Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI NÓI ĐẦU. Từ khi nền kinh tế thị trường hình thành và dần dần thay thế các hình thái kinh tế xã hội trước kia, cạnh tranh đã trở thành quy luật kinh tế phổ biến ;các hình thức cạnh tranh ngày c
Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ ¸n tèt nghiƯp Mơc lơc Trang Mơc lơc ……………………………………………………………………1 Lêi nói đầu Phần I : Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp5 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp. 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .5 1.1.2 Những đặc trng chủ u cđa tµi chÝnh daonh nghiƯp nỊn kinh tÕ thị trờng 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiƯp………………………………….6 1.1.4 NhiƯm vơ cđa tµi chÝnh doanh nghiƯp ………………………………8 1.1.5 Chức tài doanh nghiệp 1.1.6 Các yếu tố ảnh hởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Nguồn tài liệu để phân tích tình hình tµi chÝnh doanh nghiƯp cđa doanh nghiƯp……………………………………………………….10 1.2.3 Néi dung phân tích tình hình tài .13 1.2.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 13 1.2.3.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn 15 1.2.3.3 Phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn 19 1.2.3.4 Phân tích tình hình công nợ khả toán .21 1.2.3.5 Phân tích kết kinh doanh .23 Phần II : Phân tích tình hình tài Công ty May Đáp Cầu 25 2.1 Giới thiệu Công ty May Đáp Cầu 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 25 2.1.2 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh Công ty …………………… 26 NguyÔn Duy Tïng –QTDNI - K44 Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ ¸n tèt nghiƯp 2.1.3 Mét sè s¶n phÈm chđ u quy trình sản xuất 26 2.1.4 Hình thức tổ chức sản xuất kết cấu sản xuất Công ty 29 2.1.5 Tổ chức máy quản lý, quy mô kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 30 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty May Đáp Cầu 34 2.2.1 Đánh giá khái quát nguồn vốn sử dụng vốn .38 2.2.2 Phân tích tình hình công nợ khả toán 49 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định Công ty 52 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng tài sản lu động Công ty 55 2.2.5 Phân tích khả sinh lợi 57 2.3.6 Nhận xét đánh giá 63 Phần III : Một số kiến nghị biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty May Đáp Cầu 65 3.1 Nhận xét tình hình tài Công ty May Đáp Cầu giai ®o¹n 2002 – 2003 ……………………………………………………… 65 3.2 Mét sè biƯn pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty May Đáp Cầu 67 Kết luận 75 Tài liệu tham kh¶o ………………………………………………………76 Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Lời nói đầu Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh đợc biểu dới hình thái tiền tệ Nói cách khác, tài doanh nghiệp quan hƯ tiỊn tƯ g¾n trùc tiÕp víi viƯc tỉ chøc, huy động, phân phối, sử dụng quản lý nguồn vốn trình kinh doanh Trên thị trờng có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh nhà đầu t, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng v,v kể quan phủ ngời dân lao động Mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác nhau, song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền, khả sinh lợi, khả toán mức lợi nhuận tối đa v,v Vì vậy, việc thờng xuyên tiến hành phân tích tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng tình hình tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cờng tình hình tài Khi ngời đa định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u, đánh giá xác thực trạng, tiềm doanh nghiệp nguy rủi ro giảm nhiều Từ hoạt động sản xuất kinh doanh đợc đảm bảo có hiệu Sau thời gian tham gia thực tập tìm hiểu su tầm tài liệu, số liệu Công ty May Đáp Cầu, với kiến thức đà đợc thầy cô giáo trờng Đại học Bách Khoa Hà Nội truyền đạt đà mạnh dạn nghiên cứu hoàn thành Đồ án Tốt nghiệp với đề tài : Phân tích tình hình tài Công ty May Đáp Cầu giai đoạn 2002 2003 Kết cấu Đồ án Tốt nghiệp gồm nội dung sau : Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp + Lời nói đầu + Phần I : Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp + Phần II : Phân tích tình hình tài Công ty May Đáp Cầu giai đoạn 2002 - 2003 + Phần III : Một số kiến nghị biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty May Đáp Cầu Trong trình hoàn thành Đồ án, đà nhận đợc hớng dẫn tận tình thầy giáo Nguyễn Đoàn Thầy không tận tình giúp đỡ suốt trình thực Đồ án mà hớng cho tác phong làm việc khoa