http://www.bized.co.uk Tái cấu hệ thống NHTM: Kinh nghiệm Đông Á C n Văn L c (PhD) Trình bày Hội thảo quốc tế tái cấu hệ thống NHTM Hà Nội, 21-12-2011 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Nội dung trình bày http://www.bized.co.uk Tái cấu hệ thống NHTM: số vấn đề Tái cấu hệ thống NHTM: Kinh nghiệm nước Đông Á Thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam Cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam Tái cấu hệ thống NHTM Việt Nam: Gợi ý giải pháp 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu hệ thống NHTM: Một số vấn đề http://www.bized.co.uk • Thế tái cấu hệ thống NHTM? Các gói giải pháp thể chế, tài pháp lý nhằm cứu vãn NH phá sản khôi phục hệ thống NH trở lại hoạt động bình thường (Waxman et al 1998, WB) • Khi phải tái cấu hệ thống NH? – Trong điều kiện hoạt động bình thường, có khó khăn riêng biệt (thanh khoản có vấn đề, nợ xấu cao, khách hàng kêu ca nhiều…vv); – Nhiều ngân hàng khó khăn, ảnh hưởng đến 20% tổng tiền gửi hệ thống ngân hàng (Lingren et al 1999) 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu hệ thống NHTM: Một số vấn đề (tiếp) http://www.bized.co.uk • Mục tiêu tái cấu hệ thống NHTM (theo Dziobek & Pazarbasıoglu 1998, IMF): – Khôi phục lại khả toán khả sinh lời – Nâng cao lực làm vai trị trung gian tài NH – Khôi phục lại niệm tin cơng chúng 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu gì? Tài Tái cấu http://www.bized.co.uk Hoạt động Thể chế 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu tài http://www.bized.co.uk Cải thiện Bảng cân đối tài sản 21/12/2011 Tăng vốn tự có Xử lý nợ xấu C.V.Lực/BIDV Chính phủ Cổ đơng Xóa nợ Thu hồi Tái cấu hoạt động http://www.bized.co.uk Chiến lược KD Tăng khả sinh lời Tinh giảm biên chế Quản trị điều hành Cơ chế, sách Mơ hình tổ chức v.v 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Nâng cao lực thể chế http://www.bized.co.uk Quản lý Giám sát Mơ hình Luật tái cấu NH Phương thức Các đạo luật liên quan Nguồn lực Hệ thống kế tốn, kiểm tốn • Bảo hiểm tiền gửi • Cơ chế người cho vay cuối 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu hệ thống NHTM: Kinh nghiệm nước Đơng Á http://www.bized.co.uk • Kết cơng trình nghiên cứu: – Luc Can and Mohamed Ariff (2009),“Performance of East Asian banking sectors under IMF-supported programs”, Journal of Asia Pacific Economy, 14(1), 5-26 – Luc Can and Mohamed Ariff (2009),“IMF BankRestructuring Efficiency Outcomes: Evidence from East Asia”, Journal of Financial Services Research, 35(2), 167-187 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Bối cảnh http://www.bized.co.uk • Khủng hoảng tài xảy nước (Indonesia, S.Korea, Philippines Thailand) năm 1997-98 • Được IMF hỗ trợ năm (1997-2000) • Điều kiện: phải thực nhóm giải pháp theo yêu cầu IMF • Gồm nhóm giải pháp tổng thể khu vực tài 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 10 http://www.bized.co.uk Tuy nhiên, NHTM VN ln có nhiều rủi ro khoản Nguồn: FitchRatings 2011, Central banks 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 33 Hình 11: Mức tăng số hàng tồn kho 10 tháng http://www.bized.co.uk đầu năm 2011 (%, so kỳ năm 2010) Nguồn: Tổng cục thống kê, MPI 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 34 Cơ cấu hệ thống NHTM VN http://www.bized.co.uk • Là chủ lực khu vực tài • Chúng ta có q nhiều NH??? (khơng hẳn vậy!) • NHTMCP ngày giữ vai trị quan trọng • Vai trị tổ chức phi ngân hàng mờ nhạt 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 35 Thị trường tài Việt Nam http://www.bized.co.uk Hình 12: Qui mơ thị trường tài VN nước (% GDP 2008) Nguồn: Tính tốn theo Dữ liệu từ Beck et al (2010) WB Financial Development and Structure Data, cập nhật tháng 10/2010) 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 36 Bảng 5: Cơ cấu thị trường tài VN năm 2010 http://www.bized.co.uk Financial institutions Banking and non-banking Asset share of financial sector Regulator 70% state-owned commercial banks* (incl Vietinbank & VCB) development/policy banks 36 joint-stock commercial banks State Bank of Vietnam (SBV) joint-venture banks; wholly foreign-owned banks 46 foreign bank branches and 48 representative offices 915 credit funds and credit cooperatives 17 finance companies; 13 financial leasing companies Bonds (Gov’t, corporate, bank bonds) Insurance: 53 insurance companies Securities: 8.4% 0.84% 20% 102 securities companies, 22 fund management firms Ministry of Finance State Securities Commission (MOF) custodian banks, designated settlement bank 770 firms and 557 bonds listed on stock exchanges Other: state-managed social insurance fund 1.1% Government Deposit Insurance of Vietnam (DIV) n.a SBV Informal financial system n.a Unregulated Sources: SBV, World Bank, SSC, author‟s calculations 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 37 Cơ cấu thị trường ngân hàng http://www.bized.co.uk Hình 13: Tỷ lệ % người lớn sử dụng dịch vụ NH (2009) Nguồn: WB, ADB 2010 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 38 http://www.bized.co.uk Hình 14: Số chi nhánh NHTM/100.000 người lớn năm 2009 Nguồn: WB, Central banks 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 39 http://www.bized.co.uk Hình 15: Số ATM/100.000 người lớn (năm 2009) Nguồn: WB, Central banks 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 40 12/2011 Hình 16: Thị phần Huy động vốn vàhttp://www.bized.co.uk Tín dụng [%, 2001 (bên trái) vs T10/2011 (bên phải)] Nguồn: SBV 2011; A consultant project report by IBM Belgium, DMI, Ticon and TAC 2007 C.V.Lực/BIDV 41 Tái cấu hệ thống NHTM VN: Gợi ý giải pháp http://www.bized.co.uk • Kết hợp giải pháp tổng thể riêng lẻ • Nhóm giải pháp tổng thể: – Hỗ trợ khoản – Tiếp tục trì trần lãi suất? – Rà sốt, sửa đổi qui định phân loại nợ trích lập DPRR – Lập lộ trình NH tăng vốn điều lệ (tính đến Basel II) – Rà sốt qui định cấp phép – Tăng cường vai trò Bảo hiểm tiền gửi 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 42 Gợi ý giải pháp (tiếp) http://www.bized.co.uk • Nhóm giải pháp tổng thể (tiếp): – Thành lập Cơ quan tái cấu hệ thống NH? – Hướng dẫn qui định mua-bán nợ hạn theo hướng mở (TQ chứng khốn hóa nợ q hạn từ năm 2004) – Tăng cường công tác tra, giám sát – Ban hành qui định quản lý rủi ro – Tăng tính độc lập NHTW quan giám sát NH – Cơ cấu lại hệ thống tổ chức phi ngân hàng (kể VDB NHCSXH) – Kiên tái cấu DNNN đầu tư; tái cấu thị trường chứng khoán bât động sản 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 43 Gợi ý giải pháp (tiếp) http://www.bized.co.uk • Nhóm giải pháp riêng lẻ cho khối NHTM: – Xây dựng tiêu chuẩn tiến hành đánh giá, xếp loại NHTM (mơ hình CAMEL??) để tái cấu phân bổ tín dụng – NH yếu cần sáp nhập vào hỗ trợ NH “khỏe mạnh” – Bơm vốn Nhà nước để cứu số NH cần thiết, phải có lộ trình thối vốn thích hợp – Cho phép nhà đầu tư tư nhân, kể nước ngoài, mua lại/bổ sung vốn phần vào NH có vấn đề – Trong đề án tái cấu NHTM, phải xây dựng phương án tài cho chi phí tái cấu (bảo lãnh phát hành TP?) 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 44 Nhóm giải pháp riêng lẻ cho khối NHTM (tiếp) http://www.bized.co.uk – Cùng với việc áp dụng qui định phân loại nợ mới, xử lý dứt điểm nợ xấu tiếp tục tăng vốn tối thiểu – Xây dựng, triển khai giám sát thực lộ trình tái cấu hệ thống NHTM (thường 3-5 năm) – Yêu cầu NHTM tái cấu (tài chính, tổ chức, hoạt động v.v.) đổi quản trị doanh nghiệp ngân hàng 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 45 Các giải pháp khác http://www.bized.co.uk • Nghiên cứu thêm kinh nghiệm tái cấu hệ thống NH nước khu vực (mục tiêu, lộ trình, kết v.v) • Rút kinh nghiệm đợt tái cấu lần trước (1998-2001) • Thực ln “đổi mới” tổ chức hoạt động NHNN (vấn đề “thể chế”) • Quyết tâm ý chí trị vơ quan trọng • Phát triển thị trường trái phiếu thị trường mua-bán nợ 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 46 http://www.bized.co.uk Giải pháp khác??? • Mời thảo luận • Xin cảm ơn 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV 47 ... http://www.bized.co.uk Tái cấu hệ thống NHTM: số vấn đề Tái cấu hệ thống NHTM: Kinh nghiệm nước Đông Á Thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam Cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam Tái cấu hệ thống NHTM Việt Nam:... C.V.Lực/BIDV Tái cấu hệ thống NHTM: Một số vấn đề http://www.bized.co.uk • Thế tái cấu hệ thống NHTM? Các gói giải pháp thể chế, tài pháp lý nhằm cứu vãn NH phá sản khôi phục hệ thống NH trở... đến 20% tổng tiền gửi hệ thống ngân hàng (Lingren et al 1999) 21/12/2011 C.V.Lực/BIDV Tái cấu hệ thống NHTM: Một số vấn đề (tiếp) http://www.bized.co.uk • Mục tiêu tái cấu hệ thống NHTM (theo Dziobek