Đang tải... (xem toàn văn)
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO TIỂU LUẬN HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHỦ ĐỀ TÌM HIỂU VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOSE VÀ SO SÁNH HNX Giảng Viên Trần Thị Hoa Mã Lớp BM6075 2.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO TIỂU LUẬN HỌC PHẦN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN CHỦ ĐỀ: TÌM HIỂU VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOSE VÀ SO SÁNH HNX Giảng Viên: Trần Thị Hoa Mã Lớp: BM6075.2 Nhóm Sinh Viên: Nhóm HÀ NỘI - 2022 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO TIỂU LUẬN HỌC PHẦN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN CHỦ ĐỀ: TÌM HIỂU VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOSE VÀ SO SÁNH HNX Giảng Viên: Trần Thị Hoa Mã Lớp: BM6075.2 Nhóm Sinh Viên: Nhóm HÀ NỘI - 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM STT Họ Và Tên MSV Nguyễn Thị Tuyết Nhung 2020601807 Phạm Tấn Phát 2020600262 Đinh Tuấn Phương 2020606461 Nguyễn Ngọc Phương 2020606012 Nguyễn Thị Minh Phương 2020602875 Trịnh Thu Phương 2020605305 Bùi Minh Quang 2020608352 MỤC LỤC DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM .1 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN I: Khái niệm, chức năng, đặc điểm, nguyên tắc hoạt động, vai trò sở giao dịch chứng khoán: II: Tổ chức hoạt động sở giao dịch chứng khoán: PHẦN 2: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 11 I: Quá trình hình thành phát triển: 11 II: Cơ cấu tổ chức: 13 III: Chứ năng, nhiệm vụ: .13 IV: Quy mô niêm yết: .14 V: Quy mô thành viên: 16 VI: Tổng khối lượng giao dịch, tổng giá trị giao dịch, số giá chứng khoán: 20 VII: So sánh HOSE với HNX: 24 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ, ĐỀ XUẤT 26 I: Đánh giá: 26 II: Đề xuất: 27 PHẦN 4: PHỤ LỤC 28 PHẦN 5: TÀI LIỆU THAM KHẢO 29 LỜI MỞ ĐẦU Đầu tiên, chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội đưa mơn học Thị Trường Chứng Khốn vào chương trình giảng dạy Đặc biệt, chúng em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên môn cô Trần Thị Hoa giúp đỡ, truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt thời gian học tập vừa qua Trong thời gian tham gia lớp học, chúng em có thêm cho nhiều kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu quả, nghiêm túc Đây chắn kiến thức quý báu, hành trang để em vững bước sau Bộ mơn Thị Trường Chứng Khốn mơn học thú vị, vơ bổ ích có tính thực tế cao Đảm bảo cung cấp đủ kiến thức, gắn liền với nhu cầu thực tiễn sinh viên Tuy nhiên, vốn kiến thức nhiều hạn chế khả tiếp thu thực tế nhiều bỏ ngỡ Mặc dù chúng em cố gắng chắn tiểu luận khó tránh khỏi thiếu sót nhiều chỗ cịn chưa xác, kính mong xem xét góp ý để tiểu luận em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn!!! PHẦN 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN I: Khái niệm, chức năng, đặc điểm, nguyên tắc hoạt động, vai trị sở giao dịch chứng khốn: 1: Khái niệm: Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) thị trường giao dịch chứng khoán thực địa điểm tập trung gọi sàn giao dịch (trading floor) thơng qua hệ thống máy tính SGDCK phận hữu thiếu thị trường chứng khốn (TTCK), hoạt động theo khn khổ pháp luật chứng khoán kinh doanh Sở giao dịch chứng khốn hình thái biểu diễn hình thị trường chứng khốn tập trung 2: Hình thức sở hữu: Sở giao dịch chứng khoán tổ chức có tư cách pháp nhân Lịch sử phát triển sở giao dịch chứng khoán nước trải qua hình thức sở hữu sau: • Hình thức sở hữu thành viên: SGDCK thành viên cơng ty chứng khốn sở hữu, tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn, có hội đồng quản trị cơng ty chứng khoán thành viên bầu theo nhiệm kỳ - Ưu điểm: Thành viên vừa người tham gia giao dịch, vừa người quản lý phi thấp dễ ứng phó với tình hình thay đổi thị trường - Hạn chế: Khơng thích hợp với thị trường chứng khoán đời Việt Nam, nơi mà khả tài cịn yếu cơng chúng thiếu lòng tin vào việc tự vận hành thành