Đang tải... (xem toàn văn)
Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ đầu năm 2012 tới nay TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ---------oOo-------- BÀI TẬP NHÓM Môn: Tiền tệ – Ngân hàng Đề tài: Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ đầu năm 2012 tới nay Giảng viên hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Hiền Sinh viên thực hiện: 1. Nguyễn Thị Phương Anh – MSV: 1001030020 2. Trần Trang Anh – MSV: 1001010065 3. Vũ Quỳnh Liên – MSV: 1001030196 4. Nguyễn Minh Huệ – MSV: 1001010385 5. Chu Minh Châu – MSV: 1001030058 Lớp tín chỉ: TCH303(1-1213)_LT.3 Hà Nội ngày 17 tháng 12 năm 2012 A. LỜI MỞ ĐẦU Tính thanh khoản của các ngân hàng là vấn đề vô cùng quan trọng, tác động mạnh mẽ tới lợi nhuận cũng như sự tồn tại của các ngân hàng. Mục tiêu thanh khoản không chỉ là một trong ba mục tiêu lớn của quản trị vốn của ngân hàng thương mại mà hơn thế nữa, nó còn được coi là mục tiêu hàng đầu. Sở dĩ tính thanh khoản có vị thế cao như vậy bởi nó chính là vấn đề trung tâm đáp ứng nghĩa vụ cơ bản nhất của ngân hàng, một là đáp ứng nhu cầu rút tiền, thanh toán của khách hàng, hai là thỏa mãn nhu cầu tín dụng hợp pháp của khách hàng và cộng đồng. Ngân hàng sẽ mắc phải rủi ro thanh khoản nếu không thỏa mãn kịp thời mỗi nhu cầu thanh toán hoặc rút tiền mặt. Tình trạng này nhẹ thì gây thua lỗ, hoạt động kinh doanh bị đình trệ, nặng thì làm mất khả năng thanh toán dẫn tới việc phá sản ngân hàng, tiềm ẩn nguy cơ đổ vỡ toàn hệ Một ví dụ minh chứng cho tác động to lớn của rủi ro thanh khoản đối với ngân hàng chính là sự sụp đổ của ngân hàng Northern Rock. Trước thời điểm gặp nạn, Northern Rock là ngân hàng cỡ trung bình ở Anh, đứng thứ 5 trong lĩnh vực cho vay thế chấp nhà ở (mortgage), và kết quả kinh doanh của Northern Rock được coi là khá lành mạnh. Tuy nhiên, sau những thông tin cho rằng Northen Rock cho vay thế chấp tràn lan và đang khan hiếm tiền mặt, thanh khoản kém, hàng ngàn người gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng này đã xếp hàng từ sáng tới tối tại toàn bộ 76 chi nhánh của ngân hàng này để rút bằng được lượng tiền gửi của mình. Điều này đã dẫn tới việc sụt giảm ngay lập tức 31,46% giá cổ phiếu của Northern Rock trên thị trường chứng khoán và cả hệ lụy là đồng bàng Anh bị giảm giá nghiêm trọng. Sự hỗ trợ từ việc bơm tiền cũng như những phát biểu trấn an dân chúng của ngân hàng Trung ương Anh (BOE) cũng không thể cứu giúp cho ngân hàng này, dẫn tới việc bị quốc hữu hóa vào ngày 22/03/ 2 Sự sụp đổ của Northern Rock là bài học đáng giá cho không chỉ các ngân hàng của Anh mà là cho tất cả các ngân hàng trên thế giới. Tại Việt Nam, năm 2012 là một năm khó khăn của hệ thống ngân hàng trong việc đáp ứng tính thanh khoản. Khủng hoảng tài chính do nền bong bóng bất động sản đã gây ra tình trạng nợ xấu cao cho toàn hệ thống ngân hàng khiến các ngân hàng mất khả năng thu hồi vốn vay, dẫn đến tính thanh khoản sụt giảm. Trong sự khó khăn đó, tài chính Việt Nam đã chứng kiến một số biến cố về nhân sự, ảnh hưởng đến tính thanh khoản của ngân hàng, mà điển hính là ngân hàng ACB. Điều này đã gây ra sự biến động trong lãi suất liên ngân hàng cũng như hoạt động bơm hút vốn của NHTW trên thị trường OMO. Nhận thấy sự phức tạp của vấn đề