Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng tài chính doanh nghiệp
Chương 3 Phân tích tài chính 1 2 3.1.Các báo cáo tài chính Khái niệm: BCTC là những báo cáo được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định. Phân loại Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài chính Vai trò Tác dụng 3 3.1.1.Bảng cân đối kế toán Khái 4 Balance sheet 3.1.2.Báo cáo kết quả kinh doanh Khái 5 Income statement 3.1.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCLCTT được lập để trả lời các vấn đề liên quan đến các luồng tiền vào ra trong doanh nghiệp, tình hình tài trợ, đầu tư bằng tiền của DN trong từng thời kỳ Phương pháp lập: Phương pháp trực tiếp: các dòng tiền vào hoặc ra liên quan trực tiếp đến các nghiệp vụ chủ yếu, thường xuyên phát sinh trong các loại hoạt động của doanh nghiệp. Phương pháp gián tiếp: Chỉ thực sự gián tiếp ở phần lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: Bắt đầu từ LNST có lợi nhuận = có tiền??? 6 Cash Flow statement 3.1.4.Thuyết minh BCTC Đặc điểm hoạt động của DN: hình thức SH vốn, ngành nghề KD… Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán Chuẩn mực và chế độ kế toán áp dụng Các chính sách kế toán áp dụng Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT Thông tin khác 7 3.2.Phân tích tài chính KháiKhái 8 3.2.1. Khái niệm PTTC Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. 9 3.2.2. Trình tự PTTC 10 [...]... của chuỗi các tỷ số Điều này cho phép phân tích ảnh hưởng của chuỗi các tỷ số tới tỷ số tổng hợp 14 3. 2.4.Nội dung phân tích Phân tích khái quát tình hình TS – NV, thu, chi Diễn biến NV và sử dụng vốn Tình hình đảm bảo NV cho hoạt động SXKD Kết cấu TS – NV trong BCĐKT Các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong BCKQKD Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu Nhóm chỉ tiêu về khả.. .3. 2 .3. Phương pháp phân tích Phương pháp PTTC bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Các phương pháp PTTC Phương pháp so sánh Phương pháp tỷ lệ Mô hình phân tích. .. lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ lệ là sự biến đổi của các đại lượng tài chính Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình TCDN, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của DN với giá trị các tỷ lệ tham chiếu 13 Mô hình phân tích Dupont Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp thành tích. .. cấu tài chính Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động Nhóm chỉ tiêu về LN và phân phối LN 15 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán Hệ số thanh toán NH = TSLĐ/Nợ NH Hệ số thanh toán nhanh = (TSLĐ – HTK)/Nợ NH = (Tiền + ĐTNH + Phải thu)/Nợ NH Hệ số thanh toán tức thời = Tiền/ Nợ đến hạn 16 Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính Hệ số Nợ Tổng TS = Nợ/ Tổng TS Hệ số này cho biết bao nhiêu % tài sản được tài. .. thu/Các khoản phải thu BQ Kỳ thu tiền BQ = các khoản phải thu/DTBQ 1 ngày Hiệu suất sử dụng TSCD = Doanh thu / TSCD BQ Hiệu suất sử dụng TS = Doanh thu/ Tổng TS BQ 18 Nhóm chỉ tiêu về lợi nhuận và phân phối lợi nhuận Hệ số sinh lợi doanh thu = LNST/Doanh thu Hệ số sinh lợi của TS (ROA) = LNST/Tổng TS Hệ số sinh lợi VCSH (ROE) = LNST/VCSH EPS = (LNST – cổ tức cổ đông ưu tiên)/Số lượng CP thường . Chương 3 Phân tích tài chính 1 2 3. 1.Các báo cáo tài chính Khái niệm: BCTC là những báo cáo được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính. mục trình bày trong BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT Thông tin khác 7 3. 2 .Phân tích tài chính KháiKhái 8 3. 2.1. Khái niệm PTTC Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và. tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. 9 3. 2.2. Trình tự PTTC 10 3. 2 .3. Phương pháp phân tích Phương