04-03-2012 1 KẾ TOÁN QUẢN TRỊ Tp.Tp. HCM, HCM, thángtháng 3/20123/2012 Chương 5: MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (CVP) 1. Nếu hãng hàng không Jetstar Pacific Airline phải có lợi nhuận khi họ giảm giá vé nội địa 50%, thì sẽ phải giảm chi phí hay tăng hành khách? 2. Doanh thu sẽ cần tăng lên bao nhiêu để duy trì mức lợi nhuận hiện tại nếu công ty may mặc Thanh Hoàng đáp ứng yêu cầu của liên đoàn lao động về việc tăng lương cho nhân viên. 3. General Motor sẽ cần phải đạt mức doanh thu nào để bù đắp đúng đủ các chi phí cho dòng xe ô tô Saturn năm tiếp theo? 4. Chương trình hiện đại hoá các thiết bị nhà máy làm giảm lực lượng lao động xuống 50% sẽ có ảnh hưởng như thế nào tới chi phí sản xuất một tấn thép tại công ty Misuzu? 5. Chuyện gì sẽ xảy ra nếu công ty Kinh Đô tăng chi phí quảng cáo trong mùa bán hàng năm nay với tham vọng sẽ tăng được doanh số và lợi nhuận thì doanh số phải như thế nào? Chương 5: MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (CVP) MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (CVP) Một số khái niệm cơ bản - Số dư đảm phí - Tỷ suất số dư đảm phí - Kết cấu chi phí - Đòn bẩy kinh doanh - Các giả thiết khi phân tích mối quan hệ Chi phí- Khối lượng- Lợi nhuận (CVP) Một số ứng dụng của mối quan hệ Chi phí - Khối lượng - Lợi nhuận - Phân tích điểm hòa vốn - Phân tích lợi nhuận mục tiêu - Phân tích ảnh hưởng của kết cấu hàng bán đến điểm hòa vốn và lợi nhuận - Lựa chọn phương án kinh doanh - Định giá bán sản phẩm trong một số trường hợp đặc biệt Một số hạn chế của ứng dụng phân tích mối quan hệ Chi phí - khối lượng - Lợi nhuận - Giới hạn trong giả thiết - Ứng dụng mở rộng phân tích mối quan hệ Chi phí – Khối lượng – Lợi nhuận 04-03-2012 2 5.1. Một số khái niệm cơ bản 5.1.1 Số dư đảm phí (contribution margin) a. Khái niệm: Số dư đảm phí (hay còn gọi là lãi trên biến phí) là một chỉ tiêu xác định bằng chênh lệch giữa doanh thu và biến phí hoạt động sản xuất kinh doanh. Giả sử Công ty máy tính Minh Sơn chỉ bán được 1 chiếc máy tính trong tháng 1 năm 2011. Báo cáo thu nhập của công ty tháng 1 năm 2011 như sau: Tổng Trên một đơn vị Doanh thu (1 máy tính) (nghìn đồng) 10.000 10.000 Trừ: biến phí (nghìn đồng) 5.000 5.000 Số dư đảm phí (nghìn đồng) 5.000 5.000 Trừ chi phí cố định (nghìn đồng) 300.000 Lỗ từ hoạt động sản xuất kinh doanh (nghìn đồng) (295.000) Để đạt được mức hòa vốn công ty phải bán công ty sẽ phải bán được 60 máy tính mỗi tháng, tương đương với 300 triệu số dư đảm phí. Tổng Trên một đơn vị Doanh thu (60 máy tính) (nghìn đồng) 600.000 10.000 Trừ: biến phí (nghìn đồng) 300.000 5.000 Số dư đảm phí (nghìn đồng) 300.000 5.000 Trừ chi phí cố định (nghìn đồng) 300.000 Lãi (Lỗ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh (nghìn đồng) 0 04-03-2012 3 b. Công thức xác định: Số dư đảm phí = Doanh thu - Tổng biến phí Số dư đảm phí đơn vị = Giá bán đơn vị - Biến phí đơn vị 5.1.2. Tỷ suất số dư đảm phí a. Khái niệm: Tỷ suất số dư đảm phí là một chỉ tiêu được xác định bằng tỷ lệ giữa số dư đảm phí và doanh thu hay bằng số dư đảm phí đơn vị trên giá bán đơn vị của sản phẩm hàng hóa và dịch vụ. b. Công thức xác định: Tỷ suất số dư đảm phí = Số dư đảm phí ÷ Doanh thu Tỷ suất số dư đảm phí = Số dư đảm phí đơn vị ÷ Giá bán một đơn vị 04-03-2012 4 Ví dụ: Theo số liệu của công ty Minh Sơn ta có Tỷ suất số dư đảm phí = Số dư đảm phí = 300.000.000 = 50% Doanh thu 600.000.000 Tỷ suất số dư đảm phí = Số dư đảm phí