Đang tải... (xem toàn văn)
tiểu luận cho thuê tài chính
TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐÔ KHOA KT - QTKD o0o CHUYÊN ĐỀ MÔN THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: GVHD: BÙI VĂN TRỊNH Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 1_ĐH kế toán 3b Cần Thơ, 2010 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính MỤC LỤC DANH SÁCH NHÓM 3 LỜI NÓI ĐẦU 4-5 Chương 1:SƠ LƯỢC VỀ THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 6 1. NGUỒN GỐC XUẤT HIỆN THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 6 2. CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI 6 3. CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 6 3.1 Thực trạng 6-7 3.2 Tiềm năng phát triển 8 3.3 Phương hướng phát triển 9 Chương 2: THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 12 1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CHO THUÊ TÀI CHÍNH 12 1.1 Khái niệm. 12 1.2 Đặc điểm 12-15 2. PHÂN LOẠI CHO THUÊ TÀI CHÍNH 15 2.1Cho thuê tài chính 2 bên 15 2.2Cho thuê tài chính 3 bên 16-17 2.3Tái cho thuê 17-18 2.4Cho thuê giáp lưng. 18-19 2.5Cho thuê hợp tác 19-20 3. QUY TRÌNH CHO THUÊ TÀI CHÍNH 21 3.1 Lập hồ sơ đề nghị tài trợ 22 3.2 Phân tích tín dụng 22-23 3.3 Đề nghị tải trợ 23 3.4 Cho thuê(giải ngân) 23 3.5 Giám sát việc sử dụng và quản lý tài sản 23-24 Nhóm 1 Trang 2 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính 3.6 Xử lý TS khi chấm dứt hợp đồng cho thuê 24-25 4. LỢI ÍCH CHO THUÊ TÀI CHÍNH 25 4.1 Với bên đi thuê 25 4.2 Với bên cho thuê 25-26 4.3 Đối với nền kinh tế 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 Nhóm 1 Trang 3 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính STT MSSV Họ & Tên Chức vụ Điện thoại 01 0854010008 Lê Thị Huế Anh Nhóm phó 01228464045 02 0854010062 Lê Thị Hạnh 01216987187 03 0854010098 Kiều Hoàng Minh Kha Nhóm trưởng 01683486114 04 0854010103 Nguyễn Hoàng Khanh 01683459865 05 0854010139 Nguyễn Thị Trúc Mai 0979120216 06 0854010140 Nguyễn Thị Trúc Mai 01656017734 07 0854010141 Trần Văn Mãi 01694049434 08 0854010142 Bùi Vũ Mạnh 0933718711 09 0854010143 Đặng Thị Trà Mi 0972659366 10 0854010144 Tiết Thanh Mộng 0943550537 Nhóm 1 Trang 4 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính LỜI NÓI ĐẦU Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam đã là động cơ thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, hiện đại hóa các dây chuyền và công nghệ sản xuất. Trong một thời gian dài trước đây, các doanh nghiệp đã hưởng lợi từ việc cạnh tranh giữa các Ngân hàng Thương mại dẫn đến tình trạng nới lỏng cơ chế xét duyệt tín dụng và giảm tỷ lệ lợi nhuận biên tế của một số ngân hàng nhằm thu hút khách hàng và gia tăng số dư nợ vay. Trong tương lai khi các ngân hàng thương mại Việt Nam dưới áp lực tuân thủ các quy định trong quản lý ngân hàng theo thông lệ quốc tế sẽ phải cẩn trọng hơn trong các quyết định cấp tín dụng của mình. Vì vậy, khả năng tiếp cận nguồn vốn vay truyền thống từ các Ngân hàng Thương mại sẽ phải tuân thủ theo các quy định thẩm định khắt khe hơn vì thế các doanh nghiệp phải tìm đến một dịch vụ mang tính đa năng hơn và có những yêu cầu ích khắc khe hơn. Vì vậy, nhu cầu về cho thuê tài chính ngày càng tăng, khi các yêu cầu về đổi mới trang thiết bị của các DN ngày càng nhiều , đồng thời các cơ chế chính sách ngày càng hoàn thiện tạo ra khung pháp lý cho các công ty cho thuê tài chính phát triển an toàn, bền vững. Sau khi Việt Nam trở thành thành viên chính thức của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), nhu cầu đổi mới trang thiết bị, máy móc của các doanh nghiệp để tăng quy mô, trình độ sản xuất, chất lượng sản phẩm, năng lực cạnh tranh đã tạo ra một cơ hội rất lớn đối với lĩnh vực cho thuê tài chính. Tuy nhiên, các doanh nghiệp nên xem xét việc sử dụng hoạt động cho thuê tài chính như là một trong những cách để tồn tại và phát triển vì dù muốn hay không muốn thì doanh nghiệp cũng phải vượt qua giai đoạn khó khăn lúc này, việc sử dụng cho thuê tài chính tuy chi phí cao nhưng doanh nghiệp sẽ giải quyết được vấn đề lưu động, chưa kể về lâu dài tài sản đi thuê sẽ là tài sản của doanh nghiệp. Nhóm 1 Trang 5 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính Do thị trường Tài chính trên thế giới đã có nhiều bước phát triển mạnh mẻ nhưng thị trường Tài chính ở Việt Nam còn khá mới mẻ và còn gặp nhiều khó khăn trong quá trình phát triển. Để biết thêm về thị trường cho thuê Tài chính trên thế giới và ở Việt Nam đã có những bước phát triển ra sau, qui trình cho thuê Tài chính như thế nào, những thuận lợi và khó khăn mà thị trường Tài chính ở Việt Nam gặp phải để đưa ra giải pháp và phương hướng giải quyết các vấn đề gặp phải ở thị trường cho thuê Tài chính ở Việt Nam. Nhóm 1 Trang 6 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính Chương 1 SƠ LƯỢC VỀ THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1. Nguồn gốc xuất hiện cho thuê tài chính Cho thuê Tài chính đã có từ lâu, theo Aristole từ những năm 384-322 trước công nguyên khái niệm thuê tài sản đối với người đi thuê là sự cần thiết khách quan của nền sản xuất xã hội. Ý nghĩa của từ “tài sản” nói chung là vấn đề sử dụng nó, chứ không phải vấn đề sở hữu nó và chính việc sử dụng tài sản mới tạo ra của cả. [1, 1] 2. Cho thuê tài chính thế giới Thuê tài chính là một hình thức đang được áp dụng phổ biến ở nhiều nước trên thế giới như Mỹ, Nhật Bản, Ðức, Thụy Ðiển, Úc Loại hình cho thuê tài chính đã được một số công ty tài chính đưa ra thị trường tài chính vào những năm cuối những năm 50 đầu những năm 60 của thế kỷ 20 với tên gọi là thuê tài chính. Thị trường cho thuê Tài chính đã xuất hiện đầu tiên ở mỹ năm 1952 sau đó phát triển mạnh ở các nước châu âu. Thị trường này ngày càng lan rộng sang các nước châu Á và có ảnh hưởng mạnh mẻ đến Việt Nam. Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm khoảng 25-30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm của các doanh nghiệp. Doanh thu từ hoạt động cho thuê tài chính trung bình hàng năm ở Hàn Quốc là 17 tỉ USD, ở Thái Lan 3 tỉ USD Và tổng doanh thu hàng năm của ngành này ước tính đạt trên 500 tỉ USD với đà tăng trưởng trung bình 7% hàng năm. [1, 1] 3. Cho thuê tài chính ở Việt Nam 3.1 Thực trạng Mặc dù cho thuê tài chính là loại hình cấp tín dụng trung và dài hạn khá phổ biến trên thế giới và có nhiều lợi thế cạnh tranh, tuy nhiên, hơn 10 năm Nhóm 1 Trang 7 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính có mặt. Trên thị trường Việt Nam hiện có 13 công ty cho thuê tài chính đang hoạt động. Ngoài ra, có rất nhiều các công ty tài chính, quỹ đầu tư đã và đang tiếp tục được phát triển mạnh mẽ trong thời gian tới. Riêng về khía cạnh cung ứng vốn thông qua kênh cho thuê tài chính hay có thể hiểu cho thuê tài chính như một hoạt động tài trợ vốn trung và dài hạn. Vốn điều lệ trung bình của một doanh nghiệp cho thuê tài chính là 150 tỉ đồng - rất nhỏ so với vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại (thường là trên 1.000 tỉ đồng). Và hiện có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả. Theo Nghị định vừa ban hành số 95/2008/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam; được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới 3 hình thức: công ty cho thuê tài chính trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; công ty cho thuê tài chính trách nhiệm hữu hạn một thành viên và công ty cho thuê tài chính cổ phần. Các chủ thể có nhu cầu thuê tài chính trên thị trường cho thuê tài chính là các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế, hộ kinh doanh, và cá nhân hoạt động trong nhiều lĩnh vực, ngành nghề khác nhau. Tuy nhiên, thực tế thì khách hàng đi thuê chủ yếu là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vận tải và xây dựng. Tuy có nhiều phương thức giao dịch cho thuê tài chính nhưng trên thị trường cho thuê tài chính Việt Nam hiện nay phổ biến có 3 phương thức: - Phương thức giao dịch CTTC 3 bên. - Phương thức giao dịch CTTC 2 bên. - Phương thức giao dịch mua và cho thuê lại (bán và tái