thanh khoản các ngân hàng Việt Nam trong thời gian qua và ảnh hưởng sâu sắc của nó tới toàn bộ nền kinh tế, nhóm chúng em xin được nghiên cứu đề tài “Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng từ đầu năm 2012 đến nay” để có thể đưa ra một cái nhìn tổng quan về vấn đề thanh khoản của toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam trong năm qua, từ đó đưa ra một số giải pháp phần nào khắc phục hiện trạng này. - Đưa ra những vấn đề lý thuyết cơ bản về rủi ro thanh khoản và các vấn đề liên quan đến thanh khoản của hệ thống ngân hàng. - Phân tích đánh giá thực trạng tính thanh khoản của toàn hệ thống thông qua những diễn biến trên hai thị trường OMO và liên ngân hàng, chính sách của ngân hàng nhà nước...từ năm đầu năm 2012 đến nay. - Đề xuất nhóm giải pháp tăng tính thanh khoản cho hệ thống ngân hàng góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống và thúc đẩy phát triển nền kinh tế. 3 Mục lục A. LỜI MỞ ĐẦU 2 Tính cấp thiết của đề tài 2 Mục tiêu nghiên cứu: 3 B. NỘI DUNG 5 I. Lý thuyết về rủi ro thanh khoản: 5 1. Khái niệm tính thanh khoản và rủi ro thanh khoản 5 1.1.Khái niệm tính thanh khoản: 5 1.2.Khái niệm rủi ro thanh khoản. 5 2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản 5 1.1 Mất cân đối kì hạn nguồn vốn và sử dụng vốn 5 2.2 Ảnh hưởng của lãi suất 5 2.3 Chiến lược quản trị rủi ro của ngân hàng 6 II. Tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng từ đầu năm 2012 tới nay 6 1. Thị trường Liên ngân hàng 6 2. Thị trường OMO 10 2.1 Hoạt động thông qua hợp đồng mua kì hạn 10 2.2 Hoạt động thông qua việc phát hành tín phiếu 14 3. Các ngân hàng thương mại: 15 3.1. Tăng trưởng tín dụng: 15 3.2. Nợ xấu: 16 III. Giải pháp tăng tính thanh khoản cho hệ thống ngân hàng 18 1. Các chính sách của ngân hàng nhà nước 18 2. Chiến lược quản trị rủi ro của các NHTM: 18 C. KẾT LUẬN 21 4 B. NỘI DUNG I. Lý thuyết về rủi ro thanh khoản: 1. Khái niệm tính thanh khoản và rủi ro thanh khoản 1.1. Khái niệm tính thanh khoản: Tính thanh khoản là một khái niệm trong tài chính, chỉ mức độ mà một tài sản bất kì có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng gì đến giá tri thị trường của tài sản đó. Các cách gọi thay thế cho tính thanh khoản là tính lỏng, tính lưu Ví dụ: chứng khoán hay các khoản nợ, khoản phải thu có khả năng đổi thành tiền mặt dễ dảng, thuận tiện cho việc thanh toán hay chi tiêu. 1.2. Khái niệm rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có hả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời, hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. 2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản Tính thanh khoản của một ngân hàng gặp vấn đề có thể do những nguyên nhân 1.1 Mất cân đối kì hạn nguồn vốn và sử dụng vốn Tình trạng mất cân đối kì hạn nguồn vốn và sử dụng vốn xảy ra khi ngân hàng vay mượn quá nhiều các khoản tiền gửi ngắn hạn từ các cá nhân và định chế tài chính khác, sau đó chuyển hóa chúng thành những tài sản dài hạn, dẫn đến dòng tiền thu về đầu tư nhỏ hơn dòng tiền chi ra đẻ trả cho các khoản tiền gửi đến hạn. 2.2 Ảnh hưởng của lãi suất Sự tác động của lãi suất có thể tác động đến cả người gửi tiền và người vay vốn. Khi lãi suất giảm, một số người gửi tiền rút vốn khỏi ngân hàng để đầu tư vào nơi có
