CH sè 11 - B1 - §H KTQD Chuyªn Photocopy - §¸nh m¸y - In LuËn v¨n, TiÓu luËn  : 6.280.688 môc lôc KÕ to¸n ViÖt Nam 25 1 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 Lời mở đầu Từ xa đến nay, hoạt động tín dụng (với hạt nhân là hoạt động cho vay) là hoạt động chủ yếu của NHTM để tạo ra lợi nhuận. Cho vay là hoạt động sống còn, là lý do tồn tại của các NHTM. Đây là hoạt động sử dụng vốn lớn nhất, tạo ra thu nhập lớn nhất trong số các tài sản có sinh lợi. Đồng thời nó cũng là hoạt động rủi ro lớn nhất. Sự sụp đổ của một NHTM thờng có mối liên hệ tới những vấn đề tồn tại trong danh mục các khoản cho vay hơn là sự thua thiệt từ các tài sản có khác. Hoạt động cho vay cũng là hoạt động có ý nghĩa lớn với từng chủ thể kinh tế cũng nh với nền kinh tế đất nớc và nó đóng vai trò quan trọng trong thực hiện chức năng xã hội của Ngân hàng trong nền kinh tế. Việc đáp ứng nhu cầu tín dụng này có thể đợc xem nh một cam kết hoặc nghiã vụ xã hội của ngân hàng trong khả năng sinh lợi và rủi ro. Khi tín dụng ngân hàng khan hiếm và chi phí cao thì chi tiêu trong nền kinh tế chậm lại và nạn thất nghiệp gia tăng.Vì vậy mà sự thay đổi thu nhập có gây áp lực lên lạm phát. Xuất phát từ những ý nghĩa hết sức quan trọng đó, mà việc phân tích tín dụng trở nên cần thiết hơn bao giờ hết. Bởi vì, chất lợng của tín dụng không phụ thuộc vào các yếu tố trừu tợng nào mà phụ thuộc chính vào năng lực phân tích tín dụng của các NHTM. Do vậy em lựa chọn đề tài Phân tích tín dụng và giải pháp nâng cao chất lợng phân tích tín dụng ở các NHTM hiện nay. Đề án của em gồm 2 chơng: Chơng I: Một số vấn đề cơ bản về phân tích tín dụng của NHTM . Chơng II: Phân tích tín dụng tại hệ thống NHTM Việt Nam - Thực trạng và giải pháp. Để hoàn thành đề án Lí thuyết Tài chính - tiền tệ này, ngoài những kiến thức đợc trang bị trong suốt quá trình học tập dới sự dạy dỗ của các thầy cô giáo, em đợc sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo, TS. Hoàng Xuân Quế. Thông qua đề án này, em xin đợc gửi lời cảm ơn sâu sắc đến các thầy cô giáo khoa Ngân hàng- Tài chính, đặc biệt là thầy giáo hớng dẫn: ThS. Nguyễn Đức Hiển đã giúp đỡ em hoàn thành đề án môn học này. Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh. Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 2 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 Chơng I Một số vấn đề cơ bản về phân tích tín dụng của NHTM 1. Khái niệm Đứng trên giác độ NH, Phân tích tín dụng (PTTD) đợc hiểu là một tổng thể các phơng pháp và công cụ phân tích cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin bổ sung từ đó đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại góp phần đa ra những quyết định cho vay. Có nghĩa là PTTD là phân tích khả năng hiện tại và tiềm tàng của khách hàng về sử dụng vốn tín dụng , cũng nh khả năng hoàn trả vốn vay ngân hàng. Nói cách khác, PTTD là việc phân tích khách hàng trong quan hệ tín dụng với ngân hàng. Đó là quan hệ vay mợn, gồm cả đi vay và cho vay.Tuy nhiên khi gắn tín dụng với một chủ thể nhất định nh ngân hàng thì gọi là tín dụng ngân hàng và ngân hàng đợc hiểu là ngân hàng cho vay. 2. Sự cần thiết phải PTTD Mục tiêu của PTTD là xác định rủi ro và các biện pháp hạn chế rủi ro. Mặt khác, PTTD giúp cho ngân hàng