học, độc lập t sáng tạo Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới thầy giáo Nguyễn Đoàn tập thể thầy cô Khoa Kinh tế Quản lý Bên cạnh đó, xin chân thành cảm ơn tập thể ban lÃnh đạo Công ty May Đáp Cầu Phòng ban đà dẫn, tạo điều kiện thuận lợi cho suốt thời gian thực tập Công ty Xin cảm ơn bạn sinh viên đà đóng góp ý kiến, giúp đỡ hoàn thành Đồ án Tốt nghiệp Tuy nhiên, kiến thức nhiều hạn chế nên trình quan sát, nhận biết thực tế thực Đồ án không tránh khỏi có nhiều thiếu sót Do đó, mong nhận đợc thông cảm nh ý kiến đóng góp xác đáng thầy cô bạn sinh viên để hoàn thiện Đồ án Tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn ! Nguyễn Duy Tïng –QTDNI - K44 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp PHần I : sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp : 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp : Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế tiền tệ trình phát triển biến đổi vốn dới hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế thị trờng Là phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá- tiền tệ, tính chất mức độ phát triển tµi chÝnh doanh nghiƯp cịng phơ thc vµo tÝnh chÊt nhịp độ phát triển kinh tế hàng hoá Nền kinh tế tập trung đà sản sinh chế quản lý tập chung có đa thành phần kinh tế tham gia Ngoài doanh nghiệp nhà nớc có Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần Đồng thời nhà nớc chuyển sang thực sách Kinh tế mở tính chất phạm vi hoạt động tài doanh nghiệp có thay đổi đáng kể so với chế cũ trớc 1.1.2 Những đặc trng chủ yếu tài doanh nghiệp kinh tế thị trờng : Tài doanh nghiệp phản ánh luồng dịch chuyển vận động nguồn tài gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó vận động nguồn tài đợc diễn nội doanh nghiệp để tiến hành trình sản xuất kinh doanh đợc diễn doanh nghiệp với ngân sách nhà nớc (thông qua việc nộp ngân sách cho nhà nớc nhà nớc tài trợ cho doanh nghiệp nhà nớc ) doanh nghiệp với thị trờng hàng hoá, thị trờng tài chính, thị trờng sức lao Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp động trình cung ứng yếu tố cho sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nền kinh tế có thành phần có quan hệ nội doanh nghiệp phân chia lợi nhuận, quan hệ đợc mở rộng thêm nhng doanh nghiệp phải có quỹ riêng tài Sự vận động nguồn tài doanh nghiệp diễn cách hỗn loạn mà hoà nhập vào chu trình kinh tế kinh tế thị trờng Sự vận động chuyển hoá từ nguồn tài thành quỹ vốn kinh doanh doanh nghiệp ngợc lại Sự chuyển hoá qua lại đợc điều chỉnh hệ thống quan hệ phân phối dới hình thức giá trị nhằm để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đặc trng rút kết ln sau: Tµi chÝnh doanh nghiƯp lµ mét hƯ thèng luồng dịch chuyển giá trị, luồng vận động hay chuyển hoá nguồn tài trình phân phối để tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ cho phép pháp luật Môi trờng kinh tế, pháp luật, thông tin, sách trị xà hội điều kiện phát triển kinh tế thị trờng nhà nớc cần tạo cho doanh nghiệp môi trờng bình đẳng trớc pháp luật Điều tạo điều kiện cho tài doanh nghiệp phát huy đợc vai trò 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp đợc thể số mặt sau : Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng việc huy động, thu hút tổ chức nguồn tài để đảm bảo nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh chế mới, doanh nghiệp phải chủ động việc khai thác nguồn vốn kinh doanh, vốn kinh doanh đà trở thành vấn đề sống hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng đà mở nhiều khái niệm để tài doanh nghiệp thực tốt vai trò khai thác thu hút đảm bảo vốn kinh doanh Ngoài nguồn vốn truyền thống doanh nghiệp, vốn ngân sách nhà nớc cấp vốn vay ngân hàng doanh nghiệp khai thác nguồn vốn thị Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp trờng tài chính, nguồn vốn tín dụng loại hình tín dụng khác nguồn vốn góp liên doanh liên kết Do quản lý tài doanh nghiệp phải xác định xác nhu cầu vốn lựa chọn hình thức, phân phối thích hợp để huy động nguồn vốn sử dụng tốt công cụ đòn bẩy kinh tÕ nh l·i st tiỊn vay cỉ tøc phát hành trái phiếu, cổ phiếu để đảm bảo sử dụng vốn linh hoạt có hiệu Tài doanh nghiƯp viƯc tỉ chøc vµ sư dơng vèn cã hiệu kinh tế đa thị trờng thành phần, yêu cầu quy luật kinh tế, quy luật cung cầu, quy luật giá Yêu cầu quy luật kinh tế đòi hỏi doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp thực hoạch toán kinh doanh, đảm bảo nguồn vốn