Lời nói đầu Nhiều nhà phân tích tài chính đã ví Vốn lu động của doanh nghiệp nh dòng máu tuần hoàn trong cơ thể con ngời. Vốn lu động đợc ví nh vậy có lẽ bởi sự tơng đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của vốn lu động đối với cơ thể doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trờng, một doanh nghiêp muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của doanh nghiệp nói chung và vốn lu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lu thông. Vốn lu động giúp cho doanh nghiệp tồn tại và hoạt động đợc trơn tru. Tuy nhiên do sự vận động phức tạp và trình độ quản lý tài chính còn hạn chế ở nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lu động cha đợc quản lý, sử dụng có hiệu quả dẫn đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh không cao. Trong quá trình thực tập tại Công ty Sông Đà 10 em nhận thấy đây là một vấn đề thực sự nổi cộm và rất cần thiết ở Công ty, nơi có tỷ trọng vốn lu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động đang là một chủ đề mà Công ty rất quan tâm. Với nhận thức nh vậy, bằng những kiến thức quý báu về tài chính doanh nghiệp, vốn lu động tích luỹ đợc trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trờng Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội, cùng thời gian thực tập thiết thực tại Công ty Sông Đà 10, em đã chọn đề tại: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Sông Đà 10 làm đề tài chuyên đề thực tập tốt nghiệp. Chuyên đề gồm có 3 chơng: Chơng I. Vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng Chơng II. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Sông Đà 10 Chơng III. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Sông Đà 10 Do những hạn chế về trình độ nhận thức và thời gian thực tập, chuyên đề này chắc chắn còn nhiều thiếu sót. Em rất mong nhận đợc những đóng góp từ phía thầy, cô giáo, các anh chị trong phòng tài chính kế toán Công ty Sông Đà 10 để chuyên đề có thể hoàn thiện hơn cũng nh giúp em hiểu sâu hơn về đề tài mà mình đã lựa chọn. 1 Ch ơng I. Vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1. Vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1.1. Doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp 1.1.1.1. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng Kinh tế thị trờng là một nền kinh tế vận động theo cơ chế thị trờng trong đó ngời mua và ngời bán tơng tác với nhau để xác định giá cả và sản lợng của hàng hoá hay dịch vụ. Nền kinh tế thị trờng chứa đựng 3 chủ thể là các hộ gia đình, doanh nghiệp và chính phủ. Trong đó, Doanh nghiệp có một vai trò to lớn trong sự hoạt động và phát triển của nền kinh tế thị trờng. Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh 1 tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trờng nhằm mục đích sinh lợi. Nền kinh tế thị trờng của nớc ta đang xây dựng là một nền kinh tế thị tr- ờng có sự điều tiết của nhà nớc theo định hớng xã hội chủ nghĩa. Đây là một nền kinh tế với nhiều thành phần, trong đó thành phần kinh tế quốc doanh doanh nghiệp Nhà nớc giữ vai trò chủ đạo. Doanh nghiệp Nhà nớc là tổ chức kinh tế do Nhà nớc đầu t vốn, thành lập và tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động công ích nhằm thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội do Nhà nớc giao. 2 Nh vậy ta thấy, có thể phân các doanh nghiệp Nhà nớc làm hai loại: doanh nghiệp hoạt động kinh doanh và doanh nghiệp hoạt động công ích, khi nghiên cứu về tài chính doanh nghiệp chúng ta tập trung vào hệ thống các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh với mục tiêu thống nhất là tối đa hoá lợi nhuận. Doanh nghiệp có thể đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau. Theo hình thức tổ chức có: doanh nghiệp t nhân, công ty cổ phần, công ty TNHH, doanh nghiệp Nhà nớc, doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài. Phân loại doanh nghiệp theo chủ thể kinh doanh có: kinh doanh cá thể; kinh doanh góp vốn; công ty. Dựa vào tính chất của lĩnh vực hoạt động, có doanh nghiệp sản xuất và doanh nghiệp thơng mạiSự phân chia các doanh nghiệp theo các tiêu thức nói trên nhằm tiện cho việc quản lý và nghiên cứu tuy nhiên chúng đều mang 1 Luật doanh nghiệp ngày12 tháng 6 năm 1999 2 Luật doanh nghiệp nhà nớc ngày 20 tháng 4 năm 1995 2 tính tơng đối khi trong một nền kinh tế thị trờng phát triển hình thức, hoạt động của các doanh nghiệp là rất đa dạng, phức tạp. 1.1.1.2. Hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng Bao quanh doanh nghiệp là một môi trờng kinh tế xã hội phức tạp và luôn biến động. Để đạt đợc mức lợi nhuận mong muốn, doanh nghiệp luôn phải đa ra hàng loại các quyết định trong quá trình tổ chức các hoạt động kinh doanh, mọi quyết định đều phải gắn kết với môi trờng xung quanh. Doanh nghiệp phải giải quyết từ khâu nghiên cứu nhu cầu thị trờng; xác định năng lực bản thân; xác định các mặt hàng mà mình sản xuất và cung ứng; cách thức sản xuất, phơng thức cung ứng sao cho có hiệu quả nhấtDới góc độ của nhà quản trị tài chính, để đạt đợc mục tiêu tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp, một doanh nghiệp luôn phải đối mặt với 3 nhóm quyết định: - Quyết định đầu t; - Quyết định tài trợ; - Quyết định hoạt động hàng ngày. Nói một cách khác, quản lý tài chính doanh nghiệp là giải quyết một tập hợp đa dạng và phức tạp các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn. Các quyết định tài chính dài hạn nh lập ngân sách vốn, lựa chọn cấu trúc vốnlà những quyết định thờng liên quan đến những tài sản hay những khoản nợ dài hạn, các quyết định này không thể thay đổi một cách dễ dàng và do đó chúng có khả năng làm cho doanh nghiệp phải theo đuổi một đờng hớng hoạt động riêng biệt trong nhiều năm. Các quyết định tài chính ngắn hạn thờng liên quan đến những tài sản hay những khoản nợ ngắn hạn và thờng thì những quyết định này đợc thay đổi dễ dàng. Trong thực tế, giá trị các tài sản lu động chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng giá trị doanh nghiệp và có một vị trí quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có thể xác định đợc các cơ hội đầu t có giá trị, tìm đợc chính xác tỷ lệ nợ tối u, theo đuổi một chính sách cổ tức hoàn hảo nhng vẫn thất bại vì không ai quan tâm đến việc huy động tiền mặt để thanh toán các hoá đơn trong nămDo vậy, chuyên đề này đi sâu vào nghiên cứu vốn lu động và việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Để có thể hiểu sâu về vốn lu động trớc tiên chúng ta cần có cái nhìn khái lợc về vốn, một bộ phận không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.2. Vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1.2.1. Khái niệm về vốn 3 Theo quan điểm của K.Marx, vốn là t bản, mà t bản đợc hiểu là giá trị mang lại giá trị thặng d. Nh vậy, hiểu một cách thông thờng, vốn là toàn bộ giá trị vật chất đợc doanh nghiệp đầu t để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn có thể là toàn bộ của cải vật chất do con ngời tạo ra và tích luỹ đợc qua thời gian sản xuất kinh doanh cũng