Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng Quản trị ngân hàng: Chương 2 - PGS, TS. Trần Huy Hoàng
Chương VỐN TỰ CĨ VÀ SỰ AN TỒN CỦA NGÂN HÀNG I TỔNG QUAN VỀ VỐN TỰ CÓ Khái niệm Góc độ kinh tế: Là vốn riêng ngân hàng chủ sở hữu đóng góp cịn tạo bổ sung liên tục qúa trình kinh doanh dạng lợi nhuận giữ lại quỹ NH Góc độ quản lý: Vốn tự có (Vốn cấp 1): Vốn điều lệ thực có (vốn cấp, vốn góp),Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, Lợi nhuận khơng chia, Thặng dư cổ phần tính vào vốn theo quy định pháp luật, trừ phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có) Vốn tự có bổ sung (Vốn cấp 2): Phần giá trị tăng thêm định giá lại tài sản cố định loại chứng khóan đầu tư, Quỹ dự phịng tài chính, Trái phiếu chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi tổ chức tín dụng phát hành, giấy nợ thứ cấp có thời hạn dài Đặc điểm vốn tự có (Vốn cấp 1) Ổn định tăng trưởng Tỷ trọng thấp quan trọng Quyết định quy mô hoạt động NH Chức vốn tự có 3.1 Chức bảo vệ 3.2 Chức hoạt động 3.3 Chức điều chỉnh II Thành phần vốn tự có Ơ Việt Nam (Thông tư số 13/2010/TT-NHNN 19): VTC=Vốn C1 (1.1)+Vốn C2 (1.2)-Các phải trừ VTC (1.3) 1.1 Vốn cấp (Vốn tự có bản): 1.1.1 Các khoản dùng để xác định VTC cấp 1: 1.1.1.1 Vốn điều lệ thực có (vốn cấp, vốn đ góp): Nguồn vốn ban đầu ngân hàng có hoạt động ghi vào bảng điều lệ hoạt động ngân hàng Theo qui định luật pháp, tổ chức tín dụng để phép hoạt động vốn điều lệ thực tế vốn điều lệ tối thiểu (vốn pháp định) NĐ 141/2006/NĐ-CP Loại hình tổ chức tín dụng STT 2008 2010 I Ngân hàng Ngân hàng thƣơng mại a Ngân hàng thƣơng mại Nhà nƣớc 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng b Ngân hàng thƣơng mại cổ phần 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng c Ngân hàng liên doanh 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng d Ngân hàng 100% vốn nƣớc 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng đ Chi nhánh Ngân hàng nƣớc 15 triệu USD 15 triệu USD Ngân hàng sách 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng Ngân hàng đầu tƣ 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Ngân hàng phát triển 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng Ngân hàng hợp tác 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Quỹ tín dụng nhân dân a Quỹ tín dụng nhân dân TW 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng b Quỹ tín dụng nhân dân sở 0,1 tỷ đồng 0,1 tỷ đồng Đối với ngân hàng thương mại nhà nước, vốn điều lệ ngân sách nhà nƣớc cấp phát; Đối với ngân hàng thương mại liên doanh, vốn điều lệ bên liên doanh tham gia đóng góp; Đối với chi nhánh ngân hàng thương mại nước ngoài, vốn điều lệ ngân hàng mẹ nƣớc bỏ để thành lập Đối với ngân hàng thương mại cổ phần, vốn điều lệ cổ đông đóng góp; bao gồm: – Vốn cổ phần thƣờng: Đƣợc đo mệnh giá tổng số cổ phiếu thƣờng hành đƣợc tạo lập ngân hàng phát hành cổ phiếu thƣờng (ngƣời mua thƣờng cổ đông sáng lập ngân hàng) Cổ tức cổ phiếu cao hay thấp phụ thuộc vào kết hoạt động ngân hàng – Vốn cổ phần ƣu đãi: Đƣợc đo mệnh giá tổng số cổ phiếu ƣu đãi hành, đƣợc hình thành ngân hàng bán cổ phiếu ƣu đãi Cổ tức loại cổ phiếu thƣờng không phụ thuộc vào kết kinh doanh ngân hàng mà đƣợc ấn định tỉ lệ cố định tính mệnh giá cổ phiếu Cổ phiếu ƣu đãi vĩnh viễn tồn thời gian định Vốn điều lệ sử dụng sau: Xây dựng trụ sở ngân hàng, chi nhánh Mua sắm trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh Hùn vốn, mua cổ phần, cho vay trung-dài hạn, đầu tƣ chứng khốn để kiếm lời Thành lập cơng ty trực thuộc (Bảo hiểm, cho thuê tài chính, cơng ty chứng khốn…) 1.1.1.2 Quĩ dự trữ bổ sung vốn điều lệ có chức năng: - Củng cố gia tăng lực bảo vệ vốn tự có ngân hàng - Bù đắp thất hoạt động tín dụng - Chống đỡ thiệt hại rủi ro phát sinh Nhằm mục đích bổ sung vốn điều lệ ngân hàng cần thiết để đáp ứng yêu cầu mở rộng qui mô hoạt động ngân hàng Hiện Việt Nam ngân hàng đƣợc trích theo tỉ lệ 5% tính lãi rịng hàng năm, mức tối đa quĩ không đƣợc vƣợt mức vốn điều lệ thực có ngân hàng 1.1.1.3 Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ: Dùng để đầu tƣ mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh đổi công nghệ trang thiết bị, điều kiện làm việc tổ chức tín dụng Mức trích quỹ 50% lãi ròng hàng năm ngân hàng 1.1.1.4 Lợi nhuận không chia (Lợi nhuận giữ lại): Phản ánh phần thu nhập rịng ngân hàng có đƣợc từ hoạt động kinh doanh, nhƣng không chia trả lãi cho cổ đông mà đƣợc ngân hàng giữ lại để tăng vốn 1.1.1.5 Thặng dư cổ phần tính vào vốn theo quy định pháp luật, trừ phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có) (là phần tăng so với mệnh giá, khoản tiền cổ đơng góp họ mua cổ phiếu (tài sản tài khác) với giá trị lớn mệnh giá cổ phiếu Hiện số ngân hàng vận dụng phƣơng thức trả lãi cho cổ đông thặng dƣ vốn sau chuyển đổi cổ phiếu) 10 Tổ chức tín dụng khơng đƣợc cấp tín dụng khơng có bảo đảm, cấp tín dụng với điều kiện ƣu đãi cho doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm sốt 50 phải tuân thủ hạn chế sau đây: Tổng mức cho vay bảo lãnh tổ chức tín dụng doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm sốt khơng đƣợc vƣợt q 10% vốn tự có tổ chức tín dụng Tổng mức cho vay bảo lãnh tổ chức tín dụng doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm sốt khơng đƣợc vƣợt q 20% vốn tự có tổ chức tín dụng Đối với cơng ty trực thuộc tổ chức tín dụng cơng ty cho th tài chính, tổ chức tín dụng đƣợc cấp tín dụng khơng có bảo đảm với mức tối đa không đƣợc vƣợt 5% vốn tự có tổ chức tín dụng nhƣng phải đảm bảo hạn chế quy định Hệ số giới hạn cho vay, bảo lãnh: 51 4.2 Giới hạn cho thuê tài chính: 4.2.1 Tổng mức cho thuê tài khách hàng không vượt 30% vốn tự có công ty cho thuê tài 4.2.2 Tổng mức cho thuê tài nhóm khách hàng có liên quan không vượt 80% vốn tự có công ty cho thuê tài chính, mức cho thuê tài đối với khách hàng không vượt tỷ lệ quy định Ý nghĩa: Giới hạn góp vốn, mua cổ phần 5.1 Tổ chức tín dụng dùng vốn tự có để góp vốn, mua cổ phần vào doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, tổ chức tín dụng khác 5.2 Mức góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ, tổ chức tín dụng khác không đƣợc vƣợt 11% vốn điều lệ doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ, tổ chức tín dụng Tổng mức góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng cơng ty trực thuộc tổ chức tín dụng doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ, tổ chức tín dụng khác khơng đƣợc vƣợt q 11% vốn điều lệ doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ, tổ chức tín dụng 5.3 Tổng mức góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng tất doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ, tổ chức tín dụng khác, cấp vốn điều lệ cho công ty trực thuộc tổ chức tín dụng khơng đƣợc vƣợt q 40% vốn điều lệ quỹ dự trữ tổ chức tín dụng 52 Góp vốn, mua cổ phần việc tổ chức tín dụng dùng vốn điều lệ quỹ dự trữ để góp vốn cấu thành vốn điều lệ, 53 mua cổ phần doanh nghiệp, tổ chức tín dụng khác, cấp vốn điều lệ cho công ty trực thuộc tổ chức tín dụng; góp vốn vào quỹ đầu tƣ, góp vốn thực dự án đầu tƣ; bao gồm việc uỷ thác vốn cho pháp nhân, tổ chức, doanh nghiệp khác thực đầu tƣ theo hình thức nêu Cơng ty trực thuộc tổ chức tín dụng cơng ty tổ chức tín dụng cấp 100% vốn điều lệ, có tƣ cách pháp nhân, hạch tốn độc lập vốn tự có để hoạt động lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm quản lý, khai thác, bán tài sản trình xử lý tài sản bảo đảm tiền vay tài sản mà Nhà nƣớc giao cho tổ chức tín dụng xử lý thu hồi nợ 54 Giới hạn đầu tư vào TSCĐ Giới hạn số chi nhánh (QĐ 888, 13) Giới hạn cho vay đầu tư vào CK, BĐS Giới hạn cho vay từ nguồn vốn huy động IV CÁC PHƯƠNG PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ Áp lực tăng vốn tự có: - Lạm phát - Những biến động kinh tế - Những giới hạn kinh doanh NH - Chi phí hoạt động ngân hàng gia tăng - Do hoạt động ngân hàng ngày mở rộng, quy mô ngân hàng ngày lớn - Do quan quản lý bắt buộc - Do nhu cầu gia tăng lòng tin khách hàng - Cạnh tranh hội nhập 55 VTC (Thông tư 13)≠VCSH (Nghị định 146/CP) 56 VTC= Vốn CSH -(chênh lệch VĐL sổ sách với VĐL thực có+Các khoản phải trừ khỏi vốn cấp 1, 2+các khoản phải trừ khỏi VTC+50% số dƣ đánh giá lại TSCĐ) +(trái phiếu chuyển đổi+cơng cụ nợ khác+ Lợi ích cổ đông thiểu số+40% đánh giá lại TSTC) Cách xác định Vốn ngân hàng 57 2.1 Xác định mức vốn theo giá trị sổ sách (GAAP) Giá trị sổ sách Giá trị sổ sách Giá trị ss vốn CSH tài sản - củanợ Mệnh giá vốn cổ phần+Thặng dư vốn+Lợi nhuận không chia+Dự phòng tổn thất từ tín dụng cho thuê 58 2.2 Xác định mức vốn tự có theo phương pháp RAPQuy tắc chuẩn mực kế toán (Regulatory accounting principle): Vốn RAP = Vốn cổ phần cổ đông (CP thường, thu nhập giữ lại dự trữ) + Cổ phiếu ưu đãi vónh viễn+ Dự phòng tổn thất tín dụng cho thuê + Giấy nợ thứ cấp có khả chuyển đổi + Các khoản khác (như thu nhập từ công ty con) 2.3 Xác định mức vốn tự có theo giá thị trường (MVC: Market value Capital ) 59 Giá trị thị trường vốn (CSH)ngân hàng = Giá trị thị trường tài sản (MVA) - Giá trị thị trường nợ(MVL) Giá trị thị trường vốn ngân hàng = Giá trị thị trường cổ phiếu x Số lượng cổ phiếu phát hành Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có 60 3.1 Các quy định Ngân hàng Nhà nước 3.2 Yếu tố chi phí 3.3 Yếu tố thời gian 3.4 Rủi ro khoản 3.5 Quyền kiểm soát ngân hàng 3.6 Cổ tức cổ phiếu (EPS) 3.7 Yếu tố linh hoạt Phương pháp tăng vốn tự có 61 4.1 Nguồn bên a) Phát hành cổ phiếu thường b) Phát hành cổ phiếu ưu đãi vónh viễn c) Phát hành giấy nợ thứ cấp (thời hạn tối thiểu năm) Ngoài tăng vốn cách bán TS thuê lại, chứng khoán hóa nợ, từ khỏan thuế phép để lại vượt mức tiêu lợi nhuận đề ra; cho phép tăng vốn NH thu khoản nợ xóa từ quỹ dự phòng theo tỷ lệ định, M&A Ƣu nhƣợc điểm phƣơng pháp 62 Rủi ro khoản Hồn trả hay kg hồn trả Tính khoản EPS Quyền kiểm soát NH Chi phí sử dụng vốn Khả vay sau 4.2 Nguồn bên 63 Chủ yếu tăng lợi nhuận giữ lại Đây lợi nhuận ngân hàng đạt năm, không chia cho cổ đông mà giữ lại để tăng vốn Phương pháp phụ thuộc vào: - Chính sách cổ tức ngân hàng - Tốc độ tăng vốn từ nguồn nội 64 1) 2) Ảnh hƣởng việc tăng VTC đến hoạt động kinh doanh NHTM Các phương pháp tăng VTC thực tế VN Những điểm khác biệt ưu điểm Basel II so với Basel I ... tổng nguồn vốn huy động ngân hàng thƣơng mại phải 20 lần vốn 26 tự có Điều có nghĩa H1 5% - Ý nghĩa: Nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn ngân hàng để tránh tình trạng ngân hàng huy động vốn... đến hạn chuyển đổi, toán, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi tổ chức tín dụng phát hành công cụ nợ khác (mục 1 .2. 4 1 .2. 5) phải khấu trừ 20 % giá trị ban đầu... xác định vốn cấp 2: a) Tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi tổ chức tín dụng phát hành cơng cụ nợ khác (mục 1 .2. 4 1 .2. 5) tối đa 50% giá trị vốn cấp b) Quỹ dự phòng tài tối đa 1 ,25 % tổng tài sản