lấy lợi nhuận bù chi phí doanh nghiệp tồn phát triển Vì doanh nghiệp phải đảm bảo sử dụng vốn với cấu hợp lý tiết kiệm có hiệu cao Tài doanh nghiệp cã vai trß quan träng viƯc kÝch thÝch thóc đẩy sản xuất kinh doanh Trong kinh tế thị trờng quan hệ tài doanh nghiệp đợc mở phạm vi rộng lớn doanh nghiệp với ngân hàng, với tổ chức tài chính, với doanh nghiệp góp vốn liên doanh với cổ đông, với khách hàng mua bán sản phẩm, quan hệ nội doanh nghiệp quan hệ đợc diễn bên có lợi khuôn khổ pháp luật, nhà tài doanh nghiệp sử dụng công cụ tài nhằm kích thích tăng suất lao động, thu hút vốn đầu t nhằm đạt đợc phát triển kinh doanh cạnh tranh doanh nghiệp thơng trờng phát triển lâu dài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách trung thực tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thông qua tiêu: hệ số hiệu sử dụng vốn, hệ số khả toán, hệ số nợ đánh giá tình hình tài doanh nghiệp từ kịp thời điều chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt đợc mục tiêu đà đề Để thực điều đòi hỏi Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp phận tài doanh nghiệp phải định kỳ phát triển đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh tổ chức tốt công tác hạch toán kinh tế hoạch toán thống kê 1.1.4 NhiƯm vơ cđa tµi chÝnh doanh nghiƯp : Tµi chÝnh doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm soát vốn sản xuất kinh doanh có mặt vật, giá trị Nắm vững biến động vốn, nhu cầu vốn khâu, thời gian trình sản xuất để có biện pháp quản lý thực có hiệu Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác động viên kịp thời nguồn vốn nhà rỗi phục vụ cho qua trình sản xuất kinh doanh không vốn ứ đọng sử dụng hiệu Để làm đợc điều tài doanh nghiệp phải thờng xuyên giám sát tổ chức sử dụng ngn vèn vay vµ tù cã cđa doanh nghiƯp, lµm với lợng vốn định phải tạo lợng lợi nhuận lớn sở sử dụng tối đa nguồn lực có 1.1.5 Chức tài doanh nghiệp (có chức năng) : + Chức đảm bảo nguồn vốn sản xuất kinh doanh: Bình thờng doanh nghiệp phải đảm bảo có đủ vốn quyền chủ động sử dụng vốn tiền Để đảm bảo đợc nguồn vốn cần xác định nhu cầu cần thiết cho sản xuất kinh doanh kỳ Huy động nguồn vốn đầy đủ kịp thời để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, sư dơng ngn vèn mét c¸ch chi tiÕt kiệm có hiệu kinh tế cao sở phân bổ nguồn vốn hợp lý + Chức phân phối: Đối tợng phân phối tài doanh nghiệp nguồn lực tài đợc hình thành trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thu đợc qua kỳ nguồn lực tài khác mà doanh nghiệp huy động đợc Huy động vốn thị trờng tài nguồn vốn tín dụng, nguồn vốn liên doanh liên kết Chức phân phối tài doanh nghiệp đợc biểu tập trung việc phân phối thu nhËp cđa doanh nghiƯp sau kÕt thóc mét chu kỳ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thu đợc khoản tiền tiêu thụ sản phẩm Vốn Nguyễn Duy Tïng –QTDNI - K44 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp kinh doanh đợc đầu t, sử dụng vào mục tiêu kinh doanh để tạo thu nhập tích luỹ tiền tệ doanh nghiệp Lợi nhuận thu đợc mục đích kinh doanh, yếu tố quan trọng định phơng hớng cách thức phân phối tài doanh nghiệp + Chức giám đốc: Chức giai đoạn dới hình thái tiền tệ thông qua việc phân tích đánh giá tiêu tài tình hình tài doanh nghiệp, doanh nghiệp đầu t vào vốn sản xuất kinh doanh mong muốn đạt hiệu cao Do cần có khả giám sát dự báo hiệu trình phân phối, phát khuyết tật kinh doanh để kịp thời điều chỉnh nhằm thực mục tiêu kinh doanh đà hoạch định 1.1.6 Các yếu tố ảnh hởng đến tình hình tài doanh nghiệp : - Cơ cấu vốn - Tình hình sử dụng vốn - Tình hình công nợ khả toán - Tình hình sử dụng tài sản cố định - Tình hình sử dụng tài sản lu động - Hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp : 1.2.1 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp : Mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp dới góc độ khác nhau, song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền tệ, khả sinh lời, khả toán từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp : - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực thông tin cho nhà đầu t, tín chủ ngời sử dụng thông tin tài khác để giúp họ đa định đắn định đầu t, cho vay nội dung tơng tự Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm cung cấp thông tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn, hệ số đầu t, hệ số tự tài trợ, khả tiêu thụ sản phẩm, khả sinh lời hiệu sản xuất kinh doanh Giúp doanh