viên SGDCK Hàn Quốc, New York, Tokyo, Thái Lan tổ chức theo hình thức Hình thức cơng ty cổ phần: SGDCK tổ chức hình thức cơng ty cổ phần đặc biệt cơng ty chứng khốn thành viên, ngân hàng, cơng ty tài chính, bảo hiểm tham gia sở hữu với tư cách cổ đông Tổ chức hoạt động SGDCK theo luật công ty hoạt động hướng tới mục tiêu lợi nhuận Cổ đông hay chủ sở hữu khơng phải người mua bán chứng khốn SGDCK Mơ hình áp dụng Đức, Anh, Hồng Kơng Hình thức sở hữu nhà nước: phủ quan phủ đứng thành lập, quản lý sở hữu phần hay tồn vốn SGDCK - Ưu điểm: Khơng chạy theo lợi nhuận nên bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Trong trường hợp cần thiết, nhà nước can thiệp kịp thời để giữ cho thị trường hoạt động ổn định, lành mạnh Hình thức phù hợp với SGDCK thành lập có tham gia nhà nước, hạn chế mức thấp nhân tố tiêu cực TTCK tạo điều kiện để TTCK hoạt động có hiệu cao - Hạn chế: Thiếu tính độc lập, cứng nhắc, chi phí lớn hiệu ⇨ Kết Luận: Trong hình thức trên, hình thức sở hữu thành viên phổ biến Hình thức cho phép SGDCK có quyền tự quản mức độ định, nâng cao tính hiệu nhanh nhạy vấn đề quản lý so với hình thức sở hữu phủ Tuy nhiên, hồn cảnh lịch sử định, việc phủ nắm quyền sở hữu quản lý SGDCK cho phép ngăn ngừa lộn xộn, khơng cơng hình thức sở hữu thành viên chưa bảo vệ hệ thống pháp lý đầy đủ rõ ràng 3: Chức SGDCK: Thiết lập thị trường giao dịch chứng khốn có tổ chức, vận hành liên tục với chứng khoán lựa chọn chức quan trọng SGDCK Mặc dù hoạt động SGDCK không mang lại vốn trực tiếp cho tổ chức phát hành, thông qua SGDCK, chứng khoán phát hành giao dịch liên tục, làm tăng tính khoản khả mại cho chứng khốn Các tổ chức phát hành phát hành để tăng vốn qua thị trường chứng khoán, nhà đầu tư dễ dàng mua bán chứng khốn niêm yết cách dễ dàng nhanh chóng Chức xác định giá công quan trọng việc tạo thị trường liên tục Giá không SGDCK hay thành viên SGDCK áp đặt mà SGDCK xác định dựa sở cung – cầu thị trường Qua đó, SGDCK đưa báo cáo cách xác liên tục chứng khốn, tình hình hoạt động tổ chức niêm yết, cơng ty chứng khốn 4: Ngun tắc hoạt động SGDCK: - Nguyên tắc trung gian: Mọi giao dịch SGDCK phải thực thông qua người trung gian, gọi mơi giới chứng khốn Theo ngun tắc trung gian, nhà đầu tư trực tiếp thoả thuận với để mua bán chứng khoán Họ phải thơng qua nhà mơi giới để đặt lệnh Các nhà môi giới nhập lệnh vào hệ thống để khớp lệnh - Nguyên tắc công khai: Tất hoạt động SGDCK phải đảm bảo tính cơng khai SGDCK cơng bố thơng tin giao dịch chứng khoán thị trường Các tổ chức niêm yết công bố công khai thông tin tài định kỳ hàng năm cơng ty, kiện bất thường xảy công ty, nắm giữ cổ phiếu giám đốc, người quản lý, cổ đông đa số Các thông tin cảng công bố cơng khai minh bạch, thu hút nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán - Nguyên tắc đấu giá: Giá chứng khoán xác định thông qua việc đấu giá lệnh mua lệnh bán Tất thành viên tham gia mua bán can thiệp vào việc xác định giá Có hai hình thức đấu giá đấu giá trực tiếp đấu giá tự động Đấu giá trực tiếp việc nhà môi giới gặp sàn giao dịch trực tiếp đấu giá Đấu giá tự động việc lệnh giao dịch từ nhà môi giới nhập vào hệ thống máy chủ SGDCK Hệ thống máy chủ xác định mức giá cho mức giá này, chứng khoán giao dịch với khối lượng cao ⇨ Các nguyên tắc nhằm đảm bảo cho giá chứng khốn hình thành cách thống nhất, công cho tất bên giao dịch Do đó, hầu giới nay, nước có Sở giao dịch chứng khoán 5: Đặc điểm SGDCK: − Là tổ chức có tư cách pháp nhân, thành lập theo quy định pháp luật − Là tổ chức có thực thể hữu, có địa điểm, sàn giao dịch cụ thể, diễn − hoạt động mua bán chứng khoán niêm − yết − Là nơi mua bán loại chứng khoán đăng ký Đây loại chứng khoán hội đủ tiêu chuẩn định, quan có thẩm quyền cho phép giao dịch sở, bảo đảm phân phối mua bán Sở giao dịch chứng khoán − Là thị trường minh bạch tổ chức cao, có thời biểu mua bán cụ thể, giá xác định sở đấu giá công khai chịu kiểm soát ủy ban chứng khoán quốc gia, chứng khoán giao dịch theo quy