các t ch c, cá nhân khác 3 Ngu n v n vay ã c p t i các TCTD khác 4 Nhu c u vay ACB (II-II/1-II/2-II/3) 24 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu ng b/ Th c hành tính toán nhu c u VL Gia... toán nhu c u v n lưu Di n gi i kho n m c “ngu n v n lưu ng ng tư tài trơ”: V n lưu ng ròng (sau khi ã i u ch nh): V n lưu ng ròng b n ch t là ph n ngu n v n dài h n còn dư ra dùng ê tài trơ tài s n ng n h n (ho c là ngu n v n có thê s n sàng áp ng cho các nhu c u/kê ho ch u tư trung dài h n m i) c a DN Giá tr ngu n v n dài h n còn dư này cũng ư c xem như ngu n v n kha d ng s n sàng cho nhu c u v n lưu. .. th c tính v n lưu ng ròng: “V n lưu ng ròng = Tài s n ng n h n – Nơ ng n h n +(-) Các kho n m c i u ch nh” Do tính ch t quan tr ng c a v n lưu ng ròng nên c n ph i thu th p BCTC m i nh t ê b o m tính chính xác sô li u tính toán ng th i, cũng c n xác nh b n ch t c a TSL , nơ ng n h n và nơ khác trong BCTC ê i u ch nh tăng/gi m v n lưu ng ròng cho phù h p 20 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu ng Ngu n... vay các lo i -L i nhu n thu n t ho t ng s n xu t kinh doanh năm k ho ch ng bình quân năm trư c Giá tr tài s n ng n h n bình quân N ng = = Doanh thu thu n năm trư c Giá tr tài s n ng n h n bình quân năm trư c (Giá tr tài s n ng n h n N + Giá tr tài s n ng n h nN-1 ) / 2 23 Th c hi n tính toán nhu c u v n lưu B ng dư phóng nhu c u v n lưu ng (theo cách 02) Stt Kho n m c I Nhu c u v n lưu ng [{(01) / (02)} . toán nhu cầu vốn lưu động 3/ Tính toán nhu cầu vốn lưu động: a) Các phương pháp tính toán nhu cầu vốn lưu động. 02 phương pháp tính nhu cầu vốn lưu động phô biến:  theo vòng quay vốn lưu động; . Hồng 2  CÁC NỘI DUNG CHÍNH Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động Tính toán nhu cầu vốn lưu động 1 2 3  Tìm hiểu nhu cầu vốn lưu động  Định nghĩa: Vốn lưu động là nhu cầu vốn ngắn hạn cần thiết phục vụ. tính toán nhu cầu vốn lưu động  Phương pháp 01: Xác định nhu cầu vốn lưu động theo chu ky sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nhu cầu vốn lưu động = Nhu cầu dư trư tiền BQ + Nhu cầu phải