thuê). Giá cả CTTC hiện nay thường cao hơn so với các loại hình tín dụng khác, chưa hấp dẫn được các khách hàng thuê. Lãi suất cho thuê tài chính cao hơn so với lãi suất cho vay trung dài hạn từ 20% đến 25% và cao hơn 10% nếu tài sản được mua sắm trực tiếp từ nhà sản xuất. [3, 1] Nhóm 1 Trang 8 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính 3.2 Tiềm năng phát triển Mặc dù cho thuê tài chính đã xuất hiện ở Việt Nam trên 10 năm nhưng vẫn chưa có những văn bản luật cũng như chính sách đồng bộ nhằm khuyến khích loại hình này thực sự phát huy hết hiệu quả. Tuy nhiên, các doanh nghiệp Việt Nam đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã biết đến loại hình dịch vụ này và đã bắt đầu sử dụng cho thuê tài chính như một công cụ tài chính phục vụ nhu cầu phát triển kinh doanh của mình. Đặc biệt trong vòng từ hai đến ba năm trở lại đây khi nền kinh tế Việt Nam thực sự chuyển mình và trở thành điểm đến hấp dẫn của nhiều nhà đầu tư thì cho thuê tài chính đã có cơ hội để thể hiện hết những ưu điểm của mình. Cũng như nhiều ngành nghề khác, ngành cho thuê tài chính đang chứng kiến những cơ hội ngàn năm có một để phát triển lên một tầm cao mới. Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam đã là động cơ thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, hiện đại hóa các dây chuyền và công nghệ sản xuất sẽ làm cho thị trường cho thuê tài chính của Việt Nam phát triển nhanh trong một vài năm tới đây. Để nâng cao tính chuyên môn hóa trong các dịch vụ của ngân hàng và giảm thiểu rủi ro thì các Ngân hàng Thương mại sẽ tiến tới việc tập trung phát triển các dịch vụ của mình và chuyển dần hoạt động cho vay đầu tư thiết bị cho các công ty cho thuê tài chính trực thuộc sẽ là động lực cho sự phát triển của ngành cho thuê tài chính của Việt Nam. Thêm vào đó với sự hấp dẫn của nền kinh tế Việt Nam cũng như việc cải cách chu trình cấp giấy phép kinh doanh, trong vòng 5 năm tới số lượng doanh nghiệp mới thành lập sẽ ra tăng nhanh chóng và đây chính là nhân tố kích thích sự tăng trưởng của thị trường cho thuê tài chính Việt Nam. [3, 1] Nhóm 1 Trang 9 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính 3.3 Phương hướng phát triển 3.3.1 Đối với bên đi thuê Dự án sản xuất kinh doanh có tính khả thi, nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn trong các doanh nghiệp; Thanh toán tiền thuê đầy đủ và đúng hạn. [5, 1] 3.3.2 Đối với các công ty cho thuê tài chính Tăng cường nguồn vốn bằng cách phát hành trái phiếu và các giấy tờ có giá khác; Huy động tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên; Khai thác nguồn hàng trả chậm từ các nhà cung cấp nước ngoài. Mở rộng mạng lưới kinh doanh, xây dựng chiến lược khách hàng và hàng hoá cho thuê. Phát triển dịch vụ tư vấn máy móc thiết bị. Liên kết với các công ty sản xuất trang thiết bị để đưa ra kế hoạch quảng bá về hoạt động CTTC cũng như sản phẩm của công ty sản xuất đến khách hàng. Để thực hiện những điều trên thì các công ty Tài chính phải thực hiện các điều sau: Một là: Phát triển nghiệp vụ cho thuê tài chính phải trên cơ sở đa dạng hoá các nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ và phát triển đồng bộ các loại thị trường, đặc biệt là thị trường vốn và thị trường chứng khoán. Hai là: Phát triển nghiệp vụ cho thuê tài chính dựa trên cơ sở sự hình thành và phát triển của các doanh nghiệp theo hướng đa dạng hoá loại hình sở hữu, đa năng hoá nội dung hoạt động. Ba là: Hoàn thiện và phát triển cho thuê tài chính Việt Nam phải dựa trên một hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật hoàn chỉnh, đồng bộ, đơn giản, dễ hiểu, dễ làm, dễ kiểm tra. Tham khảo và vận dụng có chọn lọc các ưu thế và chuẩn mực của quốc tế về cho thuê tài chính. [5, 1] 3.3.3 Đối với nhà nước Vấn đề quản lý tài sản thuê. Để đảm bảo an toàn hoạt động cho các công ty cho thuê tài chính, theo kinh nghiệm của nhiều nước, cần phải đăng ký quyền sở Nhóm 1 Trang 10 [...]