tắc nghiêm ngặt nguyên tắc định II: Tổ chức hoạt động sở giao dịch chứng khoán: ∙ Cấu trúc tổ chức SGDCK: 1: Hội đồng quản trị: ∙ Cơ cấu HĐQT: Hội đồng quản trị quan quản lý cấp cao nhất, hội đồng quản trị có thành viên đại diện người có liên quan trực tiếp gián tiếp đến thị trường chứng khoán ⇨ Thành viên HĐQT gồm: − Đại diện cơng ty chứng khốn thành viên − Một số đại diện thành viên tổ chức niêm yết − Giới chuyên môn − Nhà kinh doanh − Chuyên gia luật thành viên đại diện cho phủ Các đại diện cơng ty chứng khoán thành viên xem thành viên quan trọng HĐQT Các cơng ty chứng khốn thành viên có nhiều kinh nghiệm kiến thức việc điều hành thị trường chứng khốn Quyết định HĐQT có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh thành viên Vì vậy, đại diện thành viên nên bày tỏ ý kiến HĐQT Số lượng thành viên HĐQT SGDCK khác Tuy nhiên, SGDCK phát triển thường có thành viên HĐQT nhiều số thành viên SGDCK thị trường ∙ Bầu chọn thành viên HĐQT: Bên cạnh thành phần HĐQT, phương pháp bầu chọn bổ nhiệm biểu thị vị trí thành viên Hằng năm, đại hội thành viên HĐQT bầu số công ty thành viên SGDCK Một số thành viên phủ, tài chính, ủy ban chứng khốn bổ nhiệm định Các thành viên HĐQT tái bổ nhiệm, thường khơng q nhiệm kì liên tục ∙ Quyền hạn HĐQT: Hội đồng quản trị SGDCK định lĩnh vực sau: − Đình rút giấy phép thành viên − Chấp thuận, đình hủy bỏ niêm yết chứng khoán − Chấp thuận kế hoạch ngân sách năm SGD − Ban hành sửa đổi quy chế hoạt động SGDCK − Giám sát hoạt động thành viên − Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế SGDCK Ngoài HĐQT trao số quyền cho tổng giám đốc SGDCK điều hành 2: Ban giám đốc điều hành: Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm hoạt động SGDCK, giám sát hành vi giao dịch thành viên, dự thảo quy định quy chế SGDCK Ban giám đốc hoạt động cách độc lập chịu đạo trực tiếp từ HĐQT Ban giám đốc điều hành bao gồm: người đứng đầu tổng giám đốc phó tổng giám đốc điều hành phụ trách lĩnh vực khác 3: Các phòng ban: Chức số phịng ban chính: ⇨ Phịng kế hoạch nghiên cứu: − Lập kế hoạch − Nghiên cứu − Quan hệ quốc tế ⇨ Phòng giao dịch: − Phân tích báo cáo biến động thị trường − Đảm bảo trì sàn giao dịch hệ thống khác sàn − Thay đổi thời gian giao dịch, biên độ giá, giá tham chiếu − Quản lý giao dịch chứng khoán (cảnh báo, kiểm sốt, đình ) ⇨ Phịng niêm yết: − Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết − Kiểm tra, chấp nhận hủy bỏ niêm yết chứng khốn − Nhận phân tích báo cáo tài tổ chức niêm yết − Phân loại niêm yết theo nhóm ngành, xây dựng mã số chứng khốn niêm yết − Đề nghị chứng khoán đưa vào diện cảnh báo, kiểm sốt, đình hủy bỏ niêm yết − Thu phí niêm yết lần đầu phí quản lí niêm yết hàng năm ⇨ Phỏng thành viên: − Chấp thuận thành viên, đình bãi miễn tư cách thành viên − Phân loại thành viên − Quản lí thu phí thành viên quỹ khác − Phân tích, đánh giá hoạt động thành viên ⇨ Phịng cơng nghệ tin học: − Thực vấn đề liên quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch phát triển hệ thống điện toán − Các vấn đề liên quan đến quản lí vận hành hệ thống điện toán − Các vấn đề liên quan đến việc quản lí thơng tin thị trường qua hệ thống bảng điện tử, thiết bị đầu cuối, mạng internet ⇨ Văn phòng: − Các vấn đề liên quan đến hợp đồng kí với bên ngồi − Tài liệu, lưu trữ, in ấn, hủy, công văn, giấy tờ − Các vấn đề liên quan đến người lao động, lương quyền lợi người − lao động − Lập kế hoạch, đào tạo bồi dưỡng cán − Các vấn đề liên quan đến kế tốn, qản lí vốn thuế − Mua sắm, trang thiết bị, tài sản − Xây dựng cơng trình trụ sở, quản lí thuê cho thuê khác 10 PHẦN 2: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH I: Q trình hình thành phát triển: 1: Quá trình hình thành: trường chứng khốn, giúp cơng ty nâng cao lực tài chính, đầu tư cho dự án mới, mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh hiệu hoạt động Từ quy mô trăm tỷ đến 5,6 triệu tỷ đồng Tính đến cuối năm 2000, số VN-Index đạt mốc 206,83 điểm, tăng 106,8% so