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG oOo BÀI TẬP NHÓM Môn: Tiền tệ – Ngân hàng Đề tài: Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ đầu năm 2012 tới nay Giảng viên hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Hiền Sinh viên thực hiện: 1. Nguyễn Thị Phương Anh – MSV: 1001030020 2. Trần Trang Anh – MSV: 1001010065 3. Vũ Quỳnh Liên – MSV: 1001030196 4. Nguyễn Minh Huệ – MSV: 1001010385 5. Chu Minh Châu – MSV: 1001030058 Lớp tín chỉ: TCH303(1-1213)_LT.3 Hà Nội ngày 17 tháng 12 năm 2012 1 A. LỜI MỞ ĐẦU I. Tính cấp thiết của đề tài Tính thanh khoản của các ngân hàng là vấn đề vô cùng quan trọng, tác động mạnh mẽ tới lợi nhuận cũng như sự tồn tại của các ngân hàng. Mục tiêu thanh khoản không chỉ là một trong ba mục tiêu lớn của quản trị vốn của ngân hàng thương mại mà hơn thế nữa, nó còn được coi là mục tiêu hàng đầu. Sở dĩ tính thanh khoản có vị thế cao như vậy bởi nó chính là vấn đề trung tâm đáp ứng nghĩa vụ cơ bản nhất của ngân hàng, một là đáp ứng nhu cầu rút tiền, thanh toán của khách hàng, hai là thỏa mãn nhu cầu tín dụng hợp pháp của khách hàng và cộng đồng. Ngân hàng sẽ mắc phải rủi ro thanh khoản nếu không thỏa mãn kịp thời mỗi nhu cầu thanh toán hoặc rút tiền mặt. Tình trạng này nhẹ thì gây thua lỗ, hoạt động kinh doanh bị đình trệ, nặng thì làm mất khả năng thanh toán dẫn tới việc phá sản ngân hàng, tiềm ẩn nguy cơ đổ vỡ toàn hệ thống. Một ví dụ minh chứng cho tác động to lớn của rủi ro thanh khoản đối với ngân hàng chính là sự sụp đổ của ngân hàng Northern Rock. Trước thời điểm gặp nạn, Northern Rock là ngân hàng cỡ trung bình ở Anh, đứng thứ 5 trong lĩnh vực cho vay thế chấp nhà ở (mortgage), và kết quả kinh doanh của Northern Rock được coi là khá lành mạnh. Tuy nhiên, sau những thông tin cho rằng Northen Rock cho vay thế chấp tràn lan và đang khan hiếm tiền mặt, thanh khoản kém, hàng ngàn người gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng này đã xếp hàng từ sáng tới tối tại toàn bộ 76 chi nhánh của ngân hàng này để rút bằng được lượng tiền gửi của mình. Điều này đã dẫn tới việc sụt giảm ngay lập tức 31,46% giá cổ phiếu của Northern Rock trên thị trường chứng khoán và cả hệ lụy là đồng bàng Anh bị giảm giá nghiêm trọng. Sự hỗ trợ từ việc bơm tiền cũng như những phát biểu trấn an dân chúng của ngân hàng Trung ương Anh (BOE) cũng không thể cứu giúp cho ngân hàng này, dẫn tới việc bị quốc hữu hóa vào ngày 22/03/2008. 2 Sự sụp đổ của Northern Rock là bài học đáng giá cho không chỉ các ngân hàng của Anh mà là cho tất cả các ngân hàng trên thế giới. Tại Việt Nam, năm 2012 là một năm khó khăn của hệ thống ngân hàng trong việc đáp ứng tính thanh khoản. Khủng hoảng tài chính do nền bong bóng bất động sản đã gây ra tình trạng nợ xấu cao cho toàn hệ thống ngân hàng khiến các ngân hàng mất khả năng thu hồi vốn vay, dẫn đến tính thanh khoản sụt giảm. Trong sự khó khăn đó, tài chính Việt Nam đã chứng kiến một số biến cố về nhân sự, ảnh hưởng đến tính thanh khoản của ngân hàng, mà điển hính là ngân hàng ACB. Điều này đã gây ra sự biến động trong lãi suất liên ngân hàng cũng như hoạt động bơm hút vốn của NHTW trên thị trường OMO. Nhận thấy sự phức tạp của vấn đề thanh khoản các ngân hàng Việt Nam trong thời gian qua và ảnh