có thể là những của cải mà thiên nhiên ban cho nh đất đai, khoáng sản Với sự phát triển vũ bão của nền kinh tế thị trờng, các ngành nghề mới liên tục ra đời, quan niệm về vốn cũng ngày càng đợc mở rộng. Bên cạnh vốn hữu hình, dễ dàng đợc nhận biết, còn tồn tại và đợc thừa nhận là vốn vô hình nh: các sáng chế phát minh, nhãn hiệu thơng mại, kiểu dáng công nghiệp, vị trí đặt trụ sở của doanh nghiệpTheo cách hiểu rộng hơn, ngời lao động cũng đợc rất nhiều doanh nghiệp coi là một trong những nguồn vốn quan trọng. Có thể thấy, vốn tồn tại trong mọi giai đoạn sản xuất kinh doanh, từ dự trữ; sản xuất đến lu thông; doanh nghiệp cần vốn để đầu t xây dựng cơ bản; cần vốn để duy trì sản xuất và để đầu t nâng cao năng lực sản xuất Quyết định tài trợ, do đó, là một trong 3 nhóm quyết định quan trọng của tài chính doanh nghiệp và có ảnh hởng sâu sắc tời mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp tối đa hoá giá trị doanh nghiệp. 1.1.2.2. Đặc điểm và phân loại vốn Đặc điểm của vốn Vốn là giá trị toàn bộ tài sản hữu hình (nhà xởng, máy móc thiết bị), tài sản vô hình (sáng chế, phát minh, nhãn hiệu thơng mại) mà doanh nghiệp đầu t và tích luỹ đợc trong quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra giá trị thặng d. Vốn tồn tại trong mọi quá trình sản xuất và đợc chuyển hoá từ dạng này sang dạng kia: từ nguyên, nhiên vật liệu đầu vào đến các chi phí sản xuất dở dang, bán thành phẩm và cuối cùng chuyển hoá thành thành phẩm rổi chuyển về hình thái tiền tệ. Vốn luôn gắn liền với quyền sở hữu, việc nhận định rõ và hoạch định cơ cấu nợ vốn chủ sở hữu luôn là một nội dung quan trọng và phức tạp trong quản lý tài chính doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trờng, vốn còn đợc coi là một hàng hoá đặc biệt do có sự tác bạch giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng. Do đó, việc huy động vốn bằng nhiều con đờng: phát hành cổ phiếu, trái phiếu; tín dụng thơng mại; vay 4 ngân hàngđang đợc các doanh nghiệp rất quan tâm và đợc vận dụng linh hoạt. Do sự tách bạch giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng, sự luân chuyển phức tạp của vốn nên yêu cầu quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả tránh lãng phí thất thoát đợc đặt lên cao. Phân loại vốn Tuỳ theo từng tiêu thức khác nhau, vốn của doanh nghiệp đợc phân loại nh sau: Theo hình thái tài sản, vốn của doanh nghiệp gồm 2 bộ phận chính: Vốn lu động và vốn cố định. Vốn lu động là toàn bộ giá trị của tài sản lu động, vốn cố định là toàn bộ giá trị của tài sản cố định. Theo nguồn hình thành, vốn của doanh nghiệp đợc hình thành từ hai nguồn chính: Vốn chủ sở hữu và Nợ. 1.1.3. Vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 1.1.3.1. Khái niệm về vốn lu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các yếu tố con ngời lao động, t liệu lao động còn phải có đối tợng lao động. Trong các doanh nghiệp đối tợng lao động bao gồm 2 bộ phận: Một bộ phận là những nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay thếđang dự trữ chuẩn bị cho quá trình sản xuất đợc tiến hành nhịp nhàng, liên tục; bộ phận còn lại là những nguyên vật liệu đang đợc chế biến trên dây truyền sản xuất (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm). Hai bộ phận này biểu hiện dới hình thái vật chất gọi là tài sản lu động của doanh nghiệp trong dự trữ và sản xuất. Thông qua quá trình sản xuất, khi kết thúc một chu kỳ sản xuất thì toàn bộ t liệu lao động đã chuyển hoá thành thành phẩm. Sau khi kiểm tra, kiểm nghiệm