Đang tải... (xem toàn văn)
Lãi suất • Lãi suất là giá cả của quyền sử dụng một đơn vị vốn vay trong một đơn vị thời gian (1 tháng hoặc 1 năm). • Lãi suất được biểu diễn dưới dạng tỷ lệ phần trăm (%). • Lãi suất (interest rate) cũng được xem là tỷ lệ sinh lời (rate of return) Cung cầu tiền tệ Cung cầu tiền tệ là tổng thể tiền tệ được sử dụng để giao dịch trên thị trường. Bất kỳ sự thay đổi nào của cung và cầu đều sẽ làm thay đổi lãi suất
Lãi suất nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất Nhóm - 221FIN82A01 Mục lục 01 Tìm hiểu lãi suất 02 Nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 03 Diễn biến lãi suất giai đoạn 2021- 2022 01 Tìm hiểu lãi suất Lãi suất • Lãi suất giá quyền sử dụng đơn vị vốn vay đơn vị thời gian (1 tháng năm) • Lãi suất biểu diễn dạng tỷ lệ phần trăm (%) • Lãi suất (interest rate) xem tỷ lệ sinh lời (rate of return) Phân loại lãi suất Căn thời hạn tín dụng • Lãi suất ngắn hạn • Lãi suất trung hạn • Lãi suất dài hạn Căn tình ổn định • Lãi suất cố định • Lãi suất thả Căn giá trị thực • Lãi suất danh nghĩa • Lãi suất thực tế Căn phương thức tính lãi • • • • Lãi suất đơn Lãi suất kép Lãi suất hiệu Lãi suất hoàn vốn Căn chủ thể tham gia quan hệ tín dụng • • • • Lãi suất tín dụng Nhà nước Lãi suất tín dụng ngân hàng Lãi suất tín dụng thương mại Lãi suất tín dụng doanh nghiệp 02 Nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất Cung cầu tiền tệ Cung cầu tiền tệ tổng thể tiền tệ sử dụng để giao dịch thị trường Bất kỳ thay đổi cung cầu làm thay đổi lãi suất 🡪 Có thể tác động vào cung cầu để thay đổi lãi suất Mối quan hệ: Nếu mức cung tiền tệ tăng so với cầu tiền tệ lãi suất bị giảm ngược lại Cầu tiền: Cầu tiền tỷ lệ nghịch với lãi suất đường thẳng dốc xuống - Các yếu tố làm dịch chuyển đường cầu tiền: • Mức giá tăng • Thu nhập thực tế theo lực sản xuất Hiệu ứng thu nhập (income effect) là có thay đổi thu nhập thực tế người tiêu dùng do có biến động giá hàng hóa Khi lượng tiền cung ứng tăng lên người dân có thu nhập cao họ gửi tiền vào ngân hàng nhiều khiến cho lãi suất giảm xuống tiếp Giả sử người tiêu dùng có thu nhập tiền 100 nghìn đồng hàng hóa X 10 nghìn đồng, mua 10 đơn vị hàng hóa X Nếu giá giảm xuống cịn nghìn đồng, mua 10 đơn vị hàng hóa X với 50 nghìn đồng 🡪 Bây người tiêu dùng cịn lại 50 nghìn đồng để mua thêm hàng hóa X hàng hóa khác Đối với hầu hết hàng hóa, điều làm tăng cầu người tiêu dùng Hiệu ứng mức giá (price effect) là ảnh hưởng thay đổi giá lượng cầu hàng hóa gây Khi lượng tiền tăng lên dư thừa tiền so với hàng hóa vật chất nên giá hàng hóa tăng lên khiến cho lãi suất bắt đầu tăng trở lại Cung Tiền: Do có ngân hàng trung ương có chức nên cung tiền số cố định không phụ thuộc vào lãi suất Công cụ mà Chính phủ sử dụng để điều tiết mức cung tiền kinh tế: • Điều chỉnh dự trữ bắt buộc trần lãi suất NHTM (Việt Nam) • Một số nước NHTW khơng thuộc phủ phủ có biện pháp sách tài khóa, trợ cấp, thuế Mơ hình cho thấy: -Khi phủ tăng cung tiền khiến cho lãi suất giảm xuống -Giảm cung tiền khiến lãi suất tăng lên -Về lý thuyết cầu tiền cung tiền trở trạng thái lãi suất cân I* 03 Diễn biến lãi suất 2022 Lãi suất tiền gửi - Lãi suất tiền gửi tăng - Lãi suất tiền gửi bình qn nước: • 0,1%-0,2%/năm (khơng kỳ hạn kỳ hạn tháng). • 3,3%-3,5%/năm (kỳ hạn 1-6t) • 4,2%-5,7%/năm (kỳ hạn 6-12t) • 5,4%-6,5%/năm (kỳ hạn 12-24t) • 6,1%-6,9% (kỳ hạn 24 tháng) Lãi suất tiền gửi Ngày 23/9, Ngân hàng Nhà nước định thức điều chỉnh trần lãi suất tiền gửi có kỳ hạn tháng đến tháng tăng từ 4% lên 5%/năm Điều dường làm nóng thêm đua tăng lãi suất huy động • Ngay đầu tháng 10/2022 hàng loạt ngân hàng tiếp tục điều chỉnh tăng lãi suất tiết kiệm • Ngân hàng VPBank áp dụng lãi suất tiền gửi tháng tăng từ vùng 5,8-6,6%/năm lên 6,1-6,9%/năm, tùy hạn mức gửi • Ở kênh online lãi suất tiền gửi cao 0,2 điểm % hầu hết kỳ hạn • Lãi suất Techcombank cho kỳ hạn 1-3 tháng kịch trần mức 5%/năm • Ở kỳ hạn tháng lãi suất tối đa mức 7,2%/năm, lãi suất kỳ hạn tháng niêm yết tối đa mức 7,5%/năm kỳ hạn 12 tháng • Lãi suất cho vay - Lãi suất cho vay giảm - Lãi suất cho vay ngắn hạn bình qn • NHNN đạo tổ chức tín sốgiảm ngành vực ưuvay tiên dụng phấn đấu lãilĩnh suất cho khoảng % năm ở0,5-1 mức điểm 4,4%/năm, thấp hơn2022 mức 2023, lĩnh vực ưu lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa theo tiên • NHNN kiểmcủa soát chặt tiêu quy định NHNN 4,5%/năm tiền tệ để đảm bảo khả kiểm soát - lạm Các khoản chochỉ vaynăm nay, cũ cịn phát khơng mà cảdư năm nợ mức 7,8-9,2%/năm ... tố ảnh hưởng đến lãi suất Cung cầu tiền tệ Cung cầu tiền tệ tổng thể tiền tệ sử dụng để giao dịch thị trường Bất kỳ thay đổi cung cầu làm thay đổi lãi suất