kiểm tra tính chính xác của các thông tin do khách hàng cung cấp từ đó có nhận định đúng đắn về thái độ của khách hàng. Hơn ai hết, chính các ngân hàng hiểu đợc rằng điều đó có ý nghĩa quan trọng nh thế nào. Nó ảnh hởng cơ bản đến quyết định cho vay hay không của ngân hàng với khách hàng nào đó. Khi ngân hàng chấp nhận cho vay tức là ngân hàng chấp nhận rủi ro của món vay, ngợc lại tức là rủi ro của món vay quá sức chịu đựng của ngân hàng. Từ đó, ngân hàng xác định các biện pháp nhằm hạn chế rủi ro với các danh mục tài sản sinh lời đó. Vì vậy mà quyết định lợi nhuận và sự sống còn của ngân hàng. 3. Nội dung của PTTD PTTD là việc thu thập và phân tích thông tin nhằm xác định uy tín, t cách pháp lý, sức mạnh tài chính và khả năng thanh toán của ngời vaytrong quá khứ, hiện tại và tơng lai. Đồng thời cũng xác định hiệu quả của dự án, tính khả thi thực hiện dự án của ngời vay.Trên cơ sở đó ngân hàng đa ra quyết định có cho vay hay không đối với dự án. 4. Qui trình PTTD a. Khái niệm: Qui trình PTTD là các bớc (hoặc nội dung công việc) mà cán bộ tín dụng các phòng ban có liên quan trong ngân hàng phải thực hiện khi tài trợ cho khách hàng. b. ý nghĩa qui trình PTTD: Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 3 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 Ngày nay, các ngân hàng và các định chế cho vay khác đều thiết lập các qui trình tín dụng.Việc thiết lập và không ngừng hoàn thiện qui trình tín dụng có ý nghĩa rất quan trọng đối với hoạt động tín dụng của NHTM. - Về mặt hiệu quả: Qui trình tín dụng hợp lý góp phần nâng cao chất lợng và giảm thiểu rủi ro tín dụng. - Về mặt giá trị: Qui trình PTTD có các tác dụng hết sức to lớn: + QTTD làm cơ sở cho việc phân định trách nhiệm và quyền hạn của từng bộ phận liên quan trong hoạt động tín dụng. Hơn nữa với mục tiêu này công tác quản trị nhân sự tại ngân hàng sẽ đợc điều chỉnh kịp thời cho hợp lý và có hiệu quả nhất. + QTTD làm cơ sở cho việc thiết lập các hồ sơ và thủ tục vay vốn về mặt hành chính. Thiết lập các thủ tục cho vay phảI thích hợp với từng nhóm khách hàng, từng loại cho vay cũng nh kỹ thuật tín dụng nhằm cung cấp đầy đủ các thông tin cần thiết , nhng không gây phiền hà cho khách hàng, cũng nh tiết kiệm thời gian cho cả hai bên. + QTTD chỉ rõ mối quan hệ các bộ phận liên quan trong hoạt động tín dụng. Do QTTD là qui phạm nghiệp vụ bắt buộc thực hiện trong nội bộ một ngân hàng và thờng đợc in thành văn bản, hoặc sổ tay nhằm hớng dẫn việc thực hiện thống nhất những nghiệp vụ tín dụng tại ngân hàng. Nhờ đó các nhân viên ngân hàng biết đợc trách nhiệm phải thực hiện ở vị trí của mình, mối quan hệ với những đồng nghiệp khác hoặc hiểu rõ hơn vai trò của mình trong toàn bộ qui trình, từ đó có thái độ đúng trong công việc. + QTTD còn là cơ sở kiểm soát tiến trình cấp tín dụng và điều chỉnh chính sách tín dụng cho phù hợp với thực tiễn. Thông qua kiểm soát thực hiện QTTD mà nhà quản trị ngân hàng nhanh chóng xác định những khâu, những công việc cần điều chỉnh, cũng nh hớng đào tạo và phân công tơng lai, để từ đó kiểm soát những rủi ro khi cấp tín dụng. Đồng thời, NH còn kịp thời phát hiện những qui trình không phù hợp trong chính sách và qui trình tín dụng.Từ đó có những thay đổi để tăng cờng giám sát quá trình sử dụng vốn tín dụng của khách hàng. c. Các bớc của qui trình phân tích tín dụng: c.1. Bớc 1: Phân tích trớc khi cấp tín dụng: Đây là bớc quan trọng nhất, quyết định chất lợng tín dụng */ Yêu cầu: Thực hiện việc phân tích trớc khi cấp tín dụng đòi hỏi: - Thu thập đầy đủ và chính xác thông tin thu thập đợc: có nghĩa là thông tin thu thập đợc phải có thật và có thể đủ tin cậy để làm cơ sở cho việc phân tích. Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 4 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 - Phân tích và xử lý thông tin thu thập đợc: Các thông tin thu thập đợc sẽ là vô nghĩa nếu không đợc đa ra phân tích và xử lý có chọn lọc. Do nhu cầu vay vốn của khách hàng thờng là rất lớn trong khi khả năng đáp ứng của ngân hàng lại là có hạn nên cán bộ ngân hàng phải lựa chọn những khách hàng vừa có khả năng chi trả nợ khi đến hạn lại vừa có khả năng sinh lợi lớn nhất cho ngân hàng. - Rút ra kết luận về khả năng hoàn trả nợ, cả gốc và lãi của khách hàng: Kết luận này là kết quả của quá trình phân tích và xử lý thông tin ở b- ớc trớc đó. Chính vì vậy mà các bớc phải đợc thực hiện một cách tuần tự và chính xác. */ Nguồn cung cấp thông tin: - Các thông tin từ phỏng vấn và điều tra khách hàng:Phỏng vấn trực tiếp là rất quan trọng, bao gồm việc gặp gỡ trực tiếp giữa ngân hàng và ngời vay vốn:thăm quan nhà xởng, văn phòng, nói chuyện với giám đốc và ngời lao động, xem xét vật thế chấp Phỏng vấn trực tiếp giúp cán bộ ngân hàng loại trừ những báo cáo ma, cảm nhận những cái đang diễn ra - Các thông tin từ hồ sơ của khách hàng:Ngân hàng luôn yêu cầu ngời vay vốn phải gửi cho ngân hàng các báo cáo tài chính nh bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo bán hàng NH cũng yêu cầu hoặc mua các thông tin về giám đốc, đội ngũ nhân sự, công nghệ, của khách hàng. Các báo cáo này cho thấy số liệu trong nhiều năm đã qua, vì vậy giúp NH có cơ sở để dự đoán về tình hình của khách hàng trong tơng lai gần. Ngân hàng sử dụng các báo cáo này để ớc tính nhu cầu vốn, trong đó có nhu cầu tài trợ, đánh giá khả năng sinh lời và khả năng trả nợ, các thiệt hại có thể xảy ra nếu khách hàng không trả, hoặc không trả đầy đủ, giá trị các tài sản có thể phát mại khi cần thiết - Các thông tin đã lu trữ tại NH trớc đó (nếu có): Khách hàng của NH có thể có quan hệ với NH trong những lần cấp tín dụng trớc. Trong những lần ấy, NH đã tìm hiểu về khách hàng, do vậy NH có thể tận dụng những thông tin cần thiết, vừa hữu ích lại vừa tiết kiệm đợc chi phí. - Các thông tin từ các nguồn khác: NH phải mua hoặc tìm kiếm các thông tin qua các trung gian nh: các đối thủ, tổ chức chuyên môn, phơng tiện truyền thông, ấn phẩm của chính phủ và các cơ quan liên quan Rất nhiều ngời vay lần đầu tiên đến với NH, hoặc là chuyển từ ngân hàng này sang NH khác. Tìm hiểu khách hàng trong thời gian ngắn là không đơn giản. Mua hoặc tìm kiếm các thông tin qua các trung gian giúp NH phân tích ng ời Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 5 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 vay qua các mối liên hệ của họ, cho thấy uy tín, tình trạng rủi ro, phát triển hay suy thoái của khách hàng. */ Nội dung: Nội dung chủ yếu là thu thập thông tin liên quan đến khách hàng bao gồm: năng lực tài chính và phi tài chính của khách hàng. Đó là uy tín và khả năng tạo ra lợi nhuận và nguồn ngân quỹ, quyền sở hữu các tài sản và các điều kiện kinh tế khác có liên quan đến ngời vay. - Phân tích phi tài chính: là phân tích các yếu tố ít hoặc không liên quan tới vấn đề tài chính của khách hàng một cách trực tiếp. Đó là phân tích và kiểm tra tính pháp lý của khách hàng; kiểm tra mục đích của khoản tín dụng đề nghị cấp; phân tích tính cách của khách hàng, uy tín của họ trong kinh doanh (cũng nh trong cuộc sống); Nghiên cứu, phân tích tình hình quản trị doanh nghiệp, khả năng và uy tín của hội đồng quản trị và ban điều hành, Chủ tịch Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc (Giám đốc) và những ngời có ảnh hởng đến công ty cũng nh khả năng tài chính của họ; nghiên cú triển vọng khách hàng, đặc biệt vị thế thơng trờng, xu hớng phát triển ngành/vùng và các chiến lợc phát triển tơng lai của khách hàng. Việc nghiên cứu này phải đợc kết hợp với những chính sách có liên quan của chính phủ. - Phân tích tài chính: là phân tích hiện trạng tài chính và các dự báo về tài chính trong tơng lai của khách hàng nhằm tìm kiếm và tiên lợng những trờng hợp xấu có thể xảy ra, làm giảm khả năng trả nợ của khách hàng. Phân tích tài chính gồm đánh giá khái quát về quản trị vốn và các hoạt động kinh doanh; phân tích hệ số tài chính; phân tích lu chuyển tiền tệ; phân tích các dự báo tài chính. - Thực chất phân tích tài chính trong PTTD là xác định các yếu tố về lợng của nhu cầu vay vốn tín dụng. ở đây ngân hàng sẽ xác định qui mô của nhu cầu vay hợp lý. Nhu cầu vay đợc xác định tuỳ theo khả năng hoạt động của khách hàng, theo qui mô về nguồn vốn cần thiết để thực hiện ph- ơng án tài chính, mà trong đó một phần vốn vay sẽ tham gia. */ Đánh giá thông qua các tỷ số tài chính: Phân tích các tỷ số tài chính liên quan đến việc xác định và sử dụng các tỷ số tài chính để đo l ờng và đánh giá tình hình và hoạt động tài chính của công ty. Có nhiều loại tỷ số tài chính khác nhau. Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chính có thể chia thành 3 loại: tỷ số tài chính xác định từ bảng cân đối tài sản, tỷ số tài chính từ báo cáo thu nhập và tỷ số tài chính từ cả hai báo cáo vừa nêu. Dựa vào mục tiêu phân tích, các tỷ số tài chính có thể chia thành: các tỷ số thanh khoản, các tỷ số nợ, các tỷ số hiệu quả khả năng hoàn trả lãi Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 6 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 vay, các tỷ số hiệu quả hoạt động, các tỷ số khả năng sinh lợi, và các tỷ số tăng trởng. - Phân tích các tỷ số thanh khoản: Tỷ số thanh khoản là tỷ số đo l- ờng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty. Loại tỷ số này gồm có: tỷ số thanh khoản hiện thời, và tỷ số thanh khoản nhanh. Cả hai loại tỷ số này xác định dựa trên dữ liệu của bảng cân đối tài sản. Đứng trên giác độ NH, hai tỷ số này rất quan trọng vì nó giúp chúng ta đánh giá đợc khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp. + Tỷ số thanh khoản hiện thời: đợc xác định dựa vào thông tin từ bảng cân đối tài sản bằng cách lấy giá trị tài sản lu động chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả. Tỷ số thanh khoản hiện thời = hạn ngắnNợ TSLĐ Việc đánh giá tỷ số này, chúng ta dựa trên cơ sở so sánh trớc hết là với 1 kế đến là so sánh với tỷ số trung bình ngành. Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời nhỏ hơn 1thì kết luận khả năng thanh toán của doanh nghiệp rất thấp, doanh nghiệp không có đủ tài sản để đảm bảo chi trả nợ vay. Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời lớn hơn 1 thì có thể kết luận khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, doanh nghịêp có đủ tài sản lu động đảm bảo trả nợ vay. Tuy nhiên do đặc điểm ngành sản xuất kinh doanh có ảnh hởng đến việc duy trì tỷ số thanh khoản hiện thời nên ngoài việc so sánh với 1, chúng ta còn phải so sánh với tỷ số thanh khoản bình quân của ngành để có thể hiểu kỹ thêm về khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp. + Tỷ số thanh khoản nhanh: đợc xác định cũng dựa trên thông tin từ bảng cân đối kế toán nhng không kể giá trị hàng tồn kho vào trong giá trị TSLĐ khi tính toán. Điều này tránh nhợc điểm của tỷ số thanh khoản nhanh vì trên thực tế hàng tồn kho kém thanh khoản hơn vì phải mất thời gian và chi phí tiêu thụ mới có thể chuyển thành tiền. Công thức xác định tỷ số thanh khoản nhanh nh sau: Tỷ số thanh khoản nhanh = hạn ngắnNợ khotồn Hàng TSLĐ- Cần lu ý só sự khác biệt giữa lý thuyết và thực tiễn khi xác định tỷ số thanh khoản nhanh. Về mặt lý thuyết, trên tử số của tỷ số của tỷ số này Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 7 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 chúng ta có thể lấy giá trị TSLĐ trừ đi giá trị hàng tồn kho, nhng thực tế giá trị TSLĐ còn bao gồm nhiều loại tài sản khác nữa mà những tài sản này đôi khi còn kém thanh khoản hơn cả hàng tồn kho. Do vậy, để xác định chính xác hơn tỷ số thanh khoản nhanh, trên tử số thay vì lấy giá trị TSLĐ trừ đi giá trị hàng tồn kho, chúng ta có thể xác định bằng cách cộng dồn các khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu, nghĩa là chỉ kể những loại TSLĐ nào có tính thanh khoản cao hơn tồn kho mà thôi. - Các tỷ số đòn bẩy tài chính (tỷ số nợ): là tỷ số đo lờng mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động của công ty. Loại tỷ số này gồm có: tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu, tỷ số nợ so với tổng tài sản, và tỷ số nợ dài hạn. + Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu: tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ của công ty và qua đó còn đo lờng đợc khả năng tự chủ tài chính của công ty. Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = VCSH trị Giá nợtrị giá Tổng Tỷ số này cho thấy quan hệ đối ứng giữa vốn của doanh nghiệp và vốn vay NH. Đứng trên góc độ NH, tỷ số này chỉ nên biến động từ 0 đến d ới 1. Nếu bằng hoặc lớn hơn 1 thì doanh nghiệp đã quá lệ thuộc vào vốn vay và nh vậy rủi ro của doanh nghiệp dồn hết cho NH gánh chịu. + Tỷ số nợ so với tổng tài sản: tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho toàn bộ tài sản của công ty. Tỷ số nợ so với tổng tài sản = nsả tài Tổng nợtrị giá Tổng Nói chung, tỷ số này nên biến động từ 0 đến dới 1. Nếu bằng hoặc lớn hơn 1 có nghĩa là toàn bộ giá trị tài sản của doanh nghiệp không đủ để trả nợ và thực tế công ty sẽ phá sản ngay nếu các chủ nợ đòi nợ cùng một lúc. Nói chung khi cho vay, NH không thích khách hàng nào có tỷ lệ nợ quá lớn vì nh vậy khả năng hoàn trả nợ vay giảm rất nhiều. + Tỷ số nợ dài hạn: tỷ số này xác định bằng cách lấy nợ dài hạn chia cho tổng giá trị vốn cố định, bao gồm nợ dài hạn cộng với VCSH. Tỷ số nợ dài hạn = hạndài vốn nguồntrị Giá hạndài nợtrị Giá - Tỷ số khả năng hoàn trả lãi vay: là loại tỷ số xác định từ bảng báo cáo kết quả kinh doanh. Loại tỷ số này thờng đợc gọi là tỷ số trang trải chi phí tài chính. Nó là loại tỷ số phản ánh mối quan hệ giữa khả năng trang trải chi phí và chi phí tài chính công ty phải ganh chịu. Tỷ số trang trải tài Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 8 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 chính thờng gặp là tỷ số trang trải lãi vay. Đây là tỷ số đo lờng khả năng sử dụng lợi nhuận của công ty để thanh toán lãi vay. Tỷ số trang trải lãi vay = vaylãiphí Chi lãi và thuế tr ớc nhuậnLợi - Các tỷ số hiệu quả hoạt động: Đứng trên góc độ NH khi phân tích tài chính doanh nghiệp chúng ta quan tâm nhiều nhất đến các tỷ số thanh khoản, tỷ số nợ và tỷ số trang trải lãi vay vì các tỷ số này trực tiếp đo lờng khả năng thanh toán nợ và lãi của khách hàng. Tuy nhiên cũng cần phân tích thêm tỷ số hoạt động để hiểu thêm về hoạt động của khách hàng. Tỷ số hoạt động là những tỷ số tài chính đợc xác định dựa vào thông tin rút ra từ cả bảng cân đối tài sản lẫn báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh. Các tỷ số này bao gồm hai nhóm: nhóm tỷ số đo lờng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và nhóm tỷ số đo lờng khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Trong phần này chỉ xem xét các tỉ số đo l- ờng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm: + Tỷ số hoạt động khoản phải thu: Tỷ số này cho chúng ta cái nhìn sâu vào chất lợng khoản phải thu và hiệu quả thu hồi nợ của doanh nghiệp, nó th- ờng đợc biểu hiện dới dạng vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu = thu iphả n khoảtrị giá năm hàngròng chịu bán thu Doanh quõnBỡnh Để xác định vòng quay khoản phải thu, chúng ta cần biết doanh thu bán chịu ròng. Thờng thì báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp ở Việt Nam không biểu hiện khoản doanh thu này. Do đó cần dựa vào thuyết minh báo cáo tài chính hoặc ớc lợng xem tỷ trọng bán chịu trong tổng doanh thu la bao nhiêu. Từ số liệu vòng quay khoản phải thu, chúng ta có thể xác định đ ợc kỳ thu tiền bình quân hay vòng quay khoản phải thu bình quân tính theo ngày qua công thức sau: Kỳ thu tiền bình quân = thu iphả n khoảquay vòngSố nămtrong ngàySố + Tỷ số hoạt động khoản phải trả: Tỷ số này đo lờng uy tín của doanh nghiệp trong việc trả nợ đúng hạn. Tơng tự tỷ số hoạt động khoản phải thu, tỷ số hoạt động khoản phải trả cũng có thể xác định bằng chỉ tiêu số vòng quay và kỳ trả tiền bình quân của khoản phải trả. Số vòng quay khoản phải trả đợc xác định bởi công thức: Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 9 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 Vòng quay khoản phải trả = trả iphả n khoảtrị giá năm hàngròng chịumua thu Doanh quõnBỡnh Kỳ trả tiền bình quân = trả iphả n khoảquay vòngSố nămtrong ngàySố + Tỷ số hoạt động tồn kho: Tỷ số này đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho của doanh nghiệp. Tỷ số