với phiên giao dịch đầu tiên, tổng giá trị giao dịch đạt 92 tỷ đồng với tổng khối lượng giao dịch 3,66 triệu cổ phiếu Giá trị vốn hóa TTCK đạt 986 tỷ đồng, tương đương 0,24% GDP Từ bước đầu sơ khai, HOSE có bước phát triển không ngừng Trong giai đoạn ban đầu (2000 - 2005) với giá trị vốn hóa thị trường chưa đến 1% GDP, thị trường có tăng trưởng liên tục, giá trị vốn hóa thị trường đạt 30% GDP vào năm 2015 Tính đến hết tháng 10/2021, giá trị vốn hóa TTCK HOSE lên đến 5,6 triệu tỷ đồng, tương đương khoảng 89% GDP năm 2020 Năm 2020, khoản thị trường HOSE nằm nhóm dẫn đầu TTCK khu vực ASEAN, với giá trị giao dịch bình quân ngày 6.425 tỷ đồng Đặc biệt, 10 tháng đầu năm 2021, tình hình dịch bệnh Covid-19 có tác động tiêu cực đến thị trường, giá trị giao dịch bình quân ngày đạt 19.809 tỷ đồng, tăng gấp nhiều lần so với thời kỳ ban đầu Đặc biệt, số VN-Index tiếp tục chinh phục đỉnh 1.444,27 điểm vào ngày 29/10/2021 12 II: Cơ cấu tổ chức: Cơ cấu tổ chức, máy quản lý điều hành Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh quy định Điều Điều lệ tổ chức hoạt động Sở Giao dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh ban hành kèm theo Quyết định 2399/QĐ-BTC năm 2017 sau: Cơ cấu tổ chức quản lý điều hành Sở Giao dịch Chứng khoán bao gồm: a) Hội đồng quản trị b) Ban kiểm soát c) Bộ máy điều hành bao gồm: Tổng giám đốc, Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng máy giúp việc Việc thay đổi cấu tổ chức quản lý điều hành Sở Giao dịch Chứng khoán quy định Khoản Điều Thủ tướng Chính phủ định III: Chứ năng, nhiệm vụ: 1: Chức năng: − Sàn HOSE nơi trung gian giúp cơng ty mở rộng nguồn vốn cách huy động vốn từ thị trường thứ cấp − Cung cấp mã chứng khoán, phân phối chứng khoán cho cơng ty thành viên, đại lý tồn quốc − Niêm yết tất chứng khoán doanh nghiệp Việt nam dạng VNĐ − Chịu trách nhiệm cấp giấy phép niêm yết chứng khoán cấp giấy phép hoạt động cho cơng ty chứng khốn − Cung cấp tảng đặt lệnh – khớp lệnh tự động cho thị trường chứng khoán Việt Nam − Cập nhật liên tục giá biến động thị trường chứng khốn biến động riêng cơng ty niêm yết sàn, từ giúp nhà đầu tư đánh giá, phân tích đưa định giao dịch phù hợp − 13 Ngoài ra, sàn HOSE chịu trách nhiệm việc phát triển thị trường vốn, cấp giấy phép niêm yết chứng khốn cho cơng ty giấy phép hoạt động cho cơng ty chứng khốn, ban hành quy định 2: Nhiệm vụ: Tổ chức hoạt động niêm yết, đăng ký giao dịch, giao dịch chứng khoán, đấu giá chứng khoán, đấu thầu trái phiếu theo quy định pháp luật; Giám sát việc chấp hành quy định pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán thành viên giao dịch, tổ chức niêm yết nhà đầu tư tham gia giao dịch chứng khoán Sở GDCK theo quy định pháp luật; Phát triển sản phẩm phạm vi thị trường quản lý; Hỗ trợ phát triển thị trường thông qua việc cung cấp dịch vụ sở hạ tầng, đào tạo, tuyên truyền, phổ cập kiến thức; Các nhiệm vụ khác theo quy định pháp luật quy định cấp có thẩm quyền IV: Quy mơ niêm yết: Thị trường chứng khốn Việt Nam năm 2021 có năm bùng nổ với tăng trưởng mạnh mẽ số, khoản mức vốn hóa thị trường Nếu năm 2020, giá trị vốn hóa niêm yết sàn HOSE đạt 4,08 triệu tỷ đồng, tương ứng với 67,59% GDP (theo giá hành năm 2019) đến cuối năm 2021, số lên tới 5,8 triệu tỷ đồng, đạt 92,77% GDP (năm 2020) Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), kết thúc phiên giao dịch cuối tháng 12/2021, số VN-Index đạt 1.498,28 điểm, tăng 1,34% so với tháng trước, tăng 35,73% so với đầu năm; VNAllshare đạt 1.561,33 điểm, tăng 1,85% so với tháng trước tăng 51,23% so với đầu năm; VN30 đạt 1.535,71 điểm, giảm 0,12% so với tháng trước tăng 43,42% so với đầu năm Các số ngành ghi nhận tăng trưởng tháng bao gồm: ngành cơng nghiệp (VNIND) tăng 9,79%, ngành dịch vụ tiện ích (VNUTI) tăng 6,31% ngành hàng tiêu dùng thiết yếu (VNCONS) tăng 3,93% so với tháng trước 14 Bên cạnh đó, số ngành ghi nhận sụt giảm bao gồm: ngành chăm sóc sức khỏe (VNHEAL) giảm 5,17%, ngành nguyên vật liệu (VNMAT) giảm 