Đang tải... (xem toàn văn)
CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CÔNG TY TNHH CẢNH HƯNGI. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Cảnh Hưng.II. Chức năng - nhiệm vụ và quy mô hoạt động của công ty.1. Chức năng – nhiệm vụ của công ty.2. Quy mô sản xuất kinh doanh.III. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy.2. Nhiệm vụ và quyền hạn của các thành viên.2.1 Nhiệm vụ.2.2. Quyền hạn.IV. Những khó khăn, thuận lợi và tình hình thực hiện các chỉ tiêu kinh tế tài chính.1. Thận lợi.2. Khó khăn.3. Tình hình thực hiện các chỉ tiêu kinh tế tài chính3.1. Chỉ tiêu về nộp ngân sách.3.2. Về lao động.3.3. Về thu nhập.V. Tổ chức công tác kế toán.1. Bộ máy kế toán.1.1. Chức năng.1.2. Nhiệm vụ.2. Hình thức kế toán.CHƯƠNG II : CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁOTÀI CHÍNHI. Ý nghĩa, mục tiêu phân tích báo cáo tài chính 1. ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính 2. Mục tiêu của phân tích tình hình tài chínhII. Phưong pháp phân tích báo cáo tài chính.1. Phương pháp so sánh.1.1. So sánh số tuyệt đối, số tương đối.1.2. So sánh theo quy mô chung 2. Phương pháp thay thế liên hoàn.III. Tài liệu sử dụng phân tích báo cáo tài chính.+ Bảng cân đối kế toán.+ Bảng kết quả hoạt động kinh doanh+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.+ Thuyết minh báo cáo tài chính.IV. Nội dung phân tích báo cáo tài chính.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính a. Phân tích bảng cân đối kế toánb. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh2. Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chínha. pt các tỉ số về khả năng thanh toánb. pt các tỉ số về hiệu quả hoạt độngc. pt các tỉ số về khả năng sinh lờid. Phân tích sơ đồ Dupont .CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH CẢNH HƯNG* Đặc điểm về tình hình sản xuất kinh doanh tại công ty* Tài liệu phân tích.+ Bảng cân đối kế toán.+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.+ Thuyết minh báo cáo tài chính.+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, kế hoạch tài chính, bảng tổng hợp tình hình công nợ ( các khoản phải thu, phải trả), báo cáo chi tiết doanh thu – thu nhập và kết quả sản xuất kinh doanh…I. Phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính1.Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán+ Đánh giá khái quát về tình hình tài chính và nguồn vốn + Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn+ Phân tích kết cấu tài sản và kết cấu nguồn vốn2.Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh+ Phân tích chung tình hình lợi nhuận Công ty+ Phân tích doanh thu – chi phí – lợi nhuận của côngtyII. Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chínha. Phân tích tỷ số về khả năng thanh toán+ Khả năng thanh toán hiện thời+ khả năng thanh toán nhanhb. Phân tích tỷ số về cơ cấu tài chính+ Hệ số nợ+ Hệ số thanh toán lãi vayc. Phân tích tỷ số về hiệu quả hoạt động+ Số vòng quay hàng tồn kho+ Kỳ thu tiền bình quân+ Số vòng quay khoản phải thu+ Số vòng quay tài sản ngắn hạn+ Số vòng quay toàn bộ tài sảnd. Phân tích các tỷ số sinh lợi+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu+ Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữue.Phân tích chỉ số Dupont CHƯƠNG IV: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊI. NHẬN XÉT.+ Xét về hiệu quả đạt được trong kinh doanh.+ Những nguyên nhân tác động đến hiệu quả kinh doanh.-Nguyên nhân khách quan.-Nguyên nhân chủ quan.+ Xét về khả năng tài chính.-Tình hình cơ cấu vốn.-Tình hình thanh toán và khả năng thanh toán.Đối với nợ phải trả.Đối với nợ phải thu.-Tình hình thực hiện các chỉ tiêu và hiệu quả sử dụng vốn, chỉ tiêu về khả năng sinh lợi.II. KIẾN NGHỊ. +Về cơ cấu vốn kinh doanh.+ Về cơ cấu nguồn vốn.+ Về công nợ.+ Về chí phí và điều hành sản xuất.
LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm qua cùng với sự phát triển của các nước trong khu vực và toàn thế giới, dân tộc ta dưới sự lãnh đạo của Đảng Cộng sản Việt Nam đang từng ngày từng giờ khắc phục mọi khó khăn quyết tâm hoàn thành đổi mới nền kinh tế đất nước, nhằm nhanh chóng phát triển nền kinh tế Việt Nam sớm hoà nhập cùng với các quốc gia phát triển trong khu vực. Thực tế qua nhiều năm thực hiện sự chuyển dịch từ kinh tế kế hoạch sang kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước, bộ mặt nền kinh tế của Việt Nam có nhiều sự thay đổi to lớn đưa Việt Nam trở thành một nước có tốc độ phát triển kinh tế cao.Thật vậy nền kinh tế nước ta mỗi ngày đang chuyển mình theo hướng công nghiệp hóa hiện đại hóa, từng bước đuổi kịp với trình độ phát triển của các nước trong khu vực và trên thế giới. Tuy nhiên, trong nền kinh tế hàng hóa đa dạng nhiều thành phần vận động theo cơ chế thị trường hiện nay bên cạnh nhiều đơn vị kinh tế kinh doanh có hiệu quả, đóng góp đáng kể cho ngân sách Nhà nước, song cũng không ít đơn vị bị thất bại, lâm vào tình trạng phá sản. Vậy chìa khóa nào có thể mở được cánh của sự thành công ấy, thực tế đã chứng minh rằng công tác phân tích tài chính và hoạch định chính sách tài chính trong doanh nghiệp là một trong những yếu tố quyết định quan trọng đến sự thành công kinh doanh của doanh nghiệp. Trong quá trình điều hành sản xuất kinh doanh, để không lầm vào tình trạng thiếu hạn vốn, buộc các nhà doanh nghiệp phải biết xem xét và phân bổ vốn, nguồn vốn sản xuất cho hợp lý ở mỗi khâu, mức vốn tối thiểu cho mẫu khâu, phát hiện nguyên nhân dẫn đến tình trạng thiếu vốn ở nơi này, thừa vốn ở nơi khác. Nhà doanh nghhiệp phải phát hiện tình trạng bị chiếm dụng vốn, cũng như khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả khách hàng. Ngoài ra nhà doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý cụ thể nhằm tăng cường hiệu quả lợi nhuận trên đồng vốn đã đầu tư, từ đó góp cho khả năng tài chính của doanh nghiệp ngày càng lớn mạnh thu nhập của người lao động ngày càng cao, lợi nhuận kinh doanh sẽ đóng góp ngày càng nhiều cho ngân sách Nhà nước. Qua những ngày thực tập tại công ty TNHH TM & XD Cảnh Hưng em nhận thấy rằng: Để thực hiện tốt các yêu cầu trên đòi hỏi công tác tài chính của doanh nghiệp phải được quan tâm đúng mức, mà cụ thể làm tốt công tác “Phân tích báo cáo tài chính” của doanh nghiệp. Tình hình tốt hay xấu sẽ làm tăng trưởng hoặc kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp, làm tốt công tác phân tích tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp khắc phục những hạn chế về tài chính (nguồn vốn, vốn, thiêu thụ, thanh toán ) phát huy và tận dụng mọi nguồn lực vốn có thể phát triển sản xuất, nhằm mang lại lợi nhuận ở mức tối đa nhất. Vấn đề phân tích hoạt động tài chính cũng phải thực hiện trên cơ sở tôn trọng pháp luật, tuân thủ các chế độ, nghĩa vụ đóng góp, và khả năng khai thác tiềm năng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Với tất cả những lý do nêu trên cùng sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo hướng dẫn và sự giúp đỡ tạo điều kiện của công ty thực tập nên em quyết định chọn đề tài: “ Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH TM&XD Cảnh Hưng” làm Báo cáo tốt nghiệp của mình. Qua việc phân tích em cũng xin đưa ra một số ý kiến nhận xét kiến nghị với công tác kế toán của công ty cũng như công tác phân tích báo cáo tài chính của đơn vị. Em thực hiện đề tài nay với mong muốn thông qua kiến thức được trang bị vận dụng vào thực tế tại doanh nghiệp rút ra nhũng bài học kinh nghiệm phục vụ cho công tác sau này, đồng thời cũng nhằm kiểm nghiệm lại những gì còn khiếm khuyết về kiến thức qua nhận xét của quý thầy cô giáo và lãnh đạo của doanh nghiệp để bản thân tìm tòi học hỏi bổ sung thêm kiến thức của mình ngày càng hoàn thiện hơn. Báo cáo này gồm 4 phần chính: Phần 1: Cơ sở lý luận về phân tích Báo cáo tài chính (BCTC) Phần 2: Giới thiệu về công ty TNHH TM & XD Cảnh Hưng Phần 3: Phân tích BCTC tại công ty TNHH TM & XD Cảnh Hưng Phần 4: Nhận xét và kiến nghị PHẦN 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH I. Ý nghĩa và mục tiêu của phân tích BCTC. 1. Ý nghĩa của phân tích BCTC Hoạt động tài chính có mối quan hệ mật thiết và tác động qua lại với hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp. Vì mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đến sự phát triển của quá trình sản xuất kinh doanh như: tình hình cung ứng vật tư, nguyên vật liệu không thực hiện tốt sẽ làm sản xuất bị giám đoạn; công tác tổ chức lao động không hợp lý sẽ dẫn đến năng suất thấp; việc tổ chức sử dụng, khấu hao tài sản cố định không phù hợp sẽ làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh; việc tổ chức phân bổ nguồn vốn ở mỗi khâu không hợp lý cũng làm lãng phí vốn một cách vô ích trong khi đó còn phải trả lãi tiền vay cho ngân hàng. Ngoài