Đang tải... (xem toàn văn)
Tìm hiểu pháp luật huy động vốn thông qua hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng 9 tháng đầu năm 2013 và những đánh giá, nhận xét của tác giả về vấn đề nêu trên.
MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Huy động vốn của các tổ chức tín dụng (TCTD) là một trong những hoạt động ngân hàng đặc thù, là hoạt động kinh doanh chính và quan trọng của các TCTD, bởi vốn kinh doanh của các tổ chức tín dụng chủ yếu là nguồn vốn huy động. Khi các TCTD huy động vốn, vấn đề hiệu quả kinh tế và an toàn cho hệ thống TCTD luôn được đặt ra, bởi bản chất, hoạt động huy động vốn chính là việc TCTD vay tiền từ các chủ thể khác, đến một thời điểm nhất định TCTD phải hoàn trả cả gốc và lãi. Phát hành giấy tờ có giá chính là một trong những hình thức huy động vốn của TCTD. Hoạt động này chịu sự điều chỉnh chặt chẽ của pháp luật nhằm đảm bảo cho các TCTD thực hiện hoạt động phát hành giấy tờ có giá đạt được hiệu quả, và đảm bảo sự giám sát có hiệu quả của Nhà nước troing hoạt động này. Vì vây, trong phạm vi bài viết này em xin phân tích đề tài: “Tìm hiểu pháp luật huy động vốn thông qua hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng 9 tháng đầu năm 2013 và những đánh giá, nhận xét của tác giả về vấn đề nêu trên”. NỘI DUNG: I. Khái quát chung về hoạt động huy động vốn của các tổ chức tín dụng. 1. Khái niệm, đặc điểm của hoạt động huy động vốn của các tổ chức tín dụng. 1.1.Khái niệm. Cũng giống như các doanh nghiệp khác, nguồn vốn đóng vai trò hết sức quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển cảu các TCTD. Tuy nhên, khác với các daonh nghiệp thong thường, vốn đối với các TCTD chính là “hang hóa”, là phương tiện hoạt động. Chính vì thế, nhu cầu về vốn của các TCTD là rất lớn và có thể nói là không hạn chế về lượng. Xuất phát từ tính chất đó, huy động vốn đã trở thành hoạt động thường xuyên, chủ yếu và đóng vai trò đặc biệt quan trọng đối với tất cả các TCTD. Huy động vốn có thể xem là nghiệp vụ xuất hiện sớm nhất trong các hoạt động của TCTD, hoạt động ra đời sớm nhất của hoạt động huy động vốn chính là hoạt động nhận tiền gửi. Mặc dù ra đời từ rất sớm, nhưng hiên nay ở Việt Nam vẫn chưa có khái niệm về hoạt động huy động vốn thống nhất. Trên cơ sở phân tích, đánh giá các khái niệm và bản chất của hoạt động huy động vốn ở Việt Nam hiện nay, em xin đưa ra khái niệm huy động vốn của TCTD 1 như sau: ““Hoạt động huy động vốn của các TCTD là hoạt động mà trong đó các TCTD này tìm kiếm nguồn vốn khả dụng từ các chủ thể khác nhằm mục đích kinh doanh và đảm bảo sự vận hành bình thường, hiệu quả của bản thân nó theo đúng các quy định pháp luật”. Hoạt động huy động vốn của TCTD được thưc hiện qua các hinhg thức sau: - Nhận tiền gửi; - Phát hành giấy tờ có giá; - Vay vốn giữa các TCTD; - Vay Ngân hàng nhà nước. 1.2. Đặc điểm của hoạt động vốn của tổ chức tín dụng. Thứ nhất, chủ thể của hoạt động huy động vốn là các TCTD bao gồm: các TCTD là ngân hàng, các TCTD phi ngân hàng, quỹ tín dụng nhân dân, tổ chức tà chính vi mô. Đây là loại hình doanh nghiệp được thành lập và hoạt động theo giấy phép của NHNN. Thứ hai, huy động vốn là hoạt động chủ yếu, thường xuyên và luôn gắn liền với kế hoạch kinh doanh của TCTD. Với đặc trưng là kinh doanh loại hàng hóa đặc biệt là tiền tệ chon nên vốn huy độnglà nguồn vốn chủ yếu để các TCTD tiến hành các hoạt động kinh doanh của mình. Thứ ba, quan hệ huy động vốn xét về bản chất chính là một quan hệ vay nợ, trong quan hệ này các TCTD vay nợ từ các tổ chức, cá nhân trong một khoảng thời gian nhất định và phải hoàn trả cả gốc và lãi theo thõa thuận cho các tổ chức, cá nhân khi đến thời hạn thanh toán. Thứ tư, hoạt động huy động vốn của TCTD được điều chỉnh bởi các văn bản pháp luật ngân hàng và các văn bản có liên quan. Hoạt động huy động vốn của các TCTD luôn chịu sự kiểm soát chặt chẽ của NHNN. 2. Vai trò của hoạt động huy động vốn. • Đối với các TCTD: Thứ nhất, huy động vốn là cơ sở để TCTD tổ chức mọi hoạt động kinh doanh của mình. Thứ hai, hoạt động huy động vốn quyết định khả năng thanh toán và đảm bảo uy tín của TCTD trên thị trường. Từ đó, quyết định năng lực cạnh tranh của TCTD. • Đối với nền kinh tế: Huy động vốn của các TCTD sẽ góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển, thông qua hoạt động huy động vốn các TCTD sẽ thu hút lượng tiền nhàn rỗi trong công chúng đưa vào hoạt động kinh doanh. Các TCTD đóng vai trò là trung gian trong hoạt động tín dụng, đó là lấy tiền từ những người có và đem cho người có nhu cầu về vốn để sản xuất, kinh doanh cũng như đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của mọi người. 