Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Tăng cường hoạt động đầu tư của ngân hàng công thương việt nam trên thị trường chứng khoán
1TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI***TRẦN THANH HÀTĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾHà Nội - 200811 2TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI***TRẦN THANH HÀTĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành: Tài chính, LTTT và tín dụngLUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾNgười hướng dẫn khoa học:TS. ĐẶNG NGỌC ĐỨC22 3Hà Nội - 2008MỤC LỤC33 4Công ty chứng khoán CTCKNgân hàng Công thương NHCTNgân hàng nhà nước NHNNNgân hàng thương mại NHTMNgân hàng thương mại nhà nước NHTMNNThị trường chứng khoán TTCKThị trường giao dịch qua quầy OTCTổng công ty TCTTrung tâm giao dịch chứng khoán TTGDCK44 5Danh mục các bảng, biểu, sơ đồ, hình vẽ Bảng TrangBảng 2.1 - Kết quả hoạt động kinh doanh của NHCT Việt Nam 28Bảng 2.2 - Hoạt động uỷ thác đầu tư qua CTCK NHCT 31Bảng 2.3 - Tốc độ tăng trưởng của một số chỉ tiêu 34Bảng 2.4 - Các loại trái phiếu đầu tư 37Bảng 2.5- Chứng khoán vốn 40Bảng 2.6 - Tỷ lệ nắm giữ Cổ phần của NHCT 41Bảng 2.7 - Cơ cấu của Đầu tư chứng khoán 43Bảng 2.8 - Thu nhập từ hoạt động đầu tư chứng khoán 44Bảng 2.9 - Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư chứng khoán 45 Biểu đồ TrangBiểu đồ 2.1 - Số dư đầu tư chứng khoán từ năm 2004-2007 32Biểu đồ 2.2 - Chứng khoán nợ 2004-2007 34Biểu đồ 2.3 - Cơ cấu chứng khoán nợ 2004-2007 35Biểu đồ 2.4 - Cơ cấu trái phiếu đầu tư 31/12/2007 37 Sơ đồ TrangSơ đồ 1.1 -Các bước quản lý danh mục đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại18Sơ đồ 2.1 - Hệ thống tổ chức NHCT 31/12/2007 2755 6TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI***TRẦN THANH HÀTĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành: Tài chính, LTTT và tín dụngTÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ66 7Hà Nội - 2008PHẦN MỞ ĐẦU1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứuHoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán của ngân hàng thương mại là một hoạt động quan trọng của ngân hàng thương mại hiện đại, thể hiện vai trò của ngân hàng thương mại đối với thị trường chứng khoán. Hoạt động này góp phần hạn chế rủi ro thường tập trung vào hoạt động tín dụng, tăng lợi nhuận đồng thời vẫn đáp ứng nhu cầu thanh khoản khi cần thiết.Với mục tiêu trở thành một tập đoàn tài chính hàng đầu ở Việt Nam, một ngân hàng hoạt động đa năng, Ngân hàng Công thương Việt Nam đã và đang tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán. Việc phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán sẽ làm tăng vị thế của NHCT, góp phần đa dạng hoá hoạt động của ngân hàng, đồng thời góp phần thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển.Vì vậy việc tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán là vấn đề mang tính cấp thiết hiện nay.2. Mục đích nghiên cứuHệ thống hoá các vấn đề lý luận cơ bản về hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán.Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán của Ngân hàng Công thương Việt Nam.Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu- Hoạt động của ngân hàng thương mại, cụ thể là hoạt động đầu tư chứng khoán và vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán.- Một số kết quả hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán giai đoạn 2004-2007 của Ngân hàng công thương Việt Nam77 84. Phương pháp nghiên cứuĐể thực hiện mục tiêu nghiên cứu của đề tài, tác giả vận dụng kết hợp các phương pháp: Tổng hợp phân tích, thống kê mô tả, logic biện chứng, quy nạp, so sánh và phân tích nhằm luận giải những điều kiện tiền đề cho sự phát triển của hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán, từ đó, đề xuất hệ thống giải pháp phát triển hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán của Ngân hàng Công thương Việt Nam.5. Cấu trúc của luận vănNgoài phần mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, nội dung nghiên cứu của luận văn được kết cấu gồm 3 chương:Chương 1. Hoạt động ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán.Chương 2. Thực trạng hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán.Chương 3. Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán.88 9CHƯƠNG 1HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN1.1. Tổng quan về Ngân hàng thương mại1.1.1. Quan niệm về NHTMTheo quan niệm cổ điển, Ngân hàng là tổ chức nhận tiền gửi và cho vay tiền. Tuy nhiên cách định nghĩa trên khơng phân biệt được Ngân hàng với một số tổ chức tài chính khác. Vì vậy có một cách tiếp cận mới đầy đủ hơn về Ngân hàng, đó là dựa trên các dịch vụ mà nó cung cấp: Ngân hàng là một loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và các dịch vụ thanh tốn – và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế. 1.1.2. Hoạt động của Ngân hàng Thương mại1.1.2.1. Hoạt động cơ bản, truyền thống của ngân hàng thương mại cổ điểnHoạt động huy động vốn: Tồn bộ các hoạt động tạo nên bên “Nguồn vốn” trong Bảng cân đối tài sản của NHTMHoạt động sử dụng vốn: Tồn bộ các hoạt động tạo nên bên “Tài sản (hình thành từ nguồn)” trong Bản cân đối tài sản của NHTM.Hoạt động sử dụng vốn bao gồm các hoạt đồng như cho vay, đầu tư, chiết khấu và cầm cố các giấy tờ có giá trong đó hoạt động sử dụng vốn đầu tiên và chiếm tỷ trọng lớn của các NHTM là cho vay. Đây là những hoạt động mang lại lợi nhuận trực tiếp cho Ngân hàng.Hoạt động trung gian tài chính hay hoạt động tài trợ ngoại bảng của ngân hàng thương mại1.1.2.2 Hoạt động đa dạng của ngân hàng thương mại hiện đại99 10So với các hoạt động truyền thống, hoạt động của NHTM đa năng có những khác biệt sau:Hoạt động nguồn vốn và sử dụng vốn, nguồn vốn được huy động bằng nhiều hình thức hơn, đồng thời việc sử dụng vốn an toàn và hiệu quả hơn.Về hoạt động trung gian, các NHTM cung cấp nhiều dịch vụ rất đa dạng đối với tổ chức và các cá nhân trong nền kinh tế như: tư vấn tài chính, quản lý việc thu, chi cho doanh nghiệp, môi giới chứng khoán, cho khách hàng thuê mua thiết bị… 1.1.3. Hoạt động của NHTM trên TTCKCó thể khái quát rằng ngân hàng thương mại có hai nhóm hoạt động: vừa là người phát hành, kinh doanh chứng khoán, vừa là người cung cấp các dịch vụ hỗ trợ. Ngân hàng thương mại với ưu thế về vốn, vừa đầu tư kinh doanh trực tiếp trên thị trường chứng khoán, vừa thực hiện việc bảo lãnh phát hành chứng khoán, môi giới tư vấn đầu tư chứng khoán. 1.1.4. Vai trò của Ngân hàng thương mại trên Thị trường chứng khoán1.1.4.1. Trên thị trường sơ cấpThứ nhất, hoạt động của ngân hàng thương mại đã tạo tiền đề cho sự hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán, tạo hàng hoá cho TTCK. Thứ hai, các ngân hàng thương mại cung cấp các dịch vụ về tư vấn cho các doanh nghiệp phát hành chứng khoán, làm đại lý hoặc bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ, chứng khoán doanh nghiệp.1.1.4.2. Trên thị trường thứ cấpa. Đối với các chủ thể khác nhau tham gia trên thị trườngCác NHTM, đặc biệt là các CTCK của NHTM là cầu nối giữa khách hàng hay các nhà đầu tư với các nhà phát hành trên TTCK. Thông qua các trung gian tài chính như NHTM, CTCK, hoạt động của TTCK sẽ đảm bảo đúng mục đích: ổn định, lành mạnh, hợp pháp, các chứng khoán giao dịch được đảm bảo là chứng khoán thực, bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư. b.Đối với việc xác định giá cả trên thị trường.1010 [...]