chất lợng thành phẩm đợc nhập kho chờ tiêu thụ. Mặt khác để sản xuất và tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp còn cần một số tiền mặt trả lơng công nhân và các khoản phải thu phải trả khácToàn bộ thành phẩm chờ tiêu thụ và tiền để phục vụ cho tiêu thụ sản phẩm đợc gọi là tài sản lu động trong lu thông. Nh vậy xét về vật chất, để sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục, ngoài tài sản cố định doanh nghiệp còn cần phải có tài sản lu động trong dự trữ, trong sản xuất và trong lu thông. Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá - 5 tiền tệ, để hình thành các tài sản lu động này các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t ban đầu nhất định. Vì vậy có thể nói: Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t, mua sắm tài sản lu động trong doanh nghiệp. Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động nên đặc điểm vận động của vốn lu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lu động. Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lu thông. Quá trình này đợc diễn ra liên tục và thờng xuyên lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lu động. Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Tơng ứng với một chu kỳ kinh doanh thì vốn lu động cũng hoàn thành một vòng chu chuyển. 1.1.3.2. Đặc điểm và phân biệt vốn lu động với vốn cố định Những đặc điểm của vốn lu động Vốn lu động luân chuyển với tốc độ nhanh. Vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Vốn lu động trong doanh nghiệp luôn thay đổi hình thái biểu hiện trong quá trình tuần hoàn luân chuyển. Vốn lu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Vốn lu động vận động theo một vòng tuần hoàn, từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu. Chu kỳ vận động của vốn lu động là cơ sở quan trọng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Phân biệt vốn lu động với vốn cố định 6 hàng hoá Tiêu thụ sản phẩm sản phẩm Sản xuất Mua vật t Vốn bằng tiền Vốn dự trữ sản xuất Vốn trong sản xuất Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định. Đặc điểm khác biệt lớn nhất giữa vốn lu động và vốn cố định là vốn cố định chỉ chuyển dần giá trị của nó vào giá trị sản phẩm theo mức khấu hao trong khi giá trị vốn lu động đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Do đặc điểm vận động, số vòng quay của vốn lu động lớn hơn rất nhiều so với vốn cố định. 1.1.3.3. Phân loại vốn lu động Để quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu quả cần phải phân loại vốn lu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau phù hợp với yêu cầu quản lý. 1.1.3.3.1. Căn cứ vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này vốn lu động của doanh nghiệp đợc phân thành 3 loại: (1)Vốn lu động trong khâu dự trữ Bao gồm các khoản vốn sau: - Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị các loại vật t dùng dự trữ sản xuất mà khi tham gia vào sản xuất chúng cấu thành thực thể của sản phẩm. - Vốn vật liệu phụ: Là giá trị các loại vật t dự trữ dùng trong sản xuất. Các loại vật t này không cấu thành thực thể chính của sản phẩm mà nó kết hợp với nguyên vật liệu chính làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bên ngoài của sản phẩm hoặc tạo điều kiện cho quá trình sản xuất sản phẩm thực hiện đợc bình thờng, thuận lợi. - Vốn nhiên liệu: Là giá trị các loại nhiên liệu dự trữ dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh. - Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị các loại vật t dùng để thay