đơn vị = 5.000.000 = 50% Giá bán sản phẩm 10.000.000 c. Ý nghĩa Để minh họa cho điều này chúng ta xem xét cân bằng dưới đây: Δ Lợi nhuận = Δ Số dư đảm phí Δ Lợi nhuận = Tỷ suất số dư đảm phí x Δ Doanh thu 04-03-2012 5 5.1.3. Kết cấu chi phí a. Khái niệm: Kết cấu chi phí là một chỉ tiêu được xác định bẳng tỷ trọng của định phí và biến phí trong tổng chi phí của doanh nghiệp. Tỷ trọng định phí = Tổng định phí ÷ Tổng chi phí Tỷ trọng biến phí = Tổng biến phí ÷ Tổng chi phí Ví dụ: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Công ty Minh Sơn Công ty Phong Linh Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu 1.000 1.000 2. Biến phí 500 62,5 300 37,5 3. Số dư đảm phí 500 700 4. Định phí 300 37,5 500 62,5 5. Lợi nhuận 200 200 Nếu doanh thu của cả hai công ty tăng thêm 20%, tức là tăng từ 1 tỷ đồng lên 1,2 tỷ đồng. Chỉ tiêu Công ty Minh Sơn Công ty Phong Linh Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu 1.200 1.200 2. Biến phí 600 66,7 360 41,9 3. Số dư đảm phí 600 840 4. Định phí 300 33,3 500 58,1 5. Lợi nhuận 300 340 04-03-2012 6 Tiếp tục ví dụ trên đây, bây giờ giả sử doanh thu của cả hai công ty giảm 20%, tức là giảm từ 1 tỷ đồng xuống còn 800 triệu đồng. Chỉ tiêu Công ty Minh Sơn Công ty Phong Linh Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu 800 800 2. Biến phí 400 57,1 240 32,4 3. Số dư đảm phí 400 560 4. Định phí 300 42,9 500 67,6 5. Lợi nhuận 100 60 Nhận xét:  Kết cấu chi phí phụ thuộc vào bản chất ngành nghề kinh doanh, cơ cấu sản phẩm dịch vụ và chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.  Trong thực tế, không tồn tại một kết cấu chi phí tối ưu chung cho tất cả các loại hình doanh nghiệp. 04-03-2012 7 5.1.4. Đòn bẩy kinh doanh a. Khái niệm: Đòn bẩy kinh doanh (Operating Leverage): là khái niệm dùng để phản ánh mức độ ảnh hưởng của kết cấu chi phí đến lợi nhuận khi sản lượng tiêu thụ thay đổi. Độ lớn đòn bẩy kinh doanh Độ lớn đòn bẩy kinh doanh = Doanh thu – Biến phí = Số dư đảm phí Doanh thu – Biến phí – Định phí Lợi nhuận Độ lớn đòn bẩy kinh doanh = Tốc độ tăng của lợi nhuận Tốc độ tăng của doanh thu Như vậy, với định phí không thay đổi, độ lớn đòn bẩy kinh doanh cho biết phần trăm thay đổi trong lợi nhuận do 1% thay đổi trong doanh thu. Ví dụ: Nếu doanh nghiệp có DOL = 8, thì với 1% thay đổi trong doanh thu thì sẽ có 8% thay đổi trong lợi nhuận. 04-03-2012 8 Theo số liệu về công ty Minh Sơn và Phong Linh : Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Công ty Minh Sơn Công Ty Phong Linh 1 2 3 1 2 3 Doanh Thu 800 1000 1200 800 1000 1200 Biến phí 400 500 600 240 300 360 Số dư đảm phí 400 500 600 560 700 840 Định phí 300 300 300 500 500 500 Lợi nhuận 100 200 300 60 200 340 DOL 5.1.5. Các giả thiết khi phân tích mối quan hệ Chi phí - Khối lượng - Lợi nhuận (CVP) 1. Giá bán là không đổi.; 2. Tổng chi phí có mối quan hệ tuyến tính với số lượng sản phẩm được sản xuất ra hay dịch vụ được cung cấp; 3. Với công ty cung cấp nhiều sản phẩm, kết cấu sản phẩm bán ra là không thay đổi; 4. Trong công ty sản xuất, giá trị hàng tồn kho là không thay đổi. 5. Nền kinh tế không xảy ra lạm phát. 5.2. Một số ứng dụng của mối quan hệ Chi phí - Khối lượng - Lợi nhuận 5.2.1. Phân tích điểm hòa vốn 5.2.2. Phân tích lợi nhuận mục tiêu 5.2.3. Phân tích ảnh hưởng của kết cấu hàng bán đến điểm hòa vốn và lợi nhuận 5.2.4. Lựa chọn phương án kinh doanh 5.2.5. Định giá bán sản phẩm trong một số trường hợp đặc biệt 04-03-2012 9 