nghiệp thấy rõ mặt mạnh, mặt yếu nguyên nhân tồn đề giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục phát huy thành tích đà đạt đợc - Phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thông tin tình hình công nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nh ảnh hởng nhân tố làm thay đổi điều kiện sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp dự đoán xác trình phát triển, giúp quan quản lý vĩ mô nắm tình hình có kế hoạch hớng dẫn, kiểm tra doanh nghiệp đợc hiệu 1.2.2 Nguồn tài liệu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài sử dụng nguồn thông tin có khả làm rõ mục tiêu dự đoán tài chủ yếu thông tin từ báo cáo tài Bảng cân đối kế toán : (Mẫu số B01-DN) Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định theo cách phân loại kết cấu vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh Số liệu bảng cân đối kế toán cho biết toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản nguồn hình thành tài sản tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán thờng có kết cấu phần: + Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản đợc chia thành phần: Tài sản lu động đầu t ngắn hạn, Tài sản cố định đầu t dài hạn Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 10 §å ¸n tèt nghiƯp Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tÕ Quản lý 2002 2003 không đáng kể có giá trị lần lợt 70.316.662VNĐ 176.933.328VNĐ.Tuy nhiên thời gian tới Công ty chuẩn bị tiến hành cổ phần hoá Công ty, thời gian tới chắn có biên động mạnh khoản mục Chi phí xây dựng dở dang : Công ty đà hoàn tất công tác xây dựng từ lâu, nên năm 2002 hầu nh năm 2003 số Bảng 14 : Các tiêu cấu tài sản (cuối năm) Chỉ tiêu Công thức Kết 2002 2003 0,317 0,435 So sánh +/% 0,118 37,22 Hệ số đầu t TSCĐ+ĐTTCDH+XDCBDD chung Hệ số đầu t Tổng TS TSCĐ+XDCBDD 0,316 0,433 0,117 37,03 (Hệ số tự đầu t) Hệ số đầu t Tỉng TS TSC§ 0,316 0,433 0,117 37,03 TSC§ HƯ số đầu t tài Tổng TS ĐTTCDH 0,006 0,018 0,012 200,0 dài hạn Hệ số kiểm soát Tổng TS Phải thu 0,417 0,362 -0,055 -13,19 hàng tiền Tổng TS Qua bảng tổng hợp tiêu, ta nhận thấy : 0,3 < giá trị hệ số đầu t < 0,5 Đây giá trị tơng đối hợp lý loại hình doanh nghiệp sản xuất kinh doanh lĩnh vực may mặc nh Công ty May Đáp Cầu Phần lớn giá trị tài sản Công ty nằm tài khoản Các khoản phải thu Hàng tồn kho không tập trung tài khoản TSCĐ ĐTTCDH Tuy nhiên, nhận thấy hệ số đầu t năm 2003 tăng đáng kể so với năm 2002 Điều cho thấy Công ty đà trọng việc đầu t vào TSCĐ đầu t tài dài hạn Duy Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 45 Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp có Hệ số kiểm soát hàng tiền năm 2003 giảm so với năm 2002, điều chứng tỏ có suy yếu công tác kiểm soát hàng tiền Trong năm vừa qua, Công ty nhận đợc nhiều đơn hàng mà nhiều làm không hết Chính mà thiết bị máy móc Công ty đà đợc tận dụng hoạt động hết công suất, công nhân nhiều làm tăng ca, thêm kịp tiến độ thi công để giap hàng Từ đa kết luận TSCĐ Công ty năm qua đà đợc bố trí phân bổ hợp lý, tận dụng khai thác hết công suất 2.2.2 Phân tích tình hình công nợ khả toán : (a) Phân tích tình hình nợ phải trả : Bảng 15 : Phân tích tình hình công nợ phải trả Đơn vị tính : VNĐ Các khoản phải trả 1.Vay ngắn hạn 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 3.Phải trả cho ngời bán 4.Ngời mua trả tiền trớc 5.Thuế KPN 6.Ph¶i tr¶ CNV 7.Ph¶i tr¶ néi bé 8.Ph¶i tr¶, phải nộp khác Tổng cộng 31/12/2002 Kết % 31/12/2003 52.831.699.714 68,56 36.597.494.203 7.071.055.800 22.791.217.279 29,57 13.691.529.855 252.184.043 0,32 208.218.889 -197.369.012 -0.26 -335.004.491 222.933.798 0.29 2.851.555.848 1.426.866.251 1.162.090.883 1,50 311.113.395 77.062.756.705 100 61.822.829.750 % Chªnh lƯch +/% 59,20 -16.234.205.511 -30,73 11,44 7.071.055.800 22,15 -9.099.687.424 -39,93 0,34 -43 965.154 -17,43 -0,54 -137.635.479 69,74 4,61 2.628.622.050 1179,1 2,32 1.426.866.251 0,50 -850.977.488 -73,23 100 -15.239.926.955 -19,78 Qua bảng phân tích tình hình công nợ phải trả ta có nhận xét : Các khoản nợ phải Công ty đợc hình thành chủ yếu Vay ngắn hạn Phải trả cho ngời bán, chúng chiếm tỷ trọng lần lợt 68,56% 29,57% năm 2002, 59,20% 22,15% năm 2003 Còn khoản mục khác chiếm tỷ trọng không đáng kể Chính nên khoản giảm mạnh năm 2003 so với năm 2002 nợ trả Công ty mà giảm theo Cụ thể : so với năm 2002, năm 2003 khoản Vay ngắn hạn giảm 16.234.205.511 VNĐ, giảm tơng ứng 30,73% khoản Phải