... chứng khoán , vai trò của ngân hàng thương mại đối với hoạt động của thị trường chứng khoán , từ đó chỉ ra lợi ích của ngân hàng thương mại cũng như của thị trường chứng khoán khi có sự tham gia của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán - Hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán , phân tích đánh giá sự tham gia của các ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán. .. nhân của những hạn chế trong hoạt động đầu tư chứng khoán của Ngân hàng Công thương Việt Nam để đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán trong thời gian tới Hoạt động đầu tư của Ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán là một lĩnh vực tư ng đối mới và hàm chứa nhiều rủi ro Những kết quả nghiên cứu của luận... trạng hoạt động đầu tư của ngân hàng công thương và sự tham gia của ngân hàng công thương trên thị trường chứng khoán , đánh giá kết quả, phân tích hạn chế và nguyên nhân - Đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm tăng cường hoạt động đầu tư của ngân hàng công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán 3 Đối tư ng và phạm vi nghiên cứu - Về lý thuyết: Hoạt động của ngân hàng thương mại, cụ thể là hoạt động đầu. .. Ngân hàng thương mại Hoạt động đầu tư của ngân hàng thương mại có những đặc điểm như: tính chuyên môn hoá cao, quy mô đầu tư lớn, danh mục đầu tư linh hoạt, phạm vi đầu tư lớn và đa dạng, yêu cầu an toàn vốn cao, hoạt động đầu tư bị kiểm soát, … * Phân loại hoạt động đầu tư a Theo mục đích đầu tư: Đầu tư ngân quỹ, đầu tư hưởng lợi, đầu tư thực hiện hoạt động tạo lập thị trường b Theo phương thức đầu tư: ... những vấn đề cơ bản về hoạt động của ngân hàng thương mại, làm nổi bật vai trò của hoạt động Ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán Thứ hai, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán hiện nay, trong đó đi sâu phân tích những kết quả đạt được cũng như những hạn chế của hoạt động đầu tư , từ đó tìm ra nguyên nhân của những hạn chế Thứ... nhập của ngân hàng không phải chịu thuế 1.3 Điều kiện để NHTM đầu tư trên TTCK Để tham gia hoạt động cũng như đầu tư trên thị trường chứng khoán, các NHTM cũng phải thỏa mãn đầy đủ các điều kiện về cơ sở pháp lý, quy mô hoạt động, uy tín, trình độ công nghệ ngân hàng và tuân thủ nghiêm túc các quy định của thị trường CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG... đầu tư của Ngân hàng thương mại Nhà nước trên TTCK chưa cụ thể Thứ hai, cơ chế chính sách chưa hoàn thiện, đầy đủ và thống nhất Thứ ba, thị trường chứng khoán chưa phát triển bền vững Thứ tư, hệ thống thông tin chưa phát triển 18 19 19 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3.1 Định hướng cho hoạt động đầu tư trên thị trường chứng. .. cấu của Luận văn Ngoài phần mở đầu và kết luận, mục lục, danh mục các chữ viết tắt, danh mục bảng biểu, phụ lục, luận văn được chia thành ba chương: Chương 1: Hoạt động ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư của NHCTVN trên thị trường chứng khoán Chương 3: Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư của NHCTVN trên thị trường chứng khoán 26 27 27 CHƯƠNG 1 HOẠT... hoạt động đầu tư chứng khoán và vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán - Về thực tế: Thực trạng hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán giai đoạn 2004-2007 của Ngân hàng công thương Việt Nam, trong đó tập trung chủ yếu vào hoạt động của phòng đầu tư hội sở chính 4 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp tổng hợp-phân tích - Phương pháp quy nạp - Phương pháp logic biện chứng - Phương... thị trường chứng khoán Với mục tiêu trở thành tập đoàn tài chính vững mạnh trong tư ng lai, hoạt động đầu tư chứng khoán phải có tính chuyên nghiệp và chuyên môn hoá cao, quy mô đầu tư lớn, chất lượng đầu tư tốt Hoạt động đầu tư đảm bảo an toàn vốn và tuân thủ các quy định pháp luật 3.2 Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên Thị trường chứng khoán 3.2.1 Nhóm giải . Hoạt động ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán. Chương 2. Thực trạng hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng. chứng khoán. Chương 3. Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư của Ngân hàng Công thương Việt Nam trên thị trường chứng khoán. 88 9CHƯƠNG 1HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG
