Đang tải... (xem toàn văn)
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN QUỐC HÙNG – TCHN 1 – K26 PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU SƠ BỘ LUẬN VĂN THẠ.
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN QUỐC HÙNG – TCHN – K26 PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ALPHA KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU SƠ BỘ LUẬN VĂN THẠC SĨ CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH Hà Nội - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm duyệt Công ty Tác giả luận văn i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khốn Alpha” tơi nhận quan tâm hướng dẫn, giúp đỡ nhiều cá nhân, tập thể nhà trường Nhân dịp hoàn thành luận văn tốt nghiệp thạc sĩ, xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến người thân, quý thầy cô, đồng nghiệp tất bạn bè giúp đỡ, động viên suốt thời gian thực luận văn Xin trân trọng cảm ơn PGS.TS…… tận tình hướng dẫn, góp ý giúp tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô, người tận tình truyền đạt kiến thức cho hai năm học cao học vừa qua Xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh đạo Công ty Cổ phần chứng khốn Alpha nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình thu thập liệu Mặc dù cố gắng hoàn thiện đề tài qua tham khảo tài liệu, trao đổi tiếp thu ý kiến đóng góp khơng tránh khỏi thiếu sót Vì hoan nghênh chân thành cám ơn ý kiến đóng góp q thầy bạn đọc Xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày tháng Tác giả luận văn i năm 2019 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU .vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ .i MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Kết cấu luận văn Dự kiến đóng góp thực tiễn đề tài CHƯƠNG I: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN .5 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1.Ở nước 1.1.2 Ở nước 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 1.3 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.3.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.3.2 Chức cơng ty chứng khốn 1.3.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 10 1.4 Tổng quan hoạt động mơi giới chứng khốn 21 1.4.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 21 1.4.2 Phân loại mơi giới chứng khốn 22 1.4.3 Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn 24 1.4.4 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khoán 30 1.4.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động mơi giới chứng khốn .32 ii 1.5 Phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 42 1.5.1 Định hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn 42 1.5.2 Nội dung phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 43 1.5.3 Tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn .47 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 54 2.1 Phương pháp luận 54 2.2 Phương pháp cụ thể 55 2.2.1 Phương pháp sơ cấp 55 2.2.2 Phương pháp thứ cấp 55 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ALPHA .58 3.1 Khái quát Cơng ty cổ phần chứng khốn Alpha .58 3.1.1 Quá trình thành lập phát triển công ty 58 3.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần chứng khoán Alpha .62 3.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Alpha 64 3.2.1 Tổ chức nhân phận môi giới 64 3.2.2 Các dịch vụ chăm sóc khách hàng hỗ trợ hoạt động mơi giới chưng khốn .65 3.2.3 Quy trình mơi giới chứng khốn 66 3.2.4 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán Alpha 68 3.3 Đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán Alpha 83 3.3.1 Những kết đạt 83 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn Alpha 84 iii CHƯƠNG 4 : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ALPHA 89 4.1 Quan điểm mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán 89 4.1.1 Quan điểm phát triển .89 4.1.2 Mục tiêu phát triển 91 4.2 Định hướng mục tiêu phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Alpha .92 4.2.1 Định hướng phát triển công ty 92 4.2.2 Mục tiêu phát triển công ty .93 4.3 Các giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Alpha 94 4.3.1 Nâng cao lực tài cho cơng ty 94 4.3.2 Mở rộng mạng lưới .95 4.3.3 Hoàn thiện, nâng cao hệ thống sở vật chất, kỹ thuật 95 4.3.4 Phát triển sản phẩm dịch vụ cạnh tranh 96 4.3.5 Tăng cường chất lượng dịch vụ khách hàng 99 4.3.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 100 4.3.7 Đẩy mạnh hoạt động marketing, tạo dựng thương hiệu 102 4.4 Một số kiến nghị 104 4.4.1 Kiến nghị Ủy ban chứng khoán Nhà nước .104 4.4.2 Đối với phủ ngành liên quan 106 KẾT LUẬN 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 iv DANH MỤC VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích APSC Cơng ty cổ phần Chứng khốn Alpha MG&TVĐT Mơi giới tư vấn đầu tư OTC Over the Counter TTCK Thị trường chứng khoán v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Cơ cấu nhân APSC 44 Bảng 3.2 Tình hình kinh doanh cơng ty 46 Bảng 3.3 Danh sách nhân viên phận môi giới 48 Bảng 3.4 Số lượng tài khoản khách hàng đăng ký mơi giới chứng khốn 53 Bảng 3.5 Tỷ lệ tài khoản nước nước APSC năm 2016 - 2018 54 Bảng 3.6 Tỷ lệ tài khoản cá nhân tổ chức APSC năm 2016 – 2018 55 Bảng 3.7 Biểu phí mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn ALPHA 55 Bảng 3.8 Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn tổng doanh thu APSC năm 2016 - 2018 57 Bảng 3.9 Thị phần môi giới chứng khoán APSC sang HOSE 58 Bảng 3.10 Thị phần mơi giới chứng khốn APSC sang HNX 58 vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Biểu đồ 3.1 Doanh thu 47 Biểu đồ 3.2 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế theo tổng tài sản 48 Biểu đồ 3.3 Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán tổng doanh thu APSC năm 2016 – 2018 .57 Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu .38 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức APSC .45 Sơ đồ 3.2 Quy trình mơi giới chứng khốn APSC 51 i MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ra đời cách hàng trăm năm, đến thị trường chứng khoán thiết lập hầu có kinh tế thị trường nói thị trường chứng khốn gắn với phát triển kinh tế thị trường Khơng có nước có kinh tế phát triển mà khơng có hoạt động thị trường chứng khốn Qua q trình phát triển lâu dài bền vững, TTCK ngày khẳng định vai trị quan trọng Thị trường chứng khốn thị trường đặc thù mà nguyên tắc hoạt động hàng đầu nguyên tắc trung gian, nghĩa nhà đầu tư muốn thực giao dịch thị trường chứng khốn khơng thể giao dịch trực tiếp mà phải thơng q trung gian mơi giới chứng khốn Các trung gian mơi giới chứng khốn chủ yếu cơng ty chứng khốn Vì vậy, môi giới nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng khốn Nó ảnh hưởng lớn tới q trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn nói riêng mà cịn đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn nói chung Tính đến thị trường chứng khốn Việt Nam dần trở thành kênh huy động vốn quan trọng kinh tế Cùng với phát triển thị trường chứng khoán kéo theo hoạt động mơi giới hình thành ngày phát triển cạnh tranh khốc liệt Đây kết nỗ lực nhằm rút ngắn khoảng thời gian cần thiết để tạo lập kênh huy động vốn trung dài hạn cho công tăng trưởng kinh tế đất nước.Vì vậy, việc tìm hiểu tiêu chí đánh giá hoạt động môi giới chứng khoản Công ty Cổ phần chứng khoán Alpha thực cần thiết không Hiện nay, hoạt động môi giới chứng khốn ln chiếm tỷ trọng lớn cấu doanh thu lợi nhuận cơng ty chứng khốn, việc cạnh tranh giành giật miếng bánh thị phần mơi giới cơng ty chứng khốn diễn gay gắt Bên cạnh đó, hành lang pháp lý bước cải thiện theo hướng có lợi cho nhà đầu tư hoạt động mơi giới chứng khoán Quyết định số 653/QĐ - SGDHN ngày 12 tháng 10 năm 2018, thức có hiệu lực ngày 05 tháng 11 năm 2018 bổ sung thêm phiên khớp lệnh sau kéo dài 15 phút từ 14h45 đến