thế, sửa chữa các tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh. - Vốn vật liệu đóng gói: Là giá trị của các vật t mà khi tham gia vào quá trình sản xuất nó cấu thành bao bì bảo quản sản phẩm. - Vốn công cụ, dụng cụ: Là giá trị các công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định, dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Loại vốn này cần thiết để đảm bảo sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành liên tục. 7 (2) Vốn lu động trong khâu sản xuất Bao gồm các khoản vốn: - Vốn sản phẩm đang chế tạo: Là biểu hiện bằng tiền các chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ ra cho các loại sản phẩm đang trong quá trình sản xuất. - Vốn bán thành phẩm tự chế: Đây là phần vốn lu động phản ánh giá trị các chi phí sản xuất kinh doanh bỏ ra khi sản xuất sản phẩm đã trải qua những công đoạn sản xuất nhất định nhng cha hoàn thành sản phẩm cuối cùng (thành phẩm). - Vốn chi phí trả trớc: Là các chi phí thực tế đã phát sinh nhng có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên cha thể tính hết vào giá thành sản phẩm trong kỳ này mà còn đợc tính dần vào giá thành sản phẩm của một số kỳ tiếp theo nh: chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, lắp đặt các công trình tạm thời, chi phí về ván khuôn, giàn giáo phải lắp dùng trong xây dựng cơ bản Loại vốn này đợc dùng cho quá trình sản xuất, đảm bảo cho quá trình sản xuất của các bộ phận sản xuất trong dây truyền công nghệ đợc liên tục, hợp lý. (3) Vốn lu động trong khâu lu thông Loại này bao gồm các khoản vốn: - Vốn thành phẩm: Là giá trị những sản phẩm đã đợc sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật và đã đợc nhập kho. - Vốn bằng tiền: Bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định. - Các khoản đầu t ngắn hạn: Đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạnĐây là những khoản đầu t nhằm một mặt đảm bảo khả năng thanh toán (do tính thanh khoản của các tài sản tài chính ngắn hạn đợc đầu t), mặt khác tận dụng khả năng sinh lời của các tài sản tài chính ngắn hạn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. - Các khoản vốn trong thanh toán: các khoản phải thu, các khoản tạm ứng Chủ yếu trong khoản mục vốn này là các khoản phải thu của khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hoá, dịch vụ dới hình thức bán trớc, trả sau. 8 Khoản mục vốn này liên quan chặt chẽ đến chính sách tín dụng thơng mại của doanh nghiệp, một trong những chiến lợc quan trọng của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t, hàng hoá doanh nghiệp còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung cấp từ đó hình thành khoản tạm ứng. Loại vốn này dùng để dự trữ sản phẩm, bảo đảm cho tiêu thụ thờng xuyên, đều đặn theo nhu cầu của khách hàng. Việc phân loại vốn lu động theo phơng pháp này giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ của vốn lu động trong từng khâu của quá trình chu chuyển vốn lu động. Thông qua đó, nhà quản lý sẽ có những biện pháp thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu vốn lu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. 