4,43% ngành công nghệ thông tin (VNIT) giảm 4,11% VN-Index lập đỉnh lịch sử ngày đầu năm 2022: Thanh khoản thị trường cổ phiếu tháng 12 đạt mức kỷ lục vào phiên giao dịch ngày 23/12/2021 với giá trị khối lượng giao dịch đạt 45.371 tỷ đồng 1,32 tỷ cổ phiếu Trong tháng, giá trị khối lượng giao dịch bình quân phiên đạt 27.079 tỷ đồng 880,93 triệu cổ phiếu, giảm 16,63% giá trị 16,40% khối lượng bình quân so với tháng trước Tổng giá trị khối lượng giao dịch cổ phiếu đạt khoảng 622.824 tỷ đồng 20,26 tỷ cổ phiếu, giảm 12,84% giá trị giảm 12,60% khối lượng so với tháng 11 Trong năm 2021, giá trị khối lượng giao dịch bình quân phiên đạt 21.593 tỷ đồng 737,29 triệu cổ phiếu, tương ứng tăng 247,27% giá trị 120,43% khối lượng bình quân so với năm 2020 Tổng giá trị khối lượng giao dịch cổ phiếu đạt khoảng 5,39 triệu tỷ đồng 184,32 tỷ cổ phiếu, tăng 244,51% giá trị tăng 118,68% khối lượng so với năm 2020 Về sản phẩm chứng quyền có bảo đảm (CW), tháng 12, tổng khối lượng giao dịch CW đạt 602,87 triệu CW với giá trị giao dịch đạt 735,98 tỷ đồng Giá trị giao dịch khối lượng giao dịch bình quân đạt 31,9 tỷ đồng 26,21 triệu CW, giảm 44,92% giá trị 23,33% khối lượng bình quân so với tháng trước Kể từ ngày thức giao dịch, có 482 mã CW 27 cổ phiếu sở 10 tổ chức phát hành niêm yết giao dịch Tính đến hết ngày 31/12/2021, quy mơ thị trường HOSE có 533 mã chứng khốn niêm yết; gồm 404 mã cổ phiếu, mã chứng quỹ đóng, mã chứng quỹ ETF, 113 mã chứng quyền có bảo đảm mã trái phiếu 15 Tổng khối lượng cổ phiếu niêm yết đạt 120,5 tỷ cổ phiếu Giá trị vốn hóa niêm yết đạt 5,8 triệu tỷ đồng, tăng 1,48% so với tháng trước, đạt khoảng 92,77% GDP năm 2020 (GDP theo giá hành) Như vậy, so với thời điểm cuối năm 2020, giá trị vốn hóa HOSE tăng 42% Đến hết tháng 12, HOSE có 46 doanh nghiệp có vốn hóa tỷ USD; đó, có doanh nghiệp có vốn hóa 10 tỷ USD, bao gồm: Tập đoàn Vingroup (VIC), Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCB) Công ty cổ phần Vinhomes (VHM) V: Quy mơ thành viên: Thành viên cơng ty chứng khốn SGDCK Tp.HCM chấp thuận trở thành thành viên giao dịch HOSE có 73 cơng ty chứng khốn thành viên với 3,39 triệu tài khoản nhà đầu tư Điều Thủ tục chấp thuận thành viên Cơng ty chứng khốn đăng ký làm thành viên SGDCK Tp.HCM phải đáp ứng điều kiện nêu Điều Quy chế nộp Hồ sơ đăng ký thành viên cho SGDCK Tp.HCM theo quy định Điều Quy chế Trong vòng (01) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đăng ký thành viên, SGDCK Tp.HCM đăng thông tin việc tiếp nhận hồ sơ phương tiện công bố thơng tin SGDCK Tp.HCM Trong vịng tám (08) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đăng ký thành viên, SGDCK Tp.HCM có văn yêu cầu cơng ty chứng khốn sửa đổi, bổ sung hồ sơ (nếu cần thiết) Trong thời gian xét duyệt tư cách thành viên, có thay đổi so với hồ sơ ban đầu, cơng ty chứng khốn đăng ký làm thành viên phải bổ sung hồ sơ theo quy định Trong vòng ba (03) ngày làm việc kể từ ngày SGDCK Tp.HCM nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ báo cáo văn cơng ty chứng khốn việc xây dựng thành cơng 01 đường truyền liệu (kênh th riêng quay số qua điện thoại) kết nối đến SGDCK 16 Tp.HCM cài đặt thành công phần mềm truyền nhận liệu giao dịch, SGDCK Tp.HCM có văn thơng báo chấp thuận cho cơng ty chứng khốn lắp đặt máy móc thiết bị vào sàn thử nghiệm giao dịch Trong vòng mười (10) ngày làm việc kể từ ngày cơng ty chứng khốn hoàn thành đạt yêu cầu thử nghiệm giao dịch, thiết lập thành công đường truyền kết nối lấy liệu theo yêu cầu SGDCK Tp.HCM, SGDCK Tp.HCM khảo sát sở vật chất kỹ thuật, việc thực quy trình ban hành cơng ty chứng khốn SGDCK Tp HCM có văn thông báo việc chấp thuận nguyên tắc làm thành viên cho cơng ty chứng khốn, đồng thời thơng báo khoản phí mà cơng ty chứng khốn đăng ký làm thành viên phải nộp công tác chuẩn bị triển khai giao dịch SGDCK Tp HCM Trong trường hợp Không chấp thuận, SGDCK Tp.HCM nêu rõ lý văn Trong vòng năm (05) ngày làm việc kể từ ngày chấp thuận nguyên tắc