trả cho ngời bán giảm 9.099.687.424 VNĐ, giảm tơng ứng 39,93% Đây nguyên Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 46 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý nhân dẫn đến việc khoản nợ phải trả Công ty giảm 15.239.926.955 VNĐ, giảm tơng ứng 19,78% Nhìn chung, công tác trả nợ Công ty có chiều hớng tích cực, Công ty cần phát huy (b) Phân tích tình hình khả toán : Phân tích hệ số khả toán : Hệ số toán Công ty đợc thể qua tiêu sau : Khả toán Nhu cầu toán Ta xét thêm tiêu tơng đối (hệ số toán) để theo dõi mối Hệ số khả toán = quan hệ TSLĐ khoản nợ ngắn hạn TSLĐ Hệ số toán hành (ngắn hạn) = Nợ ngắn hạn Bên cạnh đó, ta tính hệ số toán tức thời để nắm bắt đợc khả tiền mặt, loại tài sản chuyển thành tiền để toán khoản nợ ngắn hạn Tiền + ĐTNH + Khoản phải thu Nợ ngắn hạn HƯ sè to¸n tøc thêi = (thanh to¸n nhanh) Bảng 16 : Phân tích hệ số khả toán phải thu phải trả Đơn vị tính : VNĐ Chỉ tiêu Tổng nợ phải thu Tổng nợ phải trả Hệ số khả toán (1/2) 31/12/2002 48.738.747.660 77.062.756.705 0,63 31/12/2003 37.065.653.669 61.822.829.750 0,60 Chªnh lệch Giá trị % -11.672.719.991 -15.239.926.955 - 0,03 -23,95 -19,78 -4,76 Phân tích tiêu toán : Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 47 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Bảng 17 : Phân tích tiêu toán Đơn vị tính : VNĐ Cuối năm 2002 Chỉ tiêu TSL§ BQ TiỊn + CKPT TiỊn Nợ ngắn hạn Khả TT hành (1/4) Khả TT nhanh (2/4) Khả TT tøc thêi (3/4) 61.597.292.447 51.708.507.873 2.969.760.213 77.062.756.705 0,7993 0,6710 0,0385 Cuối năm 2003 68.874.066.086 40.102.527.525 3.036.873.856 61.822.829.750 1,1141 0,6487 0,0491 Chênh lệch Giá trị 72.76.773.639 -11.605.980.348 67.113.643 -15.239.926.955 0,3147 -0,0220 0,0106 % 11,81 -22,45 2,26 -19,78 39,38 -3,33 27,47 Qua số liệu phân tích tiêu toán ta thấy : Về khả toán hành, sang đến năm 2003 đà > 1, điều phản ánh Công ty đà có khả để toán nợ, tình hình tài Công ty đà tốt lên đảm bảo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh Về khả toán nhanh Công ty nhìn chung cha cao, cha đảm bảo cho trình toán nhanh nh việc đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Công ty Khả toán tức thời Công ty thấp, điều cho thấy đảm bảo độ tin cậy, uy tín khách hàng thấp Tóm lại, tình hình toán Công ty năm 2003 đà tốt năm 2002 Nhng nhìn chung tình toán Công ty cha đợc đảm bảo, khả toán nhanh khả toán tức thời Công ty nhiều hạn chế Trong thời gian tới Công ty cần có điều chỉnh kịp thời để nâng cao hệ số nhằm đảm bảo ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty (c) Phân tích mối quan hệ nhu cầu khả toán : Bảng 18 : Khả toán nhu cầu toán cuối kỳ Đơn vị tính : VNĐ Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 48 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Khả Kết 31/12/2002 31/12/2003 Nhu cầu 51708507873 40102527525 Tổng cộng Kết 31/12/2002 31/12/2003 toán toán 2969760213 3036873219 1.Vay ngắn hạn 52831699714 36597494203 A Tiền 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 7071055800 B TiỊn cã thĨ dïng TT : 1.Ph¶i thu cđa khách hàng 43724098695 31881381172 3.Phải trả cho ngời bán 22791217279 13691529855 2.Trả trớc cho ngời bán 954624399 161339001 4.Ngời mua trả tiền trớc 252184043 208218889 3.Thuế GTGT đợc khấu trừ 1932356813 1259119989 5.Thuế KPN -197369012 -335004491 4.Phải thu nội 1426866251 6.Phải trả CNV 222933798 2851555848 5.Các khoản phải thu khác 2328932753 2336947256 7.Phải trả nội 1426866251 6.Dự phòng khoản -201265000 8.Phải trả, phải nộp khác 1162090883 311113395 PTKĐ Tổng cộng 77062756705 61822829750 Qua bảng phân tích ta nhận thấy : so với năm 2002, nhu cầu khả toán Công ty giảm Ta xét tỷ số nhu cầu khả toán để thấy rõ đợc mối quan hệ Khả toán Nhu cầu toán Tỷ suất khả toán cuối 2002 = 0,67 Tỷ suất khả toán = Tỷ suất khả to¸n cuèi 2003 = 0,65 Qua tÝnh to¸n ta nhận thấy, khả toán Công ty không đáp ứng đủ nhu cầu toán Điều chứng tỏ tình hình tài Công ty xấu, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty không đảm bảo đợc ổn định Chính Công ty cần phải có biện pháp tức thời nhằm làm tăng khả toán giảm nhu cầu toán cho tỷ suất chúng 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định Công ty : Phân tích tình hình sử dụng TSCĐ nhằm đánh giá xét xem Công ty đà đầu t, sử dụng TSCĐ vào hoạt động SXKD có hiệu hay không Việc nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ kết việc bố trí hợp lý quy trình công nghệ, hoàn thiện khâu tổ chức sản xuất, hoàn chỉnh kết cấu TSCĐ việc cải tiến tổ chức lao động Để xác định hiệu sử dụng TSCĐ Công ty, ta xem xét tiêu sau : Sức sản xuất TSCĐ = Tổng doanh thu Giá trị lại TSCĐ bình quân Nguyễn Duy Tïng –QTDNI - K44 49 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Ngợc lại với tiêu sức sản xuất TSCĐ hệ số đảm nhiệm TSCĐ Hệ số đảm nhiệm TSCĐ = Giá trị lại TSCĐBQ Tổng doanh thu Sức sản xuất TSCĐ Tiếp đến ta xác định mức sinh lợi TSCĐ Hệ số đảm nhiệm TSCĐ = Sức sinh lợi TSCĐ = Giá trị TSCĐ bình quân = Lợi nhuận Giá trị lại TSCĐBQ Giá trị TSCĐ đầu năm + Giá trị TSCĐ cuối năm Bảng 19 : Số liệu tình hình TSCĐ qua năm Đơn vị tính : VNĐ STT Chỉ tiêu Nguyên giá TSCĐ Giá trị hao mòn Giá trị lại Giá trị TSCĐBQ Đầu năm 2002 Cuối năm 2002 Cuối năm 2003 59.492.262.280 67.095.578.188 76.882.802.786 26.337.141.470 30.153.913.550 32.571.931.006 33.455.120.810 36.914.664.638 44.310.871.780 35.184.892.724 40.262.268.209 B¶ng 20 : Phân tích tình hình sử dụng TSCĐ Đơn vị tÝnh : VN§ STT ChØ tiêu Doanh thu LN từ HĐSXKD GTCL TSCĐBQ Sức sản xuất TSCĐ Sức sinh lợi TSCĐ Giá trị Cuối năm 2002 Cuối năm 2003 104.428.629.988 746.423.238 35.184.892.724 2,97 0,021 141.393.856.323 -506.467.611 40.262.268.209 3,51 -0,013 So s¸nh +/36.965.226.335 -1.252.890.849 5.077.375.485 0,54 -0,034 % 35,40 -167,85 14,43 18,18 -150,00 Dùng phơng pháp thay liên hoàn ta phân tích nhân tố ảnh hởng đến tiêu nh sau : ã Xác định nhân tố ảnh hởng đến sức sinh lợi TSCĐ : Đối tợng phân tích : (- 0,013) 0,021 = - 0,034 Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 50 §å án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý - ảnh hởng nhân tố lợi nhuận giảm mạnh làm sức sinh lợi TSCĐ giảm - 506.467.611 746.423.238 - 40.262.268.209 - = - 0,031 40.262.268.209 ảnh hởng nhân tố giá trị lại TSCĐBQ tăng làm sức sản xuất TSCĐ giảm 746.423.238 - 746.423.238 - 40.262.268.209 = - 0,003 35.184.892.724 Tập hợp nhân tố ta có : - 0,031 + (- 0,003) = - 0,034 Qua bảng phân tích, xét nhân tố ảnh hởng ta thấy sức sinh lợi TSCĐ năm 2003 giảm mạnh so với năm 2002 -0, 033 nhân tố ảnh hởng : - Do lợi nhuận sụt giảm mạnh làm sức sinh lợi TSCĐ giảm (-0,031) - Do giá trị lại TSCĐBQ tăng làm sức sinh lợi TSCĐ giảm (-0,003) Nh vậy, muốn tăng sức sinh lợi TSCĐ Công ty cần phải tăng lợi nhuận cách cắt giảm chi phí ( tài chính, bán hàng, quản lý doanh nghiệp) Nhìn chung tình hình sử dụng TSCĐ Công ty tốt, sức sản suất TSCĐ cao Điều chứng tỏ Công ty đà phát huy tốt công suất làm việc thiết bị máy móc 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ Công ty : Để xét hiệu chung sử dụng TSLĐ ta có tiêu sức sản xuất sức sinh lợi vốn lu động Sức sản xuất VLĐ = Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 Doanh thu VLĐ bình quân 51 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Mặt khác, tiêu sức sản xuất VLĐ đợc gọi số vòng quay VLĐ cho ta biết kỳ VLĐ quay đợc vòng Trong năm 2003, số vòng quay VLĐ lớn năm 2003 dấu hiệu tốt, chứng tỏ VLĐ đợc tận dụng hữu hiệu quay vòng nhanh 365 Số vòng quay VLĐ Thời gian vòng luân chuyển = Hệ số đảm nhiệm VLĐ = VLĐ bình quân Tổng doanh thu Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Sức sản xuất VLĐ Tiếp đến ta xác định sức sinh lợi VLĐ Lợi nhuận VLĐ bình quân Sức sinh lợi VLĐ = Vốn lu động bình quân = VLĐđầu năm + VLĐcuối năm Bảng 21 : Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ Đơn vị tính : VN§ STT ChØ tiêu Doanh thu LN từ HĐSXKD VLĐBQ Sức sản xuất VLĐ Sức sinh lợi VLĐ Số ngày vòng quay Giá trị Cuối năm 2002 Cuối năm 2003 104.428.629.988 746.423.238 61.597.292.447 1,70 0,012 215,30 141.393856.323 -506.467.611 68.874.066.086 2,05 - 0,007 177,79 So s¸nh +/- % 36.965.226.335 -1.252.890.849 7.276.773.639 0,35 - 0,019 - 37,51 35,40 -167,85 11,81 20,59 - 158,33 - 17,42 Qua bảng tính toán phân tích ta thấy ta thấy tốc độ luân chuyển vốn TSLĐ năm 2003 tăng so với năm 2002 cụ thể: Số vòng quay TSLĐ (sức sản xuất VLĐ) tăng 0,35 vòng tơng ứng với tỉ lệ tăng 20,59% dẫn đến số ngày vòng quay giảm 37,51 ngày tơng ứng với tỉ lệ giảm 17,42% Điều nói lên tốc độ luân chuyển VLĐ Công ty có chiều hớng tốt lên làm giảm đợc số ngày vòng quay nhng nh thÕ lµ Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 52 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý cao (177,79 ngày tơng ứng với gần tháng) Công ty cần có biện pháp làm giảm số ngày vòng quay xuống thấp hay nói cách khác