1.1.3.3.2. Theo các hình thái biểu hiện (1)Tiền và các tài sản tơng đơng tiền - Vốn bằng tiền - Các tài sản tơng đơng tiền: Gồm các khoản đầu t tài chính ngắn hạn. Việc tách riêng khoản mục này giúp cho doanh nghiệp dễ dàng theo dõi khả năng thanh toán nhanh của mình đồng thời có những biện pháp linh hoạt để vừa đảm bảo khả năng thanh toán vừa nâng cao khả năng sinh lời của vốn lu động. (2)Các khoản phải thu Nghiên cứu các khoản phải thu giúp doanh nghiệp nắm bắt chặt chẽ và đ- a ra những chính sách tín dụng thơng mại hợp lý, đáp ứng đợc nhu cầu của khách hàng, nâng cao doanh số bán cũng nh nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. (3)Hàng tồn kho Là các khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể bao gồm: Vốn nguyên, nhiên vật liệu - Vốn nguyên vật liệu chính - Vốn vật liệu phụ - Vốn nhiên liệu Công cụ, dụng cụ trong kho 9 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng gửi bán Hàng mua đang đi trên đờng Đối với các doanh nghiệp sản xuất, hàng tồn kho có vai trò nh một tấm đệm an toàn giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ kinh doanh nh dự trữ - sản xuất lu thông khi mà giữa các giai đoạn này các hoạt động không phải lúc nào cũng đợc diễn ra đồng bộ. Hàng tồn kho mang lại cho bộ phận sản xuất và bộ phận marketing của một doanh nghiệp sự linh hoạt trong hoạt động sản xuất kinh doanh nh lựa chọn thời điểm mua nguyên vật liệu, lập kế hoạch sản xuất và tiêu thụ. Ngoài ra hàng tồn kho giúp cho doanh nghiệp tự bảo vệ trớc những biến động cũng nh sự không chắc chắn về nhu cầu đối với các sản phẩm của doanh nghiệp. (4)Tài sản lu động khác Tạm ứng Chi phí trả trớc Chi phí chờ kết chuyển Các khoản thể chấp, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn 1.1.3.3.3. Theo nguồn hình thành của vốn lu động Theo cách phân loại này, vốn lu động đợc chia làm 2 loại: (1)Nguồn vốn chủ sở hữu Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối và định đoạt. Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng: Số vốn lu động đợc ngân sách nhà nớc cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách nhà nớc (đối với các doanh nghiệp nhà n- ớc); số vốn do các thành viên (đối với loại hình doanh nghiệp công ty) hoặc do chủ doanh nghiệp t nhân bỏ ra; số vốn lu động tăng thêm từ lợi nhận bổ sung; số vốn góp từ liên doanh liên kết; số vốn lu động huy động đợc qua phát hành cổ phiếu. (2)Nợ phải trả 10 [...]... vèn lu ®éng Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = 16 Vốn lưu động bình quân Doanh thu thuần HƯ sè ®¶m nhiƯm vèn lu ®éng ph¶n ¸nh sè vèn lu ®éng cÇn cã ®Ĩ ®¹t ®ỵc mét ®ång doanh thu thn HƯ sè nµy cµng nhá ph¶n ¸nh hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp cµng cao 1.2.2.4 HƯ sè sinh lỵi cđa vèn lu ®éng Hệ số sinh lợi của vốn lưu động = Lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế thu nhập) Vốn lưu động bình quân... thµnh C«ng ty S«ng §µ 10 C«ng ty x©y dùng C«ng tr×nh NgÇm (Qut ®Þnh sè 154/BXD-TCCB ngµy 11/02/1981) C«ng ty x©y dùng C«ng tr×nh NgÇm (Qut ®Þnh sè 127A/BXD-TCL§ ngµy 26/03/1993) C«ng ty x©y dùng C«ng tr×nh NgÇm S«ng §µ 10 (Qut ®Þnh sè 04/BXD-CL§ ngµy 02/01/1996) C«ng ty S«ng §µ 10 (Qut ®Þnh sè 285/Q§-BXD ngµy 11/03/2002) Phï hỵp víi nh÷ng tªn gäi tríc ®©y, ho¹t ®éng chuyªn ngµnh cđa C«ng ty lµ x©y dùng... cđa C«ng ty kh«ng ngõng ®ỵc bỉ sung, n©ng cao c¶ vỊ chÊt lỵng vµ sè lỵng Tỉng sè c¸n bé c«ng nh©n viªn cđa C«ng ty cã mỈt ®Õn 31/12/2003 lµ 2.554 ngêi 33 C¸c ®éi s¶n xt BiĨu ®å 2.1: Ban l·nh ®¹o C«ng ty gåm: Gi¸m ®èc c«ng ty lµ ngêi n¾m qun ®iỊu hµnh cao nhÊt trong C«ng ty, ®¹i diƯn cho C«ng ty tríc ph¸p lt vµ cã tr¸ch nhiƯm chØ ®¹o ®iỊu hµnh toµn diƯn ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa C«ng ty Gióp viƯc... Nh÷ng nÐt c¬ b¶n vỊ C«ng ty S«ng §µ 10 2.1.1 S¬ lỵc vỊ lÞch sư h×nh thµnh vµ ph¸t triĨn Tªn c«ng ty : C«ng ty S«ng §µ 10 §Þa chØ : TÇng 5 toµ nhµ S«ng §µ, ®êng