hưởng sâu sắc của nó tới toàn bộ nền kinh tế, nhóm chúng em xin được nghiên cứu đề tài “Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng từ đầu năm 2012 đến nay” để có thể đưa ra một cái nhìn tổng quan về vấn đề thanh khoản của toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam trong năm qua, từ đó đưa ra một số giải pháp phần nào khắc phục hiện trạng này. II. Mục tiêu nghiên cứu: - Đưa ra những vấn đề lý thuyết cơ bản về rủi ro thanh khoản và các vấn đề liên quan đến thanh khoản của hệ thống ngân hàng. - Phân tích đánh giá thực trạng tính thanh khoản của toàn hệ thống thông qua những diễn biến trên hai thị trường OMO và liên ngân hàng, chính sách của ngân hàng nhà nước từ năm đầu năm 2012 đến nay. - Đề xuất nhóm giải pháp tăng tính thanh khoản cho hệ thống ngân hàng góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống và thúc đẩy phát triển nền kinh tế. 3 Mục lục A. LỜI MỞ ĐẦU 2 I. Tính cấp thiết của đề tài 2 II. Mục tiêu nghiên cứu: 3 3. Các ngân hàng thương mại: 14 3.2. Nợ xấu: 16 2. Chiến lược quản trị rủi ro của các NHTM: 17 C. KẾT LUẬN 20 D. TÀI LIỆU THAM KHẢO 22 B. NỘI DUNG I. Lý thuyết về rủi ro thanh khoản: 1. Khái niệm tính thanh khoản và rủi ro thanh khoản 1.1.Khái niệm tính thanh khoản: Tính thanh khoản là một khái niệm trong tài chính, chỉ mức độ mà một tài sản bất kì có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng gì đến giá tri thị trường của tài sản đó. Các cách gọi thay thế cho tính thanh khoản là tính lỏng, tính lưu động. Ví dụ: chứng khoán hay các khoản nợ, khoản phải thu có khả năng đổi thành tiền mặt dễ dảng, thuận tiện cho việc thanh toán hay chi tiêu. 1.2.Khái niệm rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có hả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời, hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. 2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản Tính thanh khoản của một ngân hàng gặp vấn đề có thể do những nguyên nhân cơ bản sau: I.1 Mất cân đối kì hạn nguồn vốn và sử dụng vốn 4 Tình trạng mất cân đối kì hạn nguồn vốn và sử dụng vốn xảy ra khi ngân hàng vay mượn quá nhiều các khoản tiền gửi ngắn hạn từ các cá nhân và định chế tài chính khác, sau đó chuyển hóa chúng thành những tài sản dài hạn, dẫn đến dòng tiền thu về đầu tư nhỏ hơn dòng tiền chi ra đẻ trả cho các khoản tiền gửi đến hạn. 2.2 Ảnh hưởng của lãi suất Sự tác động của lãi suất có thể tác động đến cả người gửi tiền và người vay vốn. Khi lãi suất giảm, một số người gửi tiền rút vốn khỏi ngân hàng để đầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lời cao hơn, còn những người đi vay lại tích cực tiếp cận các khoản tín dụng vì lãi suất đã thấp hơn trước. Như vây, lãi suất thay đổi sẽ ảnh hưởng đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng. Hơn nữa, những xu hướng của sự thay đổi lãi suất còn ảnh hưởng đến giá trị thị trường của các tài sản mà ngân hàng có thể đem bán để tăng thêm nguồn cung thanh khoản và trưc tiếp ảnh hưởng đến chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ. 