này có thể đo lờng bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho trong 1 năm hoặc số ngày tồn kho. Vòng quay hàng tồn kho = khotồn hàngtrị giá bán hàng vốnGiá quõnBỡnh + Tỷ số hoạt động tổng tài sản: Tỷ số này sử dụng để đánh giá tổng tài sản của doanh nghiệp nói chung. Hiệu quả hoạt động của tổng tài sản đợc đo bằng chỉ tiêu vòng quay tổng tài sản. Chỉ tiêu này cho biết bình quân mỗi đồng giá trị tài sản của doanh nghiệp tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu. Vòng quay tổng tài sản = nsả tài tổng trị giá ròng thu Doanh quõnBỡnh - Các tỷ số khả năng sinh lợi: Khả năng sinh lợi của doanh nghiệp có ảnh hởng rất lớn đến khả năng trả nợ và lãi. Do vậy khi cho vay cán bộ tín dụng cũng cần quan tâm đến phân tích khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Tuỳ theo mục tiêu phân tích khả năng sinh lợi, chúng ta có thể sử dụng các tỷ số sau đây: + Khả năng sinh lợi so với doanh thu: Tỷ số này đo lờng khả năng sinh lợi so với doanh thu. Thờng tỷ số này có thể sử dụng lãi gộp hoặc lãi ròng so với doanh thu nên đợc gọi là chỉ tiêu tỷ suất lãi gộp hay lợi nhuận trên doanh thu nếu sử dụng lãi gộp, hoặc chỉ tiêu tỷ suất lãi ròng hay lợi nhận ròng trên doanh thu nếu sử dụng lãi ròng. Công thức xác định nh sau: Tỷ số lãi gộp = ròng thu Doanh bán hàng vốnGiá - ròng thu Doanh Tỷ số lãi ròng = ròng thu Doanh thuế sau ròng nhuậnLợi + Khả năng sinh lợi so với tài sản: Tỷ số này đo lờng khả năng sinh lợi so với tài sản, hay nói khác đi tỷ số này cho biết mỗi đồng giá trị tài sản của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Lợi nhuận sử dụng trong công thức tính toán có thể là lợi nhuận trớc thuế hoặc lợi nhuận ròng sau thuế. Cổ Sinh viên: Nguyễn Thị Nh Quỳnh Lớp: TTCK45 10 [...]... có cao và an toàn hay không Do vậy phân tích tín dụng trong các NHTM là hoạt động quan trọng vào bậc nhất trong các hoạt động của nó Chất lợng phân tích tín dụng không chỉ ảnh hởng tới lợi nhuận trớc mắt của NHTM mà còn tác động tới uy tín và sự tồn tại của NHTM đó, không chỉ ảnh hởng tới một chi nhánh mà còn ảnh hởng tới cả hệ thống ngân hàng Nhận thấy tầm quan trọng nh vậy của hoạt động phân tích tín. .. phân tích tín dụng em đã mạnh dạn lựa chọn đề tài Phân tích tín dụng và giải pháp nâng cao chất lợng phân tích tín dụng ở các NHTM hiện nay Đây là một vấn đề rộng, phức tạp, bản thân là một sinh viên mới chỉ dừng lại ở nghiên cứu lí luận là chủ yếu thực tế còn nhiều hạn chế, cho nên đề án Lí thuyết tài chính tiền tệ của em có nhiều hạn chế, em kính mong nhận đợc sự nhận xét, chỉ bảo của các thầy cô giáo... cần thiết nào bị bỏ qua đôi khi ảnh hởng đến kết quả phân tích Hay khi áp dụng quá máy móc tất cả các chỉ số lại gây tốn công sức, lãng phí thời gian cho CBTD Thông qua các văn bản về quy trình nghiệp vụ mà NH đề ra trong phân tích tín dụng, chính sách Tín dụng của NH trong từng thời kỳ: mở rộng hay thu hẹp tín dụng Trong thời kỳ NH thu hẹp tín dụng, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp có thể kỹ... lập ở cả thành thị và nông thôn Tháng 5/1990, hai pháp lệnh Ngân hàng đó là pháp lệnh NHNN và pháp lệnh ngân hàng, HTX tín dụng và công ty tài chính ra đời là bớc ngoặt quan trọng trong hoạt động ngân hàng Hai pháp lệnh khẳng định hệ thống Ngân