Đang tải... (xem toàn văn)
slide VIỆC PHÁT HUY VAI TRÒ của THỊ TRƯỜNG kỳ hạn TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH của NGÂN HÀNG THƯƠNG mại
Trường Đại Học Thương Mại Khoa Kế Tốn Bộ Mơn Thị Trường Kỳ Hạn Nhóm Thực Hiện: IV Nội dung chính: Phần 1: Vai trị sản phẩm phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Phần 2: Thực trạng phát huy vai trò thị trường phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam Phần 3: Giải pháp phát triển thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam Phần 1: Vai trò sản phẩm phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại 1.Thị trường kỳ hạn: 1.1 Khái niệm Thị trường tài phái sinh nơi diễn hoạt động trao đổi, mua bán quyền sử dụng công cụ tài phái sinh thơng qua phương thức định Thị trường kỳ hạn nơi tiến hành giao dịch hàng hóa có tính kỳ hạn 1.2 Vai trị Quản trị rủi ro Thơng tin hiệu hình thành giá Các lợi hoạt động tính hiệu Đầu rủi ro Vai trị cơng cụ tài phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều rủi ro, kinh doanh nghiệp vụ phái sinh giúp ngân hàng bù đắp rủi ro thông qua hoạt động bù trừ giao dịch Thứ hai, kinh doanh nghiệp vụ phái sinh làm sản phẩm kinh doanh ngân hàng thêm đa dạng, phong phú, từ làm tăng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Thứ ba, kinh doanh nghiệp vụ phái sinh đòi hỏi ngân hàng phải có đội ngũ nhân viên giỏi, có hệ thống cơng nghệ đại, nâng cao uy tín, thương hiệu ngân hàng khơng nước mà nước Các nghiệp vụ tài phái sinh bao gồm: giao dịch kỳ hạn (Forward), tương lai (Futures), quyền chọn (Options) hoán đổi (Swaps) 2.1 Hợp đồng kỳ hạn 2.1.1 Hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ Nhà nhập xuất thường mong muốn tỷ giá ổn định cố định từ trước, để tập trung vào việc kinh doanh đồng thời hạch tốn lỗ lãi cách chắn thương vụ Đáp ứng nhu cầu NHTM cung cấp sản phẩm phái sinh, sản phẩm phái sinh hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ 2.1.2 Hợp đồng kỳ hạn lãi suất Nhà đầu tư sử dụng hợp đồng kì hạn lãi suất nhằm: Cố định thu nhập khoản đầu tư hay chi phí khoản vay Bảo hiểm giá trị danh mục đầu tư Lấp khe hở kì hạn danh mục đầu tư Đầu xu hướng biến động lãi suất Hợp đồng kì hạn trái phiếu Giữa thị giá trái phiếu với mức lãi suất thị trường có mối quan hệ nghịch biến, nên nhà quản trị NH sử dụng quy tắc để phòng ngừa rủi ro lãi suất trái phiếu 2.1 Khái quát ngân hàng HSBC Ngân hàng toàn cầu Am hiểu địa phương 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.1 Quyền chọn ngoại tệ 2.2.2 Hoán đổi tiền tệ 2.2.3 Giao dịch hối đoái hoán đổi 2.2.4.Giao dịch hoán đổi lãi suất 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.1 Quyền chọn ngoại tệ + HSBC tính phí quyền chọn để đổi lấy linh hoạt cần thiết lượng tiền tệ giao dịch không ổn định + Lợi ích: Cung cấp giải pháp linh hoạt, phù hợp giúp quản lý rủi ro ngoại hối doanh nghiệp Bảo vệ doanh nghiệp trước biến động bất lợi đồng thời tạo hội cho doanh nghiệp hưởng lợi từ biến động có lợi thị trường hối đoái Nâng cao lực hoạch định ngân sách quản lý dòng ngân lưu 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.2 Hoán đổi tiền tệ HSBC cung cấp dịch vụ hoán đổi tiền tệ sau (bao gồm VND): + Kỳ hạn thông thường lên đến năm Kỳ hạn dài tùy thuộc vào cho phép Ngân hàng Nhà nước Việt Nam + Kỳ hạn thông thường lên đến năm Kỳ hạn dài tùy thuộc vào cho phép Ngân hàng Nhà nước Việt Nam +Tỉ giá giao thời điểm thực giao dịch định tổng số vốn gốc + Việc toán lãi xác định từ đầu + Hạn mức tín dụng lớn + Khách hàng bảo vệ chống lại rủi ro tỉ giá hối đoái cho phần vốn gốc lẫn phần lãi + Khách hàng nhận vốn với số lượng cần thiết, loại 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.2 Hoán đổi tiền tệ Lợi ích Rẻ so với thị trường tiền mặt (ví dụ phát hành trực tiếp trái phiếu ngoại tệ) Có thể định đổi tiền đầu tư từ đầu mong muốn Hồ sơ giao dịch đơn giản so với thị trường tiền mặt (ví dụ phát hành trái phiếu hay thu xếp vay tiền) Tùy biến đảo ngược lúc 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.3 Giao dịch hối đoái hoán đổi + Hạn mức giao dịch lên đến triệu USD kỳ hạn giao dịch tối đa 12 tháng + Hạn mức tín dụng giao dịch ngoại hối áp dụng ngoại tệ mạnh ln sẵn có + Các giao dịch hối đối giao kỳ hạn thực với giá trị hợp đồng, tỷ giá giao tỷ giá kỳ hạn trích dẫn hợp đồng Lợi ích + Loại bỏ nguy phát sinh lỗ tỷ giá biến động bất lợi tỷ giá hối đối (tuy nhiên, doanh nghiệp khơng tận dụng thay đổi có lợi) + Tăng tính khoản cho dịng ngân lưu + Cơng cụ hoạch định ưu việt chênh lệch dịng ngân lưu phát từ đầu 2.2 Việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng HSBC 2.2.4.Giao dịch hốn đổi lãi suất +Phịng chống rủi ro lãi suất hay thay đổi hình thức rủi ro để phù hợp với yêu cầu khách hàng + Chuyển đổi từ lãi suất thả sang lãi suất cố định (không làm thay đổi điều kiện khác khoản vay có) để tránh rủi ro tăng lãi suất (trong trường hợp khách hàng vay lãi suất thả nổi) + Chuyển đổi từ lãi suất cố định sang thả dự đốn lãi suất có xu hướng tăng (trong trường hợp khách hàng gửi tiền với lãi suất cố định) + Số tiền toán tính dựa mức lãi suất chênh lệch cố định thả vào ngày toán (nhân với vốn gốc) +Phịng Lợi ích ngừa biến động bất lợi lãi suất +Đảm bảo chi phí vay nợ lợi nhuận từ đầu tư +Khơng phải trả phí tham gia vào nghiệp vụ hốn đổi +Sản phẩm có tính linh hoạt cao nghiệp vụ hoàn toàn độc lập với khoản vay hay khoản đầu tư thực tế Không chuyển vốn gốc Phần 3: Giải pháp phát triển thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam Về phía ngân hàng: Thứ nhất, NHTM cần phải phát triển nghiệp vụ phái sinh đa dạng phong phú nhằm thu hút doanh nghiệp từ tiện ích mang lại từ dịch vụ cung cấp cơng cụ tài phái sinh Thứ hai, NHTM cần đại hóa đồng cơng nghệ ngân hàng để thu thập, xử lý, phân tích thơng tin nhanh chóng, xác, hiệu quả, từ hạn chế rủi ro cho ngân hàng tư vấn cho khách hàng Thứ ba, để doanh nghiệp hiểu lợi ích cơng cụ phái sinh sử dụng rộng rãi nghiệp vụ công cụ để hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh biến động thị trường, ngân hàng cần đẩy mạnh quảng cáo, giới thiệu, tư vấn nghiệp vụ phái sinh cho doanh nghiệp Thứ tư, ngân hàng phải nhanh chóng đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp lĩnh vực Thứ năm, ngân hàng cần phải tăng cường kiểm soát nội Các ngân hàng cần đảm bảo an tồn hoạt động, ngân hàng cần đánh giá rủi ro cấu trúc, quản lý hệ thống kế toán nhằm đảm bảo định đưa sở có đầy đủ thơng tin rủi ro Về phía Nhà nước: Thứ nhất, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện quy định giao dịch phái sinh cho vừa phù hợp với thông lệ quốc tế vừa phù hợp với điều kiện phát triển thị trường Việt Nam Thứ hai, Nhà nước cần hồn thiện chế độ kế tốn, quy định cụ thể giao dịch phái sinh Nhà nước cần có hướng dẫn cụ thể quy định cách tính tốn thu nhập, chi phí, cách tính giá hạch cách định giá, … phù hợp với thông lệ quốc tế nhằm giúp ngân hàng thương mại thực tốt việc theo dõi quản lý nghiệp vụ phái sinh trình áp dụng Thứ ba, Nhà nước cần phát triển sâu thị trường thị trường tài tiền tệ Từ đó, ngân hàng phát triển nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa sản phẩm, hồn thiện biệp pháp phịng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng ... trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam Phần 1: Vai trò sản phẩm phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại 1 .Thị trường kỳ hạn: 1.1 Khái niệm Thị trường tài phái sinh nơi diễn hoạt động. .. 1: Vai trị sản phẩm phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Phần 2: Thực trạng phát huy vai trò thị trường phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam Phần 3: Giải pháp phát triển thị trường. .. phái sinh thị trường kỳ hạn ngân hàng thương mại Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều rủi ro, kinh doanh nghiệp vụ phái sinh giúp ngân hàng bù đắp rủi ro thông qua hoạt động bù trừ