2.3 Chiến lược quản trị rủi ro của ngân hàng Ngân hàng có những chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản không phù hợp và kém hiệu quả như: các chứng khoán đang sở hữu có tính thanh khoản thấp, dự trữ của ngân hàng không đủ cho nhu cầu tri trả II. Tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng từ đầu năm 2012 tới nay 1. Thị trường Liên ngân hàng Thị trường liên ngân hàng vốn là thị trường cứu cánh giữa các ngân hàng với nhau. Tuy nhiên những dư âm ảm đạm từ cuối 2011 đã khiến người ta có viễn cảnh không mấy lạc quan về giới ngân hàng nói riêng và về nền kinh tế nói chung trong năm 2012. Áp lực thanh khoản đã được Ngân hàng Nhà nước nhìn thấy từ tháng 6/2011, khi mà hầu như toàn bộ cơ cấu kỳ hạn tiền gửi của hệ thống ngân hàng trong tình trạng “giật gấu vá vai” bởi kỳ hạn “tiền vào” chỉ vài tháng, còn “tiền ra” tới hàng năm, thậm chí 5, 10 năm. Lãi suất vượt trần: lãi suất huy động tiền gửi có khi lên đến 19-20%. “Cá biệt, có ngân hàng phải gọi vốn lãi suất lên tới 21%/năm” (vượt xa trần quy định 14%/năm). Rồi từ quý 4/2011, thị trường liên ngân hàng xuất hiện tình trạng các ngân hàng giao dịch vốn với nhau áp cơ chế phải thế chấp, có tài sản đảm bảo. Không khí thị trường trở nên ngột ngạt và vấn đề thanh khoản càng trở nên căng thẳng. 5 Tuy nhiên khác với những kịch bản u ám dự đoán, diễn biến lãi suất trên thị trường liên ngân hàng năm qua theo chiều hướng mong muốn, vấn đề thanh khoản “dễ thở” một cách đáng ngạc nhiên. Thậm chí, tại thời điểm hiện tại, NHNN lại đang phải đi giải quyết dư thừa thanh khoản thay vì nghĩ bài toán tiếp cận vốn công bằng cho các ngân hàng nhỏ. Do các giao dịch trên TTLNH trong năm qua chủ yếu tập trung vào thời hạn ngắn, tổng kết số liệu từ 1/1 – 7/12/2012, nhóm chúng em trình bày được biểu đồ diễn biến lãi suất kì hạn qua đêm, 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng thị trường LNH như sau: Qua quan sát biểu đồ, ta thấy có thể chia thành 2 thời kì phân tích với các đặc điểm tương ứng: Lãi suất giảm dần trong 6 tháng đầu năm. Các giao dịch chủ yếu diễn ra với thời hạn ngắn. - Ngày 12/1 (trước Tết Nguyên Đán), Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cho biết tốc độ tăng lạm phát giảm xuống, tuy nhiên đây mới là điều kiện cần, chưa phải điều kiện đủ để hạ lãi suất. Thanh khoản của hệ thống vẫn là vấn đề hết sức quan trọng và nhức nhối. - Trong dịp Tết, NHNN đã bơm ra một lượng tiền lớn nhằm giúp các tổ chức tín dụng đảm bảo được khả năng chi trả cho người dân chủ yếu thông qua nghiệp vụ thị trường mở kỳ hạn ngắn (7 ngày và 14 ngày). Do vậy, đã tránh được đầu năm có một 6 lượng tiền quá lớn gây khó khăn trong việc xử lý vấn đề thanh khoản của hệ thống. Nhìn chung, thanh khoản của các tổ chức tín dụng đã được đảm bảo. - Tuần từ 30/1 - 3/2 (sau Tết Nguyên đán), tiền đã quay trở lại các ngân hàng và thanh khoản của các tổ chức tín dụng rất dồi dào. Việc hút tiền về thông qua kênh nghiệp vụ thị trường mở cũng đã được triển khai tốt. Số liệu từ giới đầu tư cũng cho thấy NHNN đã bơm ra thị trường mở hơn 23.200 tỷ đồng và hút về hơn 80.000 tỷ đồng. Mức hút ròng trong tuần là 56.843 tỷ đồng. Lãi suất liên ngân hàng ngày 4/2 cũng cho thấy điều này, lãi suất qua đêm giảm còn 12,33 %, kì hạn 1 tuần là 13,51%, 2 tuần là 12,82% và 1 tháng là 13,08%. Tuy nhiên, đây vẫn chỉ là khởi đầu của cả 1 năm dài và với mức lãi suất này thì các doanh nghiệp vẫn chưa thể tiếp cận được nguồn vốn. Để giải quyết bước tiếp theo, đã có những đề