ra công tác tài chính thực hiện tốt sẽ giúp cho doanh nghiệp không bị chiếm dụng vốn bởi khách hàng và làm lành mạnh hóa khả năng tài chính cũng thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nước. Phân tích tài chính tại các doanh nghiệp là tập hợp các khái niệm, phương pháp (so sánh, đối chiếu, phân tích nhân tố, đồ thị, biểu đồ… )và công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. Phân tích tài chính không chỉ là mối quan tâm đối với doanh nghiệp mà còn đem lại ý nghĩa với nhiều đối tượng cụ thể sau: - Đối với nhà quản lý: phân tích tài chính giúp đánh giá hoạt động quản lý trong các giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, rủi ro tài chính trong doanh nghiệp; là cở sở cho việc đề ra các quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận; là cở sở dự báo và hoạch định tài chính. - Đối với các nhà đầu tư: phân tích tài chính giúp nhà đầu tư đánh giá doanh nghiệp, ước đoán giá trị doanh nghiệp, phân tích khả năng sinh lời, rủi ro trong kinh doanh tạo cơ sở để các nhà đầu tư đề ra các quyết định và phương hướng đầu tư đúng đắn. - Đối vơí người cho vay: phân tích tài chính giúp cho người cho vay xác định được khả năng thanh toán nợ tồn đọng của doanh nghiệp đối với họ, khả năng ứng phó của doanh nghiệp đối với các khoản nợ ngắn hạn, khả năng sinh lời đối với các khoản nợ ngắn hạn, lợi nhuận vay và rủi ro. - Đối với các cơ quan nhà nước: Qua việc phân tích tài chính cho thấy thực trạng về tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó cơ quan thuế sẽ tính toán chính xác mức thuế mà doanh nghiệp phải nộp; các cơ quan chủ quan, tài chính sẽ có biện pháp quản lý hiệu quả hơn. 2. Mục tiêu của phân tích BCTC Như chúng ta đã biết mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp có mối tác động qua lại và liên hệ mật thiết với nhau. Bởi vậy, việc phân tích BCTC của doanh nghiệp sẽ đánh giá đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt động kinh tế trong trạng thái thực của chúng. Trên cơ sở đó nêu lên một cách tổng hợp về trình độ hoàn thành các mục tiêu-biểu hiện bằng hệ thống chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật tài chính của doanh nghiệp. Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự điều tiết vĩ mô của nhà nước, các doanh nghiệp đều bình đẳng trước pháp luật trong kinh doanh. Mỗi doanh nghiệp đều có rất nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của mình như: các nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp Mỗi đối tượng này quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên những góc độ khác nhau. Song nhìn chung, họ đều quan tâm đến khả năng tạo ra tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức độ lợi nhuận tối đa. Bởi vậy, phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp để đạt được các mục tiêu sau: - Cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự. Thông tin phải dễ hiểu đối với những người có trình độ tương đối về kinh doanh, về các hoạt động kinh tế khi muốn nghiên cứu các thông tin này. - Nhằm cung cấp thông tin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian rủi ro của khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi. Vì các dòng tiền của các nhà đầu tư liên quan với các dòng tiền của doanh nghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của các dòng tiền thu thuần dự kiến của doanh nghiệp. - Cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế, vốn chủ sỡ hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, các tình huồng làm biến đổi các nguồn vốn và các khản nợ của doanh nghiệp. Đồng thời qua đó cho biết thêm nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và tác động của những nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đoán chính xác quá trình phát triển doanh nghiệp trong tương lai. II. Phương pháp phân tích BCTC. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau. 1. Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh được sử dụng nhiều trong quá trình phân tích hoạt động kinh doanh nhưng khi sử dụng phương pháp này phải tuân thủ 2 điều kiện sau: - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”. - Điều kiện hai: Các chỉ tiêu so sánh (Hoặc các trị số của chỉ tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau. Muốn vậy, chúng phải thống nhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán. Ta thường so sánh theo các chỉ tiêu sau: - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước: để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới. - So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch: để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp. - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành: để thấy tình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với doanh nghiệp cùng ngành. - So sánh theo chiều dọc: để thấy được tỷ trọng của từng tổng số ở mỗi bản báo cáo và qua đó chỉ ra ý nghĩa tương đối của các loại các mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh. - So sánh theo chiều ngang: để thấy được sự biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp. 2. Phương pháp tỷ lệ Phương pháp này dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính. Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện được áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn. Vì: - Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn là cơ sở để hình thành những tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá một tỷ lệ của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp. - Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ. - Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn. 3. Phương pháp Dupont Bản chất của phân tích Dupont là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh nghiệp như thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau. Điều đó cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số đó đối với tỷ số tổng hợp. Phương pháp phân tích Dupont là phương pháp phân tích tổng hợp tình hình tài chính của doanh nghiệp. Thông qua quan hệ của một số chỉ tiêu chủ yếu để phản ánh thành tích tài chính của doanh nghiệp một cách trực quan, rõ ràng. Thông qua việc sử dụng phương pháp phân tích dupont để phân tích từ trên xuống không những có thể tìm hiểu được tình trạng chung của tài chính doanh nghiệp, cùng các quan hệ cơ cấu giữa các chỉ tiêu đánh giá tài chính, làm rõ các nhân tố ảnh hưởng làm biến động tăng giảm của các chỉ tiêu tài chính chủ yếu, cùng các vấn đề cùng tồn tại mà còn có thể giúp các nhà quản lý doanh nghiệp làm ưu hóa cơ cấu kinh doanh và cơ cấu hoạt động tài chính, tạo cở sở cho việc nâng cao hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Như vậy, phương pháp Dupont giúp nhà phân tích nhận biết được các yếu tố cơ bản tác động tới ROE của một doanh nghiệp là: khả năng tăng doanh thu; công tác quản lý chi phí; quản lý tài sản và đòn bẩy tài chính. III. Tài liệu phân tích BCTC Hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) gồm những văn bản đặc biệt riêng trong hệ thống kế toán, được tiêu chuẩn hóa tên phạm vi quốc tế về nguyên tắc và chuẩn mực. Mỗi báo cáo tài chính riêng biệt cung cấp cho người đọc một khía cạnh hữu ích khác nhau nhưng sẽ không thể nào có được những kết quả mang tính khái quát về tình hình tài chính nếu không có sự kết hợp giữa các BCTC. Nội dung của các BCTC phản ảnh tình hình tổng quát về tài sản, sự hình thành tài sản, sự vận động và thay đổi của chúng qua mỗi kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Hệ thống BCTC gồm có: 1. Bảng cân đối kế toán Còn gọi là bảng tổng kết tài sản, là tài liệu quan trọng đối với nhiều đối tượng sử dụng khác nhau, bên ngoài và bên trong doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành nên tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, thường là cuối kỳ kinh doanh. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu nguồn hình thành các tài sản đó. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá khái quát về tình hình tài chính, tình hình quản lý và sử dụng vốn, mục đích sử dụng các nguồn vốn cũng như những triển vọng kinh tế tài chính doanh nghiệp. 2. Báo cáo kết quả kinh doanh Còn gọi là báo cáo thu nhập hay báo cáo lợi tức, là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác. Thông qua báo cáo này có thể biết được tình hình và kết quả kinh doanh, tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước ở doanh nghiệp, đồng thời qua phân tích đánh giá các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ở các kỳ khác nhau cho thấy xu hướng phát triển của doanh nghiệp . 3. Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Còn gọi là báo cáo ngân lưu, là báo cáo tài chính cần thiết không những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính mà còn là mối quan tâm của nhiều đối tượng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện lượng tiền vào, tiền ra doanh nghiệp. Kết quả phân tích báo cáo ngân lưu giúp doanh nghiệp điều phối lượng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực: hoạt động kinh doanh, hoạt đông đầu tư và hoạt động tài chính. Nói cách khác báo cáo ngân lưu chỉ ra các nguồn lực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền; khả năng thanh toán; lượng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn. Báo cáo ngân lưu không chỉ giúp cá nhân nhà phân tích giải thích được nguyên nhân thay đổi về tình hình tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà còn là công cụ quan trọng để hoạch định ngân sách – kế hoạch tiền mặt trong tương lai. Như vậy chúng ta có thể thấy rõ về hệ thống báo cáo tài chính và tầm quan trọng của nó, qua đó nói lên sự cần thiết trong việc phân tích báo cáo tài chính. 4. Bảng thuyết minh báo cáo tài chính Là một bộ phận hợp thành không thể tách rời Báo cáo Tài chính doanh nghiệp, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các Báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết. Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng tài sản và nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu, các kiến nghị của doanh nghiệp. Ngoài ra có thể giải thích chi tiết về tình hình và kết quả hoạt động SXKD, phương hướng SXKD trong kỳ tới của doanh nghiệp. IV. Nội dung phân tích báo cáo tài chính. 1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các BCTC a. Phân tích bảng cân đối kế toán - Qua biến động thời gian Đánh giá khái quát về tài sản và nguồn vốn là căn cứ vào các số liệu phản ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh tổng tài sản và tổng nguồn vốn giữa đầu kỳ và cuối kỳ để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như khả năng sử dụng vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào sự tăng giảm tổng số tài sản và tổng nguồn vốn thì chưa thể thấy rõ tình hình của doanh nghiệp được. Vì vậy cần phải phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục của bảng cân đối kế toán. - Theo kết cấu tài sản _ nguồn vốn Quá trình kinh doanh diễn ra thuận lợi hay không, có hiệu quả hay không được biểu hiện qua việc phân bổ về sử dụng vốn hợp lý, phân bổ hợp lý sẽ dễ dàng cho việc sử dụng cũng như mang lại hiệu quả cao, cũng chính vì thế nhận xét khái quát về quan hệ kết cấu về biến động kết cấu trên bảng cân đối kế toán sẽ giúp cho doanh nghiệp đánh giá kết cấu tài chính hiện hành có biến động phù hợp với hoạt động doanh nghiệp hay không. b. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Để tiến hành phân tích các khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta phải nghiên cứu từng khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta nghiên cứu các khoản mục để theo dõi sự biến động của nó, các khoản mục gồm: Doanh thu: là số tiền công ty thu được hoặc khi đã được chấp nhận thanh toán do thực hiện cung cấp cho khách hàng một khối lượng hàng hóa hoặc khối lượng công việc dịch vụ nhất định. - Doanh thu là một chỉ tiêu tài chính quan trọng trong kinh doanh của doanh nghiệp đó. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiến tỷ trọng lớn nhất trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh thu bán hàng phản ánh quy mô của quá trình tái sản xuất và trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn vốn quan trọng để bù đắp các khoản về vật tư, trả lương công nhân, bù đắp giá trị tài sản cố định hao mòn hữu hình hoặc vô hình, nộp các khoản thuế theo quy định. - Thực hiện được doanh thu bán hàng là kết thức giai đoạn cuối cùng của quá trình chuyển vốn, tạo điều kiện chi quá trình sản xuất sau: Nếu vì một lý do nào đó doanh thu của doanh nghiệp không thực hiện được hoặc giảm đáng kể thì ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp có sử dụng máy móc thiết bị dễ lạc hậu lỗi thời hoặc những doanh nghiệp có chi phí khấu hao lớn trong chi phí sản xuất. Công thức tổng quát để xác định doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: - Doanh thu bán và cung cấp dịch vụ hàng năm tăng hay giảm, cao hay thấp là do có sự tác động bởi nhiều nhân tố sau đây. + Khối lượng sản phẩm, lao vụ được tiêu thụ trong kỳ: Đây là nhân tố có mức ảnh hưởng lớn trong các nhân tố ảnh hưởng. Khối lượng