2 II. Pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng. 1. Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động huy động vốn thông qua hình thức phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng. Thứ nhất, thông qua các quy định của pháp luật về hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các TCTD cũng như các hình thức huy động vốn khác mà NHNN có thể thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia phù hợp với từng giai đoạn phát triển kinh tế - xã hội. Thứ hai, hoạt động huy động vốn của các TCTD thông qua hình thức phát hành giấy tờ có giá là hoạt động chứa đựng nguy cơ rủi ro cao, sự tác động tích cực, tiêu cực của nó mang tính phản ứng “dây chuyền”, do đó ảnh hưởng đến cả hệ thống TCTD và tác động đến toàn bộ nền kinh tế. Thứ ba, để bảo vệ quyền lợi của các chủ thể khác trong hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi, an toàn cho các TCTD khi phát hành giấy tờ có giá cần có sự điều chỉnh của pháp luật. Mặt khác, thông qua việc điều chỉnh hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các TCTD, NHNN có thể kiểm soát được tình hình hoạt động kinh daonh của các TCTD. Từ những lý do trên, mà hoạt động phát hành giấy tờ có giá không thể không có sự điều chỉnh của công cụ rất hiệu quả đó là pháp luật được 2. Bản chất pháp lý của hoạt động phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng. Giấy tờ có giá nói chung, được hiểu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, trong đó xác nhận quyền tài sản của một chủ thể nhất định (tổ chức, cá nhân) xét trong mối quan hệ pháp lý với các chủ thể khác. Giấy tờ có giá có ba thuộc tính: (1) Xác nhận quyền tài sản của một chủ thể xác định; (2) Trị giá được bằng tiền; và (3) Có thể chuyển giao quyền sở hữu cho chủ thể khác trong giao lưu dân sự. Đối với hoạt động huy động vốn của các TCTD, khái niệm giấy tờ có giá được hiểu theo nghĩa rất hẹp, chỉ bao gồm các phiếu nợ do TCTD phát hành dưới dạng chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, trong đó xác nhận quyền chủ nợ của người sở hữu phiếu nợ và nghĩa vụ trả một số tiền nhất định của TCTD phát hành vào một thời điểm xác định ghi trên phiếu nợ. Giao dịch phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng có những đặc trưng cơ bản sau đây: • Về bản chất pháp lý Việc phát hành giấy tờ có giá của TCTD ra công chúng thực chất là một hành vi vay tiền của khách hàng chứ không phải là hành vi “bán” giấy tờ có giá 3 cho khách hàng. Sở dĩ có thể khẳng định như vậy là bởi vì, trong quan hệ giao dịch này, TCTD không hề có quyền sở hữu đối với các giấy tờ có giá mà nó dự định phát hành, nên không thể đóng vai trò là người bán. Mặt khác, chỉ khi nào khách hàng sở hữu giấy tờ có giá do TCTD đó phát hành chấp nhận trao đổi giấy tờ có giá đó với TCTD bằng số tiền tương đương mệnh giá ghi trên giấy tờ đó thì giấy tờ này mới thực sự là có giá trị và mới phản ánh đúng tên gọi của nó là “giấy tờ có giá”. • Về đối tượng của giao dịch. Mặc dù tên gọi của giao dịch là “phát hành các giấy tờ có giá” nhưng đối tượng của giao dịch này không phải là các giấy tờ có giá do TCTD phát hành, mà chính là các khoản tiền vốn do khách hàng đồng ý chuyển quyền sở hữu cho TCTD với điều kiện TCTD phải hoàn trả cho khách hàng sau một thời hạn nhất định, kèm theo khoản lãi do các bên thoả thuận. Về lý thuyết, tuy không phải là đối tượng của giao dịch nhưng các giấy tờ này được coi là hình thức pháp lý của giao dịch, đồng thời là chứng cứ chứng minh quyền và nghĩa vụ pháp lý của các bên trong quan hệ giao dịch. Mặt khác, xét về phương diện kinh tế, các giáy tờ này cũng được coi là một loại “tiền ngân hàng” nhưng không phải là tiền do NHNN phát hành, mà là tiền được tạo ra bởi TCTD trong quá trình huy động vốn. • Về tư cách pháp lý. Khi phát hành các giấy tờ có giá để vay nợ của khách