xuất yêu cầu NHNN can thiệp nhằm lấy lại lòng tin thị trường nhanh chóng như bơm tiền, tăng dự trữ bắt buộc, cho phép xuất khẩu vàng tài khoản. - Ngày 18/6/2012, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 21/2012/TT- NHNN. Nội dung thông tư đã chính thức lái hoạt động gửi tiền trên liên ngân hàng sang cho vay. Đó cũng là quy định quan trọng nhất của Thông tư 21, tiền gửi liên ngân hàng được xác định lại thành tiền vay liên ngân hàng. Những ngân hàng trước nay đi gửi sẽ chuyển thành người cho vay và buộc phải trích lập dự phòng rủi ro. Điều kiện đi vay và cho vay bị thắt chặt khiến qui mô giao dịch trên thị trường giảm hẳn. Nhìn chung, tính đến tháng 6 lãi suất liên ngân hàng giảm mạnh 8-9% so với đầu năm phản ánh thị trường tiền tệ đã ổn định hơn nhiều so với năm 2011. Nguồn thu trên liên ngân hàng cho các NH lớn vẫn tốt cho đến cuối quý 1/2012. Nhưng từ tháng 4, cả quy mô giao dịch và lãi suất thu được sụt giảm nhanh chóng cho đến hết quý 2/2012. Quy mô giao dịch bình quân bằng VND trên liên ngân hàng giảm nhanh và ổn định từ 22.000 - 26.000 tỷ đồng/ngày, không còn phổ biến trên 30.000 - 50.000 tỷ đồng/ngày như trước đó. Đặc biệt lãi suất bình quân nhận được giảm rất mạnh, nhất là trong tháng 5, chỉ xoay quanh 3 - 5%/năm ghi nhận ở các kỳ hạn ngắn (nhóm kỳ hạn chiếm tỷ trọng chi phối). Thậm chí có nhiều giao dịch được gọi là “như cho không”, khi lãi suất 7 dưới cả 1%/năm, hay mốc 0,5%/năm mà Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình dẫn chứng khi giải trình trước Quốc hội. Quy mô giao dịch bình quân mỗi ngày bằng VND trên thị trường liên ngân hàng (đơn vị: tỷ đồng; tính trên cơ sở dữ liệu của Ngân hàng Nhà nước) 6 tháng cuối năm thanh khoản dư thừa. Các giao dịch vẫn tập trung kì hạn ngắn - Diễn biến lãi suất giảm trên thị trường liên ngân hàng còn tiếp tục sang quí III sau đó. Cụ thể, ngày 12/7 lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng được chào giảm về 3,5%/năm, từ mức 4%/năm một ngày trước đó; lãi suất kỳ hạn 1 tuần về 4- 4,2%/năm, từ mức 4,5%/năm; lãi suất kỳ hạn 1 tháng về 6-7%/năm. Lãi suất trên thị 8 trường liên ngân hàng giảm mạnh cho thấy vốn khả dụng và thanh khoản của ngân hàng tốt lên. - Tháng 9, lạm phát tăng vọt lên 2,2% so với tháng 8 là mức tăng cao nhất trong vòng 16 tháng trước đó. Lãi suất huy động có dấu hiệu vượt trần qui định, là chỉ báo cho thấy một số ngân hàng có thể có khó khăn về thanh khoản. Khối lượng giao dịch trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng chậm lại khi doanh số giao dịch liên ngân hàng tháng 9 giảm 60%. - Tháng 10, mặc dù đã vào giai đoạn sản xuất sôi nổi nhất trong năm, quí IV, và các ngân hàng, doanh nghiệp phải cán đích kế hoạch năm, song tăng trưởng tín dụng không được cải thiện, trong khi các ngân hàng vẫn duy trì tốc độ huy động vốn ổn định khiến lượng vốn dư thừa tiếp tục cao trong các nhà băng, họ buộc phải trú ẩn vào trái phiếu chính phủ, kênh an toàn nhất. Tính đến ngày 25-10 NHNN đã phát hành thành công khoảng 14 nghìn tỷ đồng với lãi suất trúng thầu dao động khoảng 4 đến 7%. Ngoài ra, theo công bố của NHNN, tăng trưởng huy động vốn của các tổ chức tín dụng đến ngày 19-10 đạt 14,02%, tăng gấp hơn năm lần so mức tăng trưởng tín dụng 2,77%. Đây là những dấu hiệu cho thấy