5.2.1. Phân tích điểm hòa vốn Điểm hòa vốn là điểm mà tại đó doanh thu cân bằng với chi phí sản xuất kinh doanh trong kỳ. Điểm hòa vốn có thể được xác định bằng ba cách: - Sử dụng phương trình cân bằng doanh thu và chi phí; - Sử dụng phương pháp số dư đảm phí; - Phương pháp đồ thị a. Sử dụng phương trình cân bằng doanh thu và chi phí Lợi nhuận = Doanh thu – Biến phí – Định phí Tại điểm hòa vốn, lợi nhuận = 0 Doanh thu = Biến phí + Định phí Số lượng x giá bán = số lượng x biến phí đơn vị + Định phí (Q) x (p) = (Q) x (v) + (ĐF) Trong đó: Q: Sản lượng p: Giá bán đơn vị v: Biến phí đơn vị ĐF: Định phí Doanh thu hòa vốn (DT hv ) = Doanh số hòa vốn x Đơn giá bán Doanh số hòa vốn (Q hv ) = ĐF p-v 04-03-2012 10 b. Phương pháp Số dư đảm phí Doanh số hòa vốn (Q hv ) = Định phí Số dư đảm phí đơn vị Từ số liệu của công ty Minh Sơn trong ví dụ trước, công ty Minh Sơn sẽ hòa vốn khi công ty đạt được doanh số là 60 máy tính. Q hv = 300 triệu = 60 máy tính 5 triệu Doanh thu hòa vốn của công ty Minh Sơn có thể được xác định như sau: Doanh thu hòa vốn = 300 triệu : 50% = 600 triệu DT hv = Định phí = Định phí Số dư đảm phí đơn vị ÷ giá bán đơn vị Tỷ suất số dư đảm phí c. Phương pháp đồ thị Bước 1: Kẻ một hệ trục tọa độ (OX, OY), trục OX biểu diễn mức độ hoạt động – sản lượng, biến số, trục OY biểu diễn hàm phụ thuộc như chi phí, doanh thu. Bước 2: Từ tung độ B kẻ một đường thẳng song song với trục hoành 0X biểu diễn đường định phí Y=B. Bước 3: Chọn trên mặt phẳng một điểm M ứng với một mức độ hoạt động xác định và chi phí nhất đinh. Từ A kẻ một đường thẳng nối với tung độ B. Đường thẳng đi qua hai điểm này chính là đường tổng chi phí Y = aX + B Bước 4: chọn trên mặt phẳng tọa độ một điểm N ứng với doanh số (sản lượng) và doanh thu nhất định. Từ N kẻ một đường thẳng nối với gốc tọa độ ta được đường doanh thu: Y = pX Bước 5: Giao điểm của đường doanh thu và đường chi phí là điểm hòa vốn . Hoành độ của điểm hòa vốn chính là mức sản lượng hòa vốn (Qhv), tung độ của điểm hòa vốn chính là mức doanh thu hòa vốn (DThv), [...]... thay đổi Điều này là phi thực tế vì sản lượng tồn kho sẽ phụ thuộc vào nhu cầu dự trữ và tình trạng tiêu thụ ở từng thời kỳ Thứ năm, giả thiết giá trị đồng tiền không thay đổi Điều này chỉ có thể xảy ra trong thời gian ngắn 22 04-03-2012 5.3.2 Ứng dụng mở rộng phân tích mối quan hệ Chi phí – Khối lượng – Lợi nhuận Phân tích mối quan hệ Chi phí – Khối lượng – Lợi nhuận còn được sử dụng để phân tích một... toàn bộ chi phí và không có lợi nhuận (Hay là, tổng số dư đảm phí đủ để bù đắp định phí) - Nếu công ty tiêu thụ trên 60 máy tính thì sẽ có lợi nhuận và mức lợi nhuận sẽ càng cao khi số máy tính bán ra càng tăng lên 5.2.2 Phân tích lợi nhuận mục tiêu a Phương pháp sử dụng phương trình cân bằng doanh thu và chi phí Lợi nhuận mục tiêu = Doanh thu – Biến phí – Định phí Doanh số để đạt được lợi nhuận mục... (Qmt) Doanh thu mục tiêu = Định phí + lợi nhuận mục tiêu = Giá bán – Biến phí đơn vị Qmt x giá bán sản phẩm 12 04-03-2012 b Phương pháp số dư đảm phí Doanh số để đạt được Định phí + Lợi nhuận mục tiêu = lợi nhuận mục tiêu (Qmt) Số dư đảm phí đơn vị Định phí + Lợi nhuận mục tiêu DTmt = Tỷ suất số dư đảm phí Căn cứ vào số liệu công ty Minh Sơn, nếu công ty muốn đạt mức lợi nhuận là 250 triệu đồng thì công... 3 Số dư đảm phí 6.400.000đ 4 Định phí 5.000.000đ a Định phí sản xuất 4.000.000đ b Định phí ngoài sản xuất 1.000.000đ 5 Lợi nhuận 1.400.000đ Với phương pháp tính