làm thành viên, cơng ty chứng khốn phải hồn thành công việc sau: ∙ Bổ sung đầy đủ hợp lệ tài liệu chứng minh khả sẵn sàng cho việc triển khai giao dịch (nếu SGDCK Tp.HCM yêu cầu bổ sung); ∙ Chuẩn bị điều kiện làm việc cho đại diện giao dịch SGDCK Tp.HCM: ∙ Ký kết thỏa thuận nhận sử dụng thông tin với SGDCK Tp.HCM hợp đồng cung cấp cung cấp dịch vụ khác (nếu có); ∙ Đăng ký ngày giao dịch thức Trong vịng ba (03) ngày làm việc kể từ ngày cơng ty chứng khốn báo cáo hồn tất cơng tác chuẩn bị triển khai giao dịch theo quy định khoản Điều này, SGDCK Tp.HCM định chấp thuận tư cách thành viên công bố thông tin thành viên phương tiện công bố thông tin SGDCK Tp.HCM Trong trường hợp từ chối chấp thuận thành viên, SGDCK Tp.HCM có văn gửi cơng ty chứng khốn đăng ký làm thành viên nêu rõ lý 17 SGDCK Tp.HCM có quyền từ chối chấp thuận tư cách thành viên khi: ∙ Hồ sơ đăng ký làm thành viên có thơng tin sai thật ∙ Cơng ty chứng khốn đăng ký làm thành viên Khơng nộp đủ phí theo quy định ∙ Khơng đạt u cầu sở vật chất ∙ Hết thời hạn quy định, cơng ty chứng khốn Khơng hồn tất cơng tác chuẩn bị theo quy định khoản Điều ∙ Các trường hợp khác SGDCK Tp.HCM quy định Trong vòng sáu mươi (60) ngày kể từ ngày chấp thuận tư cách thành viên, thành viên Không triển khai hoạt động giao dịch qua hệ thống giao dịch SGDCK Tp.HCM, định chấp thuận thành viên Khơng cịn giá trị SGDCK Tp.HCM công bố thông tin nội dung phương tiện công bố thông tin SGDCK Tp.HCM Điều Quyền thành viên Thực giao dịch qua hệ thống giao dịch SGDCK Tp.HCM theo quy định Sử dụng hệ thống thiết bị, sở hạ tầng dịch vụ SGDCK Tp.HCM cung cấp theo hợp đồng ký kết với SGDCK Tp.HCM Nhận thông tin theo Thỏa thuận nhận sử dụng thông tin ký kết với SGDCK Tp HCM Thu loại phí cung cấp dịch vụ cho khách hàng theo quy định Bộ Tài Đề nghị SGDCK Tp.HCM làm trung gian hòa giải phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán thành viên Đề xuất, kiến nghị vấn đề liên quan đến hoạt động SGDCK Tp.HCM hoạt động thành viên SGDCK Tp HCM Được tự nguyện chấm dứt tư cách thành viên sau có chấp thuận SGDCK Tp.HCM 18 Các quyền khác theo quy định pháp luật Điều Nghĩa vụ thành viên Tuân thủ quy định Điều 71 Luật Chứng khoán, quy định pháp luật liên quan quy chế, quy định SGDCK Tp.HCM ban hành Duy trì điều kiện SGDCK Tp.HCM quy định thành viên giao dịch Chịu kiểm tra, giám sát SGDCK Tp.HCM Nộp phí theo quy định Bộ Tài chính, phí dịch vụ phát sinh trình hoạt động SGDCK Tp.HCM Cung cấp đầy đủ thơng tin tình hình giao dịch chứng khoán giao dịch SGDCK Tp.HCM; cập nhật quy chế, quy định giao dịch hướng dẫn cho nhà đầu tư Kiểm soát chặt chẽ tình hình đặt lệnh nhà đầu tư đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật có trách nhiệm thực nghĩa vụ toán giao dịch chứng khoán xác lập Khi sử dụng thông tin, liệu giao dịch thuộc quyền SGDCK Tp.HCM, thành viên phải trích dẫn nguồn; thành viên Không cung cấp thông tin, liệu giao dịch SGDCK Tp.HCM cho bên thứ ba hình thức Khơng chấp thuận trước văn SGDCK Tp.HCM Báo cáo văn bổ sung tài liệu liên quan có thay đổi so với Hồ sơ đăng ký thành viên ban đầu Tuân thủ chế độ báo cáo công bố thông tin theo quy định Quy chế này, quy định pháp luật liên quan quy chế, quy định khác SGDCK Tp.HCM ban hành 10 Hỗ trợ thành viên khác SGDCK Tp.HCM theo yêu cầu SGDCK Tp.HCM trường hợp cần thiết 11 Thông báo cho SGDCK Tp.HCM phát thành viên khác vi phạm quy định khoản Điều 19 12 Chịu trách nhiệm toàn hoạt động đại diện giao dịch phải báo cáo SGDCK Tp.HCM đại diện giao dịch bị thu hồi chứng hành nghề chứng khoán 13 Các nghĩa vụ khác theo quy định SGDCK Tp.HCM VI: Tổng khối lượng giao dịch, tổng giá trị giao dịch, số giá chứng khoán: − Giá trị giao dịch: tổng tồn số tiền mà bên mua phải tốn cho bên bán Giá trị giao dịch mã cổ phiếu phiên tính tổng giá trị khớp lệnh thực cổ phiếu Cịn nói giá trị giao dịch thị trường người ta thường nói đến tổng giá trị khớp lệnh toàn khối lượng cổ phiếu khớp lệnh sàn giao dịch chứng khoán sàn HOSE