xu hướng tích cực của thanh khoản trong hệ thống ngân hàng. Do đó, nhiều ý kiến cho rằng, vấn đề căng thẳng thanh khoản - vốn được coi là "căn bệnh mãn tính" của hệ thống ngân hàng trong nhiều năm trước đây sẽ khó có cơ hội bùng phát trở lại trong năm nay. Với những gì đạt được tính đến thời điểm này có thể nói vấn đề thanh khoản đã được nhà nước ta xử lí rất thành công. Mức lãi suất điều hành được giảm nhanh, phù hợp với diễn biến lạm phát, kinh tế vĩ mô và thị trường tiền tệ. Công cụ nghiệp vụ thị trường mở được thực hiện linh hoạt, khi các TCTD khó khăn thanh khoản thì tăng cường hỗ trợ, khi cung tiền mạnh thì kịp thời phát hành tín phiếu NHNN với khối lượng và lãi suất hợp lý, đảm bảo kiểm soát tổng phương tiện thanh toán ở mức hợp lý. 2. Thị trường OMO 2.1.Hoạt động thông qua hợp đồng mua kì hạn 9 Trong năm 2012, ngân hàng nhà nước Việt Nam đã thực hiện việc bơm rút vốn một cách linh hoạt thông qua việc tiến thành đấu thầu các hợp đồng mua kì hạn Repos để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia và hỗ trợ các ngân hàng đáp ứng yêu cầu thanh khoản. Lượng vốn bơm hút ròng trên thị trường mở là một nhân tố quan trọng phản ánh tình trạng thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Thông thường, khi ngân hàng đang thiếu hụt tiền để đáp ứng yêu cầu rút tiền, cấp tín dụng cho khách hàng cũng như yêu cầu về dự trữ bắt buộc, tùy vào mức lãi suất, điều kiện tiếp cận vốn mà các ngân hàng sẽ đi vay trên thị trường mở hoặc trên thị trường liên ngân hàng để bù đắp sự thiếu hụt đó. Lãi suất liên ngân hàng dựa trên cung, cầu về vốn trên thị trường. Do đó, nếu thanh khoản của hệ thống rơi vào tình trạng kém, khan hiếm vốn sẽ dẫn tới cầu về vốn vay tăng và lãi suất liên ngân hàng tăng mạnh. Điều này sẽ làm các ngân hàng phải tiếp cận với chi phí vốn vay cao và có thể gây ra sự xáo trộn về măt bằng các loại lãi suất khác. Trong trường hợp này, ngân hàng nhà nước sẽ bơm vốn mạnh trên thị trường với một mức lãi suất ưu đãi để hỗ trợ các ngân hàng vượt qua rủi ro thanh khoản và ổn định nền kinh tế quốc gia. Dưới đây, nhóm chúng em đã tổng kết lượng vốn bơm hút ròng trên thị trường OMO thông qua hợp đồng mua kì hạn từ đầu năm tới nay, từ đó xây dựng nên đồ thị để có thể đưa ra cái nhìn rõ ràng nhất về vấn đề này: 10 [...]... áp lực lên thanh khoản của ngân hàng ACB mà còn gây áp lực lên thị trường liên ngân hàng do ngân hàng này có thị phần tương đối lớn trên thị trường này Thanh khoản toàn hệ thống ngân hàng đều bị suy yếu và ngân hàng nhà nước đã phải bơm tiền ra để hỗ trợ và đưa hệ thống về ổn định Tuy nhiên, sang tới tuần tiếp theo, ngân hàng nhà nước bắt đầu tiến... lớn, báo hiệu tình trạng thanh khoản của các ngân hàng đang có vấn đề Tuy nhiên, đây là một vấn đề mang tính mùa vụ bởi cứ thời gian này của các năm, ngân hàng nhà nước lại phải bơm vốn lớn để hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng trước nhu cầu rút tiền cũng như thanh toán của khách hàng vào thời điểm trước Tết Nguyên Đán Từ đó, chúng ta có thể... đến thứ 2 khi xét tới tính thanh khoản ngân hàng thông qua hoạt động mua kì hạn trên thị trường mở đó là tuần từ 20/08 – 24/08 /2012 Ngân hàng nhà nước đã bơm ròng đột biến 23332 tỷ đồng, cao nhất từ cuối tháng 1 năm 2012 Đây là phản ứng