chi phí toàn bộ trên thì: Tổng định phí sản xuất kinh doanh là: 4.000.000đ + 1.000.000đ = 5.000.000đ - Biến phí sản xuất kinh doanh mỗi sản phẩm là 120.000đ/sp - Số dư đảm phí mỗi sản phẩm là: 200.000đ – 120.000đ = 80.000đ - Sản lượng hòa vốn... đảm phí trước đây b Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi về biến phí Doanh thu = hòa vốn Định phí Tỷ lệ số dư đảm phí trước đây +/Tỷ lệ tăng giảm biến phí 23 04-03-2012 c Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi về đơn giá bán d Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi tổng hợp từ các yếu tố chi phí, giá bán e Phân tích điểm hòa vốn với phương pháp chi phí toàn bộ và phương pháp tính chi phí trực tiếp Khi sản lượng. .. 8.000.000đ b Biến phí ngoài sản xuất (80sp x 20.000đ/sp) 1.600.000đ 3 Số dư đảm phí 6.400.000đ 4 Định phí 6.000.000đ a Định phí sản xuất 5.000.000đ b Định phí ngoài sản xuất 1.000.000đ 5 Lợi nhuận 400.000đ Với phương pháp tính chi phí trực tiếp trên thì: Tổng định phí sản xuất kinh doanh là: 5.000.000đ + 1.000.000đ = 6.000.000đ - Biến phí sản xuất kinh doanh mỗi sản phẩm là 120.000đ/sp - Số dư đảm phí mỗi sản... đồng) Chênh lệch lợi nhuận giữa hai phương án kinh doanh được xác định như sau: Số dư đảm phí dự kiến Số dư đảm phí hiện tại Chênh lệch số dư đảm phí Chênh lệch lợi nhuận  19 04-03-2012 c Lựa chọn phương án kinh doanh khi biến phí, doanh số và giá bán thay đổi Với việc nâng cao chất lượng của sản phẩm làm tăng biến phí 1 triệu đồng, giả sử công ty Minh Sơn có thể vừa nâng giá bán mỗi chi c máy tính... sự thay đổi về định phí - Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi về biến phí - Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi về đơn gián bán - Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi tổng hợp từ các yếu tố chi phí, giá bán - Phân tích điểm hòa vốn với phương pháp chi phí toàn bộ và phương pháp tính chi phí trực tiếp a Doanh thu hòa vốn với sự thay đổi về định phí Định phí trước đây +/- Mức thay đổi định phí Doanh thu hòa vốn... tại xuất (300 (250 máy) Chênh lệch máy) 1 Doanh thu 2.500 2 Biến phí 1.250 3 Số dư đảm phí 1.250 4 Định phí 300 5 Lợi nhuận 950 18 04-03-2012 Số dư đảm phí dự kiến Số dư đảm phí hiện tại Chênh lệch số dư đảm phí Chênh lệch lợi nhuận  Sau 3 tháng thực hiện phương án đề xuất, giả sử khách hàng sẽ bắt đầu cảm nhận được sự khác biệt về chất lượng của sản phẩm Nhờ đó, doanh số của doanh nghiệp tăng thêm... Doanh thu, chi phí Đường doanh thu: y=px N YN Đường chi phí: y=ax+B HV Doanh thu hòa vốn M Đường định phí: y=B B O Sản lượng hòa vốn X N MĐHĐ Ví dụ: Với số liệu của công ty Minh Sơn, điểm hòa vốn được biểu diễn qua đồ thị với những số liệu sau: Đơn vị: Triệu đồng Công ty Minh Sơn Chỉ tiêu 1 2 3 Doanh Thu 800 1000 1200 Biến phí 400 500 600 Số dư đảm phí 400 500 600 Định phí 300 300 300 Lợi nhuận 100 . thiết khi phân tích mối quan hệ Chi phí- Khối lượng- Lợi nhuận (CVP) Một số ứng dụng của mối quan hệ Chi phí - Khối lượng - Lợi nhuận - Phân tích điểm hòa vốn - Phân tích lợi nhuận mục tiêu - Phân. MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (CVP) Một số khái niệm cơ bản - Số dư đảm phí - Tỷ suất số dư đảm phí - Kết cấu chi phí - Đòn bẩy kinh doanh - Các giả thiết khi phân tích mối. 3/20123/2012 Chương 5: MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (CVP) 1. Nếu hãng hàng không Jetstar Pacific Airline phải có lợi nhuận khi họ giảm giá vé nội địa 50%, thì sẽ phải giảm chi phí hay