hàng là hệ thống Ngân hàng hai cấp: NHNN và NHTM, HTX tín dụng, công ty tài chính Hiện nay, các ngân hàng ở nớc ta ngày càng nhiều với nhiều loại hình và nhiều... vốn lu động theo cách cho vay theo tài khoản đặc biệt trớc đây không tồn tại Vì vậy Giải ngân theo tiến độ thực hiện dự án xuyên suốt mọi loại hình tín dụng, cần phải coi là nguyên tắc tín dụng b/ Quy trình - Ví dụ cụ thể: Nhìn chung quy trình phân tích tín dụng tại các NHTM Việt Nam theo chuẩn mực chung của quốc tế, phù hợp các quy định của pháp luật Việt Nam Trong thực tế áp dụng, các NHTM có thể linh... nghiệp thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau để biết đợc nguyên nhân cụ thể dẫn đến những điểm tốt xấu - Hoàn thiện nội dung phân tích khách hàng: phân tích báo cáo l u chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính, đi sâu phân tích báo cáo tài chính hơn nữa, các chỉ tiêu tài chính đang sử dụng để phân tích cần chú y thực hiện kỹ lỡng, cẩn thận hơn - Nâng cao chất lợng đội... dụng chính thức hoá thực hiện về quy trình phân tích tín dụng trong đó nhấn mạnh công tác phân tích tài chính khách hàng, hớng dẫn cụ thể cá NHTM, nếu các NHTM thắc mắc thì đợc xem xét giải trình Đồng thời NHNN có biện pháp nâng cao chất l ợng hoạt động của CIC b, Với bộ tài chính và cơ quan chức năng khác: - Bộ tài chính cần yêu cầu doanh nghiệp thực hiện chế độ kế toán, thống kê và phải kiểm toán đầy... phát huy và những điểm yếu còn tồn tại nh ng trên góc độ là ngời thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp để ra quyết định cho vay thì cán bộ tín dụng quan tâm đến các loại hình doanh nghiệp này theo tính chất sở hữu sẽ ảnh hởng tới nhóm chỉ tiêu phân tích nào phải đi sâu, theo quy mô lớn nhỏ khác nhau ảnh hởng đến mức độ phức tạp của các BCTC mà các doanh nghiệp cung cấp Rõ ràng là khi phân tích tài... đồng tín dụng Giải ngân: Hợp đồng tín dụng thờng xác định các điều kiện và kí hạn giải ngân Thờng các khoản cho ay nhỏ và trong thời gian ngắn, NH cấp tiền vay một lần vào đầu kỳ Đối với các khoản vay lớn và trong thời gian dài, NH cấp tiền theo nhiều kì hạn và với các điều kiện cụ thể của mỗi lần cấp vốn Điều kiện thanh toán: Bao gồm thanh toán tiền gốc và lãi NH và khách hàng thoả thuận trớc về cách... biện pháp điều chỉnh kịp thời c.2 Bớc 2: Quyết định tín dụng NH quyết định cho vay hoặc từ chối cho vay dựa vào kết quả phân tích ở bớc 1 c.3 Bớc 3: Xây dựng và ký kết các hợp đồng tín dụng Hợp đồng tín dụng là gì? Là văn bản viết ghi lại thoả thuận giữa ngời nhận tài trợ (khách hàng) với ngân hàng với nội dung chủ yếu là ngân hàng cam kết cấp cho khách hàng một khoản tín dụng (hoặc hạn mức tín dụng) . đề tài Phân tích tín dụng và giải pháp nâng cao chất lợng phân tích tín dụng ở các NHTM hiện nay. Đề án của em gồm 2 chơng: Chơng I: Một số vấn đề cơ bản về phân tích tín dụng của NHTM . Chơng. việc phân tích tín dụng trở nên cần thiết hơn bao giờ hết. Bởi vì, chất lợng của tín dụng không phụ thuộc vào các yếu tố trừu tợng nào mà phụ thuộc chính vào năng lực phân tích tín dụng của các NHTM. . phân tích tín dụng của NHTM 1. Khái niệm Đứng trên giác độ NH, Phân tích tín dụng (PTTD) đợc hiểu là một tổng thể các phơng pháp và công cụ phân tích cho phép xử lý các thông tin kế toán và các