... đồng cho thuê (2) Bên cho thuê hoặc bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê thứ hai (3a) Bên thuê thứ hai trả tiền cho bên thuê thứ nhất (3b) Bên đi thuê thứ nhất trả tiền thuê cho bên cho thuê 2.5 Cho thuê hợp tác 2.5.1 Nội dung Cho thuê hợp tác là một phương thức đặc biệt, biến tướng từ các loại cho thuê cơ bản nói trên Trong cho thuê hợp tác, bên cho thuê. .. đồng cho thuê với khách hàng Các tổ chức tài chính rất ích áp dụng cho phương thức tài trợ này [7, 247] 2.1.2 Sơ đồ (2a) BÊN CHO THUÊ (1) BÊN ĐI THUÊ (2b) (3) (1) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê (2a) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê (2b) Bên cho thuê giao tài sản cho bên đi thuê Nhóm 1 Trang 16 Chuyên đề môn Thị Trường cho. .. (1b) Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản (2a) Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (2b) Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê (2c) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản (2d) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê (3) Theo định kỳ bên đi thuê thánh toán tiền thuê cho bên cho thuê 2.3... bằng chính taì sản cho thuê, và cam kết chuyển nhượng hợp đồng cho thuê và các khoản tiền thuê. [7, 253] 2.5.2 Sơ đồ (3b) BÊN CHO VAY (lender) BÊN CHO THUÊ (1c) (leasor) (2b) (1a) (1b) (2c) (3a) BÊN CUNG CẤP (2a) BÊN ĐI THUÊ (supplier) (1d) (leasee) (1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê (1b) Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản (1c) Bên cho thuê. .. hợp bên đi thuê thứ nhất đã thuê tài sản và sử dụng tài sản đó nhưng sau đó không có nhu cầu sử dụng thì có thể cho bên khác thuê lại với sự đồng ý của bên cho thuê. (7, trang 255) 2.4.2 Sơ đồ: BÊN CHO THUÊ (1a) (3b) (3a) BÊN ĐI THUÊ THỨ 1 BÊN ĐI THUÊ THỨ 2 (1b) (1a) Bên cho thuê và bên đi thuê thứ nhất ký hợp đồng cho thuê (1b) Bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thứ... Trang 12 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính Chương 2 THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1 Khái niệm và đặc điểm cho thuê tài chính 1.1 Khái niệm Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị,... hồi tài sản nếu bên đi thuê mất khả năng thanh toán Tuy nhiên trong một số trường hợp đặc biệt bên cho thuê cũng có thể yêu cầu bên đi thuê phải có các biện pháp bảo đảm thích hợp [8, 1] 2 Phân loại cho thuê tài chính 2.1 Cho thuê tài chính 2 bên 2.1.1 Nội dung Theo phương thức này, trước khi thực hiện nghiệp vụ cho thuê, tài sản cho thuê đã thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê bằng cách mua tài. .. Trường cho thuê tài Chính (3) Theo định kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê 2.2 Cho thuê 3 bên 2.2.1 Nội dung Theo phương thức này, bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê và đã được 2 bên thỏa thuận theo hợp đồng thuê Bên cho thuê không phải mua tài sản trước và như vậy sẽ làm cho vòng quay của vốn nhanh hơn vì không phải dự trữ tồn kho Tài sản... chức tài chính đã áp dụng chủ yếuphuowng thức này để tài trợ cho các doanh nghiệp, đặc biệt đối với cho thuê thiết bị Trên thế giới 80% hợp đồng cho thuê áp dụng theo phương pháp này.[7, 249] Nhóm 1 Trang 17 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính 2.2.2 Sơ đồ BÊN CHO THUÊ (3) (1b) BÊN CUNG CẤP (2b) BÊN ĐI THUÊ (1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê. .. 14 Chuyên đề môn Thị Trường cho thuê tài Chính các tài sản này trong suốt thời hạn cho thuê Hiện nay, các công ty cho thuê tài chính không được cho thuê bất động sản [8, 1] 1.2.8 Lãi suất Lãi suất cho thuê tài chính cơ sở và lãi suất cho thuê tài chính cơ bản là lãi suất tham chiếu để xác định mức lãi suất cho thuê cụ thể đối với từng khách hàng [8, 1] 2.9 Tỷ lệ cho thuê Tối đa 80% tổng giá trị tài . bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê. (2a) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê. (2b) Bên cho thuê giao tài sản cho. hữu cho bên cho thuê. (2b) Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê. (2c) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản. (2d) Bên cho thuê