sàn HNX Giá trị giao dịch phản ánh tính khoản thị trường Nếu giá trị giao dịch tăng cao đột biến thể khoản lên cao, nhà đầu tư hưng phấn người tin tưởng thị trường lên, hoạt động mua bán diễn nhộn nhịp Khi giá trị giao dịch xuống thấp thể nhà đầu tư kì vọng không tốt thị trường thời gian tới − Khối lượng giao dịch: Là số lượng nhu cầu bán mua nhà đầu tư số lượng đơn vị cổ phiếu giao dịch khoảng thời gian định, thường mặc định ngày Hình 1: Khối lượng giao dịch sàn cổ phiếu 20 − Chỉ số giá chứng khoán: Được định nghĩa số phản ánh giá trị nhóm cổ phiếu cụ thể thị trường chứng khốn Khơng có giới hạn số lượng loại cổ phiếu nhóm cổ phiếu Các cổ phiếu nhóm lại với nhằm mục đích giao dịch cơng cụ tài thị trường Một số quy tắc nhóm kể đến là: ngành kinh doanh, sở giao dịch, mức vốn hóa thị trường, lĩnh vực hoạt động, ⇨ Ý nghĩa số giá chứng khoán: Các số sàn chứng khoán mang ý nghĩa quan trọng đầu tư, cụ thể q trình phân tích, đánh giá nhà đầu tư, nhà kinh tế, nhà nghiên cứu hay trị gia Ngồi ra, số chứng khốn có ý nghĩa lớn việc đưa nhận định định lựa chọn lệnh đầu tư phù hợp nhắc đến yếu tố hiệu suất thị trường ⇨ Phân loại số chứng khoán: Để phân loại số chứng khốn, người ta dựa theo tính chất khác Một số tính chất kể đến để phân loại số chứng khốn là: dựa vào quốc gia, theo ngành nghề kinh doanh, theo khu vực, 21 Dữ liệu tổng khối lượng giao dịch, tổng giá trị giao dịch, số giá chứng khoán: Ngày Chỉ số Tổng giao dịch giá Khối lượng Giá trị chứng khoán 22/11/2022 960.65 1,050,028,405 16,672,049 21/11/2022 969.33 597,720,759 8,784,906 18/11/2022 969.26 960,582,090 13,702,917 17/11/2022 942.90 724,460,987 11,416,827 16/11/2022 911.90 1,046,754,131 14,373,272 15/11/2022 941.04 692,336,869 9,797,195 14/11/2022 954.53 666,060,408 9,448,942 11/11/2022 947.24 736,493,658 10,992,012 10/11/2022 985.59 687,857,830 10,573,706 09/11/2022 981.65 577,818,358 10,261,184 Bảng 1: Biểu đồ 1: Sự thay đổi tổng khối lượng giao dịch: 22 Biểu đồ 2: Sự thay đổi tổng giá trị giao dịch: 23 Biểu đồ 3: Sự thay đổi số giá chứng khoán: VII: So sánh HOSE với HNX: 1: Điểm giống HOSE với HNX: Chức năng: − Làm tăng tính khoản chứng khốn phát hành: thơng qua sở giao dịch chứng khốn, chứng khoán giao dịch liên tục Các tổ chức làm tăng vốn cách phát hành cổ phiếu, nhà đầu tư mua bán cổ phiếu niêm yết dễ dàng − Chức xác định giá công bằng: giá xác định cách so khớp lệnh mua bán, chốt cung cầu thị trường − Tạo thị trường tự do, công khai, minh bạch Đưa báo cáo tình hình hoạt động tổ chức niêm yết, đem lại cho nhà đầu tư nhìn tồn diện Thời gian/ phương thức giao dịch − 8h30’- 9h: khớp lệnh định kỳ (ATO) thỏa thuận − 9h-10h15’: khớp lệnh liên tục − 10h15’- 10h30’: khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa − 13h -14h30’: khớp lệnh liên tục thỏa thuận 24 − 14h30’-14h45’: khớp lệnh định kỳ đóng cửa thỏa thuận − 14h45’-15h: giao dịch thỏa thuận Khớp lệnh liên tục: − Buổi sáng: 09h00-11h30 − Buổi chiều: 13h00-15h00 2: Những điểm khác biệt HNX HOSE: Sàn HOSE Địa Số 16 Võ Văn Kiệt, Quận 1, Số 2, Phan Chu Trinh, Quận Hồn thành phố Hồ Chí Minh Kiếm, Hà Nội Chức Sàn HNX ∙ Là thị trường thứ cấp nơi Là đơn vị chịu trách nhiệm tổ chứng khoán phát chức quản lý điều hành hành thị giao dịch ∙ ∙ trường giao dịch chứng Việc toán thực tập trung qua Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt khoán Là tổ chức vận hành thị trường giao dịch chứng khoán minh bạch, công bằng, Nam (BIDV), ngân hàng thương mại quốc doanh hiệu 25 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ, ĐỀ XUẤT I: Đánh giá: Hiện nay, thị trường chứng khốn Việt Nam giai đoạn có xu hướng ngang giảm, khoản giảm (từ đỉnh với giá trị giao dịch đạt 31 nghìn tỉ xuống cịn trung bình 15 - 16 nghìn tỉ/phiên) Tình hình thị trường chứng khốn giới đan xen phiên tăng giảm ảnh hưởng đại dịch COVID-19 thị trường chứng khốn Việt Nam khơng nằm xu hướng (xu hướng giảm, từ đỉnh 1.400 điểm lùi xấp xỉ 1.300 điểm) Nếu xét sở pháp lý, đại diện Bộ Tài cho