Công ty cần tăng số vòng quay (sức sản xuất) TSLĐ lên cao Xét nhân tố ảnh hởng đến số ngày vòng quay TSLĐ nh sau : Đối tợng phân tích : 177,79 215,30 = - 37,51 - ảnh hởng nhân tố doanh thu thuÇn : 68.874.066.086 68.874.066.086 365 x - - 365 x = - 62,93 141.393.856.323 - 104.428.629.988 ảnh hởng nhân tố vốn lu động bình qu©n : 68.874.066.086 61.597.292.447 365 x - - 365 x = 25,42 104.428.629.988 104.428.629.988 Tỉng hỵp nh©n tè ta cã : 62,93 + 25,42 = - 37,51 Tõ ®ã chóng ta cã thĨ thÊy r»ng, sè ngày vòng quay TSLĐ giảm tốc độ tăng doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng vốn lu động Nhận xét chung tình hình sử dụng tài sản Công ty : Trong năm 2003, tiêu sức sản xuất TSCĐ, VLĐ tăng với năm 2002 Điều chứng tỏ Công ty ngày sử dụng có hiệu tài sản Ta thấy, sức sinh lợi tài sản năm 2003 giảm mạnh so với năm 2002 Tuy nhiên, nguyên nhân dẫn đến việc giảm yếu tố hiệu sử dụng tài sản mà yếu tố chi phí nh chi phí bán hàng, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh dẫn đến việc giảm mạnh LN từ HĐSXKD Từ dẫn đến sụt giảm tiêu sức sinh lợi tài sản, mà Công ty muốn nâng cao sức sinh lợi tài sản trớc hết cần phải giảm đợc chi phí nh chi phí bán hàng, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 53 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý 2.2.5 Phân tích khả sinh lợi : (a) Phân tích khả sinh lợi tổng nguồn vốn kinh doanh : Mục đích phân tích đánh giá, nhận xét xem Công ty sử dụng vốn có mang lại hiệu hay không Ta lập bảng phân tích sau để xem xét tình hình sinh lợi tổng nguồn vốn kinh doanh Bảng 22 : Phân tích khả sinh lợi vốn kinh doanh Đơn vị tính : VNĐ Chỉ tiêu Cuối năm Cuối DTT+thu nhËp kh¸c LN tríc th Vèn KD BQ Søc SX cđa VKD (1/3) HƯ sè sinh lợi (2/3) 2002 104590335818 871648076 96879797547 1,08 0,009 năm 2003 142162252200 150608209 109640355004 1,30 0,001 Chênh lệch Giá trị % 37571916382 -721039867 12760557457 0,22 -0,008 35,92 -82,72 13,17 20,10 -84,73 Qua bảng phân tích khả sinh lợi vốn kinh doanh ta thấy vốn kinh doanh bình quân năm 2003 tăng so với năm 2002 13,17% Sức sản xuất vốn kinh doanh tăng, nhiên ta cần xét nhân tố ảnh hởng để từ thấy ro nguyên tăng đâu Đối tợng phân tích : 1,30 1,08 = 0,22 - ảnh hởng nhân tố vốn kinh doanh bình qu©n : 142162252200 - 142162252200 - 109640355004 - = - 0,17 9687979547 ảnh hởng nhân tố doanh thu + thu nhËp kh¸c : 142162252200 - 104590335818 - = 0,39 NguyÔn Duy Tïng –QTDNI - K44 54 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý 9687979547 9687979547 Tổng hợp nh©n tè ta cã : (- 0,17) + 0,39 = 0,22 Nh vËy, chóng ta cã thĨ thÊy r»ng sức sản xuất vốn kinh doanh tăng lên tốc độ tăng doanh thu + thu nhập khác tăng nhanh tốc độ tăng vốn kinh doanh bình quân (b) Phân tích khả sinh lời cđa vèn chđ së h÷u : Vèn kinh doanh cđa doanh nghiệp bao gồm vốn CSH vốn vay Để đánh giá khả sinh lời vốn CSH ta phân tích tiêu sau : Sức sản xt cđa vèn CSH (hƯ sè quay vßng vèn)= HƯ sè doanh lỵi cđa vèn CSH (ROE) = Doanh thu Vốn CSH BQ Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH BQ Vèn CSH BQ Doanh thu thuÇn SuÊt hao phÝ vốn CSH = Bảng 23 : Phân tích khả sinh lợi vốn CSH Đơn vị tính : VNĐ Chỉ tiêu Cuối DT LN sau th Vèn CSH BQ HƯ sè quay vßng vèn CSH HƯ sè doanh lỵi cđa vèn CSH Hệ số doanh lợi DT năm 2002 104428629988 592720692 8987655290 11,62 0,066 0,00567 Cuối năm 2003 141393856323 102413583 9595821355 14,73 0,011 0,00072 Chênh lệch Giá trị % 36965226335 -490307109 608166065 3,11 -0,055 -0,00495 35,40 -82,72 6,77 26,82 -83,82 -87,24 HiƯu øng DUPONT : Tõ c«ng thøc tÝnh hƯ sè doanh lỵi cđa vèn CSH (KROE) KROE = Lợi nhuậnsau thuế Vốnchủ sở hữu Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 55 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý KROE = Lợi nhuậnsau th Doanh thuthn x Doanh thuthn Tỉng TS KROE = Lợi nhuậnsau thuế Doanh thuthuần x Doanh thuthuần Tổng TS KROE = Lợi nhuậnsau thuế Doanh thuthuần x Doanh thuthuần Tæng TS KROE(2002) = 592.270.692 104.428.629.988 x = 0,005672 = Tỉng TS Vènchđ së h÷u x x 1- (Tỉng nỵ/Tỉng TS ) 1- HƯ sè nỵ x 104.428.629.988 116.881.903.680 x 0,893454 x x 1-0,9181 12,210012 0,061876 Nh năm 2002, đồng vốn CSH đa vào HĐSXKD thu đợc 0,061876 đồng lợi nhuận sau thuế Có kết ảnh hởng nhân tố sau : - đồng doanh thu tạo 0,005672 đồng lợi nhuận sau thuế - đồng tài sản tạo 0,893454 đồng doanh thu - Trong đồng vốn kinh doanh có 0,9181 đồng hình thành từ việc vay nợ Tơng tự ta cã : 102.413.583 141.393.856.323 KROE(2003) = = 0,000724 = x x 141.393.856.323 102.398.806.327 1,380815 x x 1-0.9061 10,649627 0,010647 Nh năm 2003, đồng vốn CSH đa vào HĐSXKD thu đợc 0,010647 đồng lợi nhuận sau thuế.Có kết ảnh hởng nhân tố sau : - đồng doanh thu tạo 0,000724 đồng lợi nhuận sau thuế - đồng tài sản tạo 1,380815 đồng doanh thu - Trong đồng vốn kinh doanh có 0,9061 đồng hình thành từ việc vay nợ Nguyễn Duy Tùng QTDNI - K44 56 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Tiếp theo, ta so sánh biến đổi giá trị tuyệt đối hệ số doanh lợi vốn CSH năm 2002 năm 2003 : K = KROE(2003) - KROE(2002) = 0,010647- 0,061876 = - 0,05123 Để tìm hiểu nguyên nhân, tác động ảnh hởng nhân tố đến việc sụt giảm hệ số doanh lợi vốn CSH Công ty năm 2003 so với năm 2002, ta sử dụng phong pháp thay liên hoàn ảnh hởng tiêu hệ số doanh lợi doanh thu : K1 = Lợi nhuậnsau thuế(2003) Doanh thuthuần(2003) - Lợi nhuậnsau thuế(2002) Doanh thuthuần(2002) x Doanh thuthuần(2002) Tæng TS2002 = (0,000724 - 0,005672) x 0,893454 x 12,210012 = x 1- HƯ sè nỵ2002 -0,053978 Tû träng cđa ∆K1 ∆K lµ : ∆K1 ∆K = = -0,053978 - 0,05123 105,36% x 100% Cã thÓ thÊy r»ng : tû träng cđa ∆K1/ ∆K ®· cho ta thÊy rõ, hệ số lợi nhuận sau thuế doanh thu có ảnh hởng sâu sắc đến hệ số doanh lợi vốn CSH ảnh hởng tiêu hệ số doanh thu tài sản ( hay quay vòng vốn kinh doanh ) K2 = Lợi nhuậnsau thuế(2003) Doanh thuthuần(2003) x Doanh thuthn(2003) Tỉng TS2003 - Doanh thuthn(2002) Tỉng TS2002 x 1- HƯ sè nỵ2002 = 0,000724 x (1,380815 - 0,893454) x 12,210012 = 0,004308 Tû träng cña ∆K2 ∆K lµ : ∆K2 ∆K = = 0,004308 -0,05123 - 8,41% NguyÔn Duy Tïng –QTDNI - K44 x 100% 57 Đồ án tốt nghiệp Trờng ĐHBKHN Khoa Kinh tế Quản lý Có thể thấy : K2 chiếm tỷ trọng rất nhỏ K Điều cho ta biết tiêu vòng quay vốn kinh doanh hầu nh ảnh hởng đến hệ số doanh lợi vốn CSH ảnh hởng tiêu hệ số nợ : K3 = Lợi nhuậnsau thuế(2003) Doanh thuthuần(2003) x Doanh thuthuần(2003) Tổng TS2003 1- Hệ số nợ2003 x - 1- HƯ sè nỵ2002 = 0,000724 x 1,380815 x (10,649627 - 12,210012) = - 0,00156 Tû träng cđa ∆K3 ∆K lµ : ∆K3 ∆K - 0,00156 - 0,05123 3,045% = = x 100% Cã thÓ thÊy r»ng : ∆K3 chØ chiÕm mét tû träng nhá K Điều cho ta biết, tiêu hệ số nợ có ảnh hởng đến hệ số doanh lợi vốn CSH Tổng hợp lại ta có : K = ∆K1 + = (- 0,053978) + = ∆K2 + ∆K3 0,004308 + (- 0,00156) -0,05123 NhËn xÐt : hÖ số doanh lợi vốn CSH chịu ảnh hởng tác động nhân tố theo thứ tự từ cao tíi thÊp nh sau : - Do hƯ sè doanh thu (105,36%) - Do hệ số nợ (3,045%) - Do hƯ sè vßng quay vèn kinh doanh(- 8,41%) Ngun Duy Tïng –QTDNI - K44 58 Trêng §HBKHN – Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp 2.3.6 Nhận xét đánh giá : Bảng 24 : Tóm tắt tiêu tài Đơn vị tính : VNĐ Chỉ tiêu Cuối năm 2002 Giá trị % Cuối năm 2003 Giá trị % 116.881.903.680 100 102.398.806.327 100 Cơ cấu tài sản 79.837.130.952 68,31 57.911.001.219 56,55 - TSCĐ & §TDH 37.044.772.728 31,69 44.487.805.108 43,45 - TSC§& §TNH 116.881.903.680 100 102.398.806.327 100 C¬ cÊu nguån vèn 77.062.756.705 71,81 61.822.829.750 66,63 - Nợ phải trả 9.572.960.629 8,19 9.618.682.081 9,39 - Vốn CSH Hiệu sử dụng TSLĐ 1,70 2,05 - Søc s¶n xuÊt 0,012 - 0,007 - Søc sinh lợi Hiệu sử dụng TSCĐ 2,97 3,51 - Sức sản xuất 0,021 -0,013 - Sức sinh lợi Tốc độ l/chuyển TSLĐ - Số vòng quay 215,30 177,79 - Số ngày vòng quay Tình hình khả TT 0,63 0,60 - Tình hình TT(phảithu/phải trả) 0,7993 1,1141 - Khả TT hành 0,6710 0,6487 - Khả TT nhanh 0,0385 0,0491 - Khả TT tức thời 0,67 0,65 - Tỷ suất khả TT Hiệu SD vốn KD 1,08 1,30 - Søc s¶n xuÊt 0,009 0,001 - Søc sinh lợi Hiệu sd vốn CSH 11,62 14,73 - HƯ sè quay vßng 0,066 0,011 - HƯ sè sinh lợi 0,00567 0,00072 Hệ số doanh lợi DT Qua phân tích đánh giá tình hình tài Công ty May Đáp Cầu giai đoạn 2002 - 2003 ta cã thĨ rót mét sè nhËn xÐt sau : NguyÔn Duy Tïng –QTDNI - K44 59 ... luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp + Phần II : Phân tích tình hình tài Công ty May Đáp Cầu giai đoạn 2002 - 2003 + Phần III : Một số kiến nghị biện pháp cải thiện tình hình tài Công... luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp : 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp : Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế tiền... chủ yếu tài doanh nghiệp kinh tế thị trờng : Tài doanh nghiệp phản ánh luồng dịch chuyển vận động nguồn tài gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó vận động nguồn tài đợc diễn