hàngTCTD có tư cách là người vay hay người mắc nợ, còn khách hàng “mua” giấy tờ có giá có tư cách là người cho vay hay chủ nợ của TCTD. Mặc dù có tư cách là người cho vay nhưng do giao dịch này được TCTD và khách hàng xác lập, thực hiện thông qua một hợp đồng cho vay có thời hạn xác định nên về nguyên tắc, khách hàng cho vay không thể rút vốn về trước kỳ hạn như trong trường hợp họ gửi tiền có kỳ hạn tại TCTD. Những đặc trưng pháp lý trên đây cho ta thấy, việc phát hành giấy tờ có giá của TCTD là một loại hình giao dịch huy động vốn khá đặc biệt. Tính chất đặc biệt này còn được phản ánh cả trong cơ chế hình thành quyền, nghĩa vụ của các bên trong giao dịch phát hành giấy tờ có giá. 3. Nội dung của pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng. Giấy tờ có giá được xem là hợp lệ nếu đáp ứng được các điều kiện sau: Giấy tờ có giá phát hành dưới hình thức chứng chỉ phải có các yếu tố sau: Tên tổ chức tín dụng phát hành, tên gọi giấy tờ có giá (kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, chứng chỉ tiền gửi dài hạn, trái phiếu …), mệnh giá, thời hạn, ngày phát hành, ngày đến hạn thanh toán, lãi suất: Phương thức trả lãi, thời điểm, địa điểm trả lãi, địa điểm thanh toán tiền gốc giấy tờ có giá, ghi rõ là giấy tờ có giá ghi danh hoặc vô danh. 4 Trường hợp là giấy tờ có giá ghi danh ghi rõ: Tên tổ chức, số giấy phép thành lập hoặc giấy phép đăng ký kinh doanh, địa chỉ của tổ chức mua giấy tờ có giá (nếu người mua là tổ chức); tên, số chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, địa chỉ của người mua giấy tờ có giá (nếu người mua là cá nhân). Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi phải ghi rõ: Thời hạn chuyển đổi trái phiếu, tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu. Đối với phát hành trái phiếu kèm chứng quyền phải ghi rõ: Điều kiện được mua cổ phiếu phổ thông của người sở hữu chứng quyền, số lượng cổ phiếu được mua của từng đơn vị chứng quyền, các quyền lợi và trách nhiệm khác của người nắm giữ chứng quyền. - Giấy tờ có giá phải có chữ ký của Tổng Giám đốc hay người được ủy quyền và các chữ ký khác do tổ chức tín dụng quy định, ký hiệu, số sê-ri phát hành, các điều kiện, điều khoản về chuyển nhượng, chiết khấu, cầm cố giấy tờ có giá tại chính tổ chức tín dụng phát hành; xử lý đối với các trường hợp rủi ro, các trường hợp không được thanh toán - Đối với giấy tờ có giá phát hành theo hình thức ghi sổ, các yếu tố quy định tại Khoản 1 Điều này phải được ghi vào trong giấy chứng nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá. - Đối với trường hợp giấy tờ có giá trả lãi theo định kỳ, phiếu trả lãi kèm theo giấy tờ có giá phải có các chi tiết liên quan đến giấy tờ có giá (số sê-ri, mệnh giá), lãi suất,số tiền được lĩnh, kỳ hạn lĩnh lãi. - Giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ phải được thiết kế và in ấn để đảm bảo khả năng chống giả cao. (Theo Điều 8 Quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD). 3.1. Chủ thể phát hành. Theo điều 2 quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của TCTD (ban hành kèm theo quyết định số 07/2008/QĐ - NHNN ngày 24/3/2008 của thống đốc NHNN) (quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD), các chủ thể phát hành giấy tờ có giá bao gồm: “1. Các tổ chức tín dụng được thành lập, hoạt động theo Luật Các tổ chức tín dụng; Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các tổ chức tín dụng và đáp ứng các điều kiện quy định tại Quy chế này, bao gồm: - Các tổ chức tín dụng Nhà nước. - Các tổ chức tín dụng cổ phần - Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương - Các tổ chức tín dụng liên doanh. - Các tổ chức tín dụng 100% vốn nước ngoài và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép hoạt động tại Việt Nam. 5 2. Riêng công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính, loại giấy tờ có giá và thời hạn giấy tờ có giá được phép huy động thực hiện theo quy định hiện hành về tổ chức và hoạt động của công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính.”. Quy định này cho ta thấy, pháp luật quy định cho hầu hết các đối tượng là TCTD được thành lập và hoạt động theo Luật TCTD được phép phát hành giấy tờ có giá. Tuy nhiên, công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính chỉ được phép phát hành các loại giấy tờ có giá trung hạn và dài hạn. 3.2. Đối tượng được mua giấy tờ có giá. Theo điều 3 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD, người mua giáy tờ có giá bao gồm: “1. Người mua giấy tờ có giá gồm: - Tổ chức, cá nhân Việt Nam; Người Việt Nam định cư ở nước ngoài. - Tổ chức, cá nhân nước ngoài hoạt động đầu tư theo quy định của pháp luật Việt Nam, bao gồm các tổ chức, cá nhân nước ngoài hoạt động tại Việt Nam và không hoạt động tại Việt Nam. 2. Đối với người mua giấy tờ có giá là tổ chức, cá nhân nước ngoài, tổ chức tín dụng chỉ được phát hành giấy tờ có giá ghi danh.”. 3.3. Điều kiện, trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá. 3.3.1. Điều kiện, trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn. Khoản 2 Điều 4 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD thì “Giấy tờ có giá ngắn hạn” là giấy tờ có giá có thời hạn dưới một 1 năm bao gồm kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, tín phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác. • Điều kiện Điều 18 quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của các TCTD (ban hành kèm theo quyết định số 07/2008/QĐ – NHNN ngày 24/3/2008 của thống đốc NHNN) quy định: “Tổ chức tín dụng được phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn khi tuân thủ đầy đủ các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các tổ chức tín dụng và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước”. • Trình tự, thủ tục. Điều 19 quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc NHNN quy định về phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn: “1. Tổ chức tín dụng chủ động tổ chức các đợt phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn trong năm. 3. Trước thời điểm phát hành từng đợt ít nhất là 3 ngày làm việc, tổ chức tín dụng phải gửi Thông báo phát hành của đợt phát hành dự kiến về Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ)…”. 6 3.3.2. Điều kiện, trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá dài hạn. Khoản 3 Điều 4 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD thì “Giấy tở có giá dài hạn” là giấy tờ có giá có thời hạn từ một năm trở lên, bao gồm trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi dài hạn và các giấy tờ có giá dài hạn khác. • Điều kiện. Điều 22 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD và Khoản 1 Điều 1 Thông tư số 16/2009/TT – NHNN ngày 11/8/2009 của NHNN Sửa đổi, bổ sung một số điều của quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ( Thông tư 16/2009/ TT – NHNN) quy định: “Tổ chức tín dụng được phát hành giấy tờ có giá dài hạn khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau: “1. Tuân thủ các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các tổ chức tín dụng và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước. 2. Có thời gian hoạt động tối thiểu là một năm kể từ ngày tổ chức tín dụng chính thức đi vào hoạt động. 3. Kết quả hoạt động, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành và tính đến thời điểm gần nhất phải có lãi” .4. Được sự chấp thuận của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính của tổ chức tín dụng.” • Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá dài hạn. Bước 1, TCTD phải gửi hồ sơ đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính, trường hợp phát hành trái phiếu ra công chúng, TCTD phải gửi hồ sơ đăng ký với Ủy ban chứng khoán Nhà nước theo quy định pháp luật hiện hành về chứng khoán và thị trường chứng khoán, Thông báo phát hành giấy tờ có giá từng đợt đến Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ). Điều 23 Quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD quy định: “Hồ sơ đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính gồm: 1. Đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính. 2. Phương án phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính, trong đó nêu rõ mục đích phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ phát hành giấy tờ có giá dài hạn; Tổng mệnh giá phát hành, mệnh giá, tên gọi của giấy tờ có giá, đồng tiền phát hành, địa điểm phát hành, phương thức phát hành, hình thức phát hành, thời hạn, lãi suất, phương thức trả lãi, địa điểm trả gốc và lãi, người mua giấy tờ có giá, số lượng và thời gian dự kiến của từng đợt phát hành; Các điều kiện và điều khoản về quyền và nghĩa vụ của tổ chức tín dụng và người mua. 7 Phương án phát hành giấy tờ có giá dài hạn phải được Hội đồng quản trị thông qua. 3. Phương án phát hành trái phiếu để bổ sung vốn tự có của tổ chức tín dụng thuộc sở hữu nhà nước phải được Bộ Tài chính chấp thuận. 