theo Thơng tư số 120/2020/TT BTC quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch chứng quỹ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết hệ thống giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam định biên độ dao động giá/cơ chế ngắt mạch thị trường sau Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận Căn điều kiện thực tiễn thị trường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước định áp dụng chế ngắt mạch thị trường chế ngắt mạch thị trường kết hợp với biên độ dao động giá Từ năm 2000 đến nay, HOSE thực lần thay đổi biên độ dao động giá, có lần điều chỉnh tăng lần điều chỉnh giảm Theo Bộ Tài chính, việc tăng - giảm biên độ dao động giá phụ thuộc vào tình hình biến động thị trường Khi thị trường diễn biến xấu điều chỉnh giảm biên độ dao động giá biện pháp cần thiết nhằm hạn chế đà giảm, ngăn không để thị trường giảm sốc ⇨ Khi yếu tố kiểm sốt, thị trường có dấu hiệu ổn định trở lại nhằm tăng tính hấp dẫn cho thị trường chứng khốn, bắt đầu có điều chỉnh tăng nhẹ dần từ mức 2%, 3% sau tăng lên mức 7% áp dụng 26 II: Đề xuất: VAFI đề xuất Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước giải pháp “để trái tim thị trường chứng khốn Việt Nam khơng cịn thương tổn”: ⇨ Thứ nhất, cần thuê nhân giỏi nước ngồi, người có nhiều kinh nghiệm thành tích quản lý vận hành sở giao dịch chứng khoán tiếng giới giữ vị trí quan trọng HoSE ⇨ Thứ hai, cần tách bạch rõ quản lý hành nhà nước quản trị doanh nghiệp Theo đó, Bộ Tài xem xét khơng bổ nhiệm lãnh đạo Ủy ban Chứng khốn Nhà nước hay quan Bộ vào chức danh chủ chốt HoSE ⇨ Cuối cùng, nhanh chóng cổ phần hóa Sở Giao dịch Chứng khốn Việt Nam Tổng cơng ty Lưu ký Chứng khốn để đơn vị có lực quản trị ngang tầm nước khu vực Từng “ngấm đòn” thiệt hại nghẽn lệnh giao dịch, anh Nguyễn Bảo Hùng, nhà đầu tư cá nhân cho biết: “rất ủng hộ đề xuất VAFI” Theo anh, việc giữ cách quản trị công nghệ dường không thay đổi sau 20 năm, thị trường phát triển điều “khó chấp nhận” Chưa kể “chúng ta nói nhiều đến Cách mạng Cơng nghiệp 4.0 hệ thống giao dịch triển khai chưa xong, tình trạng nghẽn lệnh liên tiếp xảy khiến nhà đầu tư người lãnh đủ” Chia sẻ với “sốt ruột” VAFI, CEO Công ty TNHH Tư vấn đầu tư Take Profit Việt Nam Phan Linh cho rằng, xét góc độ nhà đầu tư cá nhân thấy đề xuất VAFI hợp lý nhằm góp phần đưa thị trường hoạt động minh bạch 27 PHẦN 4: PHỤ LỤC Bảng 1: Tổng khối lượng giao dịch, tổng giá trị giao dịch, số giá chứng khoán Biểu đồ 1: Sự thay đổi tổng khối lượng giao dịch Biểu đồ 2: Sự thay đổi tổng giá trị giao dịch Biểu đồ 3: Sự thay đổi số giá chứng khoán Hình 1: Khối lượng giao dịch sàn cổ phiếu 28 PHẦN 5: TÀI LIỆU THAM KHẢO https://text.123docz.net/document/2906496-trinh-bay-nhung-van-de-co-ban-ve-so-giao dich-chung-khoan-lien-he-thuc-tien-viet-nam.htm http://www.tinhuyninhbinh.vn/tin-tuc/de-xuat-cai-to-hoat-dong-hose-de-tranh-17760 https://laodong.vn/kinh-te/bo-tai-chinh-noi-ve-de-xuat-nang-bien-do-giao-dich-chung khoan-hose-len-10-940698.ldo https://thoibaotaichinhvietnam.vn/hose-21-nam-xay-dung-cac-gia-tri-ben-vung-de-tro thanh-dia-chi-tin-cay-cua-doanh-nghiep 30975.html#:~:text=HOSE%20hi%E1%BB%87n%20c%C3%B3%2073%20c%C3%B4n g,kho%E1%BA%A3n%20c%E1%BB%A7a%20nh%C3%A0%20%C4%91%E1%BA%A 7u %20t%C6%B0 https://www.stockbiz.vn/IndicesStats.aspx 29 ... CHỨNG KHỐN CHỦ ĐỀ: TÌM HIỂU VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM HOSE VÀ SO SÁNH HNX Giảng Viên: Trần Thị Hoa Mã Lớp: BM6075.2 Nhóm Sinh Viên: Nhóm HÀ NỘI - 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM STT Họ Và Tên MSV Nguyễn... khoán: VII: So sánh HOSE với HNX: 1: Điểm giống HOSE với HNX: Chức năng: − Làm tăng tính khoản chứng khốn phát hành: thơng qua sở giao dịch chứng khoán, chứng khoán giao dịch liên tục Các tổ chức... Minh (HOSE) , kết thúc phiên giao dịch cuối tháng 12/2021, số VN-Index đạt 1.498,28 điểm, tăng 1,34% so với tháng trước, tăng 35,73% so với đầu năm; VNAllshare đạt 1.561,33 điểm, tăng 1,85% so với