tiêu thụ này quyết định bởi các nhân tố như khi lượng sản phẩm sản xuất ra trong kỳ, công tác tổ chức tiêu thụ như: tìm kiếm khách hàng, quảng cáo, xuất giao vận chuyển hàng và chế độ thanh toán tiền hàng được áp dụng. + Kết cấu mặt hàng: Việc thay đổi kết cấu mặt hàng cũng ảnh hưởng đến doanh thu tiêu thụ trong kỳ của doanh nghiệp. Để đạt được doanh thu ở mức tối đa, mỗi doanh nghiệp phải trọn một kết cấu mặt hàng phù hợp với đặc điểm khả năng sản xuất tiêu thụ của mình trên thị trường. + Chất lượng sản phẩm tiêu thụ: Chất lượng sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tiêu thụ không những quyết định giá bán mà còn ảnh hưởng đến khối lượng sản phẩm tiêu thụ. + Giá bán sản phẩm: Trong trường hợp nếu như các yếu tố trên không thay đổi việc thay đổi giá bán sẽ có ảnh hưởng đến khối lượng sản phẩm lao vụ tiêu thụ được trong kỳ. Đặc biệt là đối với công ty TNHH TM & XD Cảnh Hưng thì việc hạ thấp dự thầu khi tham gia đấu thầu thi công sẽ giúp công ty trúng thầu để từ đó tăng doanh thu sản xuất kinh doanh trong kỳ. Tuy nhiên công ty cũng cần đảm bảo chúng thầu khi thi công phải có lãi. - Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ: Là doanh thu bán hàng sau khi trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu như thuế doanh thu (hoặc thuế GTGT), chiết khấu, giảm giá, hoa hồng môi giới, Giá vốn hàng bán: Đây là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị mua hàng hóa, giá thành sản xuất của sản phẩm, dịch vụ đã bán. Lãi gộp: là doanh thu trừ giá vốn hàng bán. Chỉ tiêu này tiến triển phụ thuộc vào cách biến đổi của các thành phần của nó. Nếu phân tích rõ những chỉ tiêu trên, doanh nghiệp sẽ hiểu được mức độ và sự biến động của chỉ tiêu này. Chi phí bán hàng: là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa dịch vụ Chi phí quản lý doanh nghiệp: là toàn bộ chi phí có liên quan đến hoạt động quản lý kinh doanh, quản lý hành chính và quản lý điều hành chung của toàn doanh nghiệp Chi phí tài chính: Đối với những doanh nghiệp chưa có hoạt động tài chính hoặc có yếu có thể xem chi phí tài chính là lãi vay. Tổng lợi nhuận trước và sau thuế: Là chỉ tiêu tổng hợp, tóm tắt bảng báo cáo kết quả kinh doanh. Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất của doanh nghiệp. Vì lợi nhuận là mục đích của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, nên chỉ tiêu này được đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. 2. Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính a. Các hệ số khả năng thanh toán - Hệ số thanh toán hiện hành. Doanh thu Khối lượng Đơn giá bán hàng và sản phẩn tiêu thụ bán cung cấp dịch vụ = x Doanh thu Doanh thu Các khoản thần về bán hàng = bán hàng - giảm trừ và cung cấp dịch vụ và cung cấp dịch vụ doanh thu Tài sản ngắn hạn Hệ số thanh toán hiện hành = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này là thước đo khả năng có thể trả nợ của công ty, đồng thời cũng chỉ ra phạm vi, quy mô mà yêu cầu các chủ nợ được trang trải bằng những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền phù hợp với khoản trả nợ. Hệ số này càng cao thì công ty sẵn sàng thanh toán các khoản nợ. - Hệ số khả năng thanh toán nhanh. Hoặc: Hệ số thanh toán nhanh nói lên khả năng thanh toán (trả nợ) của công ty có nhanh hay chậm tùy vào lượng hàng tồn kho, vì hành tồn kho là nguồn tiền mặt có thể đáp ứng nhanh nhu cầu thanh toán của công ty. - Hệ số khả năng thanh toán lãi vay. Phản ánh mức độ đảm bảo của kết quả kinh doanh về khả năng chi trả khoản lãi tiền vay ngân hàng. b. Các hệ số về cơ cấu tài chính. - Hệ số nợ Là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vốn vay nợ, hay nói cách khác hệ số trả nợ thể hiện tỷ lệ nợ phải trả trong tổng nguồn vốn của doanh nghịêp. - Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ là một chỉ tiêu hành chính đo lường sự góp vốn của chủ sỡ hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp. Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn +Các khoản phải thu Hệ số thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn Tổng LN trước thuế - Lãi vay phải trả Hệ số thanh toán lãi vay = Lãi vay phải trả Tổng nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = = 1 - hệ số nợ Tổng nguồn vốn Tổng TS ngắn hạn – Hàng tồn kho – TS ngắn hạn khác Hệ số thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn - Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư là tỷ lệ giữa tài sản cố định ( giá trị còn lại) với tổng tài sản của doanh nghiệp. - Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định Tỷ suất này sẽ cung cấp những thông tin về số vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp dùng để trang bị tài sản cố định là bao nhiêu. c. Các hệ số sinh lời. - Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp: tỷ suất doanh lợi doanh thu thể hiện trong 1 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận sau thuế. 5.2.4.2- Tỷ suất lợi lợi nhuận trên tổng vốn( ROA) Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của đồng vốn kinh doanh, không tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp và nguồn gốc của vốn kinh doanh. - Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn (ROA) Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng vốn kinh doanh bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận . 5.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu( ROE) - Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) Đây là một chỉ tiêu mà các nhà đầu tư rất quan tâm vì mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đó. Chỉ tiêu này đo lường mức độ lợi nhuận sau thuế thu được trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu trong kỳ. Giá trị còn lại tài sản cố định đầu tư dài hạn Tỷ suất đầu tư = Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định = Gía trị tài sản cố định Lợi nhuận sau thuế trong kỳ Tỷ suất doanh lợi doanh thu = Doanh thu thuần trong kỳ Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn = Tổng tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân - Phân tích Dupont Mối quan hệ giữa tỷ suất doanh lợi tổng vốn kinh doanh với số vòng quay tổng vốn kinh doanh và Tỷ suất doanh lợi doanh thu. Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần = X Doanh thu thuần Vốn doanh thu bình quân sử dụng Lợi nhuận sau thuế = Vốn kinh doanh bình quân sử dụng Mối quan hệ với tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu ROE (Return On Equity) Tỷ suất doanh lợi vốn kinh doanh Tỷ suất doanh lợi/ Vốn chủ sở hữu = 1 – Hệ số nợ 3. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một trong những cơ sở, công cụ để các nhà quản lý tài chính doanh nghiệp hoạch định tài chính cho kỳ tới, bởi vì việc phân tích này cho phép các nhà quản lý tài chính nắm được tổng quát diễn biến thay đổi của nguồn vốn và sử dụng vốn trong mối quan hệ với vốn bằng tiền của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán, từ đó có thể định hướng việc huy động vốn và sử dụng vốn của thời kỳ tiếp theo. Mục đích chính của việc phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là để xác định vốn xuất phát từ đâu và được sử dụng vào việc gì. Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn cho biết doanh nghiệp đang tiến triển hay gặp khó khăn. Người cho vay và nhà đầu tư sử dụng thông tin này để biết doanh nghiệp đã sử dụng số vốn của họ như thế nào. Để lập được bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn ta cần thực hiện: - Xác định diễn biến thay đổi nguồn vốn và sử dụng vốn : Thực hiện bằng cách chuyển tất cả các khoản mục trên bảng cân đối kế toán thành cột dọc, so sánh số liệu cuối kỳ với đầu kỳ để tìm ra sự thay đổi của mỗi khoản mục trên bảng cân đối kế toán, xem xét và xếp vào bảng như sau: + Tăng các khoản nợ phải trả, tăng vốn của chủ sở hữu, cũng như một sự làm giảm tài sản của doanh nghiệp chỉ ra sự diễn biến của nguồn vốn. + Tăng tài sản của doanh nghiệp, giảm các khoản nợ và vốn chủ sở hữu được xếp vào cột sử dụng vốn - Lập bảng phân tích: Sắp xếp các khoản liên quan đến việc sử dụng vốn và liên quan đến việc thay đổi nguồn vốn dưới hình thức một bảng cân đối. Qua bảng này ta có thể xem xét và đánh giá tổng quát : Số vốn tăng hay giảm của doanh nghiệp ở trong kỳ đã được sử [...]... Thuyết minh báo cáo tài chính (Năm 2008 và năm 2009) + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, kế hoạch tài chính, bảng tổng hợp tình hình công nợ ( các khoản phải thu, phải trả), báo cáo chi tiết doanh thu – thu nhập và kết quả sản xuất kinh doanh…(Năm 2008 và năm 2009) II Phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính theo chiều ngang và chiều dọc Phân tích khái quát tình hình tài chính sẽ... nợ và dư có của các tài khoản trên bảng cân đối phát sinh phải bằng số dư của từng tài khoản tương ứng trên bảng tổng hợp chi tiết PHẦN IV PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & XD CẢNH HƯNG I.Giới thiệu hệ thống báo cáo tài chính Để phục vụ cho quá trình phân tích, ta sử dụng tài liệu của phòng kế toán cung cấp như: + Bản cân đối kế toán (Năm 2008 và năm 2009) + Báo cáo kết quả kinh doanh... Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 1 .Phân tích tỷ số khả năng thanh toán Để thấy rõ tình hình thanh toán của doanh nghiệp ở hiện tại cũng như trong tương lai cần phải đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của đơn vị Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn là xem xét tài sản của doanh nghiệp có đủ trang trải các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn không Để phân tích. .. kế toán thực hiện theo đúng các chế độ của nhà nước và quản lý vốn, tài sản của quỹ, chịu trách nhiệm về tình hình xác thực hoạt động tài chính của đơn vị Thực hiện báo cáo thống kê, kế toán báo cáo định kỳ theo quy định của nhà nước và báo cáo bất thường theo quy định của của đơn vị trong việc thực hiện các nghĩa vụ nộp thuế và các khoản nộp ngân sách theo quy định của nhà nước Giám sát việc thực hiện... tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Kết quả quản lý sẽ cho phép nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ được thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để phân tích ta cần thực hiện các nội dung sau : 1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán + Đánh giá khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty qua hai năm (2008-2009): Phân tích và... kiểm tra các bộ phận, giải quyết các vấn đề nội bộ khi Giám đốc vắng mặt - Bộ phận tài vụ: Chịu trách nhiệm trực tiếp và giúp Giám đốc thực hiện các chức năng quản lý tài chính, thực hiênh chuyên môn nghiệp vụ, lập báo cáo công ty, cung cấp số liệu kế toán phục vụ công tác quản lý, tổ chức thực hiện các chỉ tiêu quản lý tài chính kế toán và hước dẫn các bộ phận trực thuộc hạch toán Quản lý nguồn vốn công... toán ngay trong thời gian hưởng chiết khấu 2 Phân tích tỷ số về cơ cấu tài chính a Hệ số nợ Ta có chỉ tiêu: Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng số tài sản Chỉ tiêu này phản ánh mức độ nợ trên tổng tài sản của công ty, cũng có nghĩa trong tổng tài sản hiện có ở công ty thì chủ sở hữu thực chất là bao nhiêu Khi chỉ tiêu này tăng lên cho thấy mức độ phụ thuộc về tài chính của công ty với bên ngoài ngày càng tăng... một biểu hiện tích cực Do đó trong những năm tới doanh nghiệp nên phát huy, tuy nhiên doanh nghiệp cần phải kiểm soát số nợ phải trả phù hợp để đảm bảo mức chiếm dụng và bị chiếm dụng trong nguồn vốn của doanh nghiệp phù hợp phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được chủ động và vững mạnh hơn + Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn + Phân tích kết cấu tài sản và kết... đang phát triển theo chiều hướng tốt d Số vòng quay của tài sản Số vòng quay tài sản là một thước đo hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra doanh thu Tỉ số này cho biết mỗi đồng đầu tư vào tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Tỉ số này được tính như sau: Số vòng quay của tài sản Doanh thu thuần = Tổng tài sản bình quân Áp dụng công thức: Số vòng quay của tài sản = năm 2008 9.069.716.301... nhuận trên tài sản ( Rerurn on total assets) (ROA) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA) được thiết kế để đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp cho biết hiệu quả sử dụng tài sản chung của toàn doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp × 100 Tổng tài sản bình quân Trong công thức này, lợi nhuận lấy số liệu từ báo cáo kết quản kinh doanh , trong khi giá trị tổng tài sản . thể thấy rõ về hệ thống báo cáo tài chính và tầm quan trọng của nó, qua đó nói lên sự cần thiết trong việc phân tích báo cáo tài chính. 4. Bảng thuyết minh báo cáo tài chính Là một bộ phận hợp. vốn cũng như những triển vọng kinh tế tài chính doanh nghiệp. 2. Báo cáo kết quả kinh doanh Còn gọi là báo cáo thu nhập hay báo cáo lợi tức, là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình. điều kiện của công ty thực tập nên em quyết định chọn đề tài: “ Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH TM&XD Cảnh Hưng” làm Báo cáo tốt nghiệp của mình. Qua việc phân tích em cũng xin đưa