Ph¹m Hïng, Mü §×nh, Tõ Liªm Hµ Néi §iƯn tho¹i : (84-4) 7683998 Fax : (84-4) 7683997 C«ng ty S«ng §µ 10 lµ Doanh nghiƯp Nhµ níc; mét ®¬n vÞ thµnh viªn trùc thc Tỉng c«ng ty S«ng §µ-Bé X©y dùng TiỊn th©n lµ C«ng ty X©y dùng C«ng tr×nh NgÇm, ®ỵc thµnh... C«ng ty Gióp viƯc cho Gi¸m ®èc c«ng ty lµ 3 Phã gi¸m ®èc c«ng ty vµ 1 KÕ to¸n trëng c«ng ty (2) Tỉ chøc c¸c phßng ban cđa C«ng ty Theo s¬ ®å tỉ chøc s¶n xt cđa C«ng ty S«ng §µ 10 cã thĨ thÊy, C«ng ty cã 8 phßng ban chøc n¨ng, víi sù ph©n c«ng nhiƯm vơ cơ thĨ, mçi phßng ban phơ tr¸ch nh÷ng m¶ng chuyªn m«n kh¸c nhau t¹o nªn sù ph©n c«ng lao ®éng khoa häc trong C«ng ty ®ång thêi lu«n cã sù g¾n kÕt chỈt... b¸o c¸o cđa C«ng ty lµ hỵp nhÊt b¸o c¸o cđa 5 xÝ nghiƯp vµ c¬ quan C«ng ty HiƯn t¹i, C«ng ty cã 5 xÝ nghiƯp trùc thc: • XÝ nghiƯp S«ng §µ 10. 1 (C«ng tr×nh thủ ®iƯn Sª San 3) 34 - §Þa chØ: C«ng tr×nh thủ ®iƯn Sª San 3 – hun Chp¨h – tØnh Gia Lai • XÝ nghiƯp S«ng §µ 10. 2 (C«ng tr×nh hÇm ®êng bé qua ®Ìo H¶i V©n) - §Þa chØ: Phêng Hoµ HiƯp – qn Liªn ChiĨu – TP §µ N½ng • XÝ nghiƯp S«ng §µ 10. 3 (C«ng tr×nh... qu¶n lý C¬ giíi C¸c ban chøc n¨ng XÝ nghiƯp 10. 3 Phã gi¸m ®èc VËt t-C¬ giíi Phßng Kinh tÕ – KÕ ho¹ch XÝ nghiƯp 10. 2 Phßng Tµi chÝnh – KÕ to¸n C¸c ®éi s¶n xt V¨n phßng §¶ng - §oµn C¸c ban chøc n¨ng Phßng Tỉ chøc - Hµnh chÝnh Phßng Thi c«ng an toµn Phßng qu¶n lý Kü tht XÝ nghiƯp 10. 1 Phã gi¸m ®èc Kinh tÕ XÝ nghiƯp 10. 5 C¸c ban chøc n¨ng (1) Tỉ chøc nh©n sù C«ng ty cã mét ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn ®«ng... n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng trong doanh nghiƯp Cã nhiỊu gi¶i ph¸p ®ỵc ®a ra nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng tuy nhiªn phÇn lín ®Ịu mang tÝnh ®Þnh híng, viƯc ¸p dơng gi¶i ph¸p nµo, ¸p dơng gi¶i ph¸p ®ã nh thÕ nµo cßn t thc rÊt lín vµo ®iỊu kiƯn cơ thĨ cđa mçi doanh nghiƯp 31 Ch¬ng II Thùc tr¹ng hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng t¹i C«ng ty S«ng §µ 10 2.1 Nh÷ng nÐt c¬ b¶n vỊ C«ng ty S«ng... Ta cã: L kỳ = Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân trong kỳ §©y lµ chØ tiªu nãi lªn sè lÇn quay (vßng quay) cđa vèn lu ®éng trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh (thêng lµ mét n¨m), chØ tiªu nµy ®¸nh gi¸ hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng trªn mèi quan hƯ so s¸nh gi÷a kÕt qu¶ s¶n xt (tỉng doanh thu thn) vµ sè vèn lu ®éng b×nh qu©n bá ra trong kú Sè vßng quay vèn lu ®éng trong kú cµng cao th× cµng tèt Trong ®ã: -... ph¶i n©ng cao hiƯu qu¶ ho¹t ®éng cđa c¸c doanh nghiƯp nãi chung vµ cđa c¸c doanh nghiƯp nhµ níc nãi riªng XÐt tõ gãc ®é qu¶n lý tµi chÝnh, yªu cÇu cÇn ph¶i n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý tµi chÝnh trong ®ã chó träng n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng lµ mét néi dung quan träng kh«ng chØ ®¶m b¶o lỵi Ých cho riªng doanh nghiƯp mµ cßn cã ý nghÜa chung ®èi víi nỊn kinh tÕ qc d©n 1.3 C¸c biƯn ph¸p n©ng cao hiƯu . trờng Chơng II. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Sông Đà 10 Chơng III. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Sông Đà 10 Do những hạn chế về trình. dân. 1.3. Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động 1.3.1. Yêu cầu của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động Nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động nhằm giúp. chuyển vốn lu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu. 1.2.3.3. Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn l- u động Nâng cao hiệu quả