của ngân hàng nhà nước sau khi ngân hàng ACB lâm vào tình thế khó khăn sau những thông tin tiêu cực từ việc phó chủ... liên ngân hàng thấp, thanh khoản ngân hàng dồi dào, nhu cầu vốn ít Ở thời gian sau đó, việc bơm hút vốn đã trở về đều đặn chứng tỏ tính đến thời điểm 6/12, thanh khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam coi như đã ổn định 2.2 Hoạt động thông qua việc phát hành tín phiếu Ngoài hoạt động bơm rút vốn bằng hợp đồng mua kì hạn, một loại hình khác được ngân hàng. .. cho ngân hàng thương mại) - Thuyết trình 4 Chu Minh Châu - Hoàn thiện đề cương chi tiết - Thực trạng tính thanh khoản qua tình hình các ngân hàng thương mại - Các chính sách của NHNN để tăng tính thanh khoản cho ngân hàng thương mại - Hoàn thiện powerpoint cho bài thuyết trình 5 Vũ Quỳnh Liên - Các lý thuyết liên quan tới thanh khoản và rủi ro thanh khoản -... trên thị trường mở từ đầu năm 2012 tới 06/12 /2012 (Nguồn số liệu: Website ngân hàng nhà nước Việt Nam www.sbv.com.vn và công ty chứng khoán Bảo Việt www.bvsc.com.vn) 11 Từ đồ thị và bảng số liệu ta có thể thấy, các thời điểm mà lượng vốn bơm ròng ra biến động mạnh nhất là giai đoạn tháng 1,2 đầu năm và nửa cuối tháng 8 Trong 2 tuần đầu tháng 1, lượng... có thể hiểu được lý do vì sao ngân hàng trung ương lại hút vốn mạnh trong 3 tuần đầu tháng 2 Đây chính là thời điểm sau Tết, thanh khoản của các ngân hàng đã được cải thiện, ngân hàng nhà nước đã hút vốn lớn liên tục trong 3 tuần về để bù cho lượng cung vốn trong giai đoạn cuối tháng 12 năm 2011 và nửa đầu tháng 1 năm 2012 để tránh gây ra hiện tượng... được lý giải bởi trong năm tháng đầu năm, tăng trưởng tín dụng âm và lãi suất liên ngân hàng xuống thấp kỉ lục khiến các ngân hàng thương mại đẩy mạnh vốn vào tín phiếu, một kênh đầu tư an toàn nhất, lại có thể mang lại nguồn thu cho ngân hàng trong bối cảnh thừa thanh khoản Vào thời điểm giữa tháng 6, lãi suất tín phiếu bắt đầu tăng nhẹ lên mức 4.5%... thiết của đề tài - Thực trạng tính thanh khoản thể hiện qua nghiệp vụ thị trường mở OMO 22 - Tổng hợp, hoàn thiện đề cương - Thuyết trình 2 Nguyễn Minh Huệ - Thực trạng tính thanh khoản qua thị trường Liên ngân hàng - Kết luận - Thuyết trình 3 Trần Trang Anh - Mục đích nghiên cứu - Chiến lược quản trị rủi ro của NHTM (Giải pháp tăng tính thanh khoản cho ngân. .. hành hút ròng vốn do nhận thấy thanh khoản đã dần ổn định sau khi sự kiện ACB lắng xuống Sau 8 tuần hút vốn ròng, ngân hàng trung ương lại chuyển về việc bơm vốn ròng trong tuần từ 29/10 tới 02/11để hỗ trợ thanh khoản bởi thông thường mặt bằng lãi suất liên ngân hàng có xu hướng tăng vào đầu tháng Ngay tuần sau, ngân hàng lại hút vốn ra do thị trường . chương trình tái cấu trúc Chính phủ đưa ra. Với sự nỗ lực không ngừng, ngành ngân hàng đã thực hiện nhiều giải pháp điều hành tiền tệ linh hoạt, thận trọng, giữ ổn định thị trường tiền tệ, hỗ. cho các khoản tiền gửi đến hạn. 2.2 Ảnh hưởng của lãi suất Sự tác động của lãi suất có thể tác động đến cả người gửi tiền và người vay vốn. Khi lãi suất giảm, một số người gửi tiền rút vốn khỏi. 6/2011, khi mà hầu như toàn bộ cơ cấu kỳ hạn tiền gửi của hệ thống ngân hàng trong tình trạng “giật gấu vá vai” bởi kỳ hạn tiền vào” chỉ vài tháng, còn tiền ra” tới hàng năm, thậm chí 5, 10 năm.