4. Các báo cáo tài chính của hai năm liên tục gần nhất được kiểm toán và tính đến thời điểm có đơn đề nghị phát hành. Các tổ chức tín dụng có thời gian hoạt động dưới 2 năm gửi các báo cáo tài chính từ khi bắt đầu hoạt động đến thời điểm có đơn đề nghị phát hành. Nội dung của các báo cáo tài chính thực hiện theo quy định hiện hành của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về chế độ báo cáo đối với các tổ chức tín dụng. Trường hợp nộp hồ sơ phát hành trong Quý I hàng năm, tổ chức tín dụng có thể nộp báo cáo tài chính của năm trước đó chưa được kiểm toán và phải nộp các báo cáo tài chính được kiểm toán ngay sau khi hoàn tất kiểm toán. 5. Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có). 6. Kế hoạch kinh doanh, kế hoạch nguồn vốn và sử dụng vốn của năm tài chính. 7. Điều lệ và Giấy phép hoạt động (đối với tổ chức tín dụng phát hành lần đầu) 8. Các thay đổi về bộ máy tổ chức và các thay đổi khác (nếu có).” Bước 2, “1. Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra quyết định về việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính của tổ chức tín dụng. 2. Thời hạn xem xét và ra quyết định về việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính của tổ chức tín dụng không quá 15 ngày làm việc kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ đề nghị phát hành của tổ chức tín dụng.” (Điều 24 Quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD). Bước 3, sau khi có quyết định phê duyệt của Thống đốc NHNN, “1. Tổ chức tín dụng chủ động tổ chức các đợt phát hành giấy tờ có giá dài hạn trong phạm vi kế hoạch phát hành của năm tài chính đã được xét duyệt. 2. Trường hợp tổ chức tín dụng đã được chấp thuận kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính nhưng không tổ chức phát hành phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ). 3. Trước thời điểm phát hành ít nhất 3 ngày làm việc, tổ chức tín dụng phải gửi Thông báo phát hành giấy tờ có giá dài hạn của đợt phát hành dự kiến về Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ). …. 5. Tổ chức tín dụng chỉ được phát hành vượt quá kế hoạch đã được xét duyệt khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản. Hồ sơ đề nghị xem xét bổ sung kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn của năm tài chính bao gồm: Đơn đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn bổ sung, kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn điều chỉnh, kế hoạch kinh doanh của năm tài chính điều chỉnh.”. 8 Việc phát hành trái phiếu ra công chứng phải tuân thủ các quy định của luật chứng khoán và các văn bản pháp luật điều chỉnh vấn đề này. 3.3.3. Điều kiện, trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền. “Trái phiếu chuyển đổi” là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của cùng một tổ chức tín dụng phát hành theo các điều kiện đã được xác định trong phương án phát hành. (Khoản 15 Điều 4 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD) “Chứng quyền” là loại chứng khoán phát hành kèm theo trái phiếu xác định quyền của người sở hữu trái phiếu được mua một khối lượng cổ phiếu phổ thông nhất định theo các điều kiện đã xác định. (Khoản 18 Điều 4 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD). • Điều kiện. Thứ nhất, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền do TCTD cổ phần phát hành. (Điều 26 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD) Thứ hai, giới hạn đối với người mua trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền: “1. Đối với người mua trái phiếu chuyển đổi hoặc mua trái phiếu kèm chứng quyền là tổ chức, cá nhân nước ngoài, khi đến thời hạn chuyển đổi thành cổ phiếu hoặc đến thời hạn mua cổ phiếu phải đảm bảo phù hợp với quy định hiện hành của Chính phủ và của Ngân hàng Nhà nước về việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của tổ chức tín dụng Việt Nam và các văn bản pháp luật có liên quan. 2. Đối với người mua trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền là các tổ chức tín dụng, khi đến thời hạn chuyển đổi thành cổ phiếu hoặc đến thời hạn mua cổ phiếu phải phù hợp với quy định hiện hành của Luật các tổ chức tín dụng và của Ngân hàng Nhà nước về giới hạn góp vốn, mua cổ phần và các văn bản pháp luật có liên quan.” (Điều 27 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD). Thứ ba, điều kiện phát hành: Tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau: “1. Đáp ứng các điều kiện tại Khoản 1, Khoản 2 Điều 22 Quy chế này. 2. Phương án tăng vốn điều lệ từ nguồn phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính được Đại hội đồng cổ đông thông qua và được sự chấp thuận của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. 3. Kết quả hoạt động, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành và tính đến thời điểm gần nhất phải có lãi, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của năm liền kề trước năm phát hành và tính đến thời điểm gần nhất dưới 5%. 4. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân của 3 năm liên tiếp trước đó phải cao hơn mức lãi suất dự kiến trả cho trái phiếu chuyển đổi, trái 9 phiếu kèm chứng quyền. Đối với tổ chức tín dụng có thời gian hoạt động từ 2 đến dưới 3 năm, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân của 2 năm liên tiếp trước đó phải cao hơn mức lãi suất dự kiến trả cho trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền. Đối với tổ chức tín dụng có thời gian hoạt động dưới 2 năm, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu của năm trước đó phải cao hơn mức lãi suất dự kiến trả cho trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền. 5. Được sự chấp thuận của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính của tổ chức tín dụng. Nếu phương án tăng vốn điều lệ từ nguồn phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua có thay đổi, tổ chức tín dụng phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng) để Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét chấp thuận”. (Điều 28 quy chế phát hành GTCG trong nước của các TCTD và Khoản 2 Điều 1 Thông tư số 16/2009/TT – NHNN). • Trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền. Bước 1, TCTD gửi hồ sơ đề nghị phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền; Ngoài các quy định tại Khoản 4, 5, 6, 7, 8, Điều 23 Quy chế này, hồ sơ đề nghị phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính còn bao gồm: “1. Đề nghị phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính. 2. Phương án tăng vốn điều lệ từ nguồn phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính được Đại hội đồng cổ đông thông qua trong đó nêu rõ các nội dung theo quy định hiện hành của Ngân hàng Nhà nước về hồ sơ đề nghị chấp thuận thay đổi mức vốn điều lệ của tổ chức tín dụng. 3. Phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính, trong đó nêu rõ: - Mục đích phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền; Tổng mệnh giá phát hành, mệnh giá, địa điểm phát hành, phương thức phát hành, hình thức phát hành, thời hạn, lãi suất, phương thức trả lãi, địa điểm trả gốc và lãi, người mua trái phiếu, số lượng và thời gian dự kiến của từng đợt phát hành; Các điều kiện và điều khoản về quyền và nghĩa vụ của tổ chức tín dụng và người mua. Phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền phải được Hội đồng quản trị thông qua. - Đối với phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi phải nêu rõ: Điều kiện, thời hạn chuyển đổi trái phiếu; Tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu, phương pháp tính giá chuyển đổi; Biên độ biến động giá cổ phiếu vào thời điểm phát hành và chuyển đổi trái phiếu (nếu có). 10 [...]... thông qua phát hành 16 giấy tờ có giá khá thấp, điển hình như ngân hàng ACB, ngân hàng BIDV và ngân hàng Sacombank trong giai đoạn cuối năm 2012 đến tháng 6/2013 thì hoạt động huy động vốn này giảm nhanh đột ngột Các ngân hàng khác nguồ vốn huy động thông qua phát hành giấy tờ có giá nếu có tăng thì cũng chỉ tăng nhẹ không đáng kể Năm Ngân hàng Vietcombank Viettinbank ACB Sacombank BIDV 2010 2011 2012... trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua có thay đổi, tổ chức tín dụng phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng) để Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét chấp thuận Bước 2, “1 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra quyết định về việc phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính của tổ chức tín dụng... giấy tờ có Bảng tỷ lệtổng nguồn vốn huy động của các ngân hànggiấy tờ có chung vẫn tổng giá so với nguồn vốn huy động thông qua phát hành trên nhìn giá so với còn thấp và có xu hướng giảm động của một số ngân hàng 6/2013 Trong giai đoạn nguồn vốn huy dần trong giai đoạn 2010 – qua các năm 2010 – 2011 có thể nói ngân hàng ACB và Sacombank là hai ngân hàng huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu hiệu... đốc 3 Ngân hàng Nhà nước; Thông tư số 16/2009/TT – NHNN ngày 11/8/2009 sủa đổi bổ sung một số điều của quy chế phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng được ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ – NHNN ngày 24/3/2008 của Thống đốc Ngân 4 hàng Nhà nước; Bài viết “Bàn về giao dịch phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng” TS 5 Nguyễn Văn Tuyến – Tạp chí Ngân hàng số 09/2008; Pháp luật về... 2010 BIDV Sacombank ACB Vietinbank Vietcombank Ngân hàng Năm Đơn vị: triệu VN Đ 1 Bản g thố ng kê hoạ t độn g huy dộn g vốn của một số ngâ n Đơn vị: triệu VNĐ hhà ng Biểu đồ huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của một số ngân hàng qua các năm Theo biểu đồ này ta có thể thấy hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của các ngân hàng này nhìn chung đang có xu hướng giảm dần,... dụng động của một số ngân nàng với tổng nguồn vốn huy 1 Những thành tự đạt được Quy định của pháp luật Văn bản đầu tiên điều chỉnh hoạt động phát hành giấy tờ có giá của TCTD đó là Pháp lệnh ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính Trải qua nhiều lần sửa đổi, bổ sung và thay đổi, và gần đây nhất là Quyết định số • 17 07/2008/QĐ - NHNN ngày 24/3/2008 của Thống đốc Ngân hàng nhà nước ban hành... quy định trong Luật Các tổ chức tín dụng sửa đổi mặc dù vây, trong 9 tháng đầu năm 2013 hoạt động huy động vốn của các TCTD cũng có những chuyển biến nhất định Cụ thể, trong 9 tháng đầu năm 2013 thì Ngân hàng Nhà nước đã cho phép VPbank được phép phát hành 2000 tỷ đồng trái phiếu vào ngày 30/9/2013 Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất kỳ thanh toán đầu tiên 10%/năm, biên lãi suất các kỳ thanh toán sau... Nguyễn Văn Tuyến – Tạp chí Ngân hàng số 09/2008; Pháp luật về huy động vốn của tổ tổ chức tín dụng ở Việt Nam – thực trạng và giải pháp, luận văn thạc sỹ luật học/ Đào Ánh tuyết; TS Nguyễn Minh Hằng 6 hướng dẫn, Hà Nội 2013; Website của một số ngân ngân hàng 21 ... phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền nhưng không tổ chức phát hành phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ) 3 Trước thời điểm phát hành ít nhất 3 ngày làm việc, tổ chức tín dụng phải gửi Thông báo phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của đợt phát hành dự kiến về Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ).” (Điều 32 quy chế phát hành GTCG trong nước của các... số điều của quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 3 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước “Hành động này có thể xem như một nỗ lực đáng kể của Ngân hàng Nhà nước trong việc kết nối hoạt động huy động vốn của tổ chức tín dụng với thị trường chứng khoán, thông qua đó góp phần thúc đẩy hoạt động của thị trường chứng . chức tín dụng phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng) để Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét chấp thuận. Bước 2, “1. Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra quyết định. thông qua phát hành giấy tờ có giá của một số ngân hàng qua các năm giấy tờ có giá khá thấp, điển hình như ngân hàng ACB, ngân hàng BIDV và ngân hàng Sacombank trong giai đoạn cuối năm 2012 đến. đông thông qua có thay đổi, tổ chức tín dụng phải báo cáo Ngân hàng